拒絕與串謀
（五常按：本文是《反托拉斯的謬誤》第三、四節(jié)。）
最近讀剛出版的《喬布斯傳》中可能是最精彩的把喬布斯與蓋茨相提并論的那一章，我想到美國反托拉斯的一個(gè)問題。蓋茨的微軟擁有獨(dú)步天下的某些軟件，喬布斯的蘋果電腦需要用，前者的重要性威脅著后者的前途。兩位大師是朋友，也敵對(duì)。多番談判的結(jié)果，蘋果終于獲得使用微軟某些重要軟件的權(quán)利。
我是軟件及數(shù)碼科技的門外漢，讀不懂他們爭(zhēng)吵的細(xì)節(jié)，但有點(diǎn)奇怪反托拉斯這一詞沒有提及。原則上，拒絕（foreclose）銷售給競(jìng)爭(zhēng)者是違反反托拉斯法例的。問題是，只要價(jià)夠高沒有誰會(huì)拒絕銷售，而一個(gè)拒絕銷售的人可以憑價(jià)不夠高為借口。何謂「合理」價(jià)格只有天曉得吧。
一九七六年，我接了兩件反托拉斯大案的顧問工作：美國電訊（AT and T）與加州標(biāo)準(zhǔn)石油（Standard Oil of California）。前者的總部在紐約，離我居住的西雅圖很遠(yuǎn)，我只做了幾個(gè)月。后者的總部在舊金山，我時(shí)疏時(shí)密地做了六年，到我回港任職才終止。都是有名的大案，前者牽涉到拒絕，后者牽涉到串謀，剛好是我要在這里討論的話題。以趣味排列，串謀高于拒絕也。
美國電訊的拒絕原因
美國電訊是一家很成功的企業(yè)，非常龐大，賺很多錢，科技了得，管理一流。無數(shù)市民當(dāng)時(shí)持有美國電訊的股票，這企業(yè)的巨利是與股民分享的。當(dāng)時(shí)有一句笑話，司法部以反托拉斯起訴美國電訊，法庭不容易找到足夠的沒有該企業(yè)股票的陪審員。
司法部起訴，要把美國電訊瓦解，「拒絕」是主要原因。這企業(yè)拒絕銷售他們產(chǎn)出的電話給任何外人，更遑論競(jìng)爭(zhēng)者。他們的電話是租賃給用戶的。整份租用合約長(zhǎng)達(dá)五百頁，存放在各市的總部，沒有顧客會(huì)讀。我認(rèn)為只租而不賣給用戶是合理的。有兩點(diǎn)。其一美國電訊不想用戶把電話拆開作什么研究；其二是當(dāng)時(shí)長(zhǎng)途電話收費(fèi)高，他們不讓懂科技的把電話拆開，做些手腳，擾亂他們收費(fèi)的方程式。
但美國電訊當(dāng)時(shí)不賣電話給不用他們的線路的其他人比較難以辯護(hù)。不像早期萬國商業(yè)機(jī)器（IBM）的巨型電腦，只租不賣，因?yàn)橛锌萍济孛芤S護(hù)，只租可以禁止外人把電腦拆開。我當(dāng)年的意識(shí)，是美國電訊不賣他們產(chǎn)出的電話給不用他們線路的外人，是因?yàn)樗麄冋加辛耸袌?chǎng)的大部分，其他線路有其他電話，余下來的市場(chǎng)很小，他們不做這小生意。
該反托拉斯案的主要麻煩，是美國電訊拒絕其他競(jìng)爭(zhēng)者接入他們的線路。這里牽涉到我在第三章第五節(jié)談到的地役權(quán)（easement）的問題，但美國電訊的立場(chǎng)是他們有權(quán)不協(xié)助競(jìng)爭(zhēng)者。根據(jù)他們的典故，半導(dǎo)體（semi-conductor）是由他們的研發(fā)部門（Bell Lab）發(fā)明的。今天回顧這發(fā)明的價(jià)值不止連城，但政府當(dāng)時(shí)不容許他們進(jìn)軍電腦行業(yè)。憑半導(dǎo)體進(jìn)軍電腦無疑是絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但政府要他們放棄，換來是電訊的專利權(quán)。以為自己有這持久專利，所以在行為上拒絕協(xié)助競(jìng)爭(zhēng)者。到了上世紀(jì)七十年代，電訊科技突飛猛進(jìn)，政府以反托拉斯法例起訴美國電訊，否認(rèn)答應(yīng)過這專利的授予！美國電訊深入搜查自己的文件檔案，找不到有足夠的專利證據(jù)，是以為難。美國電訊終于跟司法部和解，以瓦解機(jī)構(gòu)（divestiture）換取進(jìn)軍電腦行業(yè)，后來產(chǎn)出的個(gè)人電腦斗不過蘋果及無數(shù)的其他競(jìng)爭(zhēng)者。
