嚴(yán)圣德（網(wǎng)絡(luò)昵稱：六年、f六年）

福州人，學(xué)醫(yī)出身，做過一年醫(yī)生，做過幾年銷售，開過一個小工廠，做過股票，覺得人生不夠成功，于是轉(zhuǎn)做更“給力”的期貨，期待華麗轉(zhuǎn)身。

期貨交易近6年時間，前一年半一個人悶頭做，沒有交流，買了很多書都看不懂，持續(xù)虧錢。到一年半的時候開始有點(diǎn)感覺，但還是有所虧損。到兩年的時候即2008年初開始持續(xù)盈利，2008年7月開始網(wǎng)上裸單至今帳戶權(quán)益從8.3萬到現(xiàn)在的兩千多萬，凈值從1到現(xiàn)在的66.86，現(xiàn)以系統(tǒng)化交易為主，短中長均有涉及。

2010年上海中期程序化交易大賽機(jī)組冠軍、機(jī)組人組總冠軍，收益率408.50%；2009-2010年藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤大獎賽陸軍組第二名，收益率326%榮獲中校晉銜獎，2010-2011年藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤大獎賽以純?nèi)諆?nèi)短線交易模式榮獲上校晉銜獎、機(jī)槍手第二名，收益率95.03%，盈利166萬。



訪談精彩語錄：

期貨沒有復(fù)雜的人際關(guān)際，繁瑣的雜事，可以由小到大直到實(shí)現(xiàn)各方面的自由。

當(dāng)你工作時樂在其中，你會更容易從中脫穎而出。

我對成功的定義是時間、財務(wù)和心靈的自由。

一開始虧損的主要原因是沒有系統(tǒng)的交易理念和交易方法，一心就想盈利。

剛開始做期貨的朋友一定要記住你現(xiàn)在是來交學(xué)費(fèi)的，先保證不要被搶太多，然后慢慢學(xué)好功夫后再準(zhǔn)備搶別人。

操作風(fēng)格：多品種多周期多策略（長中短線日內(nèi)）混合型交易。

操作理念：1、活著是最重要的事，2、我認(rèn)為價格變化不是完全隨機(jī)的。

風(fēng)險管理原則：首先考慮本金安全，其次才是保持盈利，然后在盈利的基礎(chǔ)上追求卓越的回報！

“操作技術(shù)”、“資金管理”、“ 心態(tài)控制”這三個要素長期來看互為乘數(shù)，只要其中一個為零，結(jié)果就等于零。

沒有資金管理的成功是偶然的,但沒有資金管理的失敗卻是必然的。

交易的風(fēng)險控制不只在于止損，更關(guān)鍵的在于頭寸。

你必須像經(jīng)營事業(yè)、經(jīng)營人生一樣經(jīng)營你的交易。它是一項(xiàng)事業(yè)，一門技術(shù)，一項(xiàng)比拼耐力的運(yùn)動，一場關(guān)于勝算的游戲，甚至是一門藝術(shù)。它需要運(yùn)氣，但它決不是一場碰運(yùn)氣的賭博！

