《股票大做手回憶錄》第四句讓我受啟發(fā)的話是：不論一位交易者有多么豐富的經(jīng)驗(yàn)，發(fā)生交易虧損的可能性始終揮之不去，因?yàn)橥稒C(jī)事業(yè)不可能百分之百安全。

看上去動(dòng)動(dòng)鼠標(biāo)就能賺大錢、另無(wú)數(shù)人趨之若鶩的投機(jī)事業(yè)為什么不可能百分之百安全呢？拋開市場(chǎng)被設(shè)計(jì)出來(lái)的本質(zhì)功能以外，至少還有三個(gè)方面的原因。

第一方面：市場(chǎng)多變

市場(chǎng)的漲跌方向、漲跌幅度、波動(dòng)形態(tài)總是在發(fā)生變化，有時(shí)候似乎有規(guī)律可循，過(guò)一段時(shí)間，這個(gè)規(guī)律似乎又發(fā)生很大的變化，甚至不再出現(xiàn)。好比2010年11月以來(lái)商品期貨大幅提高手續(xù)費(fèi)和保證金之后，很多品種的日內(nèi)交易成本大大提高，較多短線炒手沒有了盈利空間，只能被迫離開了市場(chǎng)。而他們的離開又使得較多原先非�；钴S的品種的成交量下降，日內(nèi)波動(dòng)形態(tài)也發(fā)生了變化，進(jìn)而使某些習(xí)慣日內(nèi)交易的投資者一下子無(wú)法適應(yīng)市場(chǎng)的變化而從盈利走向虧損。

第二方面：人多變

市場(chǎng)的變化我們不可能百分之百把握，而我們自己的情緒變化、觀點(diǎn)變化也無(wú)法百分之百把握。即使我們擁有了一套可以盈利的方法，依然不能保證自己一定不出錯(cuò)，萬(wàn)一在重要的節(jié)點(diǎn)出錯(cuò)，或者因?yàn)榍榫w不可控而一錯(cuò)再錯(cuò)，那么之前一切的努力都會(huì)白費(fèi)。

第三方面：不可控力量無(wú)法完全杜絕

另外交易中還有一些外在的不可控力量，比如停電、斷網(wǎng)、地震、火災(zāi)之類的問(wèn)題。打個(gè)不恰當(dāng)?shù)谋确�，某位仁兄的多單本�?lái)想平倉(cāng)，結(jié)果家里斷電了，他又一時(shí)找不到期貨公司的報(bào)單電話，于是單子平不了、留下了，結(jié)果第二天開始連續(xù)5個(gè)跌停板，直到他爆倉(cāng)為止。

那我們又應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)“投機(jī)事業(yè)不可能百分之百安全”這一事實(shí)呢？

1、采用半復(fù)利增長(zhǎng)

我們知道資本市場(chǎng)最大的暴利就是來(lái)源于復(fù)利增長(zhǎng)，但如果1萬(wàn)元復(fù)利增長(zhǎng)到1個(gè)億的時(shí)候交易者犯了一個(gè)致命的錯(cuò)誤或是出現(xiàn)一個(gè)不可控的風(fēng)險(xiǎn)，那辛辛苦苦賺來(lái)的1個(gè)億豈不是很有可能歸零？所以能夠盈利的投資者不妨采用半復(fù)利增長(zhǎng)的模式，比如每次賺50%就取出一半利潤(rùn)，剩下125%繼續(xù)操作，如此循環(huán)，不但賬戶資金逐步增大，取出來(lái)的利潤(rùn)也一次比一次多，到最后即使賬戶出點(diǎn)問(wèn)題，也有足夠的錢東山再起。

2、合理地分散投資

首先在期貨品種方面分散投資，某些交易者會(huì)同時(shí)交易15個(gè)品種甚至20個(gè)品種，這不單是為了獲取每一個(gè)品種的盈利機(jī)會(huì)，更是為了減小系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō)，最好不同種類的品種都配置1個(gè)以上。此外還有些投資者不但在品種上采用組合方式，在交易策略、交易周期方面也采用組合方式，從而進(jìn)一步降低了賬戶風(fēng)險(xiǎn)。

其次資本市場(chǎng)各項(xiàng)投資渠道也可以分散投資，比如在股票、期貨、債券、基金、外匯等渠道分散。

最后還可以站在整個(gè)社會(huì)的角度進(jìn)行分散投資，比如在房產(chǎn)、股票期貨、藝術(shù)品、股權(quán)、實(shí)業(yè)等領(lǐng)域分散，甚至在不同國(guó)家之間進(jìn)行分散。

3、家庭生活費(fèi)用百分之百保證

交易者在投機(jī)市場(chǎng)成功之后，不管自己操作的資金有多少，都應(yīng)該保證整個(gè)家庭以后若干年內(nèi)生活費(fèi)用的充裕，就像利弗莫爾那樣給老婆和孩子留下了足夠的年金過(guò)完一輩子。

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