【摘要】未來(lái)在二三季度時(shí)。我們可能會(huì)迎來(lái)制造業(yè)的下行周期，當(dāng)然這并非猛烈發(fā)展。每個(gè)月包括汽車在內(nèi)。家電的消費(fèi)需求會(huì)降低。造船和集裝箱的需求一直保持旺盛，總量對(duì)整個(gè)鋼產(chǎn)量的影響較大。比例不大，它對(duì)鋼材供求平衡提供了幫助。無(wú)法完全扭轉(zhuǎn)。這是供應(yīng)略大于需求的格局。
2024年4月19-21日，由鋼之家網(wǎng)站主辦，友發(fā)集團(tuán)、歐冶云商冠名聯(lián)辦，河南天元、鋼鐵俠云商聯(lián)辦，柳鋼集團(tuán)協(xié)辦的《第二十屆鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略會(huì)議》在上海盛大開(kāi)幕。來(lái)自國(guó)內(nèi)外包括113家鋼廠和86家原燃料企業(yè)在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)及相關(guān)機(jī)構(gòu)、媒體等550多家單位的800多名嘉賓參加了本屆會(huì)議。
在4月21日上午十點(diǎn)半舉辦的《鋼材市場(chǎng)與營(yíng)銷策略專題會(huì)議》上,
馬鞍山鋼鐵股份有限公司營(yíng)銷中心市場(chǎng)分析首席營(yíng)銷師夏仕卿作《當(dāng)前鋼鐵行業(yè)環(huán)境簡(jiǎn)析與年度行情展望》演講。
馬鞍山鋼鐵股份有限公司營(yíng)銷中心市場(chǎng)分析首席營(yíng)銷師夏仕卿
作《當(dāng)前鋼鐵行業(yè)環(huán)境簡(jiǎn)析與年度行情展望》演講
未來(lái)鋼材市場(chǎng)將如何發(fā)展，我們已經(jīng)進(jìn)行了這方面的研究并向各位領(lǐng)導(dǎo)和嘉賓進(jìn)行匯報(bào)。我們知道在過(guò)去的三年里，我們的生活都非常艱難，包括鋼鐵企業(yè)和下游的鋼貿(mào)企業(yè)。他們都生活得比較艱難。
上一輪鋼材價(jià)格的高點(diǎn)是2021，在5月份出現(xiàn)，12天時(shí)間上漲1200元，緊跟著使用14天時(shí)間下跌1600元。自2021年5月份鋼材價(jià)格上漲以來(lái)一直處于震蕩下行的狀態(tài)。在這種情況下，我們需要詢問(wèn)自己這輪長(zhǎng)周期的下跌走勢(shì)是否已經(jīng)結(jié)束？如果走完了，那么何時(shí)開(kāi)啟新一輪在兩三年以上的趨勢(shì)性上漲走勢(shì)？之后我們針對(duì)這個(gè)問(wèn)題進(jìn)行了處理。二十幾年前，我們從事鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展，研究了許多發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家的鋼鐵行業(yè)發(fā)展史。最后得出一個(gè)結(jié)論，鋼鐵行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷20年的高速增長(zhǎng)期，大家都會(huì)做加法。我們后續(xù)可能面臨減法環(huán)境。
因此今天的報(bào)告主要分為兩個(gè)部分。首先，我們將簡(jiǎn)析鋼鐵行業(yè)的發(fā)展環(huán)境。
