【原創(chuàng)】沈良專訪梁任：做期貨要有愚公移山的精神
“藍(lán)海英雄”系列訪談?dòng)善谪浿袊?guó)網(wǎng)和東航金融聯(lián)合完成：
梁任
十多年股票投資經(jīng)驗(yàn)，三年期貨投資經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)趨勢(shì)交易。在藍(lán)海密劍2009-2010年度期貨實(shí)盤大賽中，以975%的成績(jī)?nèi)〉盟羞x手收益率排名第三名的好成績(jī)。
訪談精彩語(yǔ)錄：
從某種意義上講，它可以讓你一夜暴富，也可以頃刻之間讓你一貧如洗。
在某些時(shí)候，我們甚至要面對(duì)著高風(fēng)險(xiǎn)，但卻長(zhǎng)時(shí)間沒有帶來(lái)高收益。
期貨有股票無(wú)法比擬的好處；同樣，股票的一些優(yōu)點(diǎn)也是期貨無(wú)法超越的。
要有愚公移山的精神。就是不達(dá)目的不罷休，要自信，不信書本，不信專家，只信實(shí)際。
期貨一旦方向出錯(cuò)，一定要及時(shí)止損，不能加倉(cāng)降低成本，更不能死扛，無(wú)數(shù)的爆倉(cāng)者都是死在死扛上面。
十幾年的股票投資收益率遠(yuǎn)比不上期貨三年的收益，但正因?yàn)橛羞@十幾年的股票投資經(jīng)驗(yàn)，才讓我在期貨三年的投資中，相對(duì)比較順利。
我一般是看長(zhǎng)期趨勢(shì)，做短期交易，一般持倉(cāng)是2到5天左右。
盤感不是胡亂猜測(cè)，而是長(zhǎng)期實(shí)戰(zhàn)形成的一種悟性。
我是確定虧損幅度為止損信號(hào)，一般設(shè)定為資金量的5%到10%,有時(shí)可能止損會(huì)是錯(cuò)誤的，但沒有關(guān)系，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)牢牢的把控住了。
成交量大就表明有人氣，有人氣，那它的圖形走出來(lái)，就有活力。
如果你連所做的品種的性格、脾氣都不知道是怎么回事話，那又怎么贏利呢？
尤其欣賞ST大豆和大海投資。
我的瓶頸在于：日內(nèi)交易相當(dāng)?shù)牟顒�，而且一旦巨大虧損，會(huì)影響相當(dāng)一斷時(shí)間的心態(tài)。
商品市場(chǎng)在經(jīng)過2011年2月開始的下跌的行情后，我認(rèn)為大宗商品即將展開月線級(jí)別的大C浪上升，突破時(shí)間應(yīng)該是在8月份。
我個(gè)人認(rèn)為，中國(guó)通脹已經(jīng)處于失控的狀態(tài)。
個(gè)人盈利怎么樣，完全在于自身能力問題。
期貨資產(chǎn)管理，為整個(gè)期貨市場(chǎng)帶來(lái)了機(jī)遇，但同時(shí)也帶來(lái)了挑戰(zhàn)。
期貨中國(guó)1、梁任先生您好，感謝您在百忙之中接受期貨中國(guó)網(wǎng)的專訪。您做期貨的時(shí)間不長(zhǎng)，只有兩三年，而做股票已經(jīng)十幾年了，您是在怎樣的際遇下接觸到期貨并參與期貨交易的？
梁任：第一次接觸期貨應(yīng)該是在2006年底的時(shí)候,當(dāng)時(shí)和幾個(gè)朋友買了云南銅業(yè)這只股票,所以就自然而然的接觸了銅期貨,當(dāng)然之前對(duì)期貨有一定的了解,但很皮毛。真正參與期貨交易是在2008年金融危機(jī)后的11月底開始的,之所以這個(gè)時(shí)候參與交易,是看到銅、燃料油、橡膠等,跌得很慘,想抄底，再加上我當(dāng)時(shí)在期貨公司的朋友的鼓動(dòng)，就進(jìn)去了。
期貨中國(guó)2、對(duì)投資者來(lái)說，您覺得股票和期貨最大的差別是什么？
梁任：最大的區(qū)別應(yīng)該是:股票你一買，跌了，然后你就被套了；而期貨呢，你可以買賣明天的價(jià)格，漲跌都有賺頭。當(dāng)然了，期貨的風(fēng)險(xiǎn)也是巨大的，由于期貨的是高杠桿、雙向交易、保證金制度,從而使其具有了高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，從某種意義上講，它可以讓你一夜暴富，也可以頃刻之間讓你一貧如洗。而且，在某些時(shí)候，我們甚至要面對(duì)著高風(fēng)險(xiǎn)，但卻長(zhǎng)時(shí)間沒有帶來(lái)高收益。所以，對(duì)于投資者而言，在面對(duì)期貨交易時(shí)，一定要慎之又慎。
