據(jù)澳大利亞金融評論報(bào)報(bào)道，澳大利亞動(dòng)力煤礦商可能成為印尼政府新政策的最大受益者。印尼計(jì)劃優(yōu)先保障國內(nèi)煤炭供應(yīng)，以滿足本國工業(yè)需求，而非出口市場，這可能為澳洲煤企贏得更多海外市場份額。
印尼是全球最大的動(dòng)力煤出口國，市場份額約為50%。然而，總統(tǒng)普拉博沃·蘇比安托政府已表示，將制定相關(guān)規(guī)則，確保其不斷擴(kuò)張的工業(yè)部門在煤炭出口前能獲取廉價(jià)煤炭。
就在同一周，中東戰(zhàn)爭引發(fā)全球頂級新南威爾士州動(dòng)力煤價(jià)格達(dá)到16個(gè)月新高。3月13日，該類煤炭價(jià)格為每噸135.14美元，兩周內(nèi)上漲17%，比2025年4月高出44%。
此前，由于煤價(jià)疲軟，新希望煤炭公司截至1月31日的半年凈利潤從上一年同期的3.4億澳元驟降至5430萬澳元。但首席執(zhí)行官羅布·畢曉普表示，自財(cái)報(bào)期結(jié)束以來的煤價(jià)反彈將提振這家昆士蘭礦企的收益。
畢曉普指出：“目前的價(jià)格水平對我們來說非常有利可圖，因?yàn)槲覀兊某杀净A(chǔ)低?！?br> Commodity Insights創(chuàng)始人馬克·格雷斯韋爾表示，如果霍爾木茲海峽的石油和天然氣供應(yīng)長期受阻，日本、韓國等國的發(fā)電商可能不得不更多依賴煤炭發(fā)電以替代天然氣。
他指出：“中東沖突對煤炭沒有直接影響，該地區(qū)并無大量煤炭交易。但影響會體現(xiàn)在北亞和歐洲的液化天然氣與動(dòng)力煤替代?！?br> 瑞銀分析師拉克蘭·肖將今年動(dòng)力煤的平均預(yù)測價(jià)格上調(diào)10%，至每噸126美元。他在3月12日致客戶的報(bào)告中寫道：“天然氣價(jià)格上升將支撐動(dòng)力煤價(jià)格，如果能源價(jià)格長期高企，將進(jìn)一步支持動(dòng)力煤需求。”
澳大利亞是全球第二大動(dòng)力煤出口國，去年出口額約320億澳元，主要來自新州獵人谷和岡尼達(dá)盆地地區(qū)。去年澳洲出口約2.04億噸煤炭，而印尼出口量為5.14億噸。
印尼政府上周五表示，將優(yōu)先保障國內(nèi)煤炭供應(yīng)而非出口市場。如果計(jì)劃落實(shí)，將為澳洲煤炭出口商提供拓展海外市場的機(jī)會。格雷斯韋爾預(yù)測，印尼國內(nèi)煤炭消費(fèi)量將從去年的約2.5億噸增至今年近2.8億噸。他指出：“未來可能會看到出口配額或行業(yè)管控，這反映出印尼需要更多煤炭滿足國內(nèi)需求?！?br> 印尼歷來是煤炭市場的“緩沖供應(yīng)國”，在價(jià)格上漲時(shí)迅速增加出口，而價(jià)格下滑時(shí)則削減出口。格雷斯韋爾表示，如果這一緩沖被削減，將對動(dòng)力煤形成強(qiáng)勁支撐。
他認(rèn)為，煤炭價(jià)格在2025年已觸底，新南威爾士州動(dòng)力煤去年4月跌至每噸94美元。他在紐卡斯?fàn)柕拿禾繒h上指出，歷史上煤價(jià)在周期低點(diǎn)后的兩年內(nèi)通常會翻倍，但強(qiáng)調(diào)這是歷史觀察，而非預(yù)測。Commodity Insights仍預(yù)測2026年新南威爾士州優(yōu)質(zhì)動(dòng)力煤均價(jià)約為每噸120美元。
畢曉普補(bǔ)充稱，中東沖突可能推高柴油成本，導(dǎo)致新希望煤炭公司的單位成本上升，但總體仍將從能源價(jià)格上漲中獲益：“收入的相對增長遠(yuǎn)超成本增加?！毙孪Ｍ禾抗竟蓶|將于4月20日領(lǐng)取每股10澳分的中期股息。
盡管煤炭是碳排放最嚴(yán)重的化石燃料，但全球?qū)ζ湫枨笠廊粓?jiān)挺。國際能源署（IEA）數(shù)據(jù)顯示，過去兩年全球動(dòng)力煤需求持續(xù)增長，尤其在印度和東南亞地區(qū)。
瑞銀認(rèn)為，全球?qū)⒅鸩綔p少煤炭消費(fèi)。肖表示：“中期來看，我們?nèi)灶A(yù)期動(dòng)力煤需求下降，價(jià)格將回落至成本曲線附近（約每噸100美元）?！?國際能源署也警告，2030年前煤炭需求將呈下降趨勢。
然而，格雷斯韋爾指出，由于煤炭被“妖魔化”，新礦開采審批、融資和建設(shè)難度增加，新增供應(yīng)有限，這將繼續(xù)支撐煤價(jià)。他總結(jié)道：“過去認(rèn)為動(dòng)力煤沒有未來的說法，現(xiàn)在已經(jīng)明顯改變?！?br> (編譯: 鋼之家資訊部 請勿轉(zhuǎn)載 垂詢電話:86-555-2238875 18155520624)
