【原創(chuàng)】沈良專訪黃�。菏袌�(chǎng)是最強(qiáng)大的，也是最神奇的
黃俊：
網(wǎng)絡(luò)昵稱“愛(ài)上趨勢(shì)”，藍(lán)海密劍2009-2010期貨實(shí)盤(pán)大賽志愿軍第一名，上海人。
7年期貨交易經(jīng)驗(yàn)，做期貨之前從事大宗商品的流通和貿(mào)易工作。進(jìn)入期貨行業(yè)后只有最初的3個(gè)月是虧損的，之后每一年都是盈利的。
以系統(tǒng)化交易為基礎(chǔ)，以技術(shù)面來(lái)判斷行情、選擇品種，擅長(zhǎng)趨勢(shì)交易，也做一些日內(nèi)交易。截?cái)鄵p失，讓利潤(rùn)奔跑，力爭(zhēng)讓資金曲線始終保持穩(wěn)步向上的趨勢(shì)。2008年的8月到11月，得力于金融危機(jī)，黃俊的賬戶數(shù)目從200萬(wàn)元增長(zhǎng)到800萬(wàn)元。
座右銘：永遠(yuǎn)只做市場(chǎng)的仆人，不做市場(chǎng)的主人，永遠(yuǎn)只做市場(chǎng)的學(xué)生，不做市場(chǎng)的老師。
訪談精彩語(yǔ)錄：
我的確是一個(gè)趨勢(shì)交易者，主要是做中長(zhǎng)線的趨勢(shì)。
我做日內(nèi)應(yīng)該是為隔夜服務(wù)的，我主要的利潤(rùn)來(lái)源于隔夜。
我的日內(nèi)交易主要是服務(wù)于風(fēng)險(xiǎn)控制，而不是追求利潤(rùn)最大化。
核心特征是趨勢(shì)跟蹤，加入一個(gè)突破的觀念。
進(jìn)場(chǎng)主要是一個(gè)突破節(jié)點(diǎn)的介入，出場(chǎng)是一個(gè)比較客觀量化的點(diǎn)位
一般來(lái)說(shuō)我的總倉(cāng)位不會(huì)超過(guò)70%，基本上在30%左右。
技術(shù)指標(biāo)我個(gè)人傾向于均線、K線組合，MACD，結(jié)合品種波動(dòng)率來(lái)做決策，也會(huì)關(guān)注一些圖表。
從交易信號(hào)來(lái)說(shuō)，開(kāi)多、開(kāi)空、平多還是平空，我是完全客觀的，但是主觀的地方也有，主要在資金管理方面。
在長(zhǎng)期利用客觀系統(tǒng)的情況下，會(huì)有些主觀經(jīng)驗(yàn)，就像催化劑，可能會(huì)給客觀的系統(tǒng)帶來(lái)更好的收益。
你交易的時(shí)間越長(zhǎng)，對(duì)市場(chǎng)的不確定性的理解會(huì)越深刻，對(duì)市場(chǎng)就會(huì)越敬畏。
市場(chǎng)是最強(qiáng)大的，也是最神奇的，它什么事情都可能發(fā)生。
我做期貨一直是戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢的，從做期貨第一天我就知道這東西有很大風(fēng)險(xiǎn)。
如果賺錢(qián)了，是市場(chǎng)對(duì)人性光輝的獎(jiǎng)勵(lì)，如果虧錢(qián)了，是對(duì)你人性弱點(diǎn)的懲罰。
交易時(shí)間越長(zhǎng)的人，對(duì)正確的交易模式會(huì)有更深刻的認(rèn)識(shí)，是發(fā)自內(nèi)心的認(rèn)可和肯定。
只有充分地尊重市場(chǎng)，才有可能緊緊跟隨市場(chǎng)，如果是自認(rèn)為能夠駕馭市場(chǎng)、掌控市場(chǎng)的人，結(jié)局往往不怎么樣。
不同的操作者都有不同的理念，不同的理念決定他賺多少錢(qián)。
用基本面來(lái)做行情的人，我覺(jué)得本質(zhì)上還是處于主觀交易層面。
用基本面來(lái)做往往沒(méi)有辦法量化風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)，基本面預(yù)測(cè)容易使資金曲線的大起大落。
周偉我比較了解一點(diǎn)，他是執(zhí)行系統(tǒng)相當(dāng)堅(jiān)決的一個(gè)交易者，他的自律和理性是我最欽佩的，他的心態(tài)非常超脫。
鄭加華，他是我所接觸過(guò)的國(guó)內(nèi)可以稱為大作手的交易者，交易風(fēng)格霸氣，果敢。
丁洪波的風(fēng)格偏重隔夜短線，風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比非常高。
凌波微步對(duì)期貨的理念、操作、風(fēng)險(xiǎn)回撤是做的非常好的。
于海飛，他應(yīng)該算是中線型的趨勢(shì)交易者，我個(gè)人覺(jué)的我和他風(fēng)格有點(diǎn)像，只不過(guò)在操作品種的數(shù)量和倉(cāng)位上有區(qū)別。
周偉（打麻將）的牌品比較犀利，不喜歡做小牌，一場(chǎng)牌打下來(lái)，往往出現(xiàn)的另類大牌都是出自他的手中。
《趨勢(shì)跟蹤》是我的一本啟蒙教材，讓我相信這個(gè)世界很多杰出交易者都是因?yàn)橼厔?shì)跟蹤而成功的，還讓我了解到趨勢(shì)跟蹤必須要做的一些事情。
《通往金融王國(guó)的自由之路》這本書(shū)奠定了我作為一個(gè)交易者的科學(xué)思想的基礎(chǔ)，怎么來(lái)量化風(fēng)險(xiǎn)，怎么來(lái)量化利潤(rùn)，怎么達(dá)到最后的成功。
希望高層監(jiān)管層盡早的放開(kāi)CTA業(yè)務(wù)，能夠提早讓我們成為捍衛(wèi)中國(guó)金融事業(yè)一部分的力量，為國(guó)家效力。
期貨中國(guó)1、黃俊老師您好，感謝您在百忙之中接受期貨中國(guó)網(wǎng)的專訪。您在參加比賽時(shí)用的網(wǎng)絡(luò)昵稱是“愛(ài)上趨勢(shì)”，取這個(gè)名字是不是證明你是一個(gè)趨勢(shì)交易者？你一般做哪個(gè)級(jí)別的趨勢(shì)，是日內(nèi)趨勢(shì)、幾天的波段趨勢(shì)、還是周期更長(zhǎng)的中長(zhǎng)線趨勢(shì)？
黃�。何业拇_是一個(gè)趨勢(shì)交易者，主要是做中長(zhǎng)線的趨勢(shì)，操作上主要關(guān)注的周期比較長(zhǎng)，盈利部分主要是波段性的趨勢(shì)。目前我的大部分商品是空頭，前兩天我減倉(cāng)，今天我再次加倉(cāng)。利潤(rùn)模式跟隨整個(gè)趨勢(shì)，比方說(shuō)一波漲跌，不可能一波跌到底，一波漲到頭，我會(huì)根據(jù)行情的變化來(lái)調(diào)整自己的頭寸，減少或降低風(fēng)險(xiǎn)，獲得利潤(rùn)最大化。
期貨中國(guó)2、日內(nèi)和隔夜您都有所涉及，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，您日內(nèi)和隔夜都能盈利，隔夜的利潤(rùn)遠(yuǎn)大于日內(nèi)，比值為6:1，你有沒(méi)有想過(guò)適當(dāng)加大日內(nèi)的利潤(rùn)比例？
黃俊：這個(gè)問(wèn)題我想過(guò)，我做日內(nèi)應(yīng)該是為隔夜服務(wù)的，我主要的利潤(rùn)來(lái)源于隔夜。日內(nèi)其實(shí)是為了做隔夜趨勢(shì)不斷確認(rèn)的過(guò)程，從我個(gè)人來(lái)說(shuō)希望日內(nèi)利潤(rùn)比例會(huì)加大，但是我覺(jué)得魚(yú)跟熊掌不能兼得。如果我的風(fēng)格就這樣，我只能說(shuō)在目前的基礎(chǔ)上能增加是最好，但我也不會(huì)刻意追求日內(nèi)利潤(rùn)比例加大，這跟交易風(fēng)格還是有關(guān)系的，日內(nèi)不是我利潤(rùn)的主要來(lái)源。我的日內(nèi)交易主要是服務(wù)于風(fēng)險(xiǎn)控制，而不是追求利潤(rùn)最大化。
期貨中國(guó)3、您總體上是系統(tǒng)化交易者，您的交易系統(tǒng)大約用多長(zhǎng)時(shí)間建立的？您的交易系統(tǒng)的核心特征是什么？如果要讓您給自己的交易系統(tǒng)取個(gè)名字，您會(huì)把它叫做什么？
黃�。哼@套系統(tǒng)大概用了兩年半左右的時(shí)間就基本上確立了，核心特征是趨勢(shì)跟蹤，加入一個(gè)突破的觀念。它的理念是捕捉趨勢(shì)行情，我比較關(guān)注突破形態(tài)的介入，突破提醒我的交易。如果要取個(gè)名字，我稱之為MBT，M代表市場(chǎng)，B代表品種，T代表時(shí)間和節(jié)點(diǎn)。
期貨中國(guó)4、您的系統(tǒng)包括了“行情判斷、品種選擇、進(jìn)場(chǎng)出場(chǎng)、倉(cāng)位管理”等具體的執(zhí)行體系，請(qǐng)您分別簡(jiǎn)單講一講您的系統(tǒng)在這四個(gè)層面是如何運(yùn)作的？
黃�。盒星榕袛�，縱向和橫向比較之后得出一個(gè)結(jié)論�？v向，觀察市場(chǎng)各個(gè)品種之間的走勢(shì)，如農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)品、金屬，兩個(gè)類別的商品出現(xiàn)盤(pán)整的情況，農(nóng)產(chǎn)品或者金屬有一個(gè)帶頭向下的趨勢(shì)，這個(gè)時(shí)候我會(huì)認(rèn)為市場(chǎng)是偏向于震蕩下跌行情的判斷，像現(xiàn)在的行情，我認(rèn)為是一個(gè)下跌的市場(chǎng)行情，這是一個(gè)縱向的比較。橫向，外盤(pán)和內(nèi)盤(pán)之間的一個(gè)關(guān)系，如果說(shuō)外盤(pán)也是跌的，內(nèi)盤(pán)也是跌的，這個(gè)就可以確定目前市場(chǎng)是處于一個(gè)下跌的趨勢(shì)。