科技的突飛猛進(jìn)是一個(gè)無情的故事。美國電訊曾經(jīng)偉大，對(duì)人類的貢獻(xiàn)要叫我們站起來。但科技是年輕人的玩意，科技不同經(jīng)營(yíng)的手法有別，老一輩的應(yīng)對(duì)不易，何況有政府的誤導(dǎo)。不久前聽到美國制造攝影器材的柯達(dá)（Kodak）面臨破產(chǎn)。柯達(dá)也曾經(jīng)偉大，但看來要被數(shù)碼科技淘汰了。不知萬國商業(yè)機(jī)器的命運(yùn)會(huì)如何？
串謀是真的嗎？
轉(zhuǎn)談串謀（conspiracy或collusion），通常是指串謀訂價(jià)，但有多種變化。變化多是因外人不知發(fā)生著的是些什么事，只憑自己的觀察而妄作判斷。經(jīng)濟(jì)學(xué)說的完善競(jìng)爭(zhēng)有價(jià)格一致的效果，但價(jià)格一致可以被判為串謀的效應(yīng)。另一方面，串謀既然是反托拉斯的大罪，美國的大機(jī)構(gòu)出現(xiàn)過如下的例子。某職員跟另一家機(jī)構(gòu)的職員是朋友，在來往的書信上一廂情愿地說希望大家能聯(lián)手做一些事，其實(shí)沒有做，但這些信件可以被用作串謀的罪證。也有一些不滿意上頭對(duì)待的職員，或面臨解雇，可能刻意地在公司的檔案內(nèi)留下一些彷佛是跟其他公司串謀的文件，嫁禍上頭。
其實(shí)在商業(yè)行為中，任何人要跟任何其他人串謀，明知是罪，可以容易地避免留下足以為罪的證據(jù)。上世紀(jì)五十年代，美國幾家石油公司被控串謀壓低購入價(jià)，辯方律師在法庭上有如下的精彩陳辭：「法官大人呀，我們訂價(jià)是在會(huì)議洽商，燈火通明，有詳盡記錄，怎可以說是串謀呢？你聽過串謀是用白紙黑字寫下來的嗎？」
我要在這里特別地介紹另一件反托拉斯大案，也是關(guān)于石油的。要特別介紹有兩個(gè)原因。其一是此案趣味性高，其二是此案的串謀重點(diǎn)或證據(jù)是一種稱為「斬三刀」的合約，而我剛好是這合約的主要調(diào)查研究者。說來也巧，「斬三刀」是我年輕時(shí)在香港熟知的一種價(jià)值最高的海魚。作為石油反托拉斯官司的重點(diǎn)合約稱three-cut，直譯過來是斬三刀。
石油標(biāo)價(jià)表的傾斜度闡釋
上世紀(jì)七十年代，美國加州政府以反托拉斯起訴七家石油公司，說他們串謀壓低重石油（heavy crude oil）的購買價(jià)格。這些石油公司在政府擁有的油田開采，也在私人擁有的油田開采，以他們標(biāo)價(jià)的一個(gè)百分率乘以產(chǎn)油量交給油田的主人�？胤�?jīng)]有說加州的石油標(biāo)價(jià)一律偏低，而是重石油之價(jià)偏低，而加州是多產(chǎn)重油的。