很多知名的交易者，最終以失敗告終，都是因?yàn)樾膽B(tài)出現(xiàn)問題導(dǎo)致。

活著是最重要的事，活著總有機(jī)會。

我的交易系統(tǒng)已經(jīng)包含了品種的選擇和交易策略選擇。

交易者是和自己賽跑的人，不是和別人比。

我參賽原則是不因參賽而做單，交易和平常一樣，做自己該做，運(yùn)氣好拿點(diǎn)獎也不錯。

比較欣賞顧偉浩的穩(wěn)健，周偉的耐性，鄭加華的勇猛。

我理解的盤感就是經(jīng)驗(yàn)的條件反射，我個人認(rèn)為盤感是可總結(jié)量化的，總結(jié)量化后的盤感是可以有效復(fù)制的。

從長期來看短期盈虧是無足輕重的，在這市場存活著是最重要的事，穩(wěn)定就是暴利。

目前我日內(nèi)主要做股指、糖和膠。

日內(nèi)短線、波段和中長線目前都主要是以趨勢交易為主,追漲殺跌、截斷虧損、讓利潤奔跑。

一般我按10倍杠桿來算，長線1倍，波段3倍，余下做日內(nèi)交易。

單位資金盈利能力還是時間越長越強(qiáng)，時間產(chǎn)生價值。

日內(nèi)盈利能力主要靠復(fù)利發(fā)揮作用。

一般我每單準(zhǔn)備虧損總資金的0.5%以內(nèi)。

下一步的目標(biāo)可能開始追求心靈的自由！

若要聯(lián)系六年-嚴(yán)圣德，與其探討合作，期貨中國網(wǎng)可為您預(yù)約，電話：0571-85803287（該電話中午、下午和晚上有人接聽）

期貨中國1、六年您好，感謝您在百忙之中接受期貨中國網(wǎng)的專訪。您的網(wǎng)絡(luò)昵稱是“六年”，這個名字有什么含義？您取這個名字是否表達(dá)了您的某個目標(biāo)？

六年：網(wǎng)名“六年”并不是說做期貨六年，而是因?qū)W校畢業(yè)時做了個六年規(guī)劃，后來就喜歡以六年的時間來計劃實(shí)現(xiàn)一個階段性目標(biāo)。

期貨中國2、您做過醫(yī)生、做過銷售、開過小工廠，但最后還是選擇了全職做期貨，期貨哪些方面的魅力吸引了您？

六年：我不擅長交際，又沒有突出的資本，就是做事比較專注點(diǎn)，后來發(fā)現(xiàn)期貨沒有復(fù)雜的人際關(guān)際、繁瑣的雜事，可以由小到大直到實(shí)現(xiàn)各方面的自由，非常適合我的性格。

期貨中國3、為什么您覺得您做期貨要比做其他事業(yè)能實(shí)現(xiàn)更大的成功？您所定義的成功是怎樣的？

六年：因?yàn)槲曳浅Ｏ矚g交易,交易很符合我的性格，子曰：知之者不如好之者，好之者不如樂之者。當(dāng)你工作時樂在其中，你會更容易從中脫穎而出。

我對成功的定義是時間、財務(wù)和心靈的自由。

期貨中國4、您做期貨前兩年都是虧損的，您覺得當(dāng)時虧損的主要原因是什么？

六年：一開始虧損的主要原因是沒有系統(tǒng)的交易理念和交易方法，一心就想盈利。作為一個初學(xué)者就想著在這殘酷的戰(zhàn)場上做個贏家可能性是非常小的。我常把期貨交易比喻成對搶，你說要從別人口袋里搶錢容易嗎？更何況還有收搶錢場地使用費(fèi)的，不管你搶沒搶到，還是被別人搶都要交，更糟糕的是這里個個都是來搶錢的，而且不少人塊頭比我們高很多，力氣比我們大很多，功夫比我們好很多 。所以剛開始做期貨的朋友一定要記住你現(xiàn)在是來交學(xué)費(fèi)的，先保證不要被搶太多，然后慢慢學(xué)好功夫后再準(zhǔn)備搶別人，呵呵。

期貨中國5、而到了08年初，您開始走上盈利之路，這似乎是您從量變到質(zhì)變的一個分界點(diǎn)，您覺得08年初的您和之前相比，有了哪些方面的突破和提升？

六年：虧損的兩年中我不斷的總結(jié)實(shí)踐，一年半時開始有了自己的交易理念，慢慢建立適合自己的交易方法。

期貨中國6、您現(xiàn)在的操作風(fēng)格和操作理念是？

六年：操作風(fēng)格：多品種多周期多策略（長中短線日內(nèi)）混合型交易。

操作理念：

1、活著是最重要的事，考慮好各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險因素，每次開倉前做好最壞的打算，評估風(fēng)報比，保證風(fēng)險皆可控制的情況下讓利潤盡情地奔跑。

