【編者注】美國次貸危機的擴大,雷曼兄弟的破產(chǎn);導致周一世界股市全線暴跌;如此緊要關頭,央行果斷出手救市,放棄一貫堅持的“緊縮”貨幣政策,大幅調(diào)低存款準備金以及貸款利率。央行的救市舉動能否讓A股不受外圍股市暴跌的干擾,獨善其身?
　　====雷曼破產(chǎn)禍及中國 安然過冬====

　　華爾街曾經(jīng)的美國第四大投行——雷曼兄弟控股公司,最終難逃被次貸危機擊潰的厄運,于15日早些時候發(fā)布聲明,宣布將根據(jù)美國破產(chǎn)法案第11章向紐約南區(qū)美國破產(chǎn)法庭申請破產(chǎn)保護。

　　彭博社評論指出,與此同時,雷曼的破產(chǎn)也“創(chuàng)造了歷史”,成為美國有史以來規(guī)模最大的破產(chǎn)申請案例。顯然,雷曼、美林、AIG等帶來的美國金融動蕩,將令全球及中國經(jīng)濟受到影響。

　　6130億美元債務!

　　史上最大破產(chǎn)保護

　　雷曼公司擁有158年悠久歷史,曾經(jīng)幸免于19世紀的鐵路公司倒閉風暴、20世紀30年代的美國經(jīng)濟“大蕭條”以及10年前的長期資本管理市場崩潰潮。彭博社指出,雷曼擁有超過6130億美元債務。因此,雷曼也一舉超過德崇證券,成為美國歷史上倒閉的最大金融公司。

　　市值已跳水逾95%

　　由于此前傳出的兩大領先競購者英國巴克萊銀行與美國銀行,昨天相繼宣布放棄收購雷曼計劃,加之美國政府堅拒注資拯救,雷曼最終無奈申請破產(chǎn)。雷曼市值今年來已經(jīng)跳水逾95%。

　　代表雷曼數(shù)名債權人的紐約破產(chǎn)法律師Martin J.Bienenstock表示:“短期而言,非常遺憾,包括債權人、投資者和資本市場,都將是輸家�！崩茁�公司表示,該公司最大的無抵押債權人包括花旗銀行、紐約梅隆銀行等,它們共受托保管1380億美元債券。

　　雷曼控股公司在聲明中強調(diào),破產(chǎn)申請將不包括其任何子公司。該公司注冊資產(chǎn)6390億美元。美國威嘉律師事務所以哈維·米勒為首的律師團,向雷曼提供破產(chǎn)申請等相關法律服務。

　　曾居美國銀行業(yè)市值第四位的雷曼上周披露的三季度財報出現(xiàn)39.3億美元虧損,合每股普通股稀釋后損失5.92美元,主要是受56億美元的資產(chǎn)減記影響。這是雷曼繼二季度虧損28億美元后,連續(xù)第二個季度虧損,今年以來已累計虧損約65億美元。

　　子公司將繼續(xù)運營

　　為改變經(jīng)營狀況,雷曼二季度以來做了很多努力,包括裁員、更換高層主管以及出售旗下盈利部門等,但隨著次貸危機的進一步擴散,這些努力不足以扭轉(zhuǎn)雷曼走向傾覆的命運。

　　不過,雷曼在公告中指出,公司旗下經(jīng)紀自營業(yè)務子公司或其他子公司不在申請破產(chǎn)保護之列,并將繼續(xù)運營。雷曼稱,將繼續(xù)尋求出售旗下經(jīng)紀自營業(yè)務子公司,同時,該行正與其投資管理部門的潛在買家展開深入談判,“母公司的破產(chǎn)保護申請不會牽涉上述子公司,投資組合管理研究及運作也不受影響�！�

　　美國證券交易委員會也表示,將會與雷曼共同解決其面臨的問題,致力于保證金融市場的平穩(wěn)運轉(zhuǎn),將確保雷曼客戶不會受到近期事件的負面影響,與海外監(jiān)管機構(gòu)共同保護雷曼的客戶。

　　華爾街大行危機四伏

　　繼貝爾斯登,“雷曼兄弟”也危在旦夕,“次貸”之熊下個目標又可能會撲向哪家大行?

　　華盛頓互惠銀行

　　華盛頓互惠銀行是全美最大存款和貸款銀行,但多月來面臨嚴重資金短缺。上周一解雇效力公司18年的總裁基林格,其后穆迪將部分公司債券(資訊,行情)評級調(diào)低至“垃圾級”,指市場對其缺乏信心,股價今年已暴跌八成,一旦清盤,將是美國銀行史上的滑鐵盧。據(jù)報摩根大通日前跟其進一步洽談收購方案。自稱有500億美元流動資金。

　　美國國際集團(AIG)

　　AIG是全球最大保險商和金融服務公司,由穩(wěn)健的保險業(yè)務進軍金融業(yè)務,今年錄得巨額虧損達130億美元。新總裁威勒姆斯特德承諾在本月25日前完成業(yè)務檢討。股價上周五已下跌二成,擔心公司要再集資。分析指出,由于大量從事按揭貸款、按揭保險、投資按揭相關證券,損失慘重。

　　美林證券公司

　　美林是華爾街第三大投資銀行,“次按”風暴后,迅速在去年底解雇輕率涉獵“次按”衍生工具的總裁奧尼爾。接任的塞因立即賤賣部分“次按”衍生工具。分析指,這種冒險的投資銀行營運模式,將來未必會再獲投資者青睞。