控方的主要證據(jù)有兩部分。其一是加州的石油標(biāo)價(jià)表的傾斜度太高，與世界各地的傾斜度分離過甚。石油是以輕、重標(biāo)價(jià)的，輕的價(jià)值較高，重的較低，因?yàn)槠囉玫钠褪鞘椭休^輕的那部分。石油在油田開采，不同深度的油井的重度不同——深的較輕。重度是以API Gravity量度，十度與水的重量相同。沙地阿拉伯產(chǎn)出的是輕石油，重度為API三十四。加州產(chǎn)出的有輕有重，不少是十六度，算是很重的。在加州，同一及鄰近油田有一個(gè)石油標(biāo)價(jià)表（稱posted prices，因?yàn)槭彤a(chǎn)出初期是以支柱示價(jià)，每桶四十二加侖算，因?yàn)楫?dāng)時(shí)以馬車運(yùn)載，五十加侖的油桶，沒有蓋，路不平，油會(huì)濺出，只能容納大約四十二加侖）。
標(biāo)價(jià)表以石油的輕、重算價(jià)，每桶算，也以油重的每度算。我參與研究的官司案發(fā)時(shí)，加州石油一般是每度相差六至七美仙，即是每高一度（輕一度）價(jià)高六至七美仙。當(dāng)時(shí)美國中、南部的石油標(biāo)價(jià)一般是每度僅兩仙，斜度遠(yuǎn)為平坦。
回應(yīng)政府起訴以石油的標(biāo)價(jià)表斜度高為壓低重石油之采購價(jià)的證據(jù)，一些石油公司以加州的重油比率遠(yuǎn)比美國其他地區(qū)為高作辯。我不那樣看，認(rèn)為斜度不同是因?yàn)榧又菖c其他地區(qū)的標(biāo)價(jià)方法不同：加州以每個(gè)地區(qū)的油田算價(jià)，油井深淺之價(jià)列在同一標(biāo)價(jià)表上，而其他地區(qū)則分地層標(biāo)價(jià)。我從一家機(jī)構(gòu)找到美國不同地區(qū)的數(shù)以千計(jì)的石油重量數(shù)據(jù)，以經(jīng)濟(jì)理論及回歸統(tǒng)計(jì)分析，老師阿爾欽見而喜之，說沒有見過那么巧妙的經(jīng)濟(jì)實(shí)證研究。但標(biāo)價(jià)表的斜度不是石油公司串謀的證據(jù)。
換油的原因
串謀的證據(jù)是第二部分，主要是石油公司之間的交換石油合約，其中前文提到的斬三刀合約是重心禍?zhǔn)�。換油的行為全世界都有，但以斬三刀合約從事則是加州獨(dú)有的！世間獨(dú)有是大麻煩：為什么他人不這樣做？不是你們刻意串謀是什么？斬三刀合約是完全不用石油市價(jià)的！
為什么石油公司之間要換油呢？他們競(jìng)投石油的開采及以標(biāo)價(jià)表的一個(gè)百分率購買的權(quán)利，在哪里投得就在哪里開采。石油在地下其儲(chǔ)存成本是零，但一旦開采出來，在地上的儲(chǔ)存成本甚高，以少存在地上為正著，所以石油在地下抽出，不停地操作重要，如果久不久要停產(chǎn)，次數(shù)多了地下壓力的減弱會(huì)導(dǎo)致油量流失。最上算的法門，是石油出土后不停地以油管輸?shù)綗捰蛷S，輸?shù)狡统鍪壅�，再輸�(shù)狡嚨挠拖淙�。這個(gè)石油出土后最好不停地流動(dòng)的要求難度高，一家公司之內(nèi)牽涉到多個(gè)部門處理，部門之間的職員互不相識(shí)，對(duì)彼此做什么的細(xì)節(jié)毫不知情。是這樣的一個(gè)龐大而又復(fù)雜無比的工業(yè)，我到現(xiàn)場(chǎng)考查幾天后，第一時(shí)間的反應(yīng)是串謀行動(dòng)不可思議。
換油的原因，是甲公司在某油田開發(fā)得石油，但沒有輸油管送到自己的煉油廠去。乙公司剛好有輸油管在該油田，可以方便地?zé)捈坠镜挠停缓笤谄渌吞锇咽蜌w還給甲公司。這個(gè)為了節(jié)省運(yùn)輸費(fèi)用而換油的原因，看似道理明確，但要證實(shí)非常困難。這是因?yàn)閾Q油一般不是甲給乙、乙給甲那么簡(jiǎn)單，而是多家石油公司把石油轉(zhuǎn)來轉(zhuǎn)去：甲給乙，乙給丙，丙給丁，往往轉(zhuǎn)了好幾重甲才能收回自己應(yīng)得的油量。最終是否每家公司都節(jié)省了石油的運(yùn)輸費(fèi)用因而有個(gè)大問號(hào)。為此我在油田搜集了幾箱石油的流動(dòng)票據(jù)（稱run tickets）。這些票據(jù)是每次地下出油輸?shù)侥睦锛坝土慷嗌�，都在油井的出口處打出一張票�?jù)說明。石油公司出錢給我聘請(qǐng)助手，花了幾個(gè)星期作拼圖游戲，一路跟蹤，最后是明確地證實(shí)運(yùn)輸費(fèi)用是節(jié)省了。
