【原創(chuàng)】沈良：期貨雜談（323）價(jià)格沿著阻力最小的路線運(yùn)動(dòng)
最近看了《股票大做手回憶錄》，對(duì)其中一句話最有啟發(fā)：價(jià)格沿著阻力最小的路線運(yùn)動(dòng)。
不管是用基本面分析、技術(shù)面分析、量化統(tǒng)計(jì)分析，還是猜測(cè)、期望或占卜，我們總是喜歡預(yù)測(cè)價(jià)格將要往哪個(gè)方向運(yùn)動(dòng)。因?yàn)槿绻覀兡軌蛱崆爸馈⒉⑶覝?zhǔn)確的下一天的價(jià)格是漲還是跌，就能從市場(chǎng)賺到源源不斷的鈔票。每個(gè)人都可能偶爾知道明天價(jià)格的漲跌，但沒(méi)有人能夠持續(xù)地提前知道、并且準(zhǔn)確知道明天價(jià)格的漲跌。
利弗莫爾他說(shuō)“價(jià)格沿著阻力最小的路線運(yùn)動(dòng)”，可能包含了四個(gè)意思，①明天價(jià)格最有可能上漲②明天價(jià)格最有可能下跌③明天價(jià)格最有可能盤整④明天價(jià)格可能上漲也可能下跌。
價(jià)格沿著阻力最小的路線運(yùn)動(dòng)，那么最小阻力的路線又會(huì)是哪一條呢？一個(gè)品種所有時(shí)點(diǎn)阻力最小的路線有四種可能，①上漲②下跌③盤整④上漲下跌都有可能，但站在任何一個(gè)獨(dú)特的時(shí)點(diǎn)，阻力最小的路線則只有一種，即上述四種中的一種。我們可以通過(guò)各種方法去研究、分析、總結(jié)，得出在哪些情況下阻力最小的路線是上漲，哪些情況下是下跌，哪些情況下是盤整，哪些情況下是上下皆可。
下面我們就用股指期貨K線形態(tài)識(shí)別的方法來(lái)舉例說(shuō)明這四種路線。
上漲下跌都有可能
2010年9月17日到9月29日連續(xù)六個(gè)交易日小陰小陽(yáng)線，波動(dòng)很小，價(jià)格幾乎收斂為一條直線，這時(shí)阻力最小的路線可能是③盤整，也可能是④上漲下跌都有可能。但如果我們考慮到9月30日是國(guó)慶前的最后一個(gè)交易日，之后一個(gè)交易日將是10月8日，因此行情在此處走出方向的概率要大于盤整的概率，因?yàn)閲?guó)慶節(jié)后往往會(huì)有較大的行情，而節(jié)前最后一天往往會(huì)提前反應(yīng)。由此在9月29日的K線走完之后，我們可以期待9月30日④上漲下跌都有可能。
上漲
再看2010年10月8日，連續(xù)兩根大陽(yáng)線之后，按照以往的經(jīng)驗(yàn)，接下來(lái)的一天即10月12日阻力最小的路線可能是①上漲③盤整，又考慮到10月8日是國(guó)慶后的第一天，上漲的行情很可能沒(méi)有宣泄完，因此我們可以預(yù)期10月12日最有可能的走勢(shì)是①上漲。
盤整
行情從2010年9月底行情走到2010年11月底，已經(jīng)經(jīng)歷了一波上漲和一波下跌，而在11月30日之前已經(jīng)有連續(xù)多天的盤整行情，11月30日行情大幅下跌之后又收起一根較長(zhǎng)的下影線（說(shuō)明向下突破很可能失敗了），由此我們預(yù)期12月1日價(jià)格阻力最小的路線應(yīng)是繼續(xù)③盤整。
下跌
行情走到2011年11月14日，我們看到之前有兩次小幅上漲都沒(méi)有延續(xù)，并且第二次小幅上漲的高點(diǎn)要比第一次低一些，而1月14日是繼1月13日這根小陰線之后的一根中陰線，并且低點(diǎn)突破了前一次小幅上漲的起始地點(diǎn)，由此我們預(yù)期1月17日價(jià)格阻力最小的路線應(yīng)是②下跌。
以上的四個(gè)例子，筆者只想說(shuō)明一個(gè)品種在一個(gè)特定的時(shí)點(diǎn)，下一天價(jià)格阻力最小的路線應(yīng)該是可以推測(cè)的。如果是趨勢(shì)交易者，并推測(cè)出下一天是①上漲②下跌④上漲下跌都有可能，則可以考慮在下一天交易。
當(dāng)然了，阻力最小并不是說(shuō)沒(méi)有阻力，沿著阻力最小的路線運(yùn)動(dòng)是大概率事件，而不是百分之百的事件。因?yàn)槿绻裉祛A(yù)測(cè)出某個(gè)方向的阻力很小，大部分情況下明天這個(gè)方向阻力也不大，但少部分情況下明天的阻力可能會(huì)變得很大，從而走出令人預(yù)料不到的行情。這種情況在我們上述的圖片中也可以找到。所以投資者即使能很自信的預(yù)期明天價(jià)格阻力最小的路線，并確定參與交易，也必須設(shè)好止損，以防第二條行情不安我們的預(yù)期運(yùn)動(dòng)。
雜談?wù)撸荷蛄?期貨中國(guó)網(wǎng)www.7hcn.com總編
期貨中國(guó)網(wǎng)-股指期貨/商品期貨投資自由之路