期貨中國(guó)3、對(duì)您個(gè)人而言，更適合做股票還是做期貨？為什么？
梁任：到目前為止，我覺得我不能說更適合哪個(gè)，應(yīng)該是兩者皆適合。股票、期貨對(duì)于我來(lái)說，應(yīng)該是各有千秋。期貨有股票無(wú)法比擬的好處；同樣，股票的一些優(yōu)點(diǎn)也是期貨無(wú)法超越的。兩者長(zhǎng)短互補(bǔ)，就能降低整體投資的風(fēng)險(xiǎn)，同樣也可以讓收益更穩(wěn)定地增長(zhǎng)，當(dāng)然這是紙上談兵，實(shí)際操作肯定有難度。
期貨中國(guó)：股票的哪些優(yōu)點(diǎn)是期貨無(wú)法超越的？
梁任：非保證金交易制度,讓很多非職業(yè)投資者避免了暴倉(cāng)的危險(xiǎn);國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的快慢,宏觀政策的走向在股市更能體現(xiàn)出來(lái);它能為中國(guó)數(shù)以千計(jì)的企業(yè)提供一個(gè)良好的融資平臺(tái);由于沒有特定到期日,讓投資者能夠長(zhǎng)期持有成長(zhǎng)良好的上市公司股票,帶來(lái)穩(wěn)定的收益.
期貨中國(guó)4、您個(gè)人現(xiàn)在在股票和期貨上的資金配置比例是怎樣的？還有沒有配置其他金融資產(chǎn)？
梁任：目前，在期貨、股票及其他金融資產(chǎn)在資金上的配置比例，大體上是二五三，期貨是二成，股票五成，基金三成，沒有做其他金融資產(chǎn)的配置。之所以沒有在期貨上加大資金投入，主要是這三年來(lái)，一直處于盈利狀態(tài)，加大資金投入就提高了我的資金成本，風(fēng)險(xiǎn)放大，容易束手縛腳。股票畢竟是做了十幾年的東西，畢竟要熟練一些，所以所占比重要大�；鹬饕菫榱朔稚⑼顿Y，降低整體投資風(fēng)險(xiǎn)，主要買一些保本型的，收益很低。
期貨中國(guó)5、以您做股票十多年的親身經(jīng)歷和感悟，您覺得一個(gè)普通投資者想要在股市獲得成功需要具備哪些方面的條件或素質(zhì)？
梁任：要有一個(gè)良好的心態(tài)和嚴(yán)格的自律性。股票市場(chǎng)時(shí)時(shí)刻刻都充滿著各種各樣的誘惑，而我們每一個(gè)股票投資者都是凡人，有著各種各樣的弱點(diǎn)。在這紛紛繞繞的股市中，要隨時(shí)保持平常的心態(tài)，不因賺錢而驕情，不以虧損而憂愁，做好計(jì)劃，“在計(jì)劃中去交易，在交易中去計(jì)劃”。同時(shí)，要加強(qiáng)自身能力的提升，比如：對(duì)宏觀、微觀面的把握，對(duì)基本面分析和技術(shù)面分析能力的提升，等等。
期貨中國(guó)6、而一個(gè)能夠能夠盈利的股票投資者要想成為能夠盈利的期貨投資者，是否還需要在某些方面更進(jìn)一步？
梁任：要有愚公移山的精神。就是不達(dá)目的不罷休，要自信，不信書本，不信專家，只信實(shí)際。不要因小失大，不患得患失；對(duì)于原則上的事情要堅(jiān)持；對(duì)于認(rèn)準(zhǔn)的事情，要勇往直前，絕不猶猶豫豫，絕不拖拖拉拉，絕不畏首畏尾；要言必行，行必果。同時(shí)，我們?cè)谄谪浲顿Y中要找對(duì)方法，期貨投資重要的在于“法”，正所謂要有勇有謀，才是制勝法寶。我們來(lái)期貨市場(chǎng)就是為了賺錢，那么我們就要思考怎么才能賺錢？要思考為什么會(huì)賠錢？如何才能做到賠小錢賺大錢？如果我們把這些琢磨透了，那我們?cè)谄谪浭袌?chǎng)中離賺錢就不遠(yuǎn)了。最后還是那句話，”在計(jì)劃中做交易，在交易中做計(jì)劃”，同時(shí)面對(duì)市場(chǎng)的波動(dòng)，頭腦要隨時(shí)轉(zhuǎn)換，隨機(jī)應(yīng)變。做好自己喜歡的品種的基本功，包括：技術(shù)面的分析、品種自身基本面的分析、外盤市場(chǎng)的研判、國(guó)內(nèi)外大的一些重大事件的研判，等等。由于期貨不像股票，套了可以死守，期貨一旦方向出錯(cuò)，一定要及時(shí)止損，不能加倉(cāng)降低成本，更不能死扛，無(wú)數(shù)的爆倉(cāng)者都是死在死扛上面。
期貨中國(guó)7、您是在金融危機(jī)之后才開始做期貨的，時(shí)間并不長(zhǎng)，卻獲得過很高的收益，而很多投資者做了三年、五年，甚至十年都還處在虧損階段。您覺得您做期貨相對(duì)比較順利的主要原因是什么？是股票的基礎(chǔ)？是行情好？是運(yùn)氣好？是悟性高？還是其他原因？
