33年前100萬現(xiàn)在只值15萬　如何追回這被通脹偷走的85萬?

　　國家統(tǒng)計局11日發(fā)布的8月份經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示:8月份CPI同比上漲了3.5%,創(chuàng)下22個月以來新高。CPI越走越高,通脹如影隨形,如果在1978年改革開放之初時,擁有100萬元,放到現(xiàn)在,只值當年的15萬元。

　　基金:年收益率15%勝通脹

　　數(shù)據(jù)顯示,1990年1月至2009年12月間,我國CPI的月平均值為4.81%。匯添富基金公司首席投資理財師、基金策略分析師指出,如果在1978年改革開放之初時,擁有100萬元,到現(xiàn)在只值當年的15萬元。

　　業(yè)內(nèi)專家表示,高風險資產(chǎn)有助于投資者戰(zhàn)勝通貨膨脹,合理投資配置不能排斥股票型基金等高風險資產(chǎn)。

　　從國內(nèi)基金來看,過往5年,從單一年份來看,雖然股票基金并非年年都能跑贏通脹(見表一),但如果一直持有,截至目前所有運作5年以上的股票型基金或偏股型基金全部都賺錢,平均年復合投資收益率為15%至25%,都大大跑贏了通貨膨脹率。

　　以上證指數(shù)過去十五年為模擬投資對象,以其1994年12月31日收盤點位647.87為基數(shù),當天模擬基金成立基金凈值為1元,至2009年12月31日收盤3277.14點,過去15年上證指數(shù)(2608.85,+6.38,+0.25%)年平均復合收益率(計算不包含手續(xù)費)達11.41%。以100萬投資股票型基金,年均收益率11.41%來計算,并考慮3%的年通脹率,據(jù)測算,30年后,100萬財富增值到1053萬。

　　而如果將這100萬存入銀行,按照目前的一年期定存利率2.25%計算, 30年后只相當于30年前的80.31萬。

　　債券基金:過往5年年年跑贏通脹

　　債券類產(chǎn)品其實并不具備利率同步浮動的功能。在通脹來臨時,央行加息使市場利率上升,同時也會導致債券價格下跌。以買國債為例,扣除通脹,這20年來國債也是負利率,為-1.24%,買國債其實并沒有戰(zhàn)勝通脹。

　　不過,如果將錢交給專家投資債市,買國債之外,配點企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債,打打新股,跑贏通脹的可能性則會大增。

　　從歷史經(jīng)驗看,長期投資債券型基金戰(zhàn)勝通脹的幾率非常大。歷史數(shù)據(jù)顯示,過去5年來,債券基金每年的平均收益率均明顯高于當年CPI水平(見表一)。以成立時間較長的大成債券基金而言,2003年6月份成立,成立后五年,平均回報率是6.5%,同期平均通脹率是3.3%,遠遠跑贏通脹。

　　而今年以來,截至9月14日,據(jù)銀河證券(0,-100.00,-100.00%)統(tǒng)計,普通債券基金(一級)平均收益率為6.66%,再度跑贏通脹。

　　此外,相比其他低風險產(chǎn)品,債券基金也具有優(yōu)勢。在2005年到2009年間,所有債券基金的平均收益率介于5%至24%之間,平均年收益率約11%。同期,銀行理財產(chǎn)品年均收益率為4%,銀行1年期定期存款的平均收益率為2.7%,債券基金年均收益率是銀行理財產(chǎn)品收益率的近3倍,是1年期定期存款的4倍。

　　戰(zhàn)勝通脹的投資工具不僅限于基金,將股票基金、債券基金、貨幣基金搭配投資,已完全可以打造一條穩(wěn)固的抗通脹的防守戰(zhàn)線:股票基金負責賺取高額收益,債券基金用以平衡風險獲取穩(wěn)定收益,貨幣基金則可用以管理流動性要求較高的資金。。

33年前100萬現(xiàn)在只值15萬追回通脹偷走的85萬