品種選擇可以分兩個(gè)方面。如果在下跌的行情，往往會(huì)選擇最弱的品種操作，如果是上漲的行情，往往選擇最強(qiáng)的品種操作，這是一方面；第二方面，我的操作系統(tǒng)是個(gè)客觀的系統(tǒng)，我們有20幾個(gè)品種可以交易，但我目前設(shè)定同方向最多操作6個(gè)，如果某些品種率先出信號(hào)，我會(huì)率先去做，如果有部分品種平倉(cāng)之后，我會(huì)再去選擇新的品種介入，這是品種選擇的問(wèn)題。
進(jìn)場(chǎng)出場(chǎng)，進(jìn)場(chǎng)主要是一個(gè)突破節(jié)點(diǎn)的介入，出場(chǎng)是一個(gè)比較客觀量化的點(diǎn)位。這個(gè)也分兩個(gè)層面，入場(chǎng)之后就會(huì)有盈利的單子，往往是最賺錢(qián)的單子，如果是兩個(gè)小時(shí)、三個(gè)小時(shí)還沒(méi)產(chǎn)生盈利，我會(huì)相應(yīng)的減少頭寸或者出場(chǎng)。另外，產(chǎn)生盈利后，出場(chǎng)用不斷變化的移動(dòng)止損來(lái)離場(chǎng)，這也是系統(tǒng)客觀設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)。
倉(cāng)位管理，一般來(lái)說(shuō)我的總倉(cāng)位不會(huì)超過(guò)70%，基本上在30%左右。單一品種的風(fēng)險(xiǎn)控制在2%左右，整體的風(fēng)險(xiǎn)控制在10%-12%,就是這么一個(gè)特點(diǎn)。
期貨中國(guó)5、能否透露一下您的交易系統(tǒng)常用的技術(shù)指標(biāo)或經(jīng)常分析哪些類型的圖表進(jìn)行決策或輔助決策？
黃俊：技術(shù)指標(biāo)我個(gè)人傾向于均線、K線組合，MACD，結(jié)合品種波動(dòng)率來(lái)做決策，也會(huì)關(guān)注一些圖表。我覺(jué)得還要結(jié)合自己系統(tǒng)的特點(diǎn)，如果自己有系統(tǒng)，可以做些統(tǒng)計(jì)，在什么樣的情況下會(huì)產(chǎn)生盈利，事先會(huì)有些經(jīng)驗(yàn)，這些經(jīng)驗(yàn)是很寶貴的。我比較傾向的圖表是長(zhǎng)期盤(pán)整之后的突破，它會(huì)成為一波大的利潤(rùn)來(lái)源，形成一個(gè)比較大的行情趨勢(shì)。
期貨中國(guó)6、您是100%的系統(tǒng)化交易者，還是會(huì)在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候加入一些主觀的分析？您覺(jué)得對(duì)系統(tǒng)化交易者來(lái)說(shuō)，主觀分析能否提高交易成績(jī)？
黃�。簭慕灰仔盘�(hào)來(lái)說(shuō)，開(kāi)多、開(kāi)空、平多還是平空，我是完全客觀的，但是主觀的地方也有，主要在資金的管理方面，因?yàn)槲沂遣患觽}(cāng)的，比方說(shuō)是2%的最高風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)單子下去多少量？如果我覺(jué)得是一進(jìn)去就能賺錢(qián)的，在某種前提下，我會(huì)增加或者減少頭寸，這塊我是主觀的。
至于主觀分析能否提高交易成績(jī)，我覺(jué)得因人而異，就目前而且，自己能夠通過(guò)主觀分析提高交易成績(jī)，其他人怎么樣，需要更多的樣本統(tǒng)計(jì)才能做出最后的判斷。本身系統(tǒng)化交易者應(yīng)用的是個(gè)客觀的東西，在長(zhǎng)期利用客觀系統(tǒng)的情況下，會(huì)有些主觀經(jīng)驗(yàn)，就像催化劑，可能會(huì)給客觀的系統(tǒng)帶來(lái)更好的收益，前提是長(zhǎng)期應(yīng)用熟悉系統(tǒng)的一個(gè)交易者。
期貨中國(guó)7、在具體交易過(guò)程中，您的心態(tài)、情緒波動(dòng)會(huì)不會(huì)影響您對(duì)系統(tǒng)的執(zhí)行，會(huì)不會(huì)出現(xiàn)干擾系統(tǒng)、不執(zhí)行系統(tǒng)或者做額外動(dòng)作的事情？
黃�。簳�(huì)的，特別是系統(tǒng)連續(xù)出現(xiàn)虧損的時(shí)候，目前我會(huì)出現(xiàn)這個(gè)問(wèn)題。系統(tǒng)我會(huì)執(zhí)行，但我會(huì)調(diào)整倉(cāng)位，在風(fēng)險(xiǎn)控制上，更加注重入場(chǎng)點(diǎn)選擇，我本身的入場(chǎng)點(diǎn)是個(gè)區(qū)間而不是一個(gè)單獨(dú)的價(jià)格，我會(huì)更加謹(jǐn)慎選擇入場(chǎng)時(shí)機(jī)。讓我感覺(jué)到市場(chǎng)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)需要時(shí)刻警惕，特別是在市場(chǎng)上碰到連續(xù)虧損的情況下，心態(tài)和情緒的波動(dòng)對(duì)我來(lái)說(shuō)還是有一定的影響，這也是我需要克服的，將來(lái)或許會(huì)做的更好點(diǎn)。
期貨中國(guó)8、“截?cái)鄵p失，讓利潤(rùn)奔跑，力爭(zhēng)讓資金曲線始終保持穩(wěn)步向上的趨勢(shì)。”這是您的交易法則，您一般每一筆交易虧損多少時(shí)會(huì)“截?cái)唷�？賬戶總的資金曲線回撤控制在多少？
黃�。阂话銇�(lái)說(shuō)一筆虧損在2%，單筆交易2%我肯定會(huì)截?cái)�，總的資金曲線回撤一般控制在30%，這也要分兩部分，一個(gè)是初始本金控制在20%，如果是有盈利的情況下，一般是30%的回撤，特別情況下也有50%至60%，前提是不跌破我的初始本金。
期貨中國(guó)9、據(jù)說(shuō)和前幾年相比，您在操作上“膽子越來(lái)越小了”，是不是這樣的？為什么做得越來(lái)越小心了？
黃�。哼@個(gè)就跟開(kāi)車一樣，開(kāi)車一兩年的駕駛員開(kāi)車膽子是很大的，開(kāi)得越久反而越開(kāi)越慢了，慢慢地喜歡綁保險(xiǎn)帶了，技術(shù)有提高，但看到的東西多了。原來(lái)有可能你看到的爆倉(cāng)或者大幅的回撤比較少，你交易的時(shí)間越長(zhǎng)，對(duì)市場(chǎng)的不確定性的理解會(huì)越深刻，對(duì)市場(chǎng)就會(huì)越敬畏。另外我覺(jué)得跟操作資金規(guī)模也有關(guān)系，主要是對(duì)市場(chǎng)越來(lái)越敬畏了，因?yàn)槭袌?chǎng)是最強(qiáng)大的，也是最神奇的，它什么事情都可能發(fā)生。
期貨中國(guó)10、您在做期貨之前是做現(xiàn)貨流通和貿(mào)易的，當(dāng)時(shí)是在什么機(jī)緣下接觸期貨的？期貨的哪些魅力吸引你成為了職業(yè)交易者？
黃�。涸瓉�(lái)我是做鋼材流通貿(mào)易，在04年的時(shí)候國(guó)內(nèi)有些跟現(xiàn)貨相關(guān)的電子盤(pán)，因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)需要，我管這塊，當(dāng)時(shí)也聽(tīng)朋友說(shuō)過(guò)期貨這事，對(duì)投資感到很神秘，就這樣接觸到了期貨。
期貨吸引我的魅力，說(shuō)白了期貨讓我賺到錢(qián)了。我做期貨一直是戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢的，從做期貨第一天我就知道這東西有很大風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槲业呐笥言?jīng)也做過(guò)，當(dāng)時(shí)做得不好。后來(lái)我在操作過(guò)程中賺到了錢(qián)。包括期貨的捉摸不定，對(duì)人性的考驗(yàn)，虧損和盈利往往是對(duì)人性的一種考驗(yàn)。有盈利的單子考驗(yàn)?zāi)愕哪托暮蛨?zhí)著，不要被快速獲利的欲望所打斷而去平倉(cāng)的一種性格，另外在虧損的時(shí)候不要抱著僥幸的心態(tài)。有人說(shuō)做期貨就像做人一樣，我覺(jué)得這話說(shuō)的很有道理。當(dāng)真金白銀投入這個(gè)市場(chǎng)之后，你有很多人性的弱點(diǎn)會(huì)展露出來(lái)，如果賺錢(qián)了，是市場(chǎng)對(duì)人性光輝的獎(jiǎng)勵(lì)，如果虧錢(qián)了，是對(duì)你人性弱點(diǎn)的懲罰。市場(chǎng)特有的魅力把我吸引過(guò)去。如果我能成為職業(yè)交易者，靠這東西能養(yǎng)家糊口，可以過(guò)上比較好的生活，這是吸引我成為職業(yè)交易者的原因。
期貨中國(guó)11、您做期貨已有7年了，和其他成功的期貨交易者不同，您只有最初的3個(gè)月是虧損的，后來(lái)就走上了持續(xù)盈利的道路，您認(rèn)為自己沒(méi)有交太多學(xué)費(fèi)就走向盈利的主要原因是什么？
