加拿大阿爾蒂厄斯礦業(yè)(Altius Minerals)正通過包銷股票發(fā)行籌集1.82億加元（1.3億美元），以在完成一系列特許權(quán)收購后加強(qiáng)其資產(chǎn)負(fù)債表。這家總部位于圣約翰的公司周二表示計(jì)劃發(fā)行300萬股普通股，每股60.50加元。在Altius將包銷定價(jià)為每股60.50加元（較前一交易日66.04加元的創(chuàng)紀(jì)錄收盤價(jià)折價(jià)8.4%）后，周三上午多倫多股價(jià)下跌13%至57.20加元，公司市值降至約32億加元。承銷商可選擇再購買45萬股，若全部行使，總收益將增至約2.09億加元。此次發(fā)行預(yù)計(jì)于7月21日左右完成。
該公司表示，發(fā)行凈收益將用于在2026年完成和宣布多項(xiàng)收購后加強(qiáng)公司資產(chǎn)負(fù)債表，以及用于一般公司用途。Altius的戰(zhàn)略是通過與長壽命、高利潤運(yùn)營相關(guān)的多元化特許權(quán)資產(chǎn)組合實(shí)現(xiàn)每股增長。
Altius的特許權(quán)組合包括鉀鹽、鐵礦石、賤金屬、黃金、鋰和發(fā)電權(quán)益，在宣布一項(xiàng)2.36億加元的可再生能源交易四天后宣布了此次增資。3月，Altius以約1.4億加元的現(xiàn)金和股票收購了Lithium Royalty及其在鋰和其他關(guān)鍵礦產(chǎn)資產(chǎn)上的38項(xiàng)特許權(quán)。過去二十年，特許權(quán)融資已成為礦山融資日益重要的來源，使開發(fā)商無需發(fā)行股票或承擔(dān)傳統(tǒng)債務(wù)即可籌集資金。該模式推動(dòng)了Franco-Nevada、Wheaton Precious Metals和Royal Gold等公司的增長，同時(shí)創(chuàng)造了深厚的特許權(quán)收購市場。
Altius于7月10日同意收購Northampton Capital Partners在Altius Renewable Royalties的少數(shù)股權(quán)。該交易使Altius在Great Bay Renewables的有效權(quán)益從29%增至50%。Apollo Global Management管理的基金將以約3.9億美元將其在Great Bay的50%權(quán)益出售給Northampton。Northampton隨后將其在Altius Renewable Royalties的43%權(quán)益出售給Altius，使Altius和Northampton成為Great Bay的平等所有者。該交易預(yù)計(jì)于7月底完成。Great Bay為可再生能源開發(fā)商提供特許權(quán)融資，其特許權(quán)涵蓋近9吉瓦的發(fā)電容量。
National Bank礦業(yè)分析師Shane Nagle在7月10日的報(bào)告中表示，Altius的長期前景仍然穩(wěn)健，跑贏評(píng)級(jí)得到公司穩(wěn)定、長壽命資產(chǎn)基礎(chǔ)、投資組合向低碳密集型大宗商品轉(zhuǎn)型以及利用內(nèi)部專業(yè)知識(shí)提供對(duì)未來勘探成功的長期敞口的支撐。
6月，Altius對(duì)Apex Clean Energy位于伊利諾伊州的311兆瓦Coles Wind項(xiàng)目進(jìn)行了7,300萬美元的特許權(quán)投資，這是其迄今為止最大的單資產(chǎn)特許權(quán)收購。Altius出資1,240萬美元支持其在投資中的份額。該項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2028年開始商業(yè)運(yùn)營，并與一家美國公用事業(yè)公司簽訂了長期購電協(xié)議。
Altius于2020年將其在礦業(yè)中首創(chuàng)的特許權(quán)模式應(yīng)用于風(fēng)能和太陽能開發(fā)，啟動(dòng)了可再生能源特許權(quán)業(yè)務(wù)。盡管如此，Altius約80-90%的價(jià)值仍與礦業(yè)相關(guān)。該公司于6月加入S&P/TSX綜合指數(shù)，表示新的股票發(fā)行加上擴(kuò)大的信貸額度將增加其流動(dòng)性，使其能夠在維持其所述保守杠桿水平的同時(shí)考慮額外收購。(編譯: 鋼之家資訊部 請(qǐng)勿轉(zhuǎn)載 垂詢電話:021-50585733 +86 13062776961)