如果一個(gè)國(guó)家或者經(jīng)濟(jì)發(fā)展體選擇了工業(yè)化道路，那么他們將受到影響。工業(yè)化經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段與粗鋼消費(fèi)量存在統(tǒng)一關(guān)系。中國(guó)選擇了工業(yè)化道路，致力于第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。與鋼消費(fèi)量有明確關(guān)系。第三產(chǎn)業(yè)的從業(yè)人數(shù)是否超過(guò)第二產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值比重？那時(shí)已經(jīng)到達(dá)中國(guó)鋼消費(fèi)發(fā)展的峰值區(qū)域。峰值區(qū)域已經(jīng)持續(xù)了長(zhǎng)達(dá)十幾年的時(shí)間。10年左右，甚至有些國(guó)家時(shí)間更長(zhǎng)。因此我國(guó)第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值上傳的時(shí)間是2012年。近幾年實(shí)際上已經(jīng)到了階段性發(fā)展階段。
從1949年到2020年，中國(guó)的鋼鐵行業(yè)是從0-1億。如何快速發(fā)展？前期經(jīng)過(guò)了哪些步驟？鄧小平提到南巡之后，我們獲得了高速發(fā)展，尤其是隨經(jīng)濟(jì)快速騰飛，中國(guó)鋼產(chǎn)量也在快速發(fā)展。我們?cè)?013年到2017年有一個(gè)平臺(tái)期，產(chǎn)量大約在8億噸。并非鋼消費(fèi)量，如果鋼消費(fèi)量減少7.5億噸或者7.4億噸左右。我們?cè)谄脚_(tái)期之后又增加了一個(gè)數(shù)量。經(jīng)過(guò)兩年的調(diào)整，我們又獲得了約2億的增量。這是否與之前的規(guī)律產(chǎn)生分歧？例如提到的2012年之后。它已經(jīng)進(jìn)入了峰值區(qū)域，后面幾年最多能保持這個(gè)高度。后面可能是增長(zhǎng)回落的過(guò)程。我需要說(shuō)明的是，我們?cè)?014年的鋼產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到了第一個(gè)高點(diǎn)。2013年。當(dāng)消費(fèi)達(dá)到一個(gè)高點(diǎn)，后面的發(fā)展環(huán)境。如果與發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家的發(fā)展環(huán)境相似，那么我們后面的十億噸產(chǎn)量無(wú)法發(fā)展。
大家都知道為什么在2018年的時(shí)候。在中美貿(mào)易戰(zhàn)開(kāi)始時(shí)，我國(guó)采取了刺激經(jīng)濟(jì)的政策，尤其是在基建和房地產(chǎn)方面。我們?cè)诨ǚ矫娌扇×舜胧?，而在房地產(chǎn)方面又默認(rèn)了房地產(chǎn)新一輪的擴(kuò)張。另外，到了2019年為了應(yīng)對(duì)出口。外貿(mào)可能出現(xiàn)回落。我們?cè)诨ǚ矫嬉膊扇×艘欢ù胧?020年發(fā)生了疫情。疫情發(fā)生之后呢？2020年下半年大量訂單涌向中國(guó)，中國(guó)率先復(fù)工復(fù)產(chǎn)，疫情控制得很好。產(chǎn)業(yè)鏈非常完整，因此大量訂單涌向中國(guó)，將中國(guó)板帶的發(fā)展拉動(dòng)起來(lái)，需求得到了支撐，這并非巧合。在這種特殊情況下，我們的鋼消費(fèi)在8億噸的情況下又上升了2億噸。如果我們恢復(fù)到經(jīng)濟(jì)內(nèi)在的發(fā)展動(dòng)力環(huán)境下，那么應(yīng)該向8億噸的方向發(fā)展高消費(fèi)，這是一個(gè)觀點(diǎn)。第二個(gè)觀點(diǎn)，從人均鋼消費(fèi)量來(lái)看，現(xiàn)在中國(guó)是全球制造業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。韓國(guó)的情況較為特殊，數(shù)據(jù)較高并且處于長(zhǎng)期穩(wěn)定的階段。韓國(guó)的經(jīng)驗(yàn)值得我們仔細(xì)研究和學(xué)習(xí)。我國(guó)已經(jīng)達(dá)到了700公斤。我們?nèi)匀皇侨蛑圃鞓I(yè)中心，甚至可能朝800公斤的方向發(fā)展。能否成功走上去取決于環(huán)境是否配合。