黃俊：這個(gè)有幾點(diǎn)原因，第一點(diǎn)，我當(dāng)時(shí)進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)也比較巧合，我是小心翼翼的心態(tài)來(lái)做，剛做期貨的時(shí)候，一邊看著約翰墨菲的《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》，一邊看著盤(pán)，然后觀察自己有沒(méi)違反他說(shuō)的東西。我記得約翰墨菲的一句話：“截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑。優(yōu)秀的交易者往往會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)控制在1%里面”，所以一開(kāi)始我對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的觀念比較突出，在我的交易思路里會(huì)占據(jù)頭等重要的位置，使得我做期貨沒(méi)有像大部分的人一樣具有太大的賭性，我一開(kāi)始就覺(jué)得這東西是有技巧的并且可以達(dá)到穩(wěn)定盈利的目標(biāo)，這是我一開(kāi)始就從心態(tài)上規(guī)范自己的一個(gè)特點(diǎn)。
第二個(gè)，當(dāng)時(shí)我身邊也有很多朋友在做，但是很多人都是虧損出局，包括我的一個(gè)好朋友，當(dāng)時(shí)我記得很清楚，他是7月份拿了30萬(wàn)做期貨，到9月份就虧光了，到9月份又放了30萬(wàn)，又用了一個(gè)月虧光了，后來(lái)他就不做了。在05年的時(shí)候，我認(rèn)識(shí)到了趨勢(shì)的力量，往往一波趨勢(shì)的起來(lái)或下跌，很多人會(huì)認(rèn)為價(jià)格會(huì)有個(gè)相對(duì)的高點(diǎn)或低點(diǎn)，然后進(jìn)去抄底摸頂。就像懸疑片一樣，不到最后一刻，不回頭看，我們不知道低點(diǎn)或者高點(diǎn)是在哪里，這是給我一個(gè)非常大的啟迪。
第三個(gè)原因，我一開(kāi)始碰到了一個(gè)良師益友，他也是個(gè)系統(tǒng)化交易者，讓我認(rèn)識(shí)到這個(gè)市場(chǎng)是不可預(yù)測(cè)的。這個(gè)朋友對(duì)我的影響非常大，讓我知道不在預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)前提下能夠盈利的一種觀念。
可能是這三點(diǎn)決定了我只是短期的虧損，之后幾乎每年都是100%以上的盈利，除了去年比較低一點(diǎn)，從05年到09年，這5年間，我基本上保持著100%到150%的收益率。
期貨中國(guó)12、您覺(jué)得您這種“交很少的學(xué)費(fèi)、在較短時(shí)間就實(shí)現(xiàn)盈利”的現(xiàn)象在其他投資者身上能復(fù)制嗎？
黃俊：我覺(jué)得可以，在期貨市場(chǎng)上，你只要掌握了交易規(guī)律，誰(shuí)在做都一樣，區(qū)別可能是，交易時(shí)間越長(zhǎng)的人，對(duì)正確的交易模式會(huì)有更深刻的認(rèn)識(shí)，是發(fā)自內(nèi)心的認(rèn)可和肯定，知道應(yīng)該怎么做。作為初學(xué)者，給一個(gè)正確的方法，他可能剛開(kāi)始不能理解，但是結(jié)果可能是盈利的，這個(gè)當(dāng)年理查德丹尼斯的海龜訓(xùn)練很能說(shuō)明問(wèn)題，大部分海龜他們是什么都不懂的，但按照他的方法這些人當(dāng)時(shí)能夠成功盈利，但當(dāng)部分海龜離開(kāi)了他獨(dú)自做交易后，大部分是出現(xiàn)虧損的。只是有些人沒(méi)有真正的去了解為什么去這樣做，為什么不可以用其它方法去做或者說(shuō)其他方法不適合我，這個(gè)內(nèi)心深層次的認(rèn)可是完全需要時(shí)間積累的。
期貨中國(guó)13、您交了少量學(xué)費(fèi)后，每年都實(shí)現(xiàn)了100%以上的盈利，但2010年您的收益率下來(lái)了，好像只有30%左右，是什么原因?qū)е履?010年收益率下降？
黃�。何医y(tǒng)計(jì)了一下09年的收益，67%是來(lái)自螺紋鋼的利潤(rùn)，所以去年我把交易重心放在螺紋鋼上，但是沒(méi)想到螺紋鋼去年的行情并不大，7月份到11月份的行情也不是很大，整年處于盤(pán)整，相比糖和棉花，它們?cè)跐q的時(shí)候，我的倉(cāng)位很輕，所以說(shuō)我犯了個(gè)主觀方面選擇品種的錯(cuò)誤，把2009年的經(jīng)驗(yàn)套用到2010年行情操作上，導(dǎo)致該有行情的時(shí)候沒(méi)有什么倉(cāng)位，把主要精力放在波動(dòng)不大或者盤(pán)整的品種上面，導(dǎo)致收益率并不高。
期貨中國(guó)14、您的期貨座右銘是：永遠(yuǎn)只做市場(chǎng)的仆人，不做市場(chǎng)的主人，永遠(yuǎn)只做市場(chǎng)的學(xué)生，不做市場(chǎng)的老師。您是能從市場(chǎng)上拿到錢(qián)的人，為什么把自己定位成市場(chǎng)的“仆人”和“學(xué)生”？
黃�。簭膫�(gè)人經(jīng)歷和身邊的朋友來(lái)看，我覺(jué)得只有充分地尊重市場(chǎng)，才有可能緊緊跟隨市場(chǎng)，如果是自認(rèn)為能夠駕馭市場(chǎng)、掌控市場(chǎng)的人，結(jié)局往往不怎么樣。根據(jù)自己經(jīng)驗(yàn)、基本面去判斷行情，同時(shí)缺少資金管理和有效風(fēng)險(xiǎn)控制的模式來(lái)操作期貨的人，往往資金曲線是大起大落的，甚至出現(xiàn)爆倉(cāng)或者很不好的結(jié)局，往往是太漠視市場(chǎng)本身的力量，太看重自己對(duì)行情的研判。市場(chǎng)是變幻莫測(cè)的，什么事情都有可能發(fā)生，即便是個(gè)下跌趨勢(shì)，也有可能出現(xiàn)比較強(qiáng)的反彈，如果節(jié)點(diǎn)把握不好，市場(chǎng)隨時(shí)都可以給一個(gè)教訓(xùn)，讓你感受到市場(chǎng)的力量，所以我的座右銘是：永遠(yuǎn)只做市場(chǎng)的仆人，不做市場(chǎng)的主人，永遠(yuǎn)只做市場(chǎng)的學(xué)生，不做市場(chǎng)的老師。我為什么能夠在市場(chǎng)拿到錢(qián)，我覺(jué)得是市場(chǎng)對(duì)我的獎(jiǎng)勵(lì)。
期貨中國(guó)15、您認(rèn)為“操作理念決定賺錢(qián)多少”，請(qǐng)您解釋一下這句話的意思？
黃俊：有句話叫“思路決定出路，思想決定行為，行為決定習(xí)慣，習(xí)慣決定性格，性格決定命運(yùn)”，不同的操作者都有不同的理念，不同的理念決定他賺多少錢(qián)。比方說(shuō)做日內(nèi)交易的人，給他超過(guò)10個(gè)賬戶，他的收益率可能會(huì)出現(xiàn)很大的不同，對(duì)賬戶資金規(guī)模肯定也有限制。如果是一個(gè)中長(zhǎng)線交易者，他的資金容量、操作賬戶數(shù)可能會(huì)有比較大的提升，長(zhǎng)期來(lái)看穩(wěn)定性也會(huì)更好，賬戶的差異性也會(huì)更小。所以說(shuō)這是一個(gè)理念的差異。就好比我們國(guó)家改革開(kāi)放，現(xiàn)在我們是以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心，原來(lái)不是，老百姓的經(jīng)濟(jì)生活可能是差的，現(xiàn)在以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心，經(jīng)濟(jì)就好，物質(zhì)生活水平就好了。就改革開(kāi)放來(lái)說(shuō)，它本身就是個(gè)理念，它的理念就決定了人民的生活水平是否會(huì)得到提升。
期貨中國(guó)16、您曾在接受媒體采訪時(shí)提到“周圍做期貨的朋友，以基本面判斷行情的都在虧錢(qián)”，您覺(jué)得是他們沒(méi)有用好基本面、沒(méi)有能力駕馭基本面？還是基本面對(duì)判斷行情根本就是無(wú)用的？
黃�。夯久娌荒苷f(shuō)沒(méi)用，肯定是有用的。首先我覺(jué)得行情不管處于什么位置，必然會(huì)出現(xiàn)看多或看空的理由，任何位置都會(huì)有看多和看空的理由，但是大多數(shù)交易者掌握的基本面信息往往是滯后的，期貨本身操作的是未來(lái)的一個(gè)預(yù)期，未來(lái)的基本面有可能會(huì)隨著地緣政治、天氣變化和各種各樣意想不到的因素的影響。比方說(shuō)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，我可以預(yù)測(cè)6月份的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)會(huì)怎樣，但僅僅是預(yù)測(cè)，究竟對(duì)錯(cuò)要到了6月份才知道，市場(chǎng)上可能會(huì)提前反應(yīng)，但是預(yù)測(cè)的時(shí)候有些人是看多一點(diǎn)，有些人是看空一點(diǎn)，用基本面來(lái)做行情的人，我覺(jué)得本質(zhì)上還是處于主觀交易層面，不管是用什么基本面。當(dāng)然我不排除基本面。
沒(méi)有用好基本面、沒(méi)有能力駕馭基本面，我覺(jué)得原因是很多人掌握了基本面信息，但是沒(méi)有良好的資金管理系統(tǒng)或風(fēng)險(xiǎn)管理策略，因?yàn)榛诨久娣治鲋蟮牟僮魍墙灰渍咄ㄟ^(guò)認(rèn)真研究帶來(lái)的結(jié)果，所以會(huì)帶給交易者比較大的自信，如果出現(xiàn)和預(yù)期背離的走勢(shì)，往往不愿意認(rèn)錯(cuò)或則逆向加倉(cāng)，一旦看反掉，就有可能出現(xiàn)大的回撤。用基本面來(lái)做往往沒(méi)有辦法量化風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)，基本面預(yù)測(cè)容易使資金曲線的大起大落，是具體操作方面我不贊成依賴基本面的重要原因。我覺(jué)得做基本面還要結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理，還要看基本面信息是不是準(zhǔn)確，能否反映將來(lái)的價(jià)格變化，這是要經(jīng)常要問(wèn)自己的，如果都能夠做好，用基本面來(lái)做也無(wú)可厚非，但是我覺(jué)得目前大部分的交易者都很難做到這一點(diǎn)。
