從億萬(wàn)富豪到監(jiān)獄囚徒 鋼材電子盤大戶之“死”

　　本報(bào)記者 見(jiàn)驚雷 上海報(bào)道

　　從身無(wú)分文到億萬(wàn)富豪，林根生用了15年時(shí)間；從億萬(wàn)富豪到監(jiān)獄囚徒，林根生只用了一年時(shí)間。鋼材電子盤交易讓林根生經(jīng)歷了人生的大喜大悲，更徹底粉碎了他的光榮與夢(mèng)想。

　　2008年8月6日，記者來(lái)到上海至誠(chéng)實(shí)業(yè)有限公司同濟(jì)路友誼路的辦公舊址，建筑工人告訴記者，這里將改建成一家賓館。工人們并不知道，他們施工的這座建筑，曾經(jīng)集中了在上海大宗鋼鐵交易中心進(jìn)行電子盤交易的大戶小戶幾十家，數(shù)億資金在市場(chǎng)中翻江蹈海，英雄一時(shí)。

　　而此時(shí)，上海鋼材圈內(nèi)的梟雄、上海至誠(chéng)實(shí)業(yè)有限公司老板林根生已經(jīng)在獄中服刑近一年。

　　億萬(wàn)富豪初嘗電子盤甜頭

　　工商登記資料顯示，1992年，林根生在奉賢南橋創(chuàng)辦了上海恒生物資貿(mào)易有限公司，主要從事鋼材的貿(mào)易、加工、倉(cāng)儲(chǔ)和運(yùn)輸業(yè)務(wù)。此后的10年時(shí)間里，林根生苦心經(jīng)營(yíng)，取得了寶鋼小額站華東地區(qū)代理權(quán)，積累了國(guó)內(nèi)近3000家客戶，并賺取自己的第一桶金。

　　2002年，一心做大的林根生將公司重組，命名為上海至誠(chéng)實(shí)業(yè)有限公司，成為寶鋼產(chǎn)品的專業(yè)代理商。

　　“如果林根生一心從事鋼材的貿(mào)易，后來(lái)的一切都不會(huì)發(fā)生。”孫玉翔(化名)先生是林根生事件的見(jiàn)證人之一。8月5日，孫先生應(yīng)記者一再請(qǐng)求，詳細(xì)講述了林根生豪賭電子盤的來(lái)龍去脈。

　　2004年4月，上海大宗鋼鐵電子交易中心成立。中心主要進(jìn)行電子化的“準(zhǔn)期貨”合約交易，交易方式、傭金收取、交割等流程與一般期貨交易相近，通過(guò)保證金交易，交易者可以放大近10倍資金進(jìn)行做多做空雙向交易。

　　林根生的機(jī)會(huì)出現(xiàn)在2006年的1月，當(dāng)時(shí)電子盤的熱卷板合約一路下跌到了2800元。從事十多年熱卷板生意的林根生看到了商機(jī)，他憑經(jīng)驗(yàn)判斷，2800元已經(jīng)跌破了鋼廠的成本價(jià)，作為國(guó)有企業(yè)的鋼廠不可能讓這種局面持續(xù)下去�！八�有兩個(gè)選擇，一是動(dòng)用流動(dòng)資金，在現(xiàn)貨市場(chǎng)上購(gòu)進(jìn)熱卷板，待價(jià)格回升時(shí)賣出；二是，充分利用大宗鋼鐵交易中心保證金交易的特點(diǎn)，以有限資金買進(jìn)大量熱卷板合約，快速放大利潤(rùn)。”林根生選擇了后者。

　　林根生是對(duì)的，他依靠多年的生意經(jīng)驗(yàn)，最終成功抄底。僅僅3個(gè)月以后，熱卷板合約價(jià)格一路上漲到了4000元每噸，當(dāng)初林根生的建倉(cāng)價(jià)格2800元，正是歷史最低點(diǎn)。由于保證金交易的特點(diǎn)，林根生的資金翻了幾倍，他選擇平倉(cāng)了結(jié)。據(jù)大宗鋼鐵市場(chǎng)內(nèi)部人士透露，這一波行情讓林根生賺了近1億元的利潤(rùn)。