　　【自保】

　　歐洲520億美元救市

　　新快報訊據(jù)美國彭博社9月15日報道,歐洲中央銀行以及英格蘭銀行,為應對雷曼兄弟控股公司申請破產(chǎn)保護后出現(xiàn)的市場震蕩,已經(jīng)采取相應措施,和美聯(lián)儲一起穩(wěn)定金融市場。歐洲央行表示,其已經(jīng)舉行了1天期流動性供應快速招標,通過招標歐央行向約30家銀行供應了430億美元。據(jù)悉,這一數(shù)字三倍于先前的定購量。此外,英格蘭銀行也向數(shù)家銀行提供了為期三天、價值約90億美元的短期貸款。而在此之前,美聯(lián)儲已經(jīng)放寬了對證券公司的貸款條件。

　　雷曼中國今日談破產(chǎn)

　　雷曼

　　今年5月,雷曼管理的基金公司的關聯(lián)企業(yè)與中鐵二局(600528,股吧)(600528)在成都共同投資了一家公司,負責對城市產(chǎn)業(yè)項目和基礎設施項目進行投資,此次雷曼破產(chǎn)對該項目是否有影響,暫時還未可知。雷曼的公關公司證實,其中國區(qū)辦事機構(gòu)將于16日早上發(fā)布統(tǒng)一新聞,內(nèi)容與破產(chǎn)有關。

　　美林

　　美林曾擔任多家中國大公司海外IPO的承銷商,曾計劃與華安證券成立合資券商,進行全面合作,但并沒有獲批。今年有消息稱,安信證券被推薦給美林作為新的合作伙伴,但目前也沒有新進展。

　　AIG

　　AIG 很早就進入中國市場,直接和間接投資了友邦保險以及友邦華泰基金公司。由于昨日是公眾假期,記者昨日未能聯(lián)系到可以代表相關公司發(fā)言的人士就AIG目前的困境發(fā)表看法。

　　雷曼投資的部分中國企業(yè)

　　■2006年11月30日,IBM與雷曼兄弟宣布雙方聯(lián)合啟動一項初始注資金額為1.8億美元的“中國投資基金”,雙方分別為該基金注入9000萬美元的初始資金。

　　■2007年6月,雷曼兄弟攜手IBM公司投資約1.32億港元購入金蝶國際約7.7%股份。

　　■2007年11月28日,雷曼兄弟私人股權合伙公司主導,數(shù)家風險投資機構(gòu)聯(lián)合向“去哪兒旅游搜索”(Qunar.com)網(wǎng)站注資,投入資金為千萬美元級別。同時,這也是雷曼兄弟在中國互聯(lián)網(wǎng)消費市場進行的首筆投資。

　　【相關】

　　國際油價盤中跌破95美元

　　100美元/桶失守后,國際油價昨日再失一城,截至記者發(fā)稿時,紐商所10月交貨的原油價為每桶96美元/桶,下跌5.18美元/桶,盤中一度跌破95美元/桶,下探至94.13美元/桶。

　　上周,由于墨西哥灣的石油生產(chǎn)逐步恢復,美元上漲勢如破竹,歐佩克決定降低生產(chǎn)配額以及機構(gòu)紛紛下調(diào)能源需求預期,國際油價退至百元關口。而上周五,紐商所輕質(zhì)油終于盤中跌破100美元/桶整數(shù)關口。

　　有市場人士指出,隨著颶風“艾克”的影響減弱,油價在短期內(nèi)預計將進一步下挫。而次貸危機影響擴大,全球經(jīng)濟增速放緩,以致對能源需求的下降是油價深幅回調(diào)的根本原因。雷曼兄弟申請破產(chǎn),種種事實也表明了美國次貸危機影響仍在加劇。

　　目前,國際資金也普遍對原油由多轉(zhuǎn)空,而對國際油價未來走勢則存在分歧。有分析師指出,原油價格下跌的趨勢已經(jīng)形成,隨著大量投機資金撤離原油期貨市場,油價將逐步回歸理性,后市價格若有反彈也難以長久,全球油價的“盛宴”基本已經(jīng)宣告結(jié)束。

　　美元 昨日繼續(xù)大幅下挫

　　昨日上午,因雷曼兄弟申請破產(chǎn),致使美元大幅下挫,美元指數(shù)上午最低探至77.64點,跌幅達1.6%。午后在國際油價繼續(xù)探底之時,美元指數(shù)開始振蕩回升,跌幅收窄,截至記者發(fā)稿時止,美元指數(shù)已回到78.55點左右。預計今日即將公布的美國消費者物價指數(shù)及美聯(lián)儲貨幣政策,對美元未來的走勢影響頗大。

　　黃金 國際金價逆勢回升

　　在國際油價屢破關口的同時,向來追隨油價走勢的國際金價卻走出了逆勢上漲行情。上周五與本周一,國際金價連續(xù)兩個交易日均大漲10美元以上。受美元走軟及美國金融系統(tǒng)問題的推動,現(xiàn)貨黃金(資訊,行情)價格在15日亞洲市場最高曾摸至每盎司785美元,較紐約時段收盤價上漲2%以上,截至記者發(fā)稿時,現(xiàn)貨金價格仍在780美元/盎司之上。