期貨中國(guó)17、您是藍(lán)海密劍2009-2010期貨實(shí)盤(pán)大賽志愿軍第一名，在參加藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽之前，您有沒(méi)有參加過(guò)其它期貨實(shí)盤(pán)大賽？您當(dāng)時(shí)參加藍(lán)海密劍大賽的主要?jiǎng)右蚴鞘裁矗?br />
黃俊：原來(lái)沒(méi)有參加過(guò)其它大賽，當(dāng)時(shí)是在一個(gè)論壇上看到藍(lán)海密劍大賽的消息，覺(jué)得東航金融各方面都做得很詳細(xì)，參賽的人也比較多，所以引起了我的興趣。一方面是交一些朋友，另一方面也是檢驗(yàn)一下自己的能力，就去參加了。
期貨中國(guó)18、您是大賽選拔出來(lái)的種子基金的操盤(pán)手之一，您覺(jué)得您自己被選中做種子基金的“基金經(jīng)理”的主要原因是什么？
黃�。何矣X(jué)得我的風(fēng)格還是比較穩(wěn)健，不會(huì)有太大的大起大落，在風(fēng)險(xiǎn)控制和追求利潤(rùn)上相對(duì)來(lái)說(shuō)控制的比較好，我的回撤和資金增長(zhǎng)都控制的比較好，可能比較符合基金的要求。
期貨中國(guó)19、在“潛龍出淵”和“藍(lán)海密劍”大賽有很多期貨高手在參與，在這些高手中您最欣賞哪一位或哪幾位？為什么？
黃俊：有的，我比較欣賞周偉、鄭加華、丁洪波，有很多人我都欣賞，包括凌波微步和于海飛。
周偉我比較了解一點(diǎn)，他是執(zhí)行系統(tǒng)相當(dāng)堅(jiān)決的一個(gè)交易者，他的自律和理性是我最欽佩的，他的心態(tài)非常超脫，無(wú)論在任何情況下，都不會(huì)影響他的執(zhí)行，這點(diǎn)我是相當(dāng)佩服的。如果我出現(xiàn)連續(xù)5次、6次的虧損，可能對(duì)心態(tài)有一定影響，但他依然沒(méi)有太大的影響，所以他的心態(tài)是我學(xué)習(xí)的目標(biāo)。
鄭加華，他是我所接觸過(guò)的國(guó)內(nèi)可以稱為大作手的交易者，交易風(fēng)格霸氣，果敢。他是我見(jiàn)識(shí)的第一次超大資金滿倉(cāng)博弈，并始終讓資金在初始本金以上去波動(dòng)的一個(gè)交易者，這是我相當(dāng)佩服的。他堅(jiān)定不移的去執(zhí)行自己的計(jì)劃和策略，他的心態(tài)和在復(fù)雜環(huán)境中的淡然，對(duì)節(jié)點(diǎn)拿捏的準(zhǔn)確度和過(guò)程中的穩(wěn)健，都值得我學(xué)習(xí)。在大資金規(guī)模并且在滿倉(cāng)的條件下，每天要忍受幾百萬(wàn)甚至幾千萬(wàn)來(lái)回的波動(dòng)，我覺(jué)得這不是一般人能夠做到的。
丁洪波的風(fēng)格偏重隔夜短線，風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比非常高。他的交易模式和風(fēng)格，我個(gè)人是比較欣賞的，資金曲線始終是處于上升通道的一個(gè)選手，風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比非常高，手法非常兇悍。
凌波微步是我們2010-2011年度第一賽季的冠軍，他對(duì)期貨的理念、操作、風(fēng)險(xiǎn)回撤是做的非常好的，也是理論和實(shí)踐都相當(dāng)出色的一個(gè)選手。
于海飛，他應(yīng)該算是中線型的趨勢(shì)交易者，我個(gè)人覺(jué)的我和他風(fēng)格有點(diǎn)像，只不過(guò)在操作品種的數(shù)量和倉(cāng)位上有區(qū)別，一個(gè)時(shí)期內(nèi)重點(diǎn)往往是一兩個(gè)品種而我品種相對(duì)分散，他的操作給人印象深刻并且是值得尊敬的選手。
期貨中國(guó)20、聽(tīng)說(shuō)您有時(shí)還會(huì)和周偉打麻將，你們的牌友還有哪些？“實(shí)戰(zhàn)”下來(lái)，您覺(jué)得周偉的“牌品”怎么樣？每個(gè)人打麻將的風(fēng)格會(huì)不會(huì)和交易風(fēng)格有一定的相關(guān)性？
黃�。哼�有幾個(gè)都是做期貨的朋友。周偉（打麻將）的牌品比較犀利，不喜歡做小牌，一場(chǎng)牌打下來(lái)，往往出現(xiàn)的另類大牌都是出自他的手中。哈哈。比方說(shuō)某人輸錢(qián)了，但是他是該怎么打還是怎么打，不會(huì)手下留情，他不喜歡做小牌，還經(jīng)常說(shuō)：下家不胡上家牌，上家打的牌一般他是不胡的，他喜歡自摸，一場(chǎng)牌打下來(lái)，一些另類大牌往往都是出自他之手。我印象當(dāng)中他只輸過(guò)一次，大部分時(shí)候都是贏的，這個(gè)我覺(jué)得跟他風(fēng)格還是有點(diǎn)關(guān)系的，喜歡做大行情。
期貨中國(guó)21、您現(xiàn)在是專職交易者，交易以外，除了偶爾和周偉打個(gè)麻將，其它時(shí)間您是怎樣安排的？
黃�。何一旧蠒�(huì)去周邊旅游，周末的時(shí)候，開(kāi)車去沒(méi)有去過(guò)的地方玩，另外我喜歡看看電影，看演唱會(huì)或者到書(shū)城去逛逛，和好朋友們聚聚。
期貨中國(guó)22、您曾向投資者推薦過(guò)《趨勢(shì)跟蹤》和《通往金融王國(guó)的自由之路》這兩本書(shū)，請(qǐng)問(wèn)您從這兩本書(shū)里學(xué)到了哪些重要的東西？
黃�。骸囤厔�(shì)跟蹤》是我的一本啟蒙教材，讓我相信這個(gè)世界很多杰出交易者都是因?yàn)橼厔?shì)跟蹤而成功的，還讓我了解到趨勢(shì)跟蹤必須要做的一些事情。你的系統(tǒng)應(yīng)該包括在怎樣的市場(chǎng)做買(mǎi)賣，應(yīng)該買(mǎi)賣多少，頭寸是多少，什么時(shí)候開(kāi)倉(cāng)，什么時(shí)候止損，這些它都給了我一個(gè)比較好的答案。有句話我印象深刻，“承擔(dān)不了虧損的情況下就不要去做交易”，它把期貨虧損作為一種成本放到交易思維里面，我覺(jué)得這是它對(duì)我最大的貢獻(xiàn)。
《通往金融王國(guó)的自由之路》這本書(shū)是范K.撒普寫(xiě)的，他是交易者心靈的導(dǎo)師同時(shí)也是個(gè)長(zhǎng)期的培訓(xùn)師，這本書(shū)最大的啟發(fā)是它量化了風(fēng)險(xiǎn)，并且把利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)作為一個(gè)數(shù)量化的比值做科學(xué)的統(tǒng)計(jì)。我始終認(rèn)為做交易是個(gè)科學(xué)的事情，一個(gè)好的交易者肯定有個(gè)科學(xué)的方法，其次才有一些藝術(shù)的東西。這跟一個(gè)好的演奏家、歌唱家一樣，首先要有科學(xué)的發(fā)聲方法，才有可能做一些藝術(shù)方面的創(chuàng)造和發(fā)揮，就像彈鋼琴，連基本的指法都不能掌握的話，就不可能出來(lái)像郎朗這樣的藝術(shù)家，這是一個(gè)相輔相成的工作。這本書(shū)奠定了我作為一個(gè)交易者的科學(xué)思想的基礎(chǔ)，怎么來(lái)量化風(fēng)險(xiǎn)，怎么來(lái)量化利潤(rùn)，怎么達(dá)到最后的成功，在交易當(dāng)中什么是最重要的，什么是次要。藝術(shù)的東西有可能每個(gè)人都不一樣，需要根據(jù)自己的性格去發(fā)展，而目的只有一個(gè)，成為成功的交易者。
所以這兩本書(shū)對(duì)我的啟迪是非常大的。還有一本書(shū)《幽靈的禮物》，這三本書(shū)我稱之為交易的三部曲。我覺(jué)得每個(gè)交易者都應(yīng)該看一下，書(shū)中談到了快速止損，什么叫止損說(shuō)的很清楚，另外一個(gè)是加碼，對(duì)概念的探討也是很獨(dú)到的。總而言之，這三本書(shū)對(duì)我的啟發(fā)是非常大的。
尾聲：
我覺(jué)得中國(guó)的期貨市場(chǎng)建立的時(shí)間不長(zhǎng)，真正規(guī)范運(yùn)作的時(shí)間也不長(zhǎng)，也就10多年的時(shí)間，國(guó)內(nèi)的從業(yè)者和交易者還有很多的路要走。我希望將來(lái)有更多的，像期貨中國(guó)這樣跟期貨有關(guān)的媒體更加關(guān)注這個(gè)領(lǐng)域，畢竟通過(guò)國(guó)外的一些案例，往往帶給國(guó)人是種羞辱，用比較看不起的一種觀念來(lái)看待中國(guó)的投資領(lǐng)域的人，這也需要媒體去改變，所以我覺(jué)得你們做這樣的工作非常好，我希望你們將來(lái)能繼續(xù)下去，讓更多的人了解這個(gè)行業(yè)，希望高層監(jiān)管層盡早的放開(kāi)CTA業(yè)務(wù)，能夠提早讓我們成為捍衛(wèi)中國(guó)金融事業(yè)一部分的力量，為國(guó)家效力。我覺(jué)得中國(guó)的金融領(lǐng)域需要更大的提升，這個(gè)提升不光光是我們交易者去做，也需要正規(guī)、權(quán)威、有廣泛人脈關(guān)系的媒體一起去努力做好。所以我也非常感謝你們，也希望你們不斷的去挖掘優(yōu)秀的交易者讓更多的人知道。
www.7hcn.com期貨中國(guó)網(wǎng)
主持：沈良 錄音整理：翁建平
2011-5-11