梁任： 十幾年的股票投資收益率遠(yuǎn)比不上期貨三年的收益，但正因?yàn)橛羞@十幾年的股票投資經(jīng)驗(yàn)，才讓我在期貨三年的投資中，相對(duì)比較順利。當(dāng)然也有運(yùn)氣成分，因?yàn)槲沂墙鹑谖C(jī)后入市的，所以相對(duì)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)就低得多，加上2009年到去年底，基本上就是一個(gè)牛市行情。才使我這三年相對(duì)比較順利，就其個(gè)人在期貨上的能力來(lái)說，我只能算是一個(gè)初出茅廬的小屁孩罷了。
期貨中國(guó)8、您做期貨主要是做趨勢(shì)交易的，您捕捉的是短期趨勢(shì)，還是中長(zhǎng)期的趨勢(shì)？您一般持倉(cāng)多少天？
梁任：無(wú)論是巴菲特還是索羅斯、羅杰斯也好，還是我們國(guó)內(nèi)在股票和期貨市場(chǎng)成功者也好，他們投資都有一個(gè)共同點(diǎn)：趨勢(shì)交易。所以，我一般是看長(zhǎng)期趨勢(shì)，做短期交易，一般持倉(cāng)是2到5天左右，當(dāng)然，有時(shí)要做一些日內(nèi)交易。
期貨中國(guó)9、您如何判斷一波趨勢(shì)的開始和結(jié)束？
梁任：這要結(jié)合兩方面來(lái)分析，包括基本面和技術(shù)面�；久嫖覀�(gè)人一般是看商品是處于淡季還是旺季，同時(shí)宏觀處于一個(gè)什么時(shí)期。技術(shù)面，一般是看相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)、KDJ、MACD等技術(shù)指標(biāo)，包括在量能上的配合怎么樣。但很多時(shí)候行情都是瞬息萬(wàn)變的，就我個(gè)人而言，除了結(jié)合基本面外，很多時(shí)候靠的是一種盤感，盤感不是胡亂猜測(cè)，而是長(zhǎng)期實(shí)戰(zhàn)形成的一種悟性。
期貨中國(guó)10、您會(huì)在一波趨勢(shì)的哪個(gè)階段進(jìn)場(chǎng)？哪個(gè)階段出場(chǎng)？
梁任：這里以上漲趨勢(shì)為例。一個(gè)上漲趨勢(shì)在最后反轉(zhuǎn)之前會(huì)有多次回落調(diào)整，如果總是習(xí)慣于把這種回落判為反轉(zhuǎn)，那么你以此為根據(jù)交易的次數(shù)越多，錯(cuò)的次數(shù)就越多；相反的我們把這種回落每次都作為調(diào)整對(duì)待，回落結(jié)束都開倉(cāng)做多，勝率就大的多，只有最后一次真正的反轉(zhuǎn)我們的交易會(huì)止損。這是對(duì)我這種波段交易者而言，至于做大趨勢(shì)的交易者就是要利用每次回落結(jié)束加倉(cāng)，直至趨勢(shì)反轉(zhuǎn)平倉(cāng)。
期貨中國(guó)11、如果市場(chǎng)證明您的進(jìn)場(chǎng)是錯(cuò)的？您如何止損？如果市場(chǎng)證明您的進(jìn)場(chǎng)是對(duì)的，您會(huì)不會(huì)加倉(cāng)？
梁任：我是確定虧損幅度為止損信號(hào)，一般設(shè)定為資金量的5%到10%,一旦虧損幅度達(dá)到5%，就一定會(huì)做減倉(cāng)，達(dá)到10%，則全部止損，絕不留戀，也不幻想。當(dāng)然有時(shí)可能止損會(huì)是錯(cuò)誤的，但沒有關(guān)系，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)牢牢的把控住了。如果市場(chǎng)證明我的建倉(cāng)的方向是對(duì)的，加倉(cāng)是經(jīng)常的，但也要看處于什么情況之中，如果行情處于極度瘋狂之中，加倉(cāng)是不明智的。
期貨中國(guó)12、您用技術(shù)分析和基本面分析相結(jié)合的方法，具體以哪個(gè)為主？哪個(gè)為輔？
梁任：應(yīng)該說是以技術(shù)面為主，基本面為輔。技術(shù)面主要是看：RSI數(shù)值是處于什么數(shù)值，如果是低于20，一般不考慮做空，高于80，不考慮做多；同時(shí)，還要參考MACD和KDJ金叉、死叉的形成情況以及日K線圖量能和價(jià)格的配合。當(dāng)然，一切技術(shù)面都有一定的滯后性，不能一概而定，還得在具體行情中根據(jù)實(shí)際情況具體分析。