不管是用基本面分析、技術(shù)面分析、量化統(tǒng)計(jì)分析，還是猜測(cè)、期望或占卜，我們總是喜歡預(yù)測(cè)價(jià)格將要往哪個(gè)方向運(yùn)動(dòng)。因?yàn)槿绻覀兡軌蛱崆爸馈⒉⑶覝?zhǔn)確的下一天的價(jià)格是漲還是跌，就能從市場(chǎng)賺到源源不斷的鈔票。每個(gè)人都可能偶爾知道明天價(jià)格的漲跌，但沒(méi)有人能夠持續(xù)地提前知道、并且準(zhǔn)確知道明天價(jià)格的漲跌。
利弗莫爾他說(shuō)“價(jià)格沿著阻力最小的路線運(yùn)動(dòng)”，可能包含了四個(gè)意思，①明天價(jià)格最有可能上漲②明天價(jià)格最有可能下跌③明天價(jià)格最有可能盤整④明天價(jià)格可能上漲也可能下跌。
價(jià)格沿著阻力最小的路線運(yùn)動(dòng)，那么最小阻力的路線又會(huì)是哪一條呢？一個(gè)品種所有時(shí)點(diǎn)阻力最小的路線有四種可能，①上漲②下跌③盤整④上漲下跌都有可能，但站在任何一個(gè)獨(dú)特的時(shí)點(diǎn)，阻力最小的路線則只有一種，即上述四種中的一種。我們可以通過(guò)各種方法去研究、分析、總結(jié)，得出在哪些情況下阻力最小的路線是上漲，哪些情況下是下跌，哪些情況下是盤整，哪些情況下是上下皆可。
下面我們就用股指期貨K線形態(tài)識(shí)別的方法來(lái)舉例說(shuō)明這四種路線。
上漲下跌都有可能
2010年9月17日到9月29日連續(xù)六個(gè)交易日小陰小陽(yáng)線，波動(dòng)很小，價(jià)格幾乎收斂為一條直線，這時(shí)阻力最小的路線可能是③盤整，也可能是④上漲下跌都有可能。但如果我們考慮到9月30日是國(guó)慶前的最后一個(gè)交易日，之后一個(gè)交易日將是10月8日，因此行情在此處走出方向的概率要大于盤整的概率，因?yàn)閲?guó)慶節(jié)后往往會(huì)有較大的行情，而節(jié)前最后一天往往會(huì)提前反應(yīng)。由此在9月29日的K線走完之后，我們可以期待9月30日④上漲下跌都有可能。
上漲
再看2010年10月8日，連續(xù)兩根大陽(yáng)線之后，按照以往的經(jīng)驗(yàn)，接下來(lái)的一天即10月12日阻力最小的路線可能是①上漲③盤整，又考慮到10月8日是國(guó)慶后的第一天，上漲的行情很可能沒(méi)有宣泄完，因此我們可以預(yù)期10月12日最有可能的走勢(shì)是①上漲。
盤整
行情從2010年9月底行情走到2010年11月底，已經(jīng)經(jīng)歷了一波上漲和一波下跌，而在11月30日之前已經(jīng)有連續(xù)多天的盤整行情，11月30日行情大幅下跌之后又收起一根較長(zhǎng)的下影線（說(shuō)明向下突破很可能失敗了），由此我們預(yù)期12月1日價(jià)格阻力最小的路線應(yīng)是繼續(xù)③盤整。
下跌
行情走到2011年11月14日，我們看到之前有兩次小幅上漲都沒(méi)有延續(xù)，并且第二次小幅上漲的高點(diǎn)要比第一次低一些，而1月14日是繼1月13日這根小陰線之后的一根中陰線，并且低點(diǎn)突破了前一次小幅上漲的起始地點(diǎn)，由此我們預(yù)期1月17日價(jià)格阻力最小的路線應(yīng)是②下跌。
以上的四個(gè)例子，筆者只想說(shuō)明一個(gè)品種在一個(gè)特定的時(shí)點(diǎn)，下一天價(jià)格阻力最小的路線應(yīng)該是可以推測(cè)的。如果是趨勢(shì)交易者，并推測(cè)出下一天是①上漲②下跌④上漲下跌都有可能，則可以考慮在下一天交易。
當(dāng)然了，阻力最小并不是說(shuō)沒(méi)有阻力，沿著阻力最小的路線運(yùn)動(dòng)是大概率事件，而不是百分之百的事件。因?yàn)槿绻裉祛A(yù)測(cè)出某個(gè)方向的阻力很小，大部分情況下明天這個(gè)方向阻力也不大，但少部分情況下明天的阻力可能會(huì)變得很大，從而走出令人預(yù)料不到的行情。這種情況在我們上述的圖片中也可以找到。所以投資者即使能很自信的預(yù)期明天價(jià)格阻力最小的路線，并確定參與交易，也必須設(shè)好止損，以防第二條行情不安我們的預(yù)期運(yùn)動(dòng)。
雜談?wù)撸荷蛄?期貨中國(guó)網(wǎng)www.7hcn.com總編
期貨中國(guó)網(wǎng)-股指期貨/商品期貨投資自由之路
※ ※ ※ 本文純屬【期貨中國(guó)7hcn】個(gè)人意見，與【鋼之家鋼鐵博客】立場(chǎng)無(wú)關(guān).※ ※ ※
 該日志尚無(wú)評(píng)論！ |