近幾年由于疫情的影響，我們需要調(diào)整工作方向。由于某些國(guó)家正在瘋狂地與中國(guó)脫鉤，我國(guó)在發(fā)展過(guò)程中面臨諸多挫折。因此在一定程度上。妨礙或阻撓了中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，也對(duì)鋼材消費(fèi)產(chǎn)生了一定影響。我們作為全球制造業(yè)中心認(rèn)為700公斤的產(chǎn)量并不高。雖然有可能達(dá)到800公斤，但是至少長(zhǎng)期穩(wěn)定在700公斤以上的環(huán)境中。如果按照產(chǎn)品口徑統(tǒng)計(jì)，那么我們建筑鋼材的產(chǎn)量大約占鋼材產(chǎn)量的27%。板帶占49%，這里面有重復(fù)統(tǒng)計(jì)，優(yōu)特鋼材占11%。讓我們回想一下。我們的鋼結(jié)構(gòu)大量使用中厚板和熱卷等結(jié)構(gòu)。我們還有一些復(fù)雜的結(jié)構(gòu)，它主要用于熱點(diǎn)。如果把前面的建筑用鋼加上1/2的中厚板產(chǎn)量和1/4的熱點(diǎn)產(chǎn)量，我們將它們都認(rèn)為是建筑用鋼。建筑用鋼占整個(gè)以粗鋼為錨，去掉重復(fù)后，占整個(gè)消費(fèi)量的50%。
我所表達(dá)的觀點(diǎn)和數(shù)據(jù)測(cè)算出來(lái)，它會(huì)表達(dá)兩個(gè)意思。第一，我們現(xiàn)在建筑用鋼的體量太大了。沒(méi)有哪個(gè)經(jīng)濟(jì)體的建筑用鋼長(zhǎng)期保持在50%左右，第一方面，這無(wú)法支撐。第二方面，從結(jié)構(gòu)角度來(lái)看。未來(lái)鋼材產(chǎn)品結(jié)構(gòu)必然會(huì)發(fā)生變化。建筑用鋼的大改變。數(shù)量會(huì)下降。比例也會(huì)下降。板帶用鋼的量可能平穩(wěn)，甚至有所增長(zhǎng)，比例也會(huì)快速增長(zhǎng)。未來(lái)特鋼的增長(zhǎng)空間較大，隨著國(guó)家高質(zhì)量發(fā)展和推出高端產(chǎn)品用鋼的推進(jìn)。得益于政策和薪資生產(chǎn)力的推動(dòng)，特殊用鋼行業(yè)未來(lái)將有較為明顯的發(fā)展空間。從短期角度來(lái)看，有兩個(gè)數(shù)據(jù)需要提醒大家，首先是建筑用鋼和。優(yōu)特鋼的線棒材在2020年已經(jīng)達(dá)到峰值，最近4年一直在下降。第二個(gè)特征是板帶廠的產(chǎn)量到目前為止仍然在持續(xù)增加?？鄢M(jìn)出口，近三年的變化不大，無(wú)論是建筑用鋼還是板帶用鋼。在最近幾年的發(fā)展過(guò)程中，我們已經(jīng)遇到了這些問(wèn)題。這是階段性的瓶頸或者達(dá)到階段性峰值的原因，也是我們最近三年的主要工作。這是不好的主要原因之一。這些因素來(lái)自政策、宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展、政策引導(dǎo)以及國(guó)際貿(mào)易。兩大國(guó)之間的關(guān)系以及地緣戰(zhàn)爭(zhēng)等因素的影響。