期貨中國(guó)13、您也做過一段時(shí)間的套利，但后來(lái)不做了，為什么不做套利了？是嫌套利的效率低？賺錢慢？還是其他原因？
梁任：主要是個(gè)人在這方面的能力上相對(duì)欠缺，對(duì)強(qiáng)弱品種的選擇上經(jīng)常判斷失誤。沒有其他原因。
期貨中國(guó)14、您主要做銅、橡膠、棉花、塑料這些品種，您選擇主要做這些品種而不是其他品種的原因是什么？
梁任：主要是這幾年都做的是這些品種，比較熟練，也容易把握他們的脾氣。這些品種日內(nèi)波動(dòng)幅度，同時(shí)成交量相對(duì)其他品種要大得多，成交量大就表明有人氣，有人氣，那它的圖形走出來(lái)，就有活力。贏利的空間也要大得多，當(dāng)然虧損的空間也大。
期貨中國(guó)15、您是否覺得不同的品種有著自己的性格、脾氣，只有摸清了它的性格，順著它的脾氣，才能持續(xù)盈利？
梁任：這個(gè)是一定的。正所謂“知己知彼，百戰(zhàn)不殆”，如果你連所做的品種的性格、脾氣都不知道是怎么回事話，那又怎么贏利呢？
期貨中國(guó)16、您參加了藍(lán)海密劍2009-2010年度期貨實(shí)盤大賽，并取得了收益率排名第三名的好成績(jī)。您參加比賽的主要目的是什么？您是否喜歡比賽中你追我趕的氛圍？
梁任：俺說話就比較直接，主要目的就是拿獎(jiǎng)金，沒有其他目的，呵呵呵呵！
當(dāng)然對(duì)于比賽中的你追我趕的氛圍，我是比較喜歡的，能夠增強(qiáng)斗志，激勵(lì)自己。
期貨中國(guó)17、近幾年來(lái)，從幾個(gè)期貨實(shí)盤大賽中冒出一些交易高手，是他們創(chuàng)造了一個(gè)又一個(gè)財(cái)富神話，在這些高手中，有沒有您比較欣賞的？為什么？
梁任：比較欣賞的選手很多，像ST大豆、周偉、王向洋、大海投資等等，尤其欣賞ST大豆和大海投資，大豆先生是做套利的，穩(wěn)定而優(yōu)美的曲線圖，讓我佩服得不得了；大海投資的曲線圖穩(wěn)定向上，并還有接近10倍的收益，也絕非一般人。還有就是比較欣賞我自己哈，呵呵呵，做了三年了，自我感覺還是比較可以了，雖然有時(shí)甚至經(jīng)常一段時(shí)間會(huì)出現(xiàn)連續(xù)虧損，但每年的收益都還是不錯(cuò)。
呵呵，過于自信了。
期貨中國(guó)18、聽說您今年的期貨交易成績(jī)沒有去年那么好，您覺得交易成績(jī)下滑的主要原因是什么？您感覺自己主要在哪些方面遇到了瓶頸？
梁任：今年最高凈值最高達(dá)到過5.0，目前為1點(diǎn)幾的凈值，確實(shí)這幾個(gè)月做得不好，自我覺得下滑的主因在于：頻繁的日內(nèi)交易虧損，嚴(yán)重影響心態(tài)，導(dǎo)致胡亂下單，出現(xiàn)虧損。自我覺得，我的瓶頸在于：日內(nèi)交易相當(dāng)?shù)牟顒�，而且一旦巨大虧損，會(huì)影響相當(dāng)一斷時(shí)間的心態(tài)。這也是我思考了很長(zhǎng)時(shí)間如何突破這個(gè)瓶頸的問題。
注：以上內(nèi)容不是訪談的全部，另有部分未發(fā)布內(nèi)容收錄在眾多藍(lán)海密劍比賽得獎(jiǎng)選手高端訪談的《藍(lán)海英雄》（暫命名）一書中，該書將于2011年9-11月左右出版，敬請(qǐng)關(guān)注。
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沈良訪談?wù)?br /> 2011-7-4
梁任
十多年股票投資經(jīng)驗(yàn)，三年期貨投資經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)趨勢(shì)交易。在藍(lán)海密劍2009-2010年度期貨實(shí)盤大賽中，以975%的成績(jī)?nèi)〉盟羞x手收益率排名第三名的好成績(jī)。
訪談精彩語(yǔ)錄：
從某種意義上講，它可以讓你一夜暴富，也可以頃刻之間讓你一貧如洗。
在某些時(shí)候，我們甚至要面對(duì)著高風(fēng)險(xiǎn)，但卻長(zhǎng)時(shí)間沒有帶來(lái)高收益。
期貨有股票無(wú)法比擬的好處；同樣，股票的一些優(yōu)點(diǎn)也是期貨無(wú)法超越的。
要有愚公移山的精神。就是不達(dá)目的不罷休，要自信，不信書本，不信專家，只信實(shí)際。
期貨一旦方向出錯(cuò)，一定要及時(shí)止損，不能加倉(cāng)降低成本，更不能死扛，無(wú)數(shù)的爆倉(cāng)者都是死在死扛上面。
