中國鋼鐵企業(yè)要抓住本次調(diào)整的歷史機遇

走過2008，風雨兼程。

2008年，我們于年初遭遇了措手不及的雪災，年中遭受了悲痛欲絕的汶川大地震，下半年開局雖然迎來了充滿激情和令人喝彩的奧運，但很快就未能幸免于由美國次貸引起的全球金融危機帶來的影響，中國經(jīng)濟遭受重創(chuàng)。

在受到影響的各主要行業(yè)中，鋼鐵行業(yè)是遭受影響最大的行業(yè)之一�？v觀全球其它國家鋼鐵產(chǎn)業(yè)，沒有幾個像我們中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)這樣脆弱，我們幾乎是不堪一擊，就連那些曾經(jīng)被認為是全球最優(yōu)秀的鋼鐵企業(yè)之一的大型國有鋼鐵企業(yè)也未能幸免。不過，值得慶幸的是，我們的少數(shù)民營鋼鐵企業(yè)，像沙鋼等，面對全球經(jīng)濟危機，及時調(diào)整經(jīng)營策略，經(jīng)受住了嚴峻的考驗。

其實，年初筆者就在《Mysteel參考》上撰文指出，中國鋼鐵工業(yè)進入高風險時代，并指出化解風險的利器是“控制成本、加大創(chuàng)新”，特別指出“當前乃至今后一段時間，要形成‘以成本為中心’的經(jīng)營管理模式”；年中，筆者再次撰文分析了70年代石油危機期間國外發(fā)達國家鋼鐵行業(yè)發(fā)展及應對措施。我們欣喜地發(fā)現(xiàn)有些企業(yè)看到并重視了這些問題，從而能夠對市場變化做出快速反應。今天，筆者再次呼吁大家，現(xiàn)在已到了全行業(yè)必須進行認真總結和反思的時候了！

從國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展看，即使沒有美國金融危機的影響，這一輪的經(jīng)濟周期的調(diào)整也是應該如期而至。筆者2007年中接受韓國KBS臺視臺采訪時就指出，2009年起中國鋼鐵行業(yè)將進入低速增長期。改革開放以來，我國GDP年均增長率達到9.7%，這是史無前例的。正是因為保持了如此長時間的高速增長，我們幾乎沒有好好的停下來休整休整（只有1998和1998年的增速低于7%，分別為6.8%和6.2%），導致部分行業(yè)產(chǎn)能過剩嚴重，結構性失衡不斷加劇，區(qū)域發(fā)展不平衡，資源要素價格扭曲日益加深……以致當前，在人民幣匯率不斷上升、國際金融危機逐步擴散的影響下，我國企業(yè)利潤大幅下滑、大批中小企業(yè)歇業(yè)甚至倒閉，調(diào)整是必須的。

從全球經(jīng)濟發(fā)展看，從2003年至今的5年，被認為是自上世紀70年代以來全球經(jīng)濟連續(xù)增長最為迅速的5年。恰恰是在這幾年里，美國一直在通過調(diào)節(jié)貨幣政策來維持經(jīng)濟的發(fā)展，導致國際資源性產(chǎn)品價格大幅上漲，最終觸發(fā)次貸危機、信貸危機、金融危機乃至今天的經(jīng)濟危機。

我們不但要看清當前面臨的困難和問題，還要看到今后發(fā)展的趨勢和機遇。

一、當前面臨的主要困難和問題的根源

國務院國資委主任李榮融日前說，當前中央企業(yè)經(jīng)濟運行中主要存在三方面的困難和問題。生產(chǎn)經(jīng)營增速明顯回落，部分企業(yè)產(chǎn)品銷售不暢，庫存急劇增加，一些企業(yè)甚至處于停產(chǎn)半停產(chǎn)狀態(tài)；經(jīng)濟效益急劇下滑，減利和虧損企業(yè)增多，虧損企業(yè)虧損額增加；部分企業(yè)資產(chǎn)負債率上升，資產(chǎn)流動性下降，少數(shù)企業(yè)盲目擴張導致營運資金不足，短期債務增長過快，債務風險加大。這在鋼鐵企業(yè)身上體現(xiàn)無遺。筆者來探究一下其更本原因。