這是最近20多年的鋼材。價(jià)格走勢(shì)騰挪跌宕?？偨Y(jié)來(lái)說(shuō)，鋼材價(jià)格的走勢(shì)具有一個(gè)特點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在發(fā)展動(dòng)力決定鋼材價(jià)格走勢(shì)。國(guó)際國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)政策和行業(yè)形勢(shì)也影響鋼材價(jià)格走勢(shì)。我已經(jīng)將影響最近20年鋼材價(jià)格指數(shù)的政策列在這里。這里有兩點(diǎn)，第一點(diǎn)，如果我們把最高點(diǎn)和最低點(diǎn)考慮進(jìn)來(lái)，去掉特殊環(huán)境影響，熱軋鋼材的頂點(diǎn)應(yīng)該在4600。長(zhǎng)期以來(lái)，高線在這個(gè)位置，低線應(yīng)該在3300左右。我們3月份的價(jià)格已經(jīng)達(dá)到3300元，這意味著我們將繼續(xù)向下調(diào)整價(jià)格，它的可能性非常低。第二個(gè)方面是基建。我們?cè)?jīng)認(rèn)為房地產(chǎn)不景氣時(shí)，基建是一個(gè)對(duì)沖力量。從去年至今年的情況分析，目前的情況并不樂(lè)觀。從國(guó)辦35號(hào)文、47號(hào)文一直到今年的14號(hào)文，今年基建增幅受到主體約束。我個(gè)人并不看好，去年年底時(shí)我比較看好，今年不同，再次強(qiáng)調(diào)了14號(hào)文35號(hào)文和47號(hào)文的要求，我認(rèn)為整體形勢(shì)不佳。
可以明確的是中國(guó)的高消費(fèi)需求已經(jīng)達(dá)到了高消費(fèi)區(qū)間。請(qǐng)大家不要恐慌。有時(shí)消費(fèi)峰值區(qū)間長(zhǎng)達(dá)10年，而韓國(guó)目前基本都處于此區(qū)間內(nèi)，無(wú)法突破。這值得大家研究，是什么現(xiàn)象？在區(qū)間之后或者在區(qū)間期間，我們的總量和結(jié)構(gòu)會(huì)發(fā)生什么變化？這是我認(rèn)真考慮的結(jié)果，大家可以參考。消費(fèi)剛剛達(dá)到區(qū)間，即將來(lái)10億噸向8億噸或者9億噸方向發(fā)展時(shí)。我們作為政府部門、鋼鐵企業(yè)和鋼貿(mào)企業(yè)需要完成哪些工作？首先，產(chǎn)能核查和產(chǎn)量調(diào)控確實(shí)需要政府部門參與。兩手都要抓，兩手都要硬。這個(gè)目標(biāo)是不要讓劣幣驅(qū)逐良幣，我們?cè)诎l(fā)展過(guò)程中都很優(yōu)秀。我切身感受到劣幣驅(qū)逐良幣的環(huán)境下帶來(lái)的無(wú)奈。你無(wú)法調(diào)節(jié)和降低成本，他只是偷稅，降低成本的幅度較大。第二個(gè)是鋼鐵企業(yè)，主要做好三件大事，讓專業(yè)的人做專業(yè)的事情。我們需要做好技術(shù)提升、服務(wù)創(chuàng)效以及行情把握。在進(jìn)行存量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，需要把握行情。它非常重要，能夠保證我們企業(yè)在行情價(jià)格波動(dòng)過(guò)程中控制好成本。原燃料和鋼材價(jià)格的錯(cuò)位。錯(cuò)位發(fā)展能帶來(lái)利潤(rùn)上的改善。
我接下來(lái)要講的主要是關(guān)于2024年鋼材行情的展望。