十幾年的股票投資收益率遠(yuǎn)比不上期貨三年的收益，但正因?yàn)橛羞@十幾年的股票投資經(jīng)驗(yàn)，才讓我在期貨三年的投資中，相對(duì)比較順利。
我一般是看長(zhǎng)期趨勢(shì)，做短期交易，一般持倉(cāng)是2到5天左右。
盤感不是胡亂猜測(cè)，而是長(zhǎng)期實(shí)戰(zhàn)形成的一種悟性。
我是確定虧損幅度為止損信號(hào)，一般設(shè)定為資金量的5%到10%,有時(shí)可能止損會(huì)是錯(cuò)誤的，但沒有關(guān)系，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)牢牢的把控住了。
成交量大就表明有人氣，有人氣，那它的圖形走出來(lái)，就有活力。
如果你連所做的品種的性格、脾氣都不知道是怎么回事話，那又怎么贏利呢？
尤其欣賞ST大豆和大海投資。
我的瓶頸在于：日內(nèi)交易相當(dāng)?shù)牟顒�，而且一旦巨大虧損，會(huì)影響相當(dāng)一斷時(shí)間的心態(tài)。
商品市場(chǎng)在經(jīng)過2011年2月開始的下跌的行情后，我認(rèn)為大宗商品即將展開月線級(jí)別的大C浪上升，突破時(shí)間應(yīng)該是在8月份。
我個(gè)人認(rèn)為，中國(guó)通脹已經(jīng)處于失控的狀態(tài)。
個(gè)人盈利怎么樣，完全在于自身能力問題。
期貨資產(chǎn)管理，為整個(gè)期貨市場(chǎng)帶來(lái)了機(jī)遇，但同時(shí)也帶來(lái)了挑戰(zhàn)。
期貨中國(guó)1、梁任先生您好，感謝您在百忙之中接受期貨中國(guó)網(wǎng)的專訪。您做期貨的時(shí)間不長(zhǎng)，只有兩三年，而做股票已經(jīng)十幾年了，您是在怎樣的際遇下接觸到期貨并參與期貨交易的？
梁任：第一次接觸期貨應(yīng)該是在2006年底的時(shí)候,當(dāng)時(shí)和幾個(gè)朋友買了云南銅業(yè)這只股票,所以就自然而然的接觸了銅期貨,當(dāng)然之前對(duì)期貨有一定的了解,但很皮毛。真正參與期貨交易是在2008年金融危機(jī)后的11月底開始的,之所以這個(gè)時(shí)候參與交易,是看到銅、燃料油、橡膠等,跌得很慘,想抄底，再加上我當(dāng)時(shí)在期貨公司的朋友的鼓動(dòng)，就進(jìn)去了。
期貨中國(guó)2、對(duì)投資者來(lái)說，您覺得股票和期貨最大的差別是什么？
梁任：最大的區(qū)別應(yīng)該是:股票你一買，跌了，然后你就被套了；而期貨呢，你可以買賣明天的價(jià)格，漲跌都有賺頭。當(dāng)然了，期貨的風(fēng)險(xiǎn)也是巨大的，由于期貨的是高杠桿、雙向交易、保證金制度,從而使其具有了高收益、高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，從某種意義上講，它可以讓你一夜暴富，也可以頃刻之間讓你一貧如洗。而且，在某些時(shí)候，我們甚至要面對(duì)著高風(fēng)險(xiǎn)，但卻長(zhǎng)時(shí)間沒有帶來(lái)高收益。所以，對(duì)于投資者而言，在面對(duì)期貨交易時(shí)，一定要慎之又慎。
期貨中國(guó)3、對(duì)您個(gè)人而言，更適合做股票還是做期貨？為什么？
梁任：到目前為止，我覺得我不能說更適合哪個(gè)，應(yīng)該是兩者皆適合。股票、期貨對(duì)于我來(lái)說，應(yīng)該是各有千秋。期貨有股票無(wú)法比擬的好處；同樣，股票的一些優(yōu)點(diǎn)也是期貨無(wú)法超越的。兩者長(zhǎng)短互補(bǔ)，就能降低整體投資的風(fēng)險(xiǎn)，同樣也可以讓收益更穩(wěn)定地增長(zhǎng)，當(dāng)然這是紙上談兵，實(shí)際操作肯定有難度。
期貨中國(guó)：股票的哪些優(yōu)點(diǎn)是期貨無(wú)法超越的？
梁任：非保證金交易制度,讓很多非職業(yè)投資者避免了暴倉(cāng)的危險(xiǎn);國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的快慢,宏觀政策的走向在股市更能體現(xiàn)出來(lái);它能為中國(guó)數(shù)以千計(jì)的企業(yè)提供一個(gè)良好的融資平臺(tái);由于沒有特定到期日,讓投資者能夠長(zhǎng)期持有成長(zhǎng)良好的上市公司股票,帶來(lái)穩(wěn)定的收益.
