2026年4月16-18日，由鋼之家網(wǎng)站主辦，邯鄲正大制管集團(tuán)股份有限公司、歐冶云商股份有限公司冠名聯(lián)辦，河南天元清潔能源有限公司、上海鋼鐵俠電子商務(wù)有限公司聯(lián)辦的《第二十二屆鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略會議》在上海盛大開幕。來自國內(nèi)外包括90多家鋼廠和60多家原燃料企業(yè)在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)及相關(guān)機(jī)構(gòu)、媒體等300多家單位的500多名代表參加了本屆會議。 4月17日下午四點(diǎn)半舉辦的《第十五屆鋼鐵原料供應(yīng)鏈發(fā)展戰(zhàn)略會議》和《第十六屆煤焦產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略會議》上，山西省晉城市煤炭工業(yè)協(xié)會會長/山西省煤炭工業(yè)協(xié)會副理事長李張軍作《“反內(nèi)卷”政策下煤炭行業(yè)供需格局重構(gòu)與價格機(jī)制重塑》報(bào)告。
山西省晉城市煤炭工業(yè)協(xié)會會長/山西省煤炭工業(yè)協(xié)會副理事長李張軍
作《“反內(nèi)卷”政策下煤炭行業(yè)供需格局重構(gòu)與價格機(jī)制重塑》報(bào)告
一、行業(yè)背景與治理思路轉(zhuǎn)變
回顧2023-2024年，無煙煤市場價格曾深度回調(diào)近50%，企業(yè)陷入“以量換價、以價換量”的非理性循環(huán)。當(dāng)前核心邏輯轉(zhuǎn)向推動煤炭行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，從規(guī)模擴(kuò)張升級為效率提升、安全綠色、價值驅(qū)動，治理思路從“被動應(yīng)對供需失衡”轉(zhuǎn)向“主動塑造良性市場生態(tài)”。
二、供給端：精準(zhǔn)調(diào)控，產(chǎn)能穩(wěn)中有增
2026年1-2月全國原煤產(chǎn)量7.6億噸，同比微降0.3%，主產(chǎn)區(qū)陜西增長6.2%，山西、新疆分別下降2%和4.3%，供給端未“一刀切”急停，而是精準(zhǔn)調(diào)控。3月中下旬因地緣沖突拉漲煤價，市場呈現(xiàn)緊平衡。
2026年政策基調(diào)“穩(wěn)產(chǎn)保供、優(yōu)化結(jié)構(gòu)”。新疆在建/擬建產(chǎn)能超3.2億噸，山西少量新增。預(yù)計(jì)全國規(guī)模以上煤炭產(chǎn)量48.3億噸，同比增長0.7%。在“產(chǎn)能釋放管控”與“查超產(chǎn)”政策約束下，供應(yīng)彈性受限，智能化改造等推高噸煤成本。
進(jìn)口端：印尼RKAB確定產(chǎn)量目標(biāo)約6億噸，較上年削減約1.9億噸；蒙古、俄羅斯替代能力有限，內(nèi)外貿(mào)煤價倒掛，進(jìn)口預(yù)計(jì)明顯下降。
三、需求端：電力、煤化工、鋼鐵三足鼎立
電力：煤炭仍是能源安全“壓艙石”，煤電角色從“基荷電源”轉(zhuǎn)向“系統(tǒng)調(diào)節(jié)器”。全社會用電量預(yù)計(jì)增5%-6%。煤化工：美伊局勢下戰(zhàn)略意義凸顯，新疆煤制氣、煤制油項(xiàng)目成為化工煤重要增量。鋼鐵：2026年全球鋼鐵需求溫和反彈，中國鋼鐵消費(fèi)下降勢頭放緩，但出口許可政策或產(chǎn)生影響，預(yù)計(jì)鋼鐵消費(fèi)仍有緩慢增長。四、價格走勢：中樞上移，波動收窄，分四個階段。2023年無煙煤高低價差超1000元/噸，2025年下半年已收窄至200元/噸以內(nèi)，市場轉(zhuǎn)向“合理定價、區(qū)間運(yùn)行”新常態(tài)。預(yù)計(jì)2026年價格中樞高于2025年，低硫無煙煤年度漲幅80-100元/噸。
四個階段預(yù)判：3-4月：供給放量，價格有限下行，低硫煤降50-80元/噸，高硫煤降20-30元/噸。5-7月：“迎峰度夏”補(bǔ)庫啟動，價格上行，低硫煤漲80-100元/噸，高硫煤漲50元/噸以上。8-9月：政策干預(yù)概率上升，價格小幅回落，低硫煤降30-50元/噸，高硫煤降20-30元/噸。10-12月：“迎峰度冬”補(bǔ)庫，價格再次上行，低硫煤漲50元/噸以上，高硫煤漲30元/噸以上。
五、總結(jié)展望
“產(chǎn)能釋放管控”政策深刻改變行業(yè)運(yùn)行邏輯：供需格局從寬松平衡走向緊平衡，價格機(jī)制從被動跟隨走向政策與市場雙輪驅(qū)動。市場已糾正惡性競爭，進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展新階段。