2、我認(rèn)為價格變化不是完全隨機(jī)的，找出價格變化有規(guī)律的地方，擬定一套交易策略，按計劃執(zhí)行，隨著市場變化不斷修正，不要在意短期的盈虧。(基本面分析也罷，技術(shù)面分析也好，追漲殺跌也好，抄底摸頂也罷，一年交易一次也好，一秒交易一次也罷）。

風(fēng)險管理原則：首先考慮本金安全，其次才是保持盈利，然后在盈利的基礎(chǔ)上追求卓越的回報!

風(fēng)險控制方法：分散風(fēng)險（多品種多周期多策略對沖），控制每次操作風(fēng)險，控制風(fēng)險暴露，完善風(fēng)險控制機(jī)制和交易基礎(chǔ)設(shè)施!

期貨中國7、在交易中，您覺得“操作技術(shù)”、“資金管理”、“ 心態(tài)控制”這三個要素的重要性排序是怎樣的？為什么？

六年：我認(rèn)為從長期來看它們是互為乘數(shù)，只要其中一個為零，結(jié)果就等于零。

沒有操作技術(shù)一切免談,沒有資金管理那是豪賭,沒有好的心態(tài)控制終不能長久。

操作技術(shù)這是一切的基礎(chǔ)，人們常說在期貨市場中“資金管理”、“心態(tài)控制”重于一切。然而，我卻覺得這一切的前提，是你必須要有一套完善、經(jīng)過市場考驗(yàn)的操作技術(shù)，否則，就有流于空談的危險。

在期貨市場中,如果沒有資金管理，極端的行情將洗盡你的保證金,相對止損來講, 資金管理才是更大的生存保障。沒有資金管理的成功是偶然的,但沒有資金管理的失敗卻是必然的。正如你一直采取重倉甚至滿倉交易,意味著你每次交易都得與死神擦肩而過，失敗是必然的,因?yàn)橐馔饪偸且饬现�中的。這種失敗是不值得可悲的,它只能說明你讓貪婪蒙蔽了眼睛�？焖僦赂皇秦澙返娜藗兌枷Ｍ�的,問題是與資本金不成比例的頭寸,使交易成為純粹的一場賭博。更大的程度上講,交易的風(fēng)險控制不只在于止損，更關(guān)鍵的在于頭寸。在大頭寸下,跳開的市場(意外事件),讓你根本沒有機(jī)會止損，而你已經(jīng)暴倉了。你必須像經(jīng)營事業(yè)、經(jīng)營人生一樣經(jīng)營你的交易。它是一項(xiàng)事業(yè)，一門技術(shù)，一項(xiàng)比拼耐力的運(yùn)動，一場關(guān)于勝算的游戲，甚至是一門藝術(shù)。它需要運(yùn)氣，但它決不是一場碰運(yùn)氣的賭博！

很多知名的交易者，最終以失敗告終，都是因?yàn)樾膽B(tài)出現(xiàn)問題導(dǎo)致。交易者要保持一顆平常心，不以物喜，不以己悲，記住活著是最重要的事，活著總有機(jī)會，并且建立一套風(fēng)險監(jiān)控機(jī)制。

期貨中國8、在您看來，多策略、多品種、多周期的系統(tǒng)化交易模式具有哪些優(yōu)勢？

六年：主要是分散風(fēng)險，提高資金利用率，充分發(fā)揮杠桿和復(fù)利的威力。

期貨中國9、您認(rèn)為是嚴(yán)格執(zhí)行程序化交易更好，還是略加一點(diǎn)主觀能動性更好？為什么？

六年：系統(tǒng)化交易不一定就是程序化交易，我認(rèn)為幾筆單子的盈虧無關(guān)緊要，量化交易更容易下單員執(zhí)行，所以細(xì)節(jié)的執(zhí)行我全部量化交易，不主觀判斷，我的交易系統(tǒng)已經(jīng)包含了品種的選擇和交易策略選擇（以資金盈虧而調(diào)整），其中也會加入主觀分析和判斷。