1、原料受制于人

我們的鐵礦石對外依存度高達52%左右，我們的原油，對外依存度也高達50%左右，還有我們的鉻鐵礦和鎳礦，90%左右依靠進口。雖然我們的需求最大，但卻沒有定價權。而干散貨運力也是嚴重的不夠，無法掌控海運費的走勢。2002年到2008年，鐵礦石價格上漲了近5倍，海運費上漲了15倍，但同期中國鋼材價格卻只上漲了35%左右�？梢姡�中國鋼鐵行業(yè)在為鐵礦石等上游原料生產(chǎn)企業(yè)和其它服務性企業(yè)打工。據(jù)統(tǒng)計，中國2008年鐵礦石進口價高的時候要比日本高出60美元/噸左右。鋼鐵企業(yè)的競爭優(yōu)勢，從何而來？！

2、成本控制不力

這主要表現(xiàn)在幾個方面，第一是企業(yè)高能耗、高消耗。中國鋼鐵企業(yè)平均綜合能耗比國際先進水平要高出近10%，比如國際先進企業(yè)噸鋼耗新水才2.5噸左右，2007年中國的大中型鋼鐵企業(yè)噸鋼耗新水是5.31噸；第二是企業(yè)文化。最近許多企業(yè)都在進行深層次總結和反思，竟爆出有企業(yè)一年的管理費用超過100億元人民幣，能不說是“財大氣粗”嗎？！所以，像這些企業(yè)，嘴上說重視降低成本，實際上做得還很不夠，還有很大的挖掘空間。

3、創(chuàng)新體系很不健全

筆者在今年《Mysteel參考》上曾發(fā)表文章指出“鋼鐵自主創(chuàng)新的關鍵在于體系建設”，并從實施層面上闡述了“政府、行業(yè)研究機構、企業(yè)”構成的“三位一體”的運作模式，還從保障層面上闡述了既要在體制、機制、制度方面進行改革創(chuàng)新，又要注重創(chuàng)造有利于科技創(chuàng)新思想產(chǎn)生的環(huán)境和條件，注重創(chuàng)新文化的建設和發(fā)展。

創(chuàng)新不能只停留在口號上，也不是幾個人的事。現(xiàn)在有些企業(yè)花重金獎勵幾個人，想樹立標桿作用，但效果并不一定理想。所以，我們要營造一個良好的、和諧的創(chuàng)新氛圍，形成一種機制，要真正形成尊重知識、尊重人才的工作局面。國內(nèi)企業(yè)同樣的研發(fā)人數(shù)，我們的創(chuàng)新成果數(shù)量不及人家十分之一。

4、戰(zhàn)略和戰(zhàn)術缺失

國內(nèi)絕大多數(shù)企業(yè)缺乏對企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的研究，更談不上配合戰(zhàn)略而制定相應的戰(zhàn)術。有些企業(yè)雖有戰(zhàn)略，但往往是束之高閣。這就注定了許多企業(yè)的中高層在面對突發(fā)事件或變化時無所適從；或面對機遇，視而不見，即使有人發(fā)現(xiàn)，也不以為然；或在處理問題時，要么視角不夠寬廣，要么只顧及眼前。在諸如供需預測、資源保障、鐵礦石談判、物流保障等等一系列問題上，我們往往顯得無知、無助和無奈。

在鋼鐵行業(yè)高度趨同化和高附加值化的今天，如果缺乏相應的戰(zhàn)略和戰(zhàn)術，注定是要落后的，也是要挨打的！

5、產(chǎn)業(yè)鏈上過渡逐利

無論是上游資源產(chǎn)業(yè)，還是鋼鐵產(chǎn)業(yè)自身，乃至下游產(chǎn)業(yè)，都想抓住機會獲取最大利潤，完全不顧及相關產(chǎn)業(yè)的生存空間，整個產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)完全是在博弈。而這其間的貿(mào)易群體，由于利益得不到確保，也只好“賭博”，使得產(chǎn)業(yè)間的博弈加劇，以致產(chǎn)業(yè)自身都難以掌控。今年下半年，上游原料企業(yè)、鋼鐵制造企業(yè)、鋼鐵貿(mào)易商（鋼材和鐵礦石等經(jīng)營者）經(jīng)營之慘淡，就是博弈的見證。何時有了和諧生存的理念，中國的鋼鐵產(chǎn)業(yè)就能避免大起大落。筆者此前撰寫過“傭金代理制”的文章，有些企業(yè)已經(jīng)開始搞試點，有些企業(yè)還對當前的營銷體制無動于衷。不管采取那種營銷模式，合作共贏是基石，如果失去了這個準則，市場就會變得過渡逐利，從而不可理喻。