斬三刀的解釋
石油公司之間為了節(jié)省運(yùn)費(fèi)而換油，有時(shí)用標(biāo)價(jià)表算價(jià)格的差距，但在加州主要是用斬三刀合約，尤其是大公司與大公司之間的換油交易。把石油的小量樣本加熱到華氏四百度是第一刀，蒸發(fā)出來的那部分是汽車用油。從四百到六百五十度是第二刀，蒸發(fā)出來的那部分是柴油。從六百五十到一千度是第三刀，蒸發(fā)出來的那部分是洋船用油。輕油是第一刀的分量比較多，而重油當(dāng)然是第三刀的分量比較多了。以斬三刀量度比以gravity（重量）量度精確，雖然量度費(fèi)用比較高（gravity的量度費(fèi)用近于零）。我給你一萬桶油，其中斬三刀的油量每刀為幾，你要把這三刀的比率及油量歸還給我。不需要在短期內(nèi)結(jié)算，你欠我哪一刀的油量，我欠你哪一刀的油量，可能互相拖欠一段長(zhǎng)時(shí)期，但因?yàn)閾Q油的公司串連起來有好幾家，怎樣結(jié)算總有足夠的不同重量的石油足以解拆互相所欠。但這樣的做法細(xì)小的石油公司是沒有足夠的石油變化量來參與斬三刀的換油交易的。從反托拉斯的角度看，小公司不能參與斬三刀大公司當(dāng)然是罪加一等了。
我對(duì)采用斬三刀換油合約的解釋，是參與的公司完全不需要議價(jià)。中東石油之價(jià)有變，加州的石油標(biāo)價(jià)表會(huì)跟著變，但后者的變動(dòng)可不是自動(dòng)或?qū)崟r(shí)的�？紤]總要一點(diǎn)時(shí)間，但石油的流動(dòng)卻不能停頓，以斬三刀的合約處理是石油繼續(xù)流動(dòng)的保障，何串謀之有哉？
上述的斬三刀成為典故，是源于加州政府以反托拉斯法例起訴以加州標(biāo)準(zhǔn)石油為首的七間石油公司。我作加州標(biāo)準(zhǔn)的顧問是一九七六到一九八二回港任教職為止。這顧問工作是調(diào)查研究石油標(biāo)價(jià)表的訂價(jià)與換油合約的安排，要什么數(shù)據(jù)加州標(biāo)準(zhǔn)皆全力協(xié)助，沒有半點(diǎn)隱瞞，加上有助手費(fèi)用的資助，我寫下了兩份厚厚的研究報(bào)告，一些石油行內(nèi)的朋友稱之為《圣經(jīng)》，可惜是賣斷了，作者沒有發(fā)表權(quán)利。然而，今天回顧，那幾年的調(diào)查研究牽涉到可能是世界上最復(fù)雜的工業(yè)，獲得的數(shù)據(jù)不僅詳盡而且可靠，使我對(duì)市場(chǎng)與合約結(jié)構(gòu)的認(rèn)識(shí)更上一層樓，讓我后來在經(jīng)濟(jì)學(xué)走進(jìn)了自己獨(dú)有的天地。作為學(xué)者那算是奇遇了。
回港后我聽到該官司的后果，是加州標(biāo)準(zhǔn)先勝一仗，其后對(duì)方上訴反勝，再其后的大概是，七家石油公司有六家妥協(xié)和解，即是要賠錢。最后一家是埃克森（Exxon）石油，不妥協(xié)，打到底，到一九九二年四月，經(jīng)過七十五天的審訊，六十多個(gè)證人，三千多份文件，陪審團(tuán)研討了八天，終于判�？松瓌�。
第四節(jié)：結(jié)語