期貨中國10、在剛剛結(jié)束的2010-2011年藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤大獎賽您以純?nèi)諆?nèi)短線交易模式榮獲上校晉銜獎、機(jī)槍手第二名，收益率95.03%，盈利166萬。您原本是機(jī)槍手收益率第一名，在比賽的最后一天被“紅孩兒”超過，對此您是否遺憾？

六年：比賽就像交易沒有結(jié)束時你永遠(yuǎn)不能說自己是贏家，只能盡力做好自己該做好的。交易者是和自己賽跑的人，不是和別人比。當(dāng)然藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤大獎賽這樣長時間的比賽，給以交易為生的我們提供一個非常好的展示的平臺，我參賽原則是不因參賽而做單，交易和平常一樣，做自己該做，運(yùn)氣好拿點(diǎn)獎也不錯，呵呵！

期貨中國11、藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤大賽是全國凝聚高手最多的大賽，在這個大賽中，有沒有您欣賞的選手？比如有哪幾位？為什么欣賞他們？

六年：我比較欣賞顧偉浩的穩(wěn)健，周偉的耐性，鄭加華的勇猛。

期貨中國12、在藍(lán)海密劍的比賽中，您用純?nèi)諆?nèi)交易，在這次大賽中您的內(nèi)日交易用的是系統(tǒng)化交易模式還是主觀交易模式？

六年：主要是以系統(tǒng)化交易模式為主。

期貨中國13、很多人都說日內(nèi)短線交易要有盤感才能做好，您是否認(rèn)同？您覺得盤感是個什么東西？盤感能夠有效復(fù)制嗎？

六年：我理解的盤感就是經(jīng)驗(yàn)的條件反射，我個人認(rèn)為盤感是可總結(jié)量化的，總結(jié)量化后的盤感是可以有效復(fù)制的。量化后的經(jīng)驗(yàn)和數(shù)據(jù)我覺得并不一定要有好的盤感。沒有量化的盤感容易受到主觀因素的影響（比如情緒、身體不適、睡眠不足等）。

期貨中國14、也有人說做日內(nèi)短線很容易受情緒干擾，幾筆單子虧損之后，可能急于翻本了或是不在冷靜了，于是亂了章法，越做越虧，您是否出現(xiàn)過這種情況？有沒有辦法克服這種情況？

六年：我早期出現(xiàn)過，現(xiàn)是越虧越冷靜，越虧越少做或停止交易。如果你想以交易為生，可以想想看交易并不是以短期盈虧定輸贏的，不能讓風(fēng)險太過于集中在一個頭寸里，從長期來看短期盈虧是無足輕重的，在這市場存活著是最重要的事，穩(wěn)定就是暴利。

期貨中國15、做日內(nèi)短線交易，會遇到行情短時間急速拉升或下跌的情況，當(dāng)遇到這種情況時，如果您持有的是有利頭寸，您是怎么處理手中的單子的？而如果您持有的是不利頭寸，又怎么處理手中的單子？

六年：有利頭寸要看看是否還有空間，有空間繼續(xù)持有盈利的頭寸，否則就直接平倉，要是不利頭寸嚴(yán)格止損。



期貨中國16、看您參賽兩年的資金曲線，2011年前都穩(wěn)定向上，2011年8個多月都是橫盤，2011年沒有盈利是否受了影響2010年11月中旬以來手續(xù)費(fèi)雙邊、保證金提高的影響？

六年：是的，手續(xù)費(fèi)雙邊、保證金提高，提高了交易的成本，交易成本的提高影響到流動性，從而又大幅提高短線進(jìn)出的成本，嚴(yán)重影響到短線交易者的交易。