6、政策調(diào)控不到位

我國鋼鐵工業(yè)之所以出現(xiàn)今天的局面，其根本原因之一在于過度的競爭。2005年7月，我國政府出臺了《鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策》，此后，也簽署了兩批關停和淘汰落后的責任令，然而至今，聲音是越來越小，產(chǎn)業(yè)集中度不但沒有提高，反倒在下降。我們姑且不說產(chǎn)業(yè)政策本身是否存在一些問題，但對于一些看準的問題，政府就應該出手要快，出拳要重，工作要實。否則永遠都停留在政策層面和口頭上。比如鋼鐵企業(yè)重組，盡管象寶鋼這樣有一定實力且值得支持的企業(yè)早就開始了，但面臨的困難重重。除了最近準許商業(yè)銀行并購貸款外，國家似乎無所作為。在筆者看來，有些企業(yè)在重組上還是愿意主動“伸手”的，關鍵是地方要完全“放手”，而政府呢，要積極“牽手”。政策調(diào)控的科學性對產(chǎn)業(yè)經(jīng)營的影響非常之大。以筆者觀之，近年來，我們的有些政策，要么調(diào)控的不在點上，要么不是時候，要么是考慮到問題多多，遲遲不肯出臺，要么是匆匆出臺了政策，產(chǎn)生一系列問題，要么是虎頭蛇尾，使得一些政策調(diào)控根本就沒有到位。

中國鋼鐵工業(yè)存在的問題和困難很多，筆者只在這里簡要說明，也就不一一列舉了。

二、鋼鐵企業(yè)面臨的發(fā)展機遇

從最近一系列的政策可以看出，無論是對近期的經(jīng)濟發(fā)展來說，還是對長期經(jīng)濟發(fā)展而言，政府都在采取一切措施來確保經(jīng)濟的平穩(wěn)增長，比如“十大措施”、“金融九條”、“九大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃”等。因此，我們要從中看到機遇。筆者認為，這次經(jīng)濟調(diào)整為中國經(jīng)濟持續(xù)高速發(fā)展、實現(xiàn)工業(yè)化和城鎮(zhèn)化中迎來了難得的機遇，比如增長方式的轉變、產(chǎn)業(yè)升級換代、產(chǎn)能優(yōu)勝劣汰、新經(jīng)濟增長點的發(fā)現(xiàn)和培育、體制改革的深化等。如果不抓住這一歷史難得的機遇，必將為之付出更高的代價。那么，對中國鋼鐵行業(yè)而言，又有哪些機遇呢？

1、提高企業(yè)現(xiàn)代化管理水平

從當前鋼鐵企業(yè)的管理情況看，確實存在不少的問題。筆者認為，企業(yè)應該抓住這一難得的時機，大力開展形勢教育，并借此提高責任意識，強化服務意識；提高決策水平，強化基礎研究；提高投資效率，強化風險意識；提高全員素質，加強基礎培訓。具體地說，比如：

許多企業(yè)口口聲聲強調(diào)企業(yè)社會責任，其實，他們根本就沒有領悟企業(yè)社會責任的含義。正如胡錦濤主席在秘魯APEC峰會強調(diào)的，企業(yè)追求經(jīng)濟效益，必須考慮社會效益，特別要考慮自身行為對經(jīng)濟安全和民眾生活的影響；共同營造和維護一個良好發(fā)展環(huán)境，最終對每個企業(yè)都有利。企業(yè)社會責任關乎企業(yè)文化，企業(yè)價值觀，企業(yè)做事的方式方法，也決定企業(yè)未來發(fā)展的方向和發(fā)展的可持續(xù)性。

再如，企業(yè)管理流程方面。大家都在開發(fā)或改造，什么ERP啊，CRM啊，等等，投了不少的錢，結果是硬件上去了，但最關鍵的，軟件沒有改造好。結果是，企業(yè)內(nèi)部仍然有“短路”的地方，或者有些流程依然煩瑣復雜，貽誤時機。像現(xiàn)在市場變化如此之快，如果誰決策機制不夠靈活快捷，誰就失去市場。還有的企業(yè)，固步自封，或自以為什么都掌握，跟外界缺少必要的交流，以至于跟外界發(fā)生“短路”，對于市場的一些變化不能及時察覺，對同行及時采取的一些策略不了解，以至耽擱企業(yè)經(jīng)營策略的調(diào)整和應對。

還有，像財務管理方面，現(xiàn)金流控制不夠科學合理。今年鋼價雪崩式下跌就是緣于企業(yè)現(xiàn)金流出現(xiàn)危機而采取的不得已的措施。如何提高現(xiàn)金流，就需要企業(yè)緊跟市場，加強風險管理。

