上市首日盤中漲跌幅達(dá)到或超過20％和50％分別停牌30分鐘

從今天起，中小板股票上市首日盤中漲跌幅達(dá)到或超過20％和50％時，分別停牌30分鐘。此外，深市股票在恢復(fù)上市、股改方案實(shí)施復(fù)牌首日等也比照這一規(guī)定執(zhí)行。同時，還實(shí)施違規(guī)賬戶限制交易、提請中國證監(jiān)會稽查提前介入或立案調(diào)查等措施。這是深交所昨日發(fā)布的《關(guān)于完善中小企業(yè)板首次公開發(fā)行股票上市首日交易監(jiān)控和風(fēng)險控制的通知》中作出的規(guī)定。

深交所稱，這一新規(guī)定是為了配合新股發(fā)行制度改革和IPO重啟，警示和防范股票上市首日過度炒作的風(fēng)險。2007年4月發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)恢復(fù)上市和股改方案實(shí)施復(fù)牌首日股票交易風(fēng)險控制的通知》和2007年8月發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中小企業(yè)板股票上市首日交易監(jiān)控和風(fēng)險控制的通知》同時廢止。

《通知》對股票上市首日的交易監(jiān)控和風(fēng)險控制主要作了四個方面的修改：一是改革停牌閥值的計(jì)算指標(biāo)，以盤中成交價格較開盤價的變動幅度，取代盤中漲幅與開盤漲幅之差，作為計(jì)算實(shí)施臨時停牌閥值的依據(jù)；二是實(shí)行兩檔停牌制度，即當(dāng)盤中漲幅或跌幅達(dá)到或超過20％和50％時，各停牌30分鐘；三是取消盤中換手率達(dá)到80%時發(fā)布風(fēng)險提示公告的規(guī)定；四是統(tǒng)一各類股票上市首日交易制度，除中小企業(yè)板首次公開發(fā)行股票上市首日交易適用本通知外，恢復(fù)上市、股改方案實(shí)施復(fù)牌首日等其他無價格漲跌幅限制股票的交易，也參照本通知執(zhí)行。

與原規(guī)定相比，《通知》凸顯了臨時停牌措施在警示和控制股票上市首日風(fēng)險中的核心作用，同時，采用盤中成交價格較開盤價漲幅的停牌指標(biāo)，并減少停牌次數(shù)，縮短停牌時間，體現(xiàn)了尊重股價的市場化形成機(jī)制與打擊違規(guī)操縱行為并重、保障投資者交易權(quán)與警示股票交易風(fēng)險并重的監(jiān)管理念。

《通知》還強(qiáng)化了上市首日交易監(jiān)控和對重大交易異常賬戶的處理力度，并對證券公司在投資者教育和交易行為規(guī)范方面提出了明確要求。深交所將密切監(jiān)控上市首日的委托和交易，對通過大筆集中申報(bào)、連續(xù)申報(bào)、高價申報(bào)、或頻繁撤銷申報(bào)等方式影響證券交易價格或者證券交易量的賬戶將依據(jù)有關(guān)規(guī)定采取限制交易、提請中國證監(jiān)會稽查提前介入或立案調(diào)查等措施。

一段時期以來，“逢新必炒”在證券市場上頗為盛行。少數(shù)涉嫌操縱市場的投資者，并不以實(shí)際買入成交為目的，而是通過影響其他投資者對相應(yīng)股票供求和價格走勢的判斷，從而誤導(dǎo)其跟風(fēng)。一些中小投資者，特別是缺乏投資經(jīng)驗(yàn)的新入市投資者，為上市首日的股價暴漲所迷惑，盲目跟風(fēng)買入，結(jié)果高位被套，損失慘重。對此，深交所再次鄭重提醒投資者尤其是中小投資者，要充分認(rèn)識上市首日和新股交易中的潛在風(fēng)險，理性投資，不要盲目跟風(fēng)炒作，并及時關(guān)注深交所的有關(guān)風(fēng)險提示和臨時停牌公告。

深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在新股恢復(fù)發(fā)行和上市之際，修訂和完善上市首日交易監(jiān)控和風(fēng)險控制通知，是在總結(jié)中小企業(yè)板監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上作出的一項(xiàng)重要舉措，目的是警示和嚴(yán)控新股過度炒作風(fēng)險，更好地保護(hù)投資者的合法權(quán)益。今后，深交所還將繼續(xù)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步完善包括上市首日在內(nèi)的各類交易監(jiān)控和風(fēng)險控制制度。