期貨中國17、就目前的交易費(fèi)用和波動節(jié)奏而言，還有哪些品種適合做日內(nèi)短線交易？

六年：目前我日內(nèi)主要做股指、糖和膠。

期貨中國18、您除了做日內(nèi)短線，也做波段和中長線，這三種周期的交易模式，您以哪一種為主？在交易理念方面，這三種模式您用的是相同的理念還是不同的理念？

六年：因行情資金而定，日內(nèi)短線、波段和中長線目前都主要是以趨勢交易為主,追漲殺跌、截斷虧損、讓利潤奔跑。

期貨中國19、同一個賬戶，您會不會同時運(yùn)用短線、波段和中長線，在倉位上是怎么分配的？

六年：一般我按10倍杠桿來算，長線1倍，波段3倍，余下做日內(nèi)交易（同一周期在按品種分配，資金配比主要以近來實(shí)際盈虧而定，持續(xù)盈利就慢慢放大，持續(xù)虧損就慢慢縮�。�，單位資金盈利能力還是時間越長越強(qiáng)，時間產(chǎn)生價值，日內(nèi)盈利能力主要靠復(fù)利發(fā)揮作用。

期貨中國20、您做的品種比較多，流動性好、波動率大的品種都有參與，請問哪幾個品種給您帶來的收益比較多？您自己是否偏好某幾個品種？

六年：收益比較高的品種是股指、膠、銅、鋅、糖、PTA。沒有主觀的偏好，實(shí)際收益多的品種就多做。

期貨中國21、在系統(tǒng)化交易中，止損也是非常重要的一環(huán)，您的止損方法主要是指標(biāo)止損、形態(tài)止損、固定比例止損還是固定金額止損？或是其他的止損模式？

六年：目前一般我每單準(zhǔn)備虧損總資金的0.5%以內(nèi)，因品種、行情和周期而有所調(diào)整。開倉前我會調(diào)整開倉數(shù)量以便技術(shù)止損所虧的錢小于等于我所設(shè)定的每筆最大虧損。

期貨中國22、您的系統(tǒng)思路是由您設(shè)定的，那么具體下單執(zhí)行和風(fēng)控是否有人輔助？您的團(tuán)隊(duì)共有多少人？

六年：目前加我自己四個人，兩個主要負(fù)責(zé)下單，一個主要負(fù)責(zé)風(fēng)控輔助下單。

期貨中國23、您的下單員和風(fēng)控員在具體執(zhí)行過程中有沒有犯過錯誤？您制定了怎樣的制度減少錯誤的發(fā)生？

六年：下單員偶爾也會下錯單，一般下單員自己和風(fēng)控馬上發(fā)現(xiàn)不對，我要求他們下錯單立馬改正,由于我的每筆單子占總資金的比例都很小，所以下錯單也不會有多大的影響，一般主要是虧了進(jìn)出成本。

團(tuán)隊(duì)人員要求要有強(qiáng)烈的責(zé)任心，綁定利益（讓每個團(tuán)隊(duì)成員的利益和賬戶的盈虧保持絕對一致），且一定按我的要求下單，否則盈利了也要懲罰。

為防范我自己的風(fēng)險，我設(shè)定每筆單子虧損絕對不能超過總資金的1.5%，由他們監(jiān)督。

期貨中國24、交易是您非常喜歡的事情，除了交易以外，您是否還有豐富的生活？您有哪些方面的興趣、愛好？

六年：這幾年主要精力都花在期貨上了，平常都宅在家里，看看書上上網(wǎng)，最近重拾起學(xué)生時代喜愛的攝影，準(zhǔn)備明年開始出去到處逛逛。

期貨中國25、您在期貨市場的下一個目標(biāo)是怎樣的？打算如何實(shí)現(xiàn)它？

六年：原來定的六年計劃還在執(zhí)行中，計劃完成得還算順利，暫時沒考慮設(shè)定新的目標(biāo)，我想計劃順利完成的話，就可以實(shí)現(xiàn)時間和財務(wù)的自由了，下一步的目標(biāo)可能開始追求心靈的自由！