一、盤面綜述

螺紋鋼：今日主力合約高開高走，盤中做多熱情高漲，早盤走勢較為平穩(wěn)，場內(nèi)多空勢力均衡，午盤后在市場內(nèi)多家大型鋼企上調(diào)鋼價(jià)的預(yù)期帶動(dòng)下，期鋼價(jià)格盤中強(qiáng)勢上揚(yáng)，一舉突破4300點(diǎn)位整數(shù)關(guān)口，上摸4336，成交量及持倉量大幅攀升，場內(nèi)多方勢力進(jìn)一步得以鞏固。開盤價(jià)4235，最高價(jià)4336，最低價(jià)4218，收盤價(jià)4331；較前一日收盤價(jià)上漲95元/噸；成交量804126手，較前一日增加14%；持倉量367064手，較前一日增加近萬手，行情的活躍促使場外資金加速進(jìn)場。上期所大戶持倉數(shù)據(jù)顯示，RB910合約多頭大幅增倉14875手，空頭減倉7777手，可推測增倉數(shù)據(jù)基本方向?yàn)橄蛏�，場�?nèi)多頭占據(jù)主動(dòng)地位。沙鋼集團(tuán)在RB909合約中增持2779手，持有賣單計(jì)8918手，動(dòng)作為幾日內(nèi)罕見，投資者特別是909合約中套保者需要引起足夠重視；RB910合約中賣單量未變，計(jì)13276手。

線材：主力合約WR909場內(nèi)交投有所回暖，主力移倉跡象明顯。開盤價(jià)4080，最高價(jià)4121，最低價(jià)4065，收盤價(jià)4110，較前一日收盤價(jià)上漲60元/噸；成交量3692手，較前一日縮水；持倉量13258手，較前一日繼續(xù)減少。

二、基本面

（一）現(xiàn)貨市場

7月28日，據(jù)鋼之家網(wǎng)站(www.steelhome.cn)數(shù)據(jù)顯示，重點(diǎn)監(jiān)測的28個(gè)城市建筑鋼材價(jià)格延續(xù)普漲態(tài)勢，全國多個(gè)城市出現(xiàn)較大漲幅，且得到其他鋼材品種全盤上漲勢頭的配合，市場內(nèi)做多熱情依舊強(qiáng)勁。

全國28個(gè)主要城市16-25mmHRB400螺紋鋼平均價(jià)為4340元/噸（實(shí)重），較前一日上漲44元/噸。年內(nèi)首次突破4300點(diǎn)位大關(guān)并站穩(wěn)。上海地區(qū)馬鋼報(bào)價(jià)4100元/噸(理計(jì))，與前一日持平；廣州地區(qū)廣鋼報(bào)價(jià)4350元/噸（實(shí)重），與前一日持平；北京地區(qū)首鋼報(bào)價(jià)4400元/噸（實(shí)重），較前一日上漲50元/噸；沈陽地區(qū)承鋼報(bào)價(jià)4150元/噸（實(shí)重），較前一日上漲50元/噸;重慶地區(qū)水鋼報(bào)價(jià)4380元/噸（實(shí)重），較前一日上漲30元/噸；西安地區(qū)龍鋼報(bào)價(jià)4200元/噸（理計(jì)），較前一日上漲30元/噸。

全國28個(gè)主要城市8mm高線平均價(jià)為4113元/噸，較前一日上漲44元/噸。上海地區(qū)萍鋼報(bào)價(jià)4060元/噸，較前一日上漲10元/噸；廣州地區(qū)韶鋼報(bào)價(jià)4100元/噸，與前一日持平；北京地區(qū)首鋼報(bào)價(jià)4200元/噸，較前一日上漲70元/噸；沈陽地區(qū)通鋼報(bào)價(jià)4050元/噸，較前一日上漲50元/噸；重慶地區(qū)重鋼報(bào)價(jià)4280元/噸，較前一日上漲60元/噸；西安地區(qū)酒鋼報(bào)價(jià)4050元/噸，與前一日持平。

（二）鋼鐵行業(yè)

