虧損，就時間周期來劃分，可以分為單次虧損，階段虧損，和最終虧損。單次虧損的量只要能得到控制，它就并不可怕；階段虧損如果在下一個階段是可以規(guī)避的，那么只要虧損不傷筋動骨，也能東山再起；而我們定義的最終虧損，則是以虧損出局，就是沒有能力再進行投資，或者至少在一段時間內(nèi)沒有能力再次進入市場。

對每一個投資者來說，階段虧損和最終虧損都是由一次或多次單次虧損構(gòu)成的。因此，如何防范單次虧損發(fā)生的頻率，如何減少單次虧損的額度，對投資過程和投資結(jié)果來說都非常重要。

市場有時風(fēng)險大，有時風(fēng)險小，但市場風(fēng)險永遠存在；基于信息分析、圖標分析、數(shù)據(jù)分析或是個人靈感得出的進出場操作，有時正確，有時錯誤，放在不同的周期來看又會有相反的結(jié)論，因此一筆單子下去，虧損隨時都可能發(fā)生。因為投資者知道市場的風(fēng)險，也知道一筆交易的虧損可能發(fā)生，所以經(jīng)常會用止損來結(jié)束一次交易。

但是止損本身它應(yīng)該是保護利潤或保護本金的措施，而不是結(jié)束交易的手段。正確的止損方式，可以讓帳戶更加穩(wěn)健，更加安全，更具備后續(xù)的盈利能力；而錯誤的止損方式和錯誤的建倉方式、平倉方式一樣有害，最終很有可能是因為錯誤的止損而使帳戶遭受虧損。

如果投資者的虧損是因為交易方法不正確，那就應(yīng)該完善自己的盈利模式，找到適合自己的交易策略；而如果大框架的交易方法是正確的，反而因為錯誤的止損，比如止損太頻繁，或是單次止損幅度太大而導(dǎo)致虧損，則需要改變和完善自己的止損設(shè)置。

首先我們要知道，止損不能解決虧損的本質(zhì)問題，止損應(yīng)是減少虧損的輔助手段，如果沒有好的盈利模式，再優(yōu)秀的止損設(shè)置也是徒然的；其次我們還要知道止損對利潤和本金的危害，在一種盈利模式之下，賺到的錢不能因為止損而大幅虧回去，甚至虧的比賺的還多，止損應(yīng)是越少越好。越少越好，不是單指次數(shù)少，也不是單指每次的額度小，而是兩者的綜合結(jié)果。如果止損設(shè)的太大，一般情況下不觸及，但一旦觸及就虧很多錢，或是止損設(shè)的太小，很小的行情波動都被不斷觸及，這兩種情況都可能是不利的。

找到一種可以盈利的進場方式并不太難，但找到和它相匹配的止損方式卻很難，當投資者有能力從市場拿利潤的時候，如何才能拿住這個錢，或是最大限度地拿住市場給我們的錢，這是一個難題。不通過大量數(shù)據(jù)的統(tǒng)計和豐富的實盤驗證，或許找不到較優(yōu)的止損設(shè)置，如果每次虧10個點止損和8個點止損對進場次數(shù)沒有影響，就應(yīng)該選擇8個點，如果每次虧50個點比30個點可以減少較多的交易次數(shù)，并且總利潤沒有減少，那就應(yīng)該選擇50個點。

最后，開一個玩笑，如果一種交易方法是因為連續(xù)止損而虧損，不如把止損點設(shè)為進場點。

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