去年底，我們進(jìn)行了鋼材行業(yè)展望，主要包括三個(gè)核心內(nèi)容。首先，當(dāng)時(shí)認(rèn)為一季度下跌后，后面是前低后高的情況。在當(dāng)前環(huán)境下，房地產(chǎn)沒(méi)有明顯改善和基建可能會(huì)出現(xiàn)下行。在這種情況下。我們一直依靠制造業(yè)的板帶材消費(fèi)來(lái)支撐粗鋼產(chǎn)量的增長(zhǎng)。未來(lái)在二三季度時(shí)。我們可能會(huì)迎來(lái)制造業(yè)的下行周期，當(dāng)然這并非猛烈發(fā)展。每個(gè)月包括汽車在內(nèi)。家電的消費(fèi)需求會(huì)降低。造船和集裝箱的需求一直保持旺盛，總量對(duì)整個(gè)鋼產(chǎn)量的影響較大。比例不大，它對(duì)鋼材供求平衡提供了幫助。無(wú)法完全扭轉(zhuǎn)。這是供應(yīng)略大于需求的格局。我們仔細(xì)分析下游行業(yè)需求仍然偏弱?？偨Y(jié)一二月份和二三月份時(shí)，悲觀情況有所改善。二三季度甚至四季度，鋼材在全年的運(yùn)行區(qū)間供需兩弱。在供需兩強(qiáng)時(shí)，大家可以看出鋼價(jià)處于正常上漲狀態(tài)。供需兩弱時(shí)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，這可能會(huì)出現(xiàn)極端行情，例如我們?cè)?月份就出現(xiàn)了極端行情。3月15日時(shí)創(chuàng)下了低點(diǎn)，未曾料到3月下半月原料崩塌。又創(chuàng)造了3月29日的低點(diǎn)。預(yù)計(jì)在4月份和5月份鋼材市場(chǎng)限產(chǎn)預(yù)期的背景下，逐漸趨穩(wěn)。第三個(gè)問(wèn)題是我們對(duì)全年熱軋鋼材的價(jià)格。我認(rèn)為主要在運(yùn)營(yíng)期間有所下調(diào)，均價(jià)在3800-3900。我認(rèn)為全年均價(jià)的中軸相差無(wú)幾。
最后我想說(shuō)明一下：首先宏觀環(huán)境總體偏好，但鋼材消費(fèi)總量較少。需求偏弱。第二個(gè)是供應(yīng)方面，四五月份的產(chǎn)量仍然會(huì)略有增長(zhǎng)。4月3日國(guó)家發(fā)改委在官網(wǎng)上發(fā)布限產(chǎn)政策，然而到目前為止還沒(méi)有看到這種情況，我們?nèi)匀恍枰凑珍摬幕久娴膬?nèi)容進(jìn)行比較，從弱趨勢(shì)判斷鋼材市場(chǎng)。鋼材價(jià)格在反彈高度上可以穩(wěn)定，若想要再度增長(zhǎng)，就需要考慮其他因素，這個(gè)要求不現(xiàn)實(shí)。最后一個(gè)我提醒大家關(guān)注設(shè)備更新?lián)Q代，我認(rèn)為二季度無(wú)法釋放需求量，三季度下半年可能會(huì)逐步進(jìn)入日程，這個(gè)政策將實(shí)施到2027年，今年能夠完成基礎(chǔ)工作已經(jīng)非常不易。第二個(gè)問(wèn)題是如何執(zhí)行限產(chǎn)政策，這非常重要。從各個(gè)渠道上面。根據(jù)我了解的情況，今年的限產(chǎn)政策力度可能較大。在政策內(nèi)容出臺(tái)前，我們無(wú)法在公開(kāi)場(chǎng)合對(duì)其進(jìn)行評(píng)價(jià)。第三是中國(guó)鋼材出口情況。目前中國(guó)鋼材出口已經(jīng)達(dá)到年化1億噸，這與2014年15年的情況相符。情況相似，國(guó)家會(huì)努力控制鋼材出口量，因此后續(xù)務(wù)必密切關(guān)注國(guó)內(nèi)。國(guó)內(nèi)鋼材出口情況。第四點(diǎn)是地產(chǎn)和機(jī)械施工強(qiáng)度都將發(fā)生較大改，雖然我們不期望這個(gè)，但是我們也要關(guān)注市場(chǎng)發(fā)生改變時(shí)再進(jìn)行調(diào)整。我的報(bào)告就是這樣，謝謝大家。
【會(huì)議報(bào)道為現(xiàn)場(chǎng)紀(jì)錄整理，未經(jīng)演講嘉賓審核】