網(wǎng)絡(luò)昵稱“愛(ài)上趨勢(shì)”，藍(lán)海密劍2009-2010期貨實(shí)盤(pán)大賽志愿軍第一名，上海人。
7年期貨交易經(jīng)驗(yàn)，做期貨之前從事大宗商品的流通和貿(mào)易工作。進(jìn)入期貨行業(yè)后只有最初的3個(gè)月是虧損的，之后每一年都是盈利的。
以系統(tǒng)化交易為基礎(chǔ)，以技術(shù)面來(lái)判斷行情、選擇品種，擅長(zhǎng)趨勢(shì)交易，也做一些日內(nèi)交易。截?cái)鄵p失，讓利潤(rùn)奔跑，力爭(zhēng)讓資金曲線始終保持穩(wěn)步向上的趨勢(shì)。2008年的8月到11月，得力于金融危機(jī)，黃俊的賬戶數(shù)目從200萬(wàn)元增長(zhǎng)到800萬(wàn)元。
座右銘：永遠(yuǎn)只做市場(chǎng)的仆人，不做市場(chǎng)的主人，永遠(yuǎn)只做市場(chǎng)的學(xué)生，不做市場(chǎng)的老師。
訪談精彩語(yǔ)錄：
我的確是一個(gè)趨勢(shì)交易者，主要是做中長(zhǎng)線的趨勢(shì)。
我做日內(nèi)應(yīng)該是為隔夜服務(wù)的，我主要的利潤(rùn)來(lái)源于隔夜。
我的日內(nèi)交易主要是服務(wù)于風(fēng)險(xiǎn)控制，而不是追求利潤(rùn)最大化。
核心特征是趨勢(shì)跟蹤，加入一個(gè)突破的觀念。
進(jìn)場(chǎng)主要是一個(gè)突破節(jié)點(diǎn)的介入，出場(chǎng)是一個(gè)比較客觀量化的點(diǎn)位
一般來(lái)說(shuō)我的總倉(cāng)位不會(huì)超過(guò)70%，基本上在30%左右。
技術(shù)指標(biāo)我個(gè)人傾向于均線、K線組合，MACD，結(jié)合品種波動(dòng)率來(lái)做決策，也會(huì)關(guān)注一些圖表。
從交易信號(hào)來(lái)說(shuō)，開(kāi)多、開(kāi)空、平多還是平空，我是完全客觀的，但是主觀的地方也有，主要在資金管理方面。
在長(zhǎng)期利用客觀系統(tǒng)的情況下，會(huì)有些主觀經(jīng)驗(yàn)，就像催化劑，可能會(huì)給客觀的系統(tǒng)帶來(lái)更好的收益。
你交易的時(shí)間越長(zhǎng)，對(duì)市場(chǎng)的不確定性的理解會(huì)越深刻，對(duì)市場(chǎng)就會(huì)越敬畏。
市場(chǎng)是最強(qiáng)大的，也是最神奇的，它什么事情都可能發(fā)生。
我做期貨一直是戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢的，從做期貨第一天我就知道這東西有很大風(fēng)險(xiǎn)。
如果賺錢(qián)了，是市場(chǎng)對(duì)人性光輝的獎(jiǎng)勵(lì)，如果虧錢(qián)了，是對(duì)你人性弱點(diǎn)的懲罰。
交易時(shí)間越長(zhǎng)的人，對(duì)正確的交易模式會(huì)有更深刻的認(rèn)識(shí)，是發(fā)自內(nèi)心的認(rèn)可和肯定。
只有充分地尊重市場(chǎng)，才有可能緊緊跟隨市場(chǎng)，如果是自認(rèn)為能夠駕馭市場(chǎng)、掌控市場(chǎng)的人，結(jié)局往往不怎么樣。
不同的操作者都有不同的理念，不同的理念決定他賺多少錢(qián)。
用基本面來(lái)做行情的人，我覺(jué)得本質(zhì)上還是處于主觀交易層面。
用基本面來(lái)做往往沒(méi)有辦法量化風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)，基本面預(yù)測(cè)容易使資金曲線的大起大落。
周偉我比較了解一點(diǎn)，他是執(zhí)行系統(tǒng)相當(dāng)堅(jiān)決的一個(gè)交易者，他的自律和理性是我最欽佩的，他的心態(tài)非常超脫。
鄭加華，他是我所接觸過(guò)的國(guó)內(nèi)可以稱為大作手的交易者，交易風(fēng)格霸氣，果敢。
丁洪波的風(fēng)格偏重隔夜短線，風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比非常高。
凌波微步對(duì)期貨的理念、操作、風(fēng)險(xiǎn)回撤是做的非常好的。
于海飛，他應(yīng)該算是中線型的趨勢(shì)交易者，我個(gè)人覺(jué)的我和他風(fēng)格有點(diǎn)像，只不過(guò)在操作品種的數(shù)量和倉(cāng)位上有區(qū)別。
周偉（打麻將）的牌品比較犀利，不喜歡做小牌，一場(chǎng)牌打下來(lái)，往往出現(xiàn)的另類大牌都是出自他的手中。
《趨勢(shì)跟蹤》是我的一本啟蒙教材，讓我相信這個(gè)世界很多杰出交易者都是因?yàn)橼厔?shì)跟蹤而成功的，還讓我了解到趨勢(shì)跟蹤必須要做的一些事情。
《通往金融王國(guó)的自由之路》這本書(shū)奠定了我作為一個(gè)交易者的科學(xué)思想的基礎(chǔ)，怎么來(lái)量化風(fēng)險(xiǎn)，怎么來(lái)量化利潤(rùn)，怎么達(dá)到最后的成功。
希望高層監(jiān)管層盡早的放開(kāi)CTA業(yè)務(wù)，能夠提早讓我們成為捍衛(wèi)中國(guó)金融事業(yè)一部分的力量，為國(guó)家效力。
期貨中國(guó)1、黃俊老師您好，感謝您在百忙之中接受期貨中國(guó)網(wǎng)的專訪。您在參加比賽時(shí)用的網(wǎng)絡(luò)昵稱是“愛(ài)上趨勢(shì)”，取這個(gè)名字是不是證明你是一個(gè)趨勢(shì)交易者？你一般做哪個(gè)級(jí)別的趨勢(shì)，是日內(nèi)趨勢(shì)、幾天的波段趨勢(shì)、還是周期更長(zhǎng)的中長(zhǎng)線趨勢(shì)？
黃�。何业拇_是一個(gè)趨勢(shì)交易者，主要是做中長(zhǎng)線的趨勢(shì)，操作上主要關(guān)注的周期比較長(zhǎng)，盈利部分主要是波段性的趨勢(shì)。目前我的大部分商品是空頭，前兩天我減倉(cāng)，今天我再次加倉(cāng)。利潤(rùn)模式跟隨整個(gè)趨勢(shì)，比方說(shuō)一波漲跌，不可能一波跌到底，一波漲到頭，我會(huì)根據(jù)行情的變化來(lái)調(diào)整自己的頭寸，減少或降低風(fēng)險(xiǎn)，獲得利潤(rùn)最大化。
期貨中國(guó)2、日內(nèi)和隔夜您都有所涉及，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，您日內(nèi)和隔夜都能盈利，隔夜的利潤(rùn)遠(yuǎn)大于日內(nèi)，比值為6:1，你有沒(méi)有想過(guò)適當(dāng)加大日內(nèi)的利潤(rùn)比例？
黃俊：這個(gè)問(wèn)題我想過(guò)，我做日內(nèi)應(yīng)該是為隔夜服務(wù)的，我主要的利潤(rùn)來(lái)源于隔夜。日內(nèi)其實(shí)是為了做隔夜趨勢(shì)不斷確認(rèn)的過(guò)程，從我個(gè)人來(lái)說(shuō)希望日內(nèi)利潤(rùn)比例會(huì)加大，但是我覺(jué)得魚(yú)跟熊掌不能兼得。如果我的風(fēng)格就這樣，我只能說(shuō)在目前的基礎(chǔ)上能增加是最好，但我也不會(huì)刻意追求日內(nèi)利潤(rùn)比例加大，這跟交易風(fēng)格還是有關(guān)系的，日內(nèi)不是我利潤(rùn)的主要來(lái)源。我的日內(nèi)交易主要是服務(wù)于風(fēng)險(xiǎn)控制，而不是追求利潤(rùn)最大化。
期貨中國(guó)3、您總體上是系統(tǒng)化交易者，您的交易系統(tǒng)大約用多長(zhǎng)時(shí)間建立的？您的交易系統(tǒng)的核心特征是什么？如果要讓您給自己的交易系統(tǒng)取個(gè)名字，您會(huì)把它叫做什么？
黃�。哼@套系統(tǒng)大概用了兩年半左右的時(shí)間就基本上確立了，核心特征是趨勢(shì)跟蹤，加入一個(gè)突破的觀念。它的理念是捕捉趨勢(shì)行情，我比較關(guān)注突破形態(tài)的介入，突破提醒我的交易。如果要取個(gè)名字，我稱之為MBT，M代表市場(chǎng)，B代表品種，T代表時(shí)間和節(jié)點(diǎn)。
期貨中國(guó)4、您的系統(tǒng)包括了“行情判斷、品種選擇、進(jìn)場(chǎng)出場(chǎng)、倉(cāng)位管理”等具體的執(zhí)行體系，請(qǐng)您分別簡(jiǎn)單講一講您的系統(tǒng)在這四個(gè)層面是如何運(yùn)作的？
黃�。盒星榕袛�，縱向和橫向比較之后得出一個(gè)結(jié)論�？v向，觀察市場(chǎng)各個(gè)品種之間的走勢(shì)，如農(nóng)產(chǎn)品、工業(yè)品、金屬，兩個(gè)類別的商品出現(xiàn)盤(pán)整的情況，農(nóng)產(chǎn)品或者金屬有一個(gè)帶頭向下的趨勢(shì)，這個(gè)時(shí)候我會(huì)認(rèn)為市場(chǎng)是偏向于震蕩下跌行情的判斷，像現(xiàn)在的行情，我認(rèn)為是一個(gè)下跌的市場(chǎng)行情，這是一個(gè)縱向的比較。橫向，外盤(pán)和內(nèi)盤(pán)之間的一個(gè)關(guān)系，如果說(shuō)外盤(pán)也是跌的，內(nèi)盤(pán)也是跌的，這個(gè)就可以確定目前市場(chǎng)是處于一個(gè)下跌的趨勢(shì)。
品種選擇可以分兩個(gè)方面。如果在下跌的行情，往往會(huì)選擇最弱的品種操作，如果是上漲的行情，往往選擇最強(qiáng)的品種操作，這是一方面；第二方面，我的操作系統(tǒng)是個(gè)客觀的系統(tǒng)，我們有20幾個(gè)品種可以交易，但我目前設(shè)定同方向最多操作6個(gè)，如果某些品種率先出信號(hào)，我會(huì)率先去做，如果有部分品種平倉(cāng)之后，我會(huì)再去選擇新的品種介入，這是品種選擇的問(wèn)題。
