中國家用電器協(xié)會副秘書長兼信息咨詢部主任駱媛媛
作《2026年一季度中國家電行業(yè)發(fā)展趨勢及家用用鋼情況介紹》報告
大家好，非常高興再次與大家交流，也非常感謝鋼之家邀請我參加本次交流會。我的交流內(nèi)容大致分為四個部分：一是我們行業(yè)在國內(nèi)市場的表現(xiàn)，二是我們行業(yè)出口市場的表現(xiàn)，第三部分介紹以舊換新政策對我們行業(yè)的影響，第四部分介紹我們行業(yè)未來需求的變化。
一、國內(nèi)市場情況
2025年，我們行業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入為1.97萬億元，與上年基本持平，利潤總額有小幅下降。主營業(yè)務(wù)收入主要來自國內(nèi)和出口市場。2025年出口市場表現(xiàn)相對平穩(wěn)。國內(nèi)方面，如果沒有以舊換新政策，2025年的收入可能會下降。雖然收入相對持平，但行業(yè)企業(yè)之間的競爭相當(dāng)激烈，大家通過促銷費(fèi)用獲取利潤。有補(bǔ)貼之后，企業(yè)需要考慮是否給消費(fèi)者讓利，如果不讓利，產(chǎn)品能否順利銷售？在這些因素下，價格競爭非常激烈。從利潤角度看，2025年利潤有小幅度下降。
進(jìn)入2026年，這一現(xiàn)象更加明顯。一季度主營業(yè)務(wù)收入相對較弱，利潤總額數(shù)據(jù)下降較多，到3月份仍呈下降趨勢。終端市場提價確實比較困難。我們的行業(yè)主要面向工業(yè)客戶或商業(yè)客戶，與普通消費(fèi)品不同。例如一臺冰箱1萬元，補(bǔ)貼2000元。當(dāng)行業(yè)面臨成本壓力時，雖然企業(yè)想漲價，但消費(fèi)者不會同意。因此行業(yè)的價格傳導(dǎo)能力有限，利潤和營收明顯下降。不過，利潤雖然下降，但仍處于正增長狀態(tài)。
關(guān)于產(chǎn)量，由于數(shù)據(jù)更新可能存在偏差，請大家不必關(guān)注PPT上的具體數(shù)字，我口頭說明：2025年空調(diào)產(chǎn)量為1.95億臺（接近2億臺），冰箱產(chǎn)量約為9800萬臺（接近1億臺），洗衣機(jī)產(chǎn)量約為9600萬臺。整體產(chǎn)量保持平穩(wěn)增長。2026年一季度，大部分產(chǎn)品增長相對平穩(wěn)，大約在2%-3%左右。
2025年零售市場規(guī)模為8931億元，同比下降4.3%。從單月數(shù)據(jù)看，2025年四季度呈現(xiàn)非常明顯的下滑趨勢。2026年一季度零售市場也有明顯下降。去年降幅有所減少，到2025年12月時出現(xiàn)兩位數(shù)下降。從拆分?jǐn)?shù)據(jù)看，單月銷售額也在下降，這與以舊換新政策有一定透支影響，前期基數(shù)較高，因此四季度下降比較明顯。
分品類看，主要品類如空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)價格小幅下降。此前一段時期增長較好的新興品類，例如干衣機(jī)，其增長也受到阻力，主要因為補(bǔ)貼政策調(diào)整，許多地方不再補(bǔ)貼該產(chǎn)品，因此補(bǔ)貼有明顯下降。廚電市場價格降幅較大，約為4%。分品類看，與房地產(chǎn)相關(guān)的品類降幅最大，例如油煙機(jī)、燃?xì)庠畹阮A(yù)安裝產(chǎn)品（在新房交付時提前安裝），價格降低較多。新興品類如洗碗機(jī)、嵌入式一體機(jī)、凈水器仍保持增長。電熱水器產(chǎn)品在經(jīng)歷多年不佳表現(xiàn)后，2025年呈現(xiàn)小幅上升。
小家電市場大部分產(chǎn)品表現(xiàn)不佳，呈下降趨勢。當(dāng)然也有部分新興品類增長較好，其中咖啡機(jī)增幅較大，增長30%以上。清潔電器如掃地機(jī)器人等產(chǎn)品仍在增長，但也出現(xiàn)了問題：平均單價下滑嚴(yán)重。品牌增多，競爭激烈，以價換量，雖然零售額和零售量增長，但增幅遠(yuǎn)低于零售量，單價下降相當(dāng)嚴(yán)重。以上是國內(nèi)市場的情況。
二、出口市場表現(xiàn)
2025年出口額約為1141億美元，同比基本持平。2026年1-2月出口額為202億美元，同比增長7.7%，進(jìn)口下降6.2%。1-2月訂單增長得益于我國完整的供應(yīng)鏈。與企業(yè)交流中了解到，2026年一季度出口訂單呈現(xiàn)回流態(tài)勢。
按品類分類，包括冰箱、冷柜、洗衣機(jī)、熱水器、微波爐等幾乎所有設(shè)備出口都在增長，空調(diào)除外?？照{(diào)出口的重要目的地是中東地區(qū)，由于中東地區(qū)占比較大且經(jīng)濟(jì)狀況良好，但實際出口呈下降狀態(tài)。廚房小家電、室內(nèi)舒適空氣凈化器、個人護(hù)理剃須刀、卷發(fā)棒、地面護(hù)理洗地機(jī)等產(chǎn)品幾乎都在增長。
關(guān)稅方面，美國地區(qū)關(guān)稅較高且政策頻繁變動，極不穩(wěn)定。企業(yè)對此早有預(yù)期并準(zhǔn)備了預(yù)案，許多企業(yè)將生產(chǎn)基地轉(zhuǎn)移至東南亞、墨西哥等海外地區(qū)，以轉(zhuǎn)移對美國的訂單。從國內(nèi)出口數(shù)據(jù)看，對美國的出口持續(xù)下降。2026年一季度，對美國出口下降15%，而對歐盟、日本、金磚國家和東盟等地區(qū)出口幾乎全部增長。分產(chǎn)品看，幾乎所有品類對美需求都在下降，其他地區(qū)增長率穩(wěn)定。