1.深圳海關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2009年上半年，深圳口岸進(jìn)口鐵礦砂151.1萬噸，同比下降17.6%；進(jìn)口鐵礦砂價(jià)值1.2億美元，同比下降61.8%；進(jìn)口鐵礦砂平均價(jià)格為每噸77.4美元，同比下跌53.6%。

2.由經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)社中經(jīng)產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)研究中心和國家統(tǒng)計(jì)局中國經(jīng)濟(jì)景氣監(jiān)測中心共同研究編制的2009年二季度中經(jīng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)28日發(fā)布。景氣指數(shù)報(bào)告顯示，二季度中經(jīng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為94.94點(diǎn)，二季度中經(jīng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)為60.0點(diǎn)。與一季度相比，二季度鋼鐵企業(yè)景氣指數(shù)大幅上升，鋼材產(chǎn)量、價(jià)格、銷售收入、利潤等指標(biāo)增長，虧損企業(yè)虧損額減少。

3.歐盟外長會(huì)議27日決定對(duì)產(chǎn)自中國的鋼線材征收高達(dá)24％的反傾銷稅，期限為5年。

4.必和必拓24日稱其已經(jīng)獲得新南威爾士州政府的批準(zhǔn)實(shí)施價(jià)值2.6億美元的Mount Arthur露天礦擴(kuò)建工程。預(yù)計(jì)該礦將在2011年上半年完成擴(kuò)建并投入運(yùn)營。

（三）鋼廠信息

1.7月28日，濟(jì)鋼在7月20日和6月25日價(jià)格基礎(chǔ)上對(duì)部分品種出廠價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，螺紋鋼出廠價(jià)格上調(diào)150元/噸，現(xiàn)Φ16-25mmHRB335螺紋鋼省內(nèi)出廠價(jià)格為4090元/噸，Φ16-25mmHRB400螺紋鋼省內(nèi)出廠價(jià)格為4270元/噸。

2.7月27日，海鑫對(duì)建筑鋼材出廠價(jià)格進(jìn)行調(diào)整，高線出廠價(jià)格上調(diào)150元/噸(累計(jì)調(diào)幅)，現(xiàn)Φ6.5mmQ235高線出廠價(jià)格為3930元/噸；螺紋鋼出廠價(jià)格上調(diào)200元/噸(累計(jì)調(diào)幅)，現(xiàn)Φ16-20mmHRB335螺紋鋼出廠價(jià)格為4210元/噸；Φ22-25mmHRB335螺紋鋼出廠價(jià)格為4260元/噸;HRB335Φ12-14mm螺紋鋼出廠價(jià)格為4410元/噸。

3.7月28日，首鋼出臺(tái)8月份建筑鋼材價(jià)格政策，線材出廠價(jià)格上調(diào)250元/噸，螺紋鋼出廠價(jià)格上調(diào)300元/噸。

（四）相關(guān)行業(yè)

國土資源部24日公布的一項(xiàng)調(diào)查報(bào)告顯示,在全國抽樣的105個(gè)城市620個(gè)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目中,大多數(shù)地價(jià)占房價(jià)比例在15%—30%之間,平均為23.2%,其在30%以下的約占78%。

（五）宏觀經(jīng)濟(jì)

1.近日，中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》，以立法的形式，將國內(nèi)外銀行業(yè)固定資產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中的良好做法制度化，是對(duì)以往和現(xiàn)行貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度系統(tǒng)化的調(diào)整與完善，是一項(xiàng)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的長期制度安排。確保固定資產(chǎn)貸款資金真正用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需要,防止貸款被挪作它用。

2.美國6月新屋銷售量為38.4萬，高于市場預(yù)期，較上月上漲11.0%，漲幅創(chuàng)8年來最高，同時(shí)商務(wù)部也將5月的數(shù)據(jù)自34.2萬上調(diào)至34.6萬。從分項(xiàng)來看，房價(jià)下降是刺激房屋銷售量增大的主要原因，不過由于就業(yè)形勢沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)好轉(zhuǎn)，這將對(duì)未來房地產(chǎn)市場發(fā)展造成負(fù)面影響。

三、影響因素一覽

基本面

國際方面：1.波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)（BDI）7月25日收?qǐng)?bào)3407點(diǎn)，較前一日大幅上漲1.85%，連續(xù)下跌5個(gè)交易日后首次出現(xiàn)反彈，從近期走勢分析，短期向上的可能性較大，國際海運(yùn)費(fèi)有逐漸升高的趨勢。