總之，企業(yè)只有苦練內(nèi)功，夯實基礎，提高認識，才能提升管理水平。

2、實現(xiàn)資源保障

這一輪經(jīng)濟危機的前奏是金融危機，特別是全球一些金融領楷氣壟的百年老店發(fā)生了不同程度的危機，而他們又是大宗商品的主要投資者。從目前來看，諸多領域進入了一個危機成本較低的時機。這對于尚未完成工業(yè)化和城鎮(zhèn)化進程的我國企業(yè)來說，是千載難逢的機遇。對鋼鐵企業(yè)而言，則是我們抓住時間實現(xiàn)資源保障的重要時機。筆者認為要把握好幾點：

首先，投資的規(guī)模及區(qū)域分布。要結合我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)因應下游產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展或轉移之長遠規(guī)劃，決定在海外投資的規(guī)模。這里要特別注意鋼鐵下游產(chǎn)業(yè)轉移，因此，我們在考慮規(guī)模時，應分國內(nèi)外考慮�？紤]到投資的風險，應該盡可能地采取合資方式，控股不是我們唯一的選擇。從發(fā)達國家鋼鐵消費達到峰值后的發(fā)展情況來看，我們?nèi)缒鼙Ｕ?0%的資源實現(xiàn)穩(wěn)楷氣壟給就可以了。

其次，投資的品種及規(guī)模。這要依據(jù)我國鋼材品種未來需求的情況來決定投資鐵礦、鎳礦、鉻礦還是投資其他礦產(chǎn)資源的開發(fā)。

再有，投資的時機選擇。筆者認為，當前乃至未來半年是我們加強基礎研究和信息跟蹤的不可或缺的重要時期，2009年下半年，我們應該選擇對象并開始接觸，投資行為應該在2010年確定下來。

最后要提的一點是，絕對不要忽視國內(nèi)資源的投資、開發(fā)和利用。

3、提高產(chǎn)業(yè)集中度

從供給上看，筆者認為應該從兩個方面入手，且兩手都要硬。

一是加快先進生產(chǎn)能力的建設和發(fā)展，確�；蛟黾庸┙o。筆者認為，在經(jīng)濟蕭條時搞建設，這個時期投資成本最低，無論是人力成本、社會成本、裝備成本，還是市場成本；這也是保增長的有力措施；特別是應對國際競爭的必然。比如，首先要確保湛江港鋼鐵基地項目、防城港鋼鐵基地項目、曹妃甸鋼鐵基地項目和營口鋼鐵基地項目建設的全力推進；其次，要確保一些在建的先進生產(chǎn)線、技改項目順利進行；還有，一些先進生產(chǎn)線要做到穩(wěn)定運行。正如我們前期呼吁的，國家要積極為這些重大項目提供必要的資金保障，并為一些先進產(chǎn)品的銷售提供一定的支持。

二是嚴格落實兩批關停和淘汰落后產(chǎn)能的責任書，減少供給。對于落后生產(chǎn)能力，要堅決關停和淘汰。國家應該加大落實、檢查。除了通過市場的手段淘汰外，還可以通過給予一定的補償來解決，我們期待國家和地方政府盡快拿出相關方案。

從競爭力上看，要加大支持企業(yè)重組，做大做強。中國鋼鐵企業(yè)重組最大的問題在于政府是否有所作為。筆者認為：

首先，國家應該結合下游相關產(chǎn)業(yè)對此做出規(guī)劃，比如從區(qū)域上，或從企業(yè)經(jīng)營的品種（不銹鋼、特殊鋼）上，政府要培育出一些龍頭企業(yè)。

其次，企業(yè)要積極響應政府的號召，積極開展重組。寶鋼很早就致力于推進國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)的整合，但令人遺憾的是，除了其自身在整合中存在一些問題外（如并購的態(tài)度和控股權選擇），另一個阻礙整合的很重要的原因是遭到地方政府的抵制。當?shù)卣�府應該盡快擯棄局部利益的狹隘觀念，而應該從企業(yè)價值創(chuàng)造、提高就業(yè)、提升品牌和國際影響等方面考慮，并積極給予支持。

還有，諸如人員安排等問題，我們要多學習國外企業(yè)并購的解決之道和民營企業(yè)的生存法則，這里就不在贅述。

最后，國家應從資金等層面上給予支持。比如最近開放的并購貸款，股權劃轉等等。

筆者在2007年的一個鋼鐵行業(yè)投資會上指出，未來3年是中國鋼鐵行業(yè)并購的最佳時期。2008年，各省市加大了區(qū)域內(nèi)的整合，形成了幾大企業(yè)集團，接下來，應該是企業(yè)自主整合了，中國鋼鐵企業(yè)也到了“橫向整合”的關鍵時候了。