空調(diào)作為重要出口產(chǎn)品，主要目的地是中東地區(qū)。由于氣候炎熱，中東非常適合空調(diào)出口，且過去較長時間內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況良好，因此是非常重要的出口市場。對東盟國家而言，泰國、印尼和越南是我們最重要的目的地。除整機(jī)產(chǎn)品出口外，許多重要零部件和家電零部件也會出口到東盟地區(qū)，用于當(dāng)?shù)毓S的訂單轉(zhuǎn)移。
三、以舊換新政策的影響
從整體數(shù)據(jù)分析，2025年以舊換新銷售產(chǎn)品超過1.29億臺，其中一級能效產(chǎn)品占比較高。政策對家電消費(fèi)起到了有效促進(jìn)作用，提升了家電產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，一級能效產(chǎn)品占比超過90%，對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有很好的拉動。但我們也注意到，以舊換新政策的促進(jìn)效應(yīng)在逐步減弱。2025年上半年基數(shù)較高，后續(xù)數(shù)據(jù)同比表現(xiàn)不佳。
2025年補(bǔ)貼資金的下發(fā)節(jié)奏一度有些混亂，例如9:00開始搶券，10分鐘后即9:10所有券被搶完，這與資金下發(fā)的節(jié)奏調(diào)配有關(guān)。因此2025年下半年表現(xiàn)有所差異。補(bǔ)貼刺激了部分消費(fèi)潛力的提前釋放，導(dǎo)致后期消費(fèi)潛力挖掘逐漸下降。根據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)分析，2025年11月和12月，月均通過以舊換新銷售的產(chǎn)品銷量僅為頂峰時期的四分之一，政策效果明顯減弱。
進(jìn)入2026年，政策相比2025年底又發(fā)生變化。最明顯的變化是：政府已意識到2025年資金下?lián)芄?jié)奏的問題并進(jìn)行了調(diào)整，2026年資金下?lián)軐⒏泄?jié)奏，按期調(diào)配，前期規(guī)劃得以執(zhí)行，這一隱憂已消除。但補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)和范圍發(fā)生了明確變化。第一，補(bǔ)貼品類被削減，此前最多有12類產(chǎn)品在補(bǔ)貼范圍內(nèi)，目前只剩下6類：冰箱、洗衣機(jī)、電視、空調(diào)、熱水器和廚電產(chǎn)品（油煙機(jī)、灶具等被削減）。補(bǔ)貼能效等級方面，原來二級能效以上可補(bǔ)，現(xiàn)在只有一級能效才能獲得補(bǔ)貼，二級沒有補(bǔ)貼。銷售價格補(bǔ)貼比例最高從20%降至15%，每件補(bǔ)貼金額不超過1500元。同時，大部分補(bǔ)貼資金投入到手機(jī)、平板、智能手表、手環(huán)、智能眼鏡等消費(fèi)電子類產(chǎn)品，品類發(fā)生傾斜。通過這一變化可以看到國家有逐步退出傳統(tǒng)家電補(bǔ)貼的意圖。建議有需求的消費(fèi)者抓緊時間利用補(bǔ)貼更新家電。
此外，原材料價格方面，銅價、鋁價增長較快。家電成本中，除了銅鋁，鋼材、塑料等也在上漲。塑料價格上漲速度很快，半個月內(nèi)漲幅可能超過50%。智能家電產(chǎn)品所需的存儲芯片價格也較高。許多大企業(yè)推行零庫存、按需生產(chǎn)策略，前期存貨不多，因此成本壓力非常大。家電產(chǎn)品面對消費(fèi)者，企業(yè)無法直接向消費(fèi)者轉(zhuǎn)嫁成本上漲。只有產(chǎn)品性能提升，消費(fèi)者才能接受漲價。因此成本傳導(dǎo)壓力巨大，行業(yè)利潤可能進(jìn)一步受到擠壓，這是行業(yè)后續(xù)的隱憂。
四、未來需求變化
針對會員企業(yè)的調(diào)查顯示，50%的企業(yè)認(rèn)為營收能夠保持增長，但認(rèn)為利潤能保持增長的企業(yè)只有一半左右。2026年3月份的調(diào)查顯示，冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)的排產(chǎn)基本都在下降，企業(yè)對此有所擔(dān)憂。
總結(jié)而言，內(nèi)銷方面，消費(fèi)需求仍然有待激發(fā)。以舊換新政策持續(xù)存在但有所調(diào)整。部分與地產(chǎn)相關(guān)的產(chǎn)品受地產(chǎn)成交量低迷影響，需要時間企穩(wěn)。最大的困難是原材料價格上漲過快，導(dǎo)致企業(yè)利潤承壓。預(yù)計上半年國內(nèi)市場承壓。
出口方面，企業(yè)實施補(bǔ)充庫存措施，出口訂單呈現(xiàn)回流狀態(tài)。3月份出口訂單表現(xiàn)良好，但后續(xù)走勢受中東戰(zhàn)爭及航運(yùn)困難等因素影響，存在不確定性。
以上是行業(yè)整體情況。感謝大家。