進(jìn)場(chǎng)出場(chǎng)，進(jìn)場(chǎng)主要是一個(gè)突破節(jié)點(diǎn)的介入，出場(chǎng)是一個(gè)比較客觀量化的點(diǎn)位。這個(gè)也分兩個(gè)層面，入場(chǎng)之后就會(huì)有盈利的單子，往往是最賺錢(qián)的單子，如果是兩個(gè)小時(shí)、三個(gè)小時(shí)還沒(méi)產(chǎn)生盈利，我會(huì)相應(yīng)的減少頭寸或者出場(chǎng)。另外，產(chǎn)生盈利后，出場(chǎng)用不斷變化的移動(dòng)止損來(lái)離場(chǎng)，這也是系統(tǒng)客觀設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)。
倉(cāng)位管理，一般來(lái)說(shuō)我的總倉(cāng)位不會(huì)超過(guò)70%，基本上在30%左右。單一品種的風(fēng)險(xiǎn)控制在2%左右，整體的風(fēng)險(xiǎn)控制在10%-12%,就是這么一個(gè)特點(diǎn)。
期貨中國(guó)5、能否透露一下您的交易系統(tǒng)常用的技術(shù)指標(biāo)或經(jīng)常分析哪些類型的圖表進(jìn)行決策或輔助決策？
黃俊：技術(shù)指標(biāo)我個(gè)人傾向于均線、K線組合，MACD，結(jié)合品種波動(dòng)率來(lái)做決策，也會(huì)關(guān)注一些圖表。我覺(jué)得還要結(jié)合自己系統(tǒng)的特點(diǎn)，如果自己有系統(tǒng)，可以做些統(tǒng)計(jì)，在什么樣的情況下會(huì)產(chǎn)生盈利，事先會(huì)有些經(jīng)驗(yàn)，這些經(jīng)驗(yàn)是很寶貴的。我比較傾向的圖表是長(zhǎng)期盤(pán)整之后的突破，它會(huì)成為一波大的利潤(rùn)來(lái)源，形成一個(gè)比較大的行情趨勢(shì)。
期貨中國(guó)6、您是100%的系統(tǒng)化交易者，還是會(huì)在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候加入一些主觀的分析？您覺(jué)得對(duì)系統(tǒng)化交易者來(lái)說(shuō)，主觀分析能否提高交易成績(jī)？
黃�。簭慕灰仔盘�(hào)來(lái)說(shuō)，開(kāi)多、開(kāi)空、平多還是平空，我是完全客觀的，但是主觀的地方也有，主要在資金的管理方面，因?yàn)槲沂遣患觽}(cāng)的，比方說(shuō)是2%的最高風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)單子下去多少量？如果我覺(jué)得是一進(jìn)去就能賺錢(qián)的，在某種前提下，我會(huì)增加或者減少頭寸，這塊我是主觀的。
至于主觀分析能否提高交易成績(jī)，我覺(jué)得因人而異，就目前而且，自己能夠通過(guò)主觀分析提高交易成績(jī)，其他人怎么樣，需要更多的樣本統(tǒng)計(jì)才能做出最后的判斷。本身系統(tǒng)化交易者應(yīng)用的是個(gè)客觀的東西，在長(zhǎng)期利用客觀系統(tǒng)的情況下，會(huì)有些主觀經(jīng)驗(yàn)，就像催化劑，可能會(huì)給客觀的系統(tǒng)帶來(lái)更好的收益，前提是長(zhǎng)期應(yīng)用熟悉系統(tǒng)的一個(gè)交易者。
期貨中國(guó)7、在具體交易過(guò)程中，您的心態(tài)、情緒波動(dòng)會(huì)不會(huì)影響您對(duì)系統(tǒng)的執(zhí)行，會(huì)不會(huì)出現(xiàn)干擾系統(tǒng)、不執(zhí)行系統(tǒng)或者做額外動(dòng)作的事情？
黃�。簳�(huì)的，特別是系統(tǒng)連續(xù)出現(xiàn)虧損的時(shí)候，目前我會(huì)出現(xiàn)這個(gè)問(wèn)題。系統(tǒng)我會(huì)執(zhí)行，但我會(huì)調(diào)整倉(cāng)位，在風(fēng)險(xiǎn)控制上，更加注重入場(chǎng)點(diǎn)選擇，我本身的入場(chǎng)點(diǎn)是個(gè)區(qū)間而不是一個(gè)單獨(dú)的價(jià)格，我會(huì)更加謹(jǐn)慎選擇入場(chǎng)時(shí)機(jī)。讓我感覺(jué)到市場(chǎng)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)需要時(shí)刻警惕，特別是在市場(chǎng)上碰到連續(xù)虧損的情況下，心態(tài)和情緒的波動(dòng)對(duì)我來(lái)說(shuō)還是有一定的影響，這也是我需要克服的，將來(lái)或許會(huì)做的更好點(diǎn)。
期貨中國(guó)8、“截?cái)鄵p失，讓利潤(rùn)奔跑，力爭(zhēng)讓資金曲線始終保持穩(wěn)步向上的趨勢(shì)。”這是您的交易法則，您一般每一筆交易虧損多少時(shí)會(huì)“截?cái)唷�？賬戶總的資金曲線回撤控制在多少？
黃�。阂话銇�(lái)說(shuō)一筆虧損在2%，單筆交易2%我肯定會(huì)截?cái)�，總的資金曲線回撤一般控制在30%，這也要分兩部分，一個(gè)是初始本金控制在20%，如果是有盈利的情況下，一般是30%的回撤，特別情況下也有50%至60%，前提是不跌破我的初始本金。
期貨中國(guó)9、據(jù)說(shuō)和前幾年相比，您在操作上“膽子越來(lái)越小了”，是不是這樣的？為什么做得越來(lái)越小心了？
黃�。哼@個(gè)就跟開(kāi)車一樣，開(kāi)車一兩年的駕駛員開(kāi)車膽子是很大的，開(kāi)得越久反而越開(kāi)越慢了，慢慢地喜歡綁保險(xiǎn)帶了，技術(shù)有提高，但看到的東西多了。原來(lái)有可能你看到的爆倉(cāng)或者大幅的回撤比較少，你交易的時(shí)間越長(zhǎng)，對(duì)市場(chǎng)的不確定性的理解會(huì)越深刻，對(duì)市場(chǎng)就會(huì)越敬畏。另外我覺(jué)得跟操作資金規(guī)模也有關(guān)系，主要是對(duì)市場(chǎng)越來(lái)越敬畏了，因?yàn)槭袌?chǎng)是最強(qiáng)大的，也是最神奇的，它什么事情都可能發(fā)生。
期貨中國(guó)10、您在做期貨之前是做現(xiàn)貨流通和貿(mào)易的，當(dāng)時(shí)是在什么機(jī)緣下接觸期貨的？期貨的哪些魅力吸引你成為了職業(yè)交易者？
黃�。涸瓉�(lái)我是做鋼材流通貿(mào)易，在04年的時(shí)候國(guó)內(nèi)有些跟現(xiàn)貨相關(guān)的電子盤(pán)，因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)需要，我管這塊，當(dāng)時(shí)也聽(tīng)朋友說(shuō)過(guò)期貨這事，對(duì)投資感到很神秘，就這樣接觸到了期貨。
期貨吸引我的魅力，說(shuō)白了期貨讓我賺到錢(qián)了。我做期貨一直是戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢的，從做期貨第一天我就知道這東西有很大風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槲业呐笥言?jīng)也做過(guò)，當(dāng)時(shí)做得不好。后來(lái)我在操作過(guò)程中賺到了錢(qián)。包括期貨的捉摸不定，對(duì)人性的考驗(yàn)，虧損和盈利往往是對(duì)人性的一種考驗(yàn)。有盈利的單子考驗(yàn)?zāi)愕哪托暮蛨?zhí)著，不要被快速獲利的欲望所打斷而去平倉(cāng)的一種性格，另外在虧損的時(shí)候不要抱著僥幸的心態(tài)。有人說(shuō)做期貨就像做人一樣，我覺(jué)得這話說(shuō)的很有道理。當(dāng)真金白銀投入這個(gè)市場(chǎng)之后，你有很多人性的弱點(diǎn)會(huì)展露出來(lái)，如果賺錢(qián)了，是市場(chǎng)對(duì)人性光輝的獎(jiǎng)勵(lì)，如果虧錢(qián)了，是對(duì)你人性弱點(diǎn)的懲罰。市場(chǎng)特有的魅力把我吸引過(guò)去。如果我能成為職業(yè)交易者，靠這東西能養(yǎng)家糊口，可以過(guò)上比較好的生活，這是吸引我成為職業(yè)交易者的原因。
期貨中國(guó)11、您做期貨已有7年了，和其他成功的期貨交易者不同，您只有最初的3個(gè)月是虧損的，后來(lái)就走上了持續(xù)盈利的道路，您認(rèn)為自己沒(méi)有交太多學(xué)費(fèi)就走向盈利的主要原因是什么？
黃俊：這個(gè)有幾點(diǎn)原因，第一點(diǎn)，我當(dāng)時(shí)進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)也比較巧合，我是小心翼翼的心態(tài)來(lái)做，剛做期貨的時(shí)候，一邊看著約翰墨菲的《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》，一邊看著盤(pán)，然后觀察自己有沒(méi)違反他說(shuō)的東西。我記得約翰墨菲的一句話：“截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑。優(yōu)秀的交易者往往會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)控制在1%里面”，所以一開(kāi)始我對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的觀念比較突出，在我的交易思路里會(huì)占據(jù)頭等重要的位置，使得我做期貨沒(méi)有像大部分的人一樣具有太大的賭性，我一開(kāi)始就覺(jué)得這東西是有技巧的并且可以達(dá)到穩(wěn)定盈利的目標(biāo)，這是我一開(kāi)始就從心態(tài)上規(guī)范自己的一個(gè)特點(diǎn)。