有如下的一個(gè)真實(shí)故事。美國某反托拉斯案，辯方律師向法官要求休假，因?yàn)樗奶⒆印Ｈ舾赡旰�，同一律師向同一法官要求再休假，因�(yàn)槁蓭煹膬鹤由撕⒆�，有親友慶祝之盛。法官批準(zhǔn)，但說道：「我希望你的孫兒生孩子時(shí)，這案件已經(jīng)完結(jié)了�！�
反托拉斯案件以持久斗法知名，官司只打幾年算是罕有，打數(shù)十年不奇怪。費(fèi)用奇高：我知道上世紀(jì)七十年代一件大案，辯方準(zhǔn)備以十億美元對(duì)抗。那是四十年前的十億美元。我也知道有些反托拉斯官司，辯方希望打到美國政府更換黨派而有轉(zhuǎn)機(jī)。
法例模糊不清，加上牽涉到的銀碼龐大，應(yīng)該是官司打得時(shí)間長(zhǎng)、費(fèi)用高的根源。有誰得益呢？律師與作為顧問的經(jīng)濟(jì)學(xué)者有明顯的收入增加，政治人物或可增加一點(diǎn)政治本錢。但永遠(yuǎn)是以維護(hù)消費(fèi)者掛帥的反托拉斯，消費(fèi)者怎樣了？我深知的加州標(biāo)準(zhǔn)大案，消費(fèi)者獲得的是負(fù)值：加州的石油產(chǎn)品沒有因?yàn)檫@官司而減過一分錢，但官司的費(fèi)用早晚要間接地由消費(fèi)者支付。美國電訊的反托拉斯官司對(duì)消費(fèi)者又怎樣了？長(zhǎng)途電話費(fèi)用跟著的急速下降，有人認(rèn)為是美國電訊瓦解的貢獻(xiàn)。然而，剛好在那時(shí)，手提電話開始盛行，跟著數(shù)碼科技當(dāng)?shù)溃e世的訊息傳播費(fèi)用插水式下跌。美國電訊有沒有瓦解也會(huì)這樣跌，但我不能排除該瓦解促使電話費(fèi)用跌得早一點(diǎn)。問題仍在：為什么司法部當(dāng)年不容許美國電訊進(jìn)軍電腦行業(yè)呢？
（第五章《反托拉斯的謬誤》完）
最近讀剛出版的《喬布斯傳》中可能是最精彩的把喬布斯與蓋茨相提并論的那一章，我想到美國反托拉斯的一個(gè)問題。蓋茨的微軟擁有獨(dú)步天下的某些軟件，喬布斯的蘋果電腦需要用，前者的重要性威脅著后者的前途。兩位大師是朋友，也敵對(duì)。多番談判的結(jié)果，蘋果終于獲得使用微軟某些重要軟件的權(quán)利。
我是軟件及數(shù)碼科技的門外漢，讀不懂他們爭(zhēng)吵的細(xì)節(jié)，但有點(diǎn)奇怪反托拉斯這一詞沒有提及。原則上，拒絕（foreclose）銷售給競(jìng)爭(zhēng)者是違反反托拉斯法例的。問題是，只要價(jià)夠高沒有誰會(huì)拒絕銷售，而一個(gè)拒絕銷售的人可以憑價(jià)不夠高為借口。何謂「合理」價(jià)格只有天曉得吧。
一九七六年，我接了兩件反托拉斯大案的顧問工作：美國電訊（AT and T）與加州標(biāo)準(zhǔn)石油（Standard Oil of California）。前者的總部在紐約，離我居住的西雅圖很遠(yuǎn)，我只做了幾個(gè)月。后者的總部在舊金山，我時(shí)疏時(shí)密地做了六年，到我回港任職才終止。都是有名的大案，前者牽涉到拒絕，后者牽涉到串謀，剛好是我要在這里討論的話題。以趣味排列，串謀高于拒絕也。
美國電訊的拒絕原因
美國電訊是一家很成功的企業(yè)，非常龐大，賺很多錢，科技了得，管理一流。無數(shù)市民當(dāng)時(shí)持有美國電訊的股票，這企業(yè)的巨利是與股民分享的。當(dāng)時(shí)有一句笑話，司法部以反托拉斯起訴美國電訊，法庭不容易找到足夠的沒有該企業(yè)股票的陪審員。