期貨中國(guó)4、您個(gè)人現(xiàn)在在股票和期貨上的資金配置比例是怎樣的？還有沒有配置其他金融資產(chǎn)？
梁任：目前，在期貨、股票及其他金融資產(chǎn)在資金上的配置比例，大體上是二五三，期貨是二成，股票五成，基金三成，沒有做其他金融資產(chǎn)的配置。之所以沒有在期貨上加大資金投入，主要是這三年來(lái)，一直處于盈利狀態(tài)，加大資金投入就提高了我的資金成本，風(fēng)險(xiǎn)放大，容易束手縛腳。股票畢竟是做了十幾年的東西，畢竟要熟練一些，所以所占比重要大�；鹬饕菫榱朔稚⑼顿Y，降低整體投資風(fēng)險(xiǎn)，主要買一些保本型的，收益很低。
期貨中國(guó)5、以您做股票十多年的親身經(jīng)歷和感悟，您覺得一個(gè)普通投資者想要在股市獲得成功需要具備哪些方面的條件或素質(zhì)？
梁任：要有一個(gè)良好的心態(tài)和嚴(yán)格的自律性。股票市場(chǎng)時(shí)時(shí)刻刻都充滿著各種各樣的誘惑，而我們每一個(gè)股票投資者都是凡人，有著各種各樣的弱點(diǎn)。在這紛紛繞繞的股市中，要隨時(shí)保持平常的心態(tài)，不因賺錢而驕情，不以虧損而憂愁，做好計(jì)劃，“在計(jì)劃中去交易，在交易中去計(jì)劃”。同時(shí)，要加強(qiáng)自身能力的提升，比如：對(duì)宏觀、微觀面的把握，對(duì)基本面分析和技術(shù)面分析能力的提升，等等。
期貨中國(guó)6、而一個(gè)能夠能夠盈利的股票投資者要想成為能夠盈利的期貨投資者，是否還需要在某些方面更進(jìn)一步？
梁任：要有愚公移山的精神。就是不達(dá)目的不罷休，要自信，不信書本，不信專家，只信實(shí)際。不要因小失大，不患得患失；對(duì)于原則上的事情要堅(jiān)持；對(duì)于認(rèn)準(zhǔn)的事情，要勇往直前，絕不猶猶豫豫，絕不拖拖拉拉，絕不畏首畏尾；要言必行，行必果。同時(shí)，我們?cè)谄谪浲顿Y中要找對(duì)方法，期貨投資重要的在于“法”，正所謂要有勇有謀，才是制勝法寶。我們來(lái)期貨市場(chǎng)就是為了賺錢，那么我們就要思考怎么才能賺錢？要思考為什么會(huì)賠錢？如何才能做到賠小錢賺大錢？如果我們把這些琢磨透了，那我們?cè)谄谪浭袌?chǎng)中離賺錢就不遠(yuǎn)了。最后還是那句話，”在計(jì)劃中做交易，在交易中做計(jì)劃”，同時(shí)面對(duì)市場(chǎng)的波動(dòng)，頭腦要隨時(shí)轉(zhuǎn)換，隨機(jī)應(yīng)變。做好自己喜歡的品種的基本功，包括：技術(shù)面的分析、品種自身基本面的分析、外盤市場(chǎng)的研判、國(guó)內(nèi)外大的一些重大事件的研判，等等。由于期貨不像股票，套了可以死守，期貨一旦方向出錯(cuò)，一定要及時(shí)止損，不能加倉(cāng)降低成本，更不能死扛，無(wú)數(shù)的爆倉(cāng)者都是死在死扛上面。
期貨中國(guó)7、您是在金融危機(jī)之后才開始做期貨的，時(shí)間并不長(zhǎng)，卻獲得過很高的收益，而很多投資者做了三年、五年，甚至十年都還處在虧損階段。您覺得您做期貨相對(duì)比較順利的主要原因是什么？是股票的基礎(chǔ)？是行情好？是運(yùn)氣好？是悟性高？還是其他原因？
梁任： 十幾年的股票投資收益率遠(yuǎn)比不上期貨三年的收益，但正因?yàn)橛羞@十幾年的股票投資經(jīng)驗(yàn)，才讓我在期貨三年的投資中，相對(duì)比較順利。當(dāng)然也有運(yùn)氣成分，因?yàn)槲沂墙鹑谖C(jī)后入市的，所以相對(duì)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)就低得多，加上2009年到去年底，基本上就是一個(gè)牛市行情。才使我這三年相對(duì)比較順利，就其個(gè)人在期貨上的能力來(lái)說，我只能算是一個(gè)初出茅廬的小屁孩罷了。