第二個(gè)，當(dāng)時(shí)我身邊也有很多朋友在做，但是很多人都是虧損出局，包括我的一個(gè)好朋友，當(dāng)時(shí)我記得很清楚，他是7月份拿了30萬(wàn)做期貨，到9月份就虧光了，到9月份又放了30萬(wàn)，又用了一個(gè)月虧光了，后來(lái)他就不做了。在05年的時(shí)候，我認(rèn)識(shí)到了趨勢(shì)的力量，往往一波趨勢(shì)的起來(lái)或下跌，很多人會(huì)認(rèn)為價(jià)格會(huì)有個(gè)相對(duì)的高點(diǎn)或低點(diǎn)，然后進(jìn)去抄底摸頂。就像懸疑片一樣，不到最后一刻，不回頭看，我們不知道低點(diǎn)或者高點(diǎn)是在哪里，這是給我一個(gè)非常大的啟迪。
第三個(gè)原因，我一開(kāi)始碰到了一個(gè)良師益友，他也是個(gè)系統(tǒng)化交易者，讓我認(rèn)識(shí)到這個(gè)市場(chǎng)是不可預(yù)測(cè)的。這個(gè)朋友對(duì)我的影響非常大，讓我知道不在預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)前提下能夠盈利的一種觀念。
可能是這三點(diǎn)決定了我只是短期的虧損，之后幾乎每年都是100%以上的盈利，除了去年比較低一點(diǎn)，從05年到09年，這5年間，我基本上保持著100%到150%的收益率。
期貨中國(guó)12、您覺(jué)得您這種“交很少的學(xué)費(fèi)、在較短時(shí)間就實(shí)現(xiàn)盈利”的現(xiàn)象在其他投資者身上能復(fù)制嗎？
黃俊：我覺(jué)得可以，在期貨市場(chǎng)上，你只要掌握了交易規(guī)律，誰(shuí)在做都一樣，區(qū)別可能是，交易時(shí)間越長(zhǎng)的人，對(duì)正確的交易模式會(huì)有更深刻的認(rèn)識(shí)，是發(fā)自內(nèi)心的認(rèn)可和肯定，知道應(yīng)該怎么做。作為初學(xué)者，給一個(gè)正確的方法，他可能剛開(kāi)始不能理解，但是結(jié)果可能是盈利的，這個(gè)當(dāng)年理查德丹尼斯的海龜訓(xùn)練很能說(shuō)明問(wèn)題，大部分海龜他們是什么都不懂的，但按照他的方法這些人當(dāng)時(shí)能夠成功盈利，但當(dāng)部分海龜離開(kāi)了他獨(dú)自做交易后，大部分是出現(xiàn)虧損的。只是有些人沒(méi)有真正的去了解為什么去這樣做，為什么不可以用其它方法去做或者說(shuō)其他方法不適合我，這個(gè)內(nèi)心深層次的認(rèn)可是完全需要時(shí)間積累的。
期貨中國(guó)13、您交了少量學(xué)費(fèi)后，每年都實(shí)現(xiàn)了100%以上的盈利，但2010年您的收益率下來(lái)了，好像只有30%左右，是什么原因?qū)е履?010年收益率下降？
黃�。何医y(tǒng)計(jì)了一下09年的收益，67%是來(lái)自螺紋鋼的利潤(rùn)，所以去年我把交易重心放在螺紋鋼上，但是沒(méi)想到螺紋鋼去年的行情并不大，7月份到11月份的行情也不是很大，整年處于盤(pán)整，相比糖和棉花，它們?cè)跐q的時(shí)候，我的倉(cāng)位很輕，所以說(shuō)我犯了個(gè)主觀方面選擇品種的錯(cuò)誤，把2009年的經(jīng)驗(yàn)套用到2010年行情操作上，導(dǎo)致該有行情的時(shí)候沒(méi)有什么倉(cāng)位，把主要精力放在波動(dòng)不大或者盤(pán)整的品種上面，導(dǎo)致收益率并不高。
期貨中國(guó)14、您的期貨座右銘是：永遠(yuǎn)只做市場(chǎng)的仆人，不做市場(chǎng)的主人，永遠(yuǎn)只做市場(chǎng)的學(xué)生，不做市場(chǎng)的老師。您是能從市場(chǎng)上拿到錢(qián)的人，為什么把自己定位成市場(chǎng)的“仆人”和“學(xué)生”？
黃�。簭膫�(gè)人經(jīng)歷和身邊的朋友來(lái)看，我覺(jué)得只有充分地尊重市場(chǎng)，才有可能緊緊跟隨市場(chǎng)，如果是自認(rèn)為能夠駕馭市場(chǎng)、掌控市場(chǎng)的人，結(jié)局往往不怎么樣。根據(jù)自己經(jīng)驗(yàn)、基本面去判斷行情，同時(shí)缺少資金管理和有效風(fēng)險(xiǎn)控制的模式來(lái)操作期貨的人，往往資金曲線是大起大落的，甚至出現(xiàn)爆倉(cāng)或者很不好的結(jié)局，往往是太漠視市場(chǎng)本身的力量，太看重自己對(duì)行情的研判。市場(chǎng)是變幻莫測(cè)的，什么事情都有可能發(fā)生，即便是個(gè)下跌趨勢(shì)，也有可能出現(xiàn)比較強(qiáng)的反彈，如果節(jié)點(diǎn)把握不好，市場(chǎng)隨時(shí)都可以給一個(gè)教訓(xùn)，讓你感受到市場(chǎng)的力量，所以我的座右銘是：永遠(yuǎn)只做市場(chǎng)的仆人，不做市場(chǎng)的主人，永遠(yuǎn)只做市場(chǎng)的學(xué)生，不做市場(chǎng)的老師。我為什么能夠在市場(chǎng)拿到錢(qián)，我覺(jué)得是市場(chǎng)對(duì)我的獎(jiǎng)勵(lì)。
期貨中國(guó)15、您認(rèn)為“操作理念決定賺錢(qián)多少”，請(qǐng)您解釋一下這句話的意思？
黃俊：有句話叫“思路決定出路，思想決定行為，行為決定習(xí)慣，習(xí)慣決定性格，性格決定命運(yùn)”，不同的操作者都有不同的理念，不同的理念決定他賺多少錢(qián)。比方說(shuō)做日內(nèi)交易的人，給他超過(guò)10個(gè)賬戶，他的收益率可能會(huì)出現(xiàn)很大的不同，對(duì)賬戶資金規(guī)模肯定也有限制。如果是一個(gè)中長(zhǎng)線交易者，他的資金容量、操作賬戶數(shù)可能會(huì)有比較大的提升，長(zhǎng)期來(lái)看穩(wěn)定性也會(huì)更好，賬戶的差異性也會(huì)更小。所以說(shuō)這是一個(gè)理念的差異。就好比我們國(guó)家改革開(kāi)放，現(xiàn)在我們是以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心，原來(lái)不是，老百姓的經(jīng)濟(jì)生活可能是差的，現(xiàn)在以經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心，經(jīng)濟(jì)就好，物質(zhì)生活水平就好了。就改革開(kāi)放來(lái)說(shuō)，它本身就是個(gè)理念，它的理念就決定了人民的生活水平是否會(huì)得到提升。
期貨中國(guó)16、您曾在接受媒體采訪時(shí)提到“周圍做期貨的朋友，以基本面判斷行情的都在虧錢(qián)”，您覺(jué)得是他們沒(méi)有用好基本面、沒(méi)有能力駕馭基本面？還是基本面對(duì)判斷行情根本就是無(wú)用的？
黃�。夯久娌荒苷f(shuō)沒(méi)用，肯定是有用的。首先我覺(jué)得行情不管處于什么位置，必然會(huì)出現(xiàn)看多或看空的理由，任何位置都會(huì)有看多和看空的理由，但是大多數(shù)交易者掌握的基本面信息往往是滯后的，期貨本身操作的是未來(lái)的一個(gè)預(yù)期，未來(lái)的基本面有可能會(huì)隨著地緣政治、天氣變化和各種各樣意想不到的因素的影響。比方說(shuō)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，我可以預(yù)測(cè)6月份的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)會(huì)怎樣，但僅僅是預(yù)測(cè)，究竟對(duì)錯(cuò)要到了6月份才知道，市場(chǎng)上可能會(huì)提前反應(yīng)，但是預(yù)測(cè)的時(shí)候有些人是看多一點(diǎn)，有些人是看空一點(diǎn)，用基本面來(lái)做行情的人，我覺(jué)得本質(zhì)上還是處于主觀交易層面，不管是用什么基本面。當(dāng)然我不排除基本面。
沒(méi)有用好基本面、沒(méi)有能力駕馭基本面，我覺(jué)得原因是很多人掌握了基本面信息，但是沒(méi)有良好的資金管理系統(tǒng)或風(fēng)險(xiǎn)管理策略，因?yàn)榛诨久娣治鲋蟮牟僮魍墙灰渍咄ㄟ^(guò)認(rèn)真研究帶來(lái)的結(jié)果，所以會(huì)帶給交易者比較大的自信，如果出現(xiàn)和預(yù)期背離的走勢(shì)，往往不愿意認(rèn)錯(cuò)或則逆向加倉(cāng)，一旦看反掉，就有可能出現(xiàn)大的回撤。用基本面來(lái)做往往沒(méi)有辦法量化風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)，基本面預(yù)測(cè)容易使資金曲線的大起大落，是具體操作方面我不贊成依賴基本面的重要原因。我覺(jué)得做基本面還要結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理，還要看基本面信息是不是準(zhǔn)確，能否反映將來(lái)的價(jià)格變化，這是要經(jīng)常要問(wèn)自己的，如果都能夠做好，用基本面來(lái)做也無(wú)可厚非，但是我覺(jué)得目前大部分的交易者都很難做到這一點(diǎn)。