2.美國公布6月份房地產(chǎn)行業(yè)數(shù)據(jù)利好，進(jìn)一步增大市場風(fēng)險(xiǎn)偏好及對(duì)美元的拋售熱情，美元指數(shù)27日收?qǐng)?bào)78.68點(diǎn)，并有繼續(xù)向下的沉重拋壓。第二輪大幅貶值有可能在短時(shí)間內(nèi)到來，支撐大宗商品價(jià)格上行走勢。受此影響，滬上大宗商品價(jià)格除少數(shù)品種（滬鋁，天膠）的個(gè)別月份外，維持近日以來的強(qiáng)勁漲勢。

國內(nèi)方面：1.銀監(jiān)會(huì)頒布固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法，將會(huì)對(duì)流入股市及樓市的信貸資金產(chǎn)生抑制作用，但值得注意的是，該條例明確實(shí)施日期在頒布日期（7月23日）3個(gè)月以后，即在目前為止3個(gè)月以內(nèi)對(duì)資本市場并不產(chǎn)生約束效力，所以短期內(nèi)并不能成為銀行縮緊信貸的考量依據(jù)。但對(duì)于金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的此種動(dòng)作，建議投資者引起一定的警惕，央行最近頻頻使用數(shù)量型工具對(duì)市場中流動(dòng)性進(jìn)行控制，短期市場中流動(dòng)性的寬裕狀況或會(huì)有一定改變，上半年“過度”寬松的貨幣政策正逐步向“適度”寬松轉(zhuǎn)變，對(duì)期鋼后市堅(jiān)定看多仍存在較大風(fēng)險(xiǎn)。將投資周期盡量縮短為宜。對(duì)于中長線投資者而言，期鋼品種追漲的操作計(jì)劃存在較大風(fēng)險(xiǎn)。

2.現(xiàn)貨市場漲勢強(qiáng)勁，今日首鋼大幅上調(diào)8月份建材出廠價(jià)格，引爆期鋼盤中多頭攻勢，近日仍有多家大型鋼企出臺(tái)調(diào)價(jià)信息，上調(diào)可能性較大，但幅度及對(duì)市場影響程度目前尚難以有效量化，建議投資者經(jīng)常關(guān)注鋼之家網(wǎng)站權(quán)威調(diào)價(jià)信息的公布，以指導(dǎo)后市的操作計(jì)劃。

技術(shù)面及心理層面

螺紋鋼：日K線顯示，主力合約RB910收于長陽線，連續(xù)5個(gè)交易日強(qiáng)勁上漲，今日漲幅具5日之首，盤中呈現(xiàn)完美上漲走勢，即底部橫盤蓄勢，午盤后強(qiáng)勁上攻，收盤價(jià)創(chuàng)歷史新高，期現(xiàn)價(jià)差大幅縮小，但現(xiàn)貨價(jià)格仍略高于期貨價(jià)格。今日盤中呈現(xiàn)偏單邊的走勢特征，持倉量數(shù)據(jù)顯示，空頭加速離場，而多頭加速進(jìn)場現(xiàn)象明顯，對(duì)短期期鋼價(jià)格強(qiáng)勁上揚(yáng)奠定基礎(chǔ)，但另一方面，也為向上走勢積累了越來越重的拋壓。5分鐘K線顯示，早盤走勢平淡，午盤后盤中基本呈現(xiàn)多頭單邊市場，空方力量疲弱，日K線中MACD處于正向市場，紅柱增長，OBV向上；均線呈現(xiàn)完整多頭排列格局。心理層面上，市場中接受期鋼向上走勢的力量處于自我加強(qiáng)的狀態(tài)，短期運(yùn)行軌跡將得以保持，總體走勢偏多。

線材：日K線顯示，主主力合約WR909收于長陽線，跟隨螺紋鋼主力合約走勢，場內(nèi)交投回暖，做多動(dòng)能強(qiáng)勁，MACD處于正向市場，紅柱變長，OBV方向向上，走勢偏多。但由于盤中已明顯顯示主力移倉跡象，目前考慮入場最好考慮910合約為宜。