期貨中國(guó)8、您做期貨主要是做趨勢(shì)交易的，您捕捉的是短期趨勢(shì)，還是中長(zhǎng)期的趨勢(shì)？您一般持倉(cāng)多少天？
梁任：無(wú)論是巴菲特還是索羅斯、羅杰斯也好，還是我們國(guó)內(nèi)在股票和期貨市場(chǎng)成功者也好，他們投資都有一個(gè)共同點(diǎn)：趨勢(shì)交易。所以，我一般是看長(zhǎng)期趨勢(shì)，做短期交易，一般持倉(cāng)是2到5天左右，當(dāng)然，有時(shí)要做一些日內(nèi)交易。
期貨中國(guó)9、您如何判斷一波趨勢(shì)的開始和結(jié)束？
梁任：這要結(jié)合兩方面來(lái)分析，包括基本面和技術(shù)面�；久嫖覀�(gè)人一般是看商品是處于淡季還是旺季，同時(shí)宏觀處于一個(gè)什么時(shí)期。技術(shù)面，一般是看相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)、KDJ、MACD等技術(shù)指標(biāo)，包括在量能上的配合怎么樣。但很多時(shí)候行情都是瞬息萬(wàn)變的，就我個(gè)人而言，除了結(jié)合基本面外，很多時(shí)候靠的是一種盤感，盤感不是胡亂猜測(cè)，而是長(zhǎng)期實(shí)戰(zhàn)形成的一種悟性。
期貨中國(guó)10、您會(huì)在一波趨勢(shì)的哪個(gè)階段進(jìn)場(chǎng)？哪個(gè)階段出場(chǎng)？
梁任：這里以上漲趨勢(shì)為例。一個(gè)上漲趨勢(shì)在最后反轉(zhuǎn)之前會(huì)有多次回落調(diào)整，如果總是習(xí)慣于把這種回落判為反轉(zhuǎn)，那么你以此為根據(jù)交易的次數(shù)越多，錯(cuò)的次數(shù)就越多；相反的我們把這種回落每次都作為調(diào)整對(duì)待，回落結(jié)束都開倉(cāng)做多，勝率就大的多，只有最后一次真正的反轉(zhuǎn)我們的交易會(huì)止損。這是對(duì)我這種波段交易者而言，至于做大趨勢(shì)的交易者就是要利用每次回落結(jié)束加倉(cāng)，直至趨勢(shì)反轉(zhuǎn)平倉(cāng)。
期貨中國(guó)11、如果市場(chǎng)證明您的進(jìn)場(chǎng)是錯(cuò)的？您如何止損？如果市場(chǎng)證明您的進(jìn)場(chǎng)是對(duì)的，您會(huì)不會(huì)加倉(cāng)？
梁任：我是確定虧損幅度為止損信號(hào)，一般設(shè)定為資金量的5%到10%,一旦虧損幅度達(dá)到5%，就一定會(huì)做減倉(cāng)，達(dá)到10%，則全部止損，絕不留戀，也不幻想。當(dāng)然有時(shí)可能止損會(huì)是錯(cuò)誤的，但沒有關(guān)系，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)牢牢的把控住了。如果市場(chǎng)證明我的建倉(cāng)的方向是對(duì)的，加倉(cāng)是經(jīng)常的，但也要看處于什么情況之中，如果行情處于極度瘋狂之中，加倉(cāng)是不明智的。
期貨中國(guó)12、您用技術(shù)分析和基本面分析相結(jié)合的方法，具體以哪個(gè)為主？哪個(gè)為輔？
梁任：應(yīng)該說是以技術(shù)面為主，基本面為輔。技術(shù)面主要是看：RSI數(shù)值是處于什么數(shù)值，如果是低于20，一般不考慮做空，高于80，不考慮做多；同時(shí)，還要參考MACD和KDJ金叉、死叉的形成情況以及日K線圖量能和價(jià)格的配合。當(dāng)然，一切技術(shù)面都有一定的滯后性，不能一概而定，還得在具體行情中根據(jù)實(shí)際情況具體分析。