　　對(duì)于白手起家的林根生來(lái)說(shuō)，1億元并不是小數(shù)字。做生意辛辛苦苦十幾年，才積累了幾億元家產(chǎn)。做電子盤3個(gè)月，超過(guò)以前做3年的。他相信，在這個(gè)市場(chǎng)中，沒(méi)有幾個(gè)人能比他更懂熱卷板市場(chǎng)；他相信自己的資金實(shí)力雖然可能不是最雄厚的，但足夠在市場(chǎng)中闖蕩。

　　連本帶利還給市場(chǎng)

　　到了4月份，熱卷板的價(jià)格每噸達(dá)到了4000元。林根生依據(jù)他的經(jīng)驗(yàn)判斷，4000元每噸的價(jià)格超過(guò)了下游買家的預(yù)期，價(jià)格將下行。他做出了后悔一生的第一個(gè)決定，用巨額資金做空熱卷板。然而熱卷板價(jià)格在4000元一線稍許休息了一會(huì)之后，直線向上，最高達(dá)到了4700元每噸�！耙援�(dāng)時(shí)林根生十幾萬(wàn)噸的倉(cāng)位，每波動(dòng)500元，就是5000萬(wàn)元的損失。

　　一步錯(cuò)，步步錯(cuò)。林根生眼看著自己先前判斷錯(cuò)誤，到了6月份，林根生又在4700元一線重新做多，希望重演初入市場(chǎng)時(shí)的輝煌。也許之前透支了太多幸運(yùn)，在林根生高位建倉(cāng)以后，熱卷板轉(zhuǎn)身急速下跌，一個(gè)月就跌掉了1500點(diǎn)。

　　左右挨了耳光以后，林根生徹底被市場(chǎng)打暈了�！敖�(jīng)過(guò)這兩次嚴(yán)重虧損，他將先前賺的1億元和自己的流動(dòng)資金1億元全部還給了市場(chǎng)。”孫玉翔說(shuō)，林根生在現(xiàn)貨市場(chǎng)上是個(gè)行家，但不懂期貨吃了大虧。

　　此時(shí)，林根生根本沒(méi)有心思再做“賺錢太慢”的鋼材生意了。他唯一的想法就是，把賠的錢加倍賺回來(lái)。他相信，既有市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，又有資本，虧損只是暫時(shí)的運(yùn)氣不好。

　　既然做多不對(duì)，那就再做空。到了8月份，林根生籌集資金再次做空，在3400元每噸左右建倉(cāng)。他籌劃著，既然年初時(shí)價(jià)格可以跌到2800元，現(xiàn)在也應(yīng)該可以。

　　市場(chǎng)就是和他對(duì)著干。熱卷板的價(jià)格止跌回穩(wěn)，逐步上行。在上行過(guò)程中，林根生犯了一個(gè)致命的錯(cuò)誤，在虧損的頭寸上繼續(xù)加倉(cāng)。孫玉翔說(shuō)，其實(shí)這個(gè)時(shí)候，他掌握著至少十幾萬(wàn)噸以上的多頭頭寸，是事實(shí)上最大的空頭，盡快認(rèn)輸減少損失是唯一的選擇。

　　一般散戶都是跟風(fēng)的，很少有人再做多。為了在這場(chǎng)戰(zhàn)役中勝利，林根生只能自己籌措資金，繼續(xù)在虧損頭寸上，增加多倉(cāng)，期望用資金把空頭拖死�！叭欢�他不知道，空頭利用賬面浮動(dòng)贏利增開(kāi)了更多空倉(cāng)，他們正用林根生的錢奉陪到底。”

孤獨(dú)莊家，詐騙1.8億豪賭

　　危急時(shí)刻，林根生決定鋌而走險(xiǎn)，最后一搏。

　　他一方面開(kāi)始低價(jià)傾銷自己的庫(kù)存鋼材，回籠資金；一方面開(kāi)始了他的驚天計(jì)劃。根據(jù)后來(lái)的案情披露，林根生在位于寶山的倉(cāng)庫(kù)內(nèi)，存放著客戶的很多鋼材產(chǎn)品。經(jīng)過(guò)了一番“包裝”和必要流程后，林根生將這些鋼材以自己的名義成功抵押給銀行，騙得貸款1.8億元。

