在投資市場上每個人都希望獲利越多越好，可是大多數(shù)時候卻事與愿違，你非但沒能夠獲利還虧損連連，那么如何讓自己擺脫虧損收獲利潤呢？范爍然總結(jié)了自己自入市以來的經(jīng)驗供大家參考，希望對仍在虧損的朋友能有所幫助：

　　假設(shè)你在某個賭場里玩老虎機，每局的成本是10，一共可以玩10局。如果在第一臺老虎機上的贏面是60%概率，在第二臺上的獲勝概率是40%，那么你會選擇哪一臺呢？許多人可能都會不假思索地選擇第一臺。且慢，前面我們還漏掉了一個非常重要的條件：每贏一次可以得到多少錢？如果你在第一臺機器上贏一次可以獲利15美元，在第二臺機器上贏一次可以獲利30美元，那么事情就發(fā)生了變化。10局之后，你會在第一臺老虎機上輸?shù)?0美元，而第二臺老虎機將讓你盈利20美元。這就是我們在討論下面的內(nèi)容之前，必須首先理解的第一個概念——勝率高未必盈利，勝率低未必虧損。

　　許多投資者幾乎每天都要上網(wǎng)查看政治經(jīng)濟新聞和相關(guān)市場評論，并不斷學(xué)習(xí)各種技術(shù)分析方法。他們投入如此之多的精力，最終目的都是為了能夠?qū)κ袌鲎邉葑鞒鰷蚀_判斷，進而通過成功的交易獲利。但市場往往是我們無法預(yù)測的，這也正是金融市場的風險所在。從長期來看，如果一個預(yù)測系統(tǒng)的準確率能夠明顯高于隨機買賣的成功率——比如達到60%，那么就已經(jīng)可以認為是有效的了。

　　這個時候，我們就會面臨與玩老虎機一樣的問題：你能在成功的交易中盈利多少？同時，你能將失敗交易的虧損控制在一個什么樣的范圍內(nèi)？很顯然，如果我們無法獲取足夠利潤并控制住虧損額度，那么整體上的虧損將不可避免——即使勝率達到60%甚至更高。因此，如果我們將努力的方向完全限制在提高預(yù)測準確率方面，就會陷入一個嚴重誤區(qū)。實際上，最有效的方法是盡量擴大每次盈利的金額，同時將每次虧損的金額限制在一定幅度內(nèi)。

　　由此可見，我們將要討論的資金管理包括兩個部分：

　　第一，“頭寸管理”（倉位控制），也就是在做對方向的時候確保投入足夠資金，并取得相應(yīng)回報；

　　第二，“風險控制”（止損），也就是在做錯方向的時候確保及時退出，避免虧損無限制地擴大。

　　第三，倉位控制（頭寸管理）

　　正如前面所說，只要我們的預(yù)測準確率明顯高于，甚至不明顯低于隨機買賣，就有機會在長期交易中獲利。但現(xiàn)在的問題是，既然無法預(yù)測下一次交易是否能夠成功，又怎樣確定要投入多少資金呢？一般來說，一次完整的交易包括分析預(yù)測、制定計劃、試盤/建倉、加倉、減倉和平倉。趨勢剛剛出現(xiàn)的時候往往上漲速度緩慢，因為此時市場觀點還存在分歧（為什么艾略特指出第三浪永遠不會是最短的一浪？），我們只能試探性地少量買入，以防止判斷錯誤而導(dǎo)致重大虧損。

　　當趨勢逐漸明朗的時候，價格將以更快的速度上漲，而我們前面少量買入的頭寸也已經(jīng)略有盈利，此時可以大膽地加重倉位，以便在上漲過程中迅速擴大利潤。當價格上漲到一定程度時，獲利回吐的壓力漸漸增大，多空雙方力量差異再次縮小，時應(yīng)當逐步減倉，以避免趨勢突然逆轉(zhuǎn)吞噬我們此前的大部分利潤�？梢�，倉位控制就是根據(jù)行情變化及時調(diào)整留在市場中的那部分資金，以便擴大利潤和降低風險。

　　范爍然溫馨提示：深化一個投資理念，強化自己的分析能力，讓思路和分析相結(jié)合起來，把操作放到最后的條件，只要是一個完美的分析結(jié)果，那么堅定實現(xiàn)它而操作就不重要了。所以我們不遺余力的提醒大家，把思路放到首位，把分析放到首位，把操作放到最后，不要本末倒置。在任何市場條件下，要堅定杜絕操作風險。范爍然帶客戶操作首先是幫客戶控制風險，這是盈利的前提；然后再根據(jù)行情操作。