期貨中國(guó)13、您也做過一段時(shí)間的套利，但后來(lái)不做了，為什么不做套利了？是嫌套利的效率低？賺錢慢？還是其他原因？
梁任：主要是個(gè)人在這方面的能力上相對(duì)欠缺，對(duì)強(qiáng)弱品種的選擇上經(jīng)常判斷失誤。沒有其他原因。
期貨中國(guó)14、您主要做銅、橡膠、棉花、塑料這些品種，您選擇主要做這些品種而不是其他品種的原因是什么？
梁任：主要是這幾年都做的是這些品種，比較熟練，也容易把握他們的脾氣。這些品種日內(nèi)波動(dòng)幅度，同時(shí)成交量相對(duì)其他品種要大得多，成交量大就表明有人氣，有人氣，那它的圖形走出來(lái)，就有活力。贏利的空間也要大得多，當(dāng)然虧損的空間也大。
期貨中國(guó)15、您是否覺得不同的品種有著自己的性格、脾氣，只有摸清了它的性格，順著它的脾氣，才能持續(xù)盈利？
梁任：這個(gè)是一定的。正所謂“知己知彼，百戰(zhàn)不殆”，如果你連所做的品種的性格、脾氣都不知道是怎么回事話，那又怎么贏利呢？
期貨中國(guó)16、您參加了藍(lán)海密劍2009-2010年度期貨實(shí)盤大賽，并取得了收益率排名第三名的好成績(jī)。您參加比賽的主要目的是什么？您是否喜歡比賽中你追我趕的氛圍？
梁任：俺說話就比較直接，主要目的就是拿獎(jiǎng)金，沒有其他目的，呵呵呵呵！
當(dāng)然對(duì)于比賽中的你追我趕的氛圍，我是比較喜歡的，能夠增強(qiáng)斗志，激勵(lì)自己。
期貨中國(guó)17、近幾年來(lái)，從幾個(gè)期貨實(shí)盤大賽中冒出一些交易高手，是他們創(chuàng)造了一個(gè)又一個(gè)財(cái)富神話，在這些高手中，有沒有您比較欣賞的？為什么？
梁任：比較欣賞的選手很多，像ST大豆、周偉、王向洋、大海投資等等，尤其欣賞ST大豆和大海投資，大豆先生是做套利的，穩(wěn)定而優(yōu)美的曲線圖，讓我佩服得不得了；大海投資的曲線圖穩(wěn)定向上，并還有接近10倍的收益，也絕非一般人。還有就是比較欣賞我自己哈，呵呵呵，做了三年了，自我感覺還是比較可以了，雖然有時(shí)甚至經(jīng)常一段時(shí)間會(huì)出現(xiàn)連續(xù)虧損，但每年的收益都還是不錯(cuò)。
呵呵，過于自信了。
期貨中國(guó)18、聽說您今年的期貨交易成績(jī)沒有去年那么好，您覺得交易成績(jī)下滑的主要原因是什么？您感覺自己主要在哪些方面遇到了瓶頸？
梁任：今年最高凈值最高達(dá)到過5.0，目前為1點(diǎn)幾的凈值，確實(shí)這幾個(gè)月做得不好，自我覺得下滑的主因在于：頻繁的日內(nèi)交易虧損，嚴(yán)重影響心態(tài)，導(dǎo)致胡亂下單，出現(xiàn)虧損。自我覺得，我的瓶頸在于：日內(nèi)交易相當(dāng)?shù)牟顒�，而且一旦巨大虧損，會(huì)影響相當(dāng)一斷時(shí)間的心態(tài)。這也是我思考了很長(zhǎng)時(shí)間如何突破這個(gè)瓶頸的問題。
注：以上內(nèi)容不是訪談的全部，另有部分未發(fā)布內(nèi)容收錄在眾多藍(lán)海密劍比賽得獎(jiǎng)選手高端訪談的《藍(lán)海英雄》（暫命名）一書中，該書將于2011年9-11月左右出版，敬請(qǐng)關(guān)注。
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沈良訪談?wù)?br /> 2011-7-4
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