4、實現(xiàn)海外發(fā)展戰(zhàn)略

目前，是實現(xiàn)海外并購阻力最小的機遇期。鋼鐵企業(yè)海外發(fā)展戰(zhàn)略，除了資源投資外，還有以下幾個方面：

鋼鐵生產(chǎn)和加工。從當前看，部分國家鋼鐵企業(yè)經(jīng)營也很困難，比如烏克蘭等，值得我國鋼鐵企業(yè)密切關注；從長遠看，我國出口導向型經(jīng)濟發(fā)展模式必將會改變，產(chǎn)業(yè)轉移是遲早的事，鋼鐵產(chǎn)業(yè)，作為高能耗的產(chǎn)業(yè)，更應該隨著國內(nèi)產(chǎn)業(yè)轉移而轉移。為此，企業(yè)要積極調(diào)整出口戰(zhàn)略和策略。如果不能在某個地區(qū)形成一定的銷售規(guī)模，要走出去并不是一件容易的事。

積極收購有獨特技術和品牌優(yōu)勢的企業(yè)。實踐已經(jīng)證明，中國企業(yè)再也無法用市場換來技術，也難以用錢來購買或引進技術。但可以趁當前經(jīng)濟危機、企業(yè)困難時機，通過技術合作、購買產(chǎn)品進而投資國外一些具有獨特技術和品牌優(yōu)勢的企業(yè)。比如一些涂層技術等。

5、實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展

鋼鐵產(chǎn)業(yè)要實現(xiàn)長遠發(fā)展，與其他產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展是必不可分的，主要包括：

首先，與上游原料產(chǎn)業(yè)建立穩(wěn)定共贏的供需關系。鋼鐵企業(yè)要積極參與到國內(nèi)上游原料產(chǎn)業(yè)的整合。

其次，結合下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展而發(fā)展或布局。我們既要根據(jù)國內(nèi)下游產(chǎn)業(yè)的布局而布局，還要積極跟隨下游海外發(fā)展而謀局。當前，正在進行產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃，筆者期待在規(guī)劃時要考慮到產(chǎn)業(yè)間的協(xié)同發(fā)展，而不能一個產(chǎn)業(yè)一個產(chǎn)業(yè)地孤立規(guī)劃。

再有，就是與物流產(chǎn)業(yè)加強合作。目前，物流產(chǎn)業(yè)是制約鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要瓶頸之一。比如海運運力，國內(nèi)控制的大宗原料的運力不到5%，完全被國外企業(yè)所操縱，以至于近年鐵礦石海運費最高達到107美元/噸，超過了鐵礦石本身的價格，使得鋼鐵企業(yè)不堪成本的重壓。如果我們能用自己的船來運礦石，哪來什么澳洲企業(yè)海運費補償?shù)亩▋r訴求。當前，鋼鐵企業(yè)適量參與物流業(yè)的時機非常難得。據(jù)統(tǒng)計，全球取消訂單的新船在382艘，其中有241艘是干散貨船。在我國，取消訂單數(shù)量在197艘，其完工量達到1966萬載重噸，超過去年中國造船完工量。在發(fā)展物流業(yè)方面，我們要加強與物流企業(yè)的合作，還有與造船企業(yè)的合作，當然，我們也要防止這一塊投資成本沉沒。

我們一定要用長遠眼光來積極開展“垂直整合”，并把握機遇。

6、積極參與金融市場

鋼鐵企業(yè)參與金融市場，其目的應該是以下幾個方面：

首先，為自身的規(guī)模擴張和產(chǎn)業(yè)升級提供必要的資金來源；

其次，規(guī)避企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營風險。鋼鐵企業(yè)可以適當參與期貨交易。國家應該在加強監(jiān)管的情況下，允許國有企業(yè)參與金融衍生品的交易。西方發(fā)達國家500強企業(yè)參與金融衍生品的比例在90%以上，像英國這樣的國家，這個比例接近100%。

再其次，才是分享中國金融市場發(fā)展帶來的巨大的“蛋糕”。

總之，中國鋼鐵企業(yè)要積極面對當前的經(jīng)濟危機，采取切實有效的措施加以應對，努力化危機為機遇，爭取在國家政策的支持和鼓勵下，要以大局為重，摒棄小我的觀念，加強合作，把握當前乃至今后一段時間的發(fā)展機遇，為我國城鎮(zhèn)化和工業(yè)化進程的順利推進做出積極貢獻。

期待中國鋼鐵工業(yè)的春天早日來臨，也必將來臨。