期貨中國(guó)17、您是藍(lán)海密劍2009-2010期貨實(shí)盤(pán)大賽志愿軍第一名，在參加藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽之前，您有沒(méi)有參加過(guò)其它期貨實(shí)盤(pán)大賽？您當(dāng)時(shí)參加藍(lán)海密劍大賽的主要?jiǎng)右蚴鞘裁矗?br />
黃俊：原來(lái)沒(méi)有參加過(guò)其它大賽，當(dāng)時(shí)是在一個(gè)論壇上看到藍(lán)海密劍大賽的消息，覺(jué)得東航金融各方面都做得很詳細(xì)，參賽的人也比較多，所以引起了我的興趣。一方面是交一些朋友，另一方面也是檢驗(yàn)一下自己的能力，就去參加了。
期貨中國(guó)18、您是大賽選拔出來(lái)的種子基金的操盤(pán)手之一，您覺(jué)得您自己被選中做種子基金的“基金經(jīng)理”的主要原因是什么？
黃�。何矣X(jué)得我的風(fēng)格還是比較穩(wěn)健，不會(huì)有太大的大起大落，在風(fēng)險(xiǎn)控制和追求利潤(rùn)上相對(duì)來(lái)說(shuō)控制的比較好，我的回撤和資金增長(zhǎng)都控制的比較好，可能比較符合基金的要求。
期貨中國(guó)19、在“潛龍出淵”和“藍(lán)海密劍”大賽有很多期貨高手在參與，在這些高手中您最欣賞哪一位或哪幾位？為什么？
黃俊：有的，我比較欣賞周偉、鄭加華、丁洪波，有很多人我都欣賞，包括凌波微步和于海飛。
周偉我比較了解一點(diǎn)，他是執(zhí)行系統(tǒng)相當(dāng)堅(jiān)決的一個(gè)交易者，他的自律和理性是我最欽佩的，他的心態(tài)非常超脫，無(wú)論在任何情況下，都不會(huì)影響他的執(zhí)行，這點(diǎn)我是相當(dāng)佩服的。如果我出現(xiàn)連續(xù)5次、6次的虧損，可能對(duì)心態(tài)有一定影響，但他依然沒(méi)有太大的影響，所以他的心態(tài)是我學(xué)習(xí)的目標(biāo)。
鄭加華，他是我所接觸過(guò)的國(guó)內(nèi)可以稱為大作手的交易者，交易風(fēng)格霸氣，果敢。他是我見(jiàn)識(shí)的第一次超大資金滿倉(cāng)博弈，并始終讓資金在初始本金以上去波動(dòng)的一個(gè)交易者，這是我相當(dāng)佩服的。他堅(jiān)定不移的去執(zhí)行自己的計(jì)劃和策略，他的心態(tài)和在復(fù)雜環(huán)境中的淡然，對(duì)節(jié)點(diǎn)拿捏的準(zhǔn)確度和過(guò)程中的穩(wěn)健，都值得我學(xué)習(xí)。在大資金規(guī)模并且在滿倉(cāng)的條件下，每天要忍受幾百萬(wàn)甚至幾千萬(wàn)來(lái)回的波動(dòng)，我覺(jué)得這不是一般人能夠做到的。
丁洪波的風(fēng)格偏重隔夜短線，風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比非常高。他的交易模式和風(fēng)格，我個(gè)人是比較欣賞的，資金曲線始終是處于上升通道的一個(gè)選手，風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比非常高，手法非常兇悍。
凌波微步是我們2010-2011年度第一賽季的冠軍，他對(duì)期貨的理念、操作、風(fēng)險(xiǎn)回撤是做的非常好的，也是理論和實(shí)踐都相當(dāng)出色的一個(gè)選手。
于海飛，他應(yīng)該算是中線型的趨勢(shì)交易者，我個(gè)人覺(jué)的我和他風(fēng)格有點(diǎn)像，只不過(guò)在操作品種的數(shù)量和倉(cāng)位上有區(qū)別，一個(gè)時(shí)期內(nèi)重點(diǎn)往往是一兩個(gè)品種而我品種相對(duì)分散，他的操作給人印象深刻并且是值得尊敬的選手。
期貨中國(guó)20、聽(tīng)說(shuō)您有時(shí)還會(huì)和周偉打麻將，你們的牌友還有哪些？“實(shí)戰(zhàn)”下來(lái)，您覺(jué)得周偉的“牌品”怎么樣？每個(gè)人打麻將的風(fēng)格會(huì)不會(huì)和交易風(fēng)格有一定的相關(guān)性？
黃�。哼�有幾個(gè)都是做期貨的朋友。周偉（打麻將）的牌品比較犀利，不喜歡做小牌，一場(chǎng)牌打下來(lái)，往往出現(xiàn)的另類大牌都是出自他的手中。哈哈。比方說(shuō)某人輸錢(qián)了，但是他是該怎么打還是怎么打，不會(huì)手下留情，他不喜歡做小牌，還經(jīng)常說(shuō)：下家不胡上家牌，上家打的牌一般他是不胡的，他喜歡自摸，一場(chǎng)牌打下來(lái)，一些另類大牌往往都是出自他之手。我印象當(dāng)中他只輸過(guò)一次，大部分時(shí)候都是贏的，這個(gè)我覺(jué)得跟他風(fēng)格還是有點(diǎn)關(guān)系的，喜歡做大行情。
期貨中國(guó)21、您現(xiàn)在是專職交易者，交易以外，除了偶爾和周偉打個(gè)麻將，其它時(shí)間您是怎樣安排的？
黃�。何一旧蠒�(huì)去周邊旅游，周末的時(shí)候，開(kāi)車去沒(méi)有去過(guò)的地方玩，另外我喜歡看看電影，看演唱會(huì)或者到書(shū)城去逛逛，和好朋友們聚聚。
期貨中國(guó)22、您曾向投資者推薦過(guò)《趨勢(shì)跟蹤》和《通往金融王國(guó)的自由之路》這兩本書(shū)，請(qǐng)問(wèn)您從這兩本書(shū)里學(xué)到了哪些重要的東西？
黃�。骸囤厔�(shì)跟蹤》是我的一本啟蒙教材，讓我相信這個(gè)世界很多杰出交易者都是因?yàn)橼厔?shì)跟蹤而成功的，還讓我了解到趨勢(shì)跟蹤必須要做的一些事情。你的系統(tǒng)應(yīng)該包括在怎樣的市場(chǎng)做買(mǎi)賣，應(yīng)該買(mǎi)賣多少，頭寸是多少，什么時(shí)候開(kāi)倉(cāng)，什么時(shí)候止損，這些它都給了我一個(gè)比較好的答案。有句話我印象深刻，“承擔(dān)不了虧損的情況下就不要去做交易”，它把期貨虧損作為一種成本放到交易思維里面，我覺(jué)得這是它對(duì)我最大的貢獻(xiàn)。
《通往金融王國(guó)的自由之路》這本書(shū)是范K.撒普寫(xiě)的，他是交易者心靈的導(dǎo)師同時(shí)也是個(gè)長(zhǎng)期的培訓(xùn)師，這本書(shū)最大的啟發(fā)是它量化了風(fēng)險(xiǎn)，并且把利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)作為一個(gè)數(shù)量化的比值做科學(xué)的統(tǒng)計(jì)。我始終認(rèn)為做交易是個(gè)科學(xué)的事情，一個(gè)好的交易者肯定有個(gè)科學(xué)的方法，其次才有一些藝術(shù)的東西。這跟一個(gè)好的演奏家、歌唱家一樣，首先要有科學(xué)的發(fā)聲方法，才有可能做一些藝術(shù)方面的創(chuàng)造和發(fā)揮，就像彈鋼琴，連基本的指法都不能掌握的話，就不可能出來(lái)像郎朗這樣的藝術(shù)家，這是一個(gè)相輔相成的工作。這本書(shū)奠定了我作為一個(gè)交易者的科學(xué)思想的基礎(chǔ)，怎么來(lái)量化風(fēng)險(xiǎn)，怎么來(lái)量化利潤(rùn)，怎么達(dá)到最后的成功，在交易當(dāng)中什么是最重要的，什么是次要。藝術(shù)的東西有可能每個(gè)人都不一樣，需要根據(jù)自己的性格去發(fā)展，而目的只有一個(gè)，成為成功的交易者。
所以這兩本書(shū)對(duì)我的啟迪是非常大的。還有一本書(shū)《幽靈的禮物》，這三本書(shū)我稱之為交易的三部曲。我覺(jué)得每個(gè)交易者都應(yīng)該看一下，書(shū)中談到了快速止損，什么叫止損說(shuō)的很清楚，另外一個(gè)是加碼，對(duì)概念的探討也是很獨(dú)到的。總而言之，這三本書(shū)對(duì)我的啟發(fā)是非常大的。
尾聲：
我覺(jué)得中國(guó)的期貨市場(chǎng)建立的時(shí)間不長(zhǎng)，真正規(guī)范運(yùn)作的時(shí)間也不長(zhǎng)，也就10多年的時(shí)間，國(guó)內(nèi)的從業(yè)者和交易者還有很多的路要走。我希望將來(lái)有更多的，像期貨中國(guó)這樣跟期貨有關(guān)的媒體更加關(guān)注這個(gè)領(lǐng)域，畢竟通過(guò)國(guó)外的一些案例，往往帶給國(guó)人是種羞辱，用比較看不起的一種觀念來(lái)看待中國(guó)的投資領(lǐng)域的人，這也需要媒體去改變，所以我覺(jué)得你們做這樣的工作非常好，我希望你們將來(lái)能繼續(xù)下去，讓更多的人了解這個(gè)行業(yè)，希望高層監(jiān)管層盡早的放開(kāi)CTA業(yè)務(wù)，能夠提早讓我們成為捍衛(wèi)中國(guó)金融事業(yè)一部分的力量，為國(guó)家效力。我覺(jué)得中國(guó)的金融領(lǐng)域需要更大的提升，這個(gè)提升不光光是我們交易者去做，也需要正規(guī)、權(quán)威、有廣泛人脈關(guān)系的媒體一起去努力做好。所以我也非常感謝你們，也希望你們不斷的去挖掘優(yōu)秀的交易者讓更多的人知道。
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主持：沈良 錄音整理：翁建平
2011-5-11
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