　　然而，再多的資金都沒(méi)有意義了。此時(shí)在虧損頭寸上增加多少倉(cāng)位，就會(huì)輸?shù)舳嗌�。作為市�?chǎng)中的空頭主力，無(wú)論在什么時(shí)候平倉(cāng)，都會(huì)引起更大幅度的上漲，會(huì)直接封死在漲停板。

　　根據(jù)上海奧泰實(shí)業(yè)公司一位負(fù)責(zé)人的評(píng)論，林根生在回天無(wú)力的情況下，主動(dòng)走進(jìn)了公安檢察機(jī)關(guān)自首。然而畢竟數(shù)額巨大，自首行為只能減輕處罰而已。

　　按照《刑法》規(guī)定，數(shù)額特別巨大或者有其他特別嚴(yán)重情節(jié)的，處10年以上有期徒刑或者無(wú)期徒刑，并處罰金或者沒(méi)收財(cái)產(chǎn)。

　　有律師表示，個(gè)人詐騙20萬(wàn)元以上，單位詐騙100萬(wàn)元以上，是屬于“數(shù)額特別巨大”的起點(diǎn)標(biāo)準(zhǔn)。而林根生高達(dá)1.8億元的涉案金額，注定了林根生要在監(jiān)獄中度過(guò)后半生。

　　由于案件敏感，林根生事件發(fā)生以后，各方均低調(diào)處理，沒(méi)有引起更大的風(fēng)波。2008年1月26日，上海市人民檢察院檢察長(zhǎng)吳光裕向上海市第十三屆人民代表大會(huì)作工作報(bào)告時(shí)，特別提到“上海加大了對(duì)破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序犯罪的打擊力度，積極維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序”。他特別舉例，“依法辦理了林根生1.8億余元合同詐騙案”。這也是迄今為止，對(duì)林根生事件最權(quán)威的定性。

　　根據(jù)業(yè)內(nèi)的說(shuō)法，林根生的刑期在15年以上。

　　電子盤每年消滅一個(gè)大戶？

　　其實(shí)栽倒在電子盤上的大戶并不止林根生一個(gè)。據(jù)記者調(diào)查得知，從2006年到2007年就至少有3位鋼材老板因做電子盤交易而破產(chǎn)，其虧損金額都在千萬(wàn)以上。

　　細(xì)心的人做了一個(gè)簡(jiǎn)單的計(jì)算，上海大宗鋼鐵交易中心每年的傭金收入達(dá)2億元人民幣。顯然，這些傭金是多空玩家集體貢獻(xiàn)的。也就是說(shuō)，每年都會(huì)有一個(gè)億萬(wàn)富翁或10個(gè)千萬(wàn)富翁、100個(gè)百萬(wàn)富翁從市場(chǎng)中消失。

　　另?yè)?jù)了解，根據(jù)國(guó)家的規(guī)定，上海大宗鋼鐵交易中心已經(jīng)提高了交易保證金的比例。也許正是這個(gè)原因，進(jìn)入2008年以后，上海大宗鋼鐵交易中心的交易量比從前大幅減少。但鋼材現(xiàn)貨商的參與熱情并不低，“我們作為專業(yè)參與者，比一般投機(jī)者有更多優(yōu)勢(shì)。今年宏觀調(diào)控以后，大家的生意都很難做，所以期望在電子盤交易上有所補(bǔ)償”。至今仍在進(jìn)行電子盤交易的鋼材玩家說(shuō)。

　　這位玩家還期望上海期貨交易所早日推出正式的鋼材期貨合約，滿足大家的投資、投機(jī)需求。

　　在本報(bào)截稿前，記者試圖與林根生本人直接對(duì)話，但由于客觀原因受限，未能實(shí)現(xiàn)。 （新浪財(cái)經(jīng)）