司法部起訴，要把美國電訊瓦解，「拒絕」是主要原因。這企業(yè)拒絕銷售他們產(chǎn)出的電話給任何外人，更遑論競(jìng)爭(zhēng)者。他們的電話是租賃給用戶的。整份租用合約長(zhǎng)達(dá)五百頁，存放在各市的總部，沒有顧客會(huì)讀。我認(rèn)為只租而不賣給用戶是合理的。有兩點(diǎn)。其一美國電訊不想用戶把電話拆開作什么研究；其二是當(dāng)時(shí)長(zhǎng)途電話收費(fèi)高，他們不讓懂科技的把電話拆開，做些手腳，擾亂他們收費(fèi)的方程式。
但美國電訊當(dāng)時(shí)不賣電話給不用他們的線路的其他人比較難以辯護(hù)。不像早期萬國商業(yè)機(jī)器（IBM）的巨型電腦，只租不賣，因?yàn)橛锌萍济孛芤S護(hù)，只租可以禁止外人把電腦拆開。我當(dāng)年的意識(shí)，是美國電訊不賣他們產(chǎn)出的電話給不用他們線路的外人，是因?yàn)樗麄冋加辛耸袌?chǎng)的大部分，其他線路有其他電話，余下來的市場(chǎng)很小，他們不做這小生意。
該反托拉斯案的主要麻煩，是美國電訊拒絕其他競(jìng)爭(zhēng)者接入他們的線路。這里牽涉到我在第三章第五節(jié)談到的地役權(quán)（easement）的問題，但美國電訊的立場(chǎng)是他們有權(quán)不協(xié)助競(jìng)爭(zhēng)者。根據(jù)他們的典故，半導(dǎo)體（semi-conductor）是由他們的研發(fā)部門（Bell Lab）發(fā)明的。今天回顧這發(fā)明的價(jià)值不止連城，但政府當(dāng)時(shí)不容許他們進(jìn)軍電腦行業(yè)。憑半導(dǎo)體進(jìn)軍電腦無疑是絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但政府要他們放棄，換來是電訊的專利權(quán)。以為自己有這持久專利，所以在行為上拒絕協(xié)助競(jìng)爭(zhēng)者。到了上世紀(jì)七十年代，電訊科技突飛猛進(jìn)，政府以反托拉斯法例起訴美國電訊，否認(rèn)答應(yīng)過這專利的授予！美國電訊深入搜查自己的文件檔案，找不到有足夠的專利證據(jù)，是以為難。美國電訊終于跟司法部和解，以瓦解機(jī)構(gòu)（divestiture）換取進(jìn)軍電腦行業(yè)，后來產(chǎn)出的個(gè)人電腦斗不過蘋果及無數(shù)的其他競(jìng)爭(zhēng)者。
科技的突飛猛進(jìn)是一個(gè)無情的故事。美國電訊曾經(jīng)偉大，對(duì)人類的貢獻(xiàn)要叫我們站起來。但科技是年輕人的玩意，科技不同經(jīng)營(yíng)的手法有別，老一輩的應(yīng)對(duì)不易，何況有政府的誤導(dǎo)。不久前聽到美國制造攝影器材的柯達(dá)（Kodak）面臨破產(chǎn)。柯達(dá)也曾經(jīng)偉大，但看來要被數(shù)碼科技淘汰了。不知萬國商業(yè)機(jī)器的命運(yùn)會(huì)如何？
串謀是真的嗎？
轉(zhuǎn)談串謀（conspiracy或collusion），通常是指串謀訂價(jià)，但有多種變化。變化多是因外人不知發(fā)生著的是些什么事，只憑自己的觀察而妄作判斷。經(jīng)濟(jì)學(xué)說的完善競(jìng)爭(zhēng)有價(jià)格一致的效果，但價(jià)格一致可以被判為串謀的效應(yīng)。另一方面，串謀既然是反托拉斯的大罪，美國的大機(jī)構(gòu)出現(xiàn)過如下的例子。某職員跟另一家機(jī)構(gòu)的職員是朋友，在來往的書信上一廂情愿地說希望大家能聯(lián)手做一些事，其實(shí)沒有做，但這些信件可以被用作串謀的罪證。也有一些不滿意上頭對(duì)待的職員，或面臨解雇，可能刻意地在公司的檔案內(nèi)留下一些彷佛是跟其他公司串謀的文件，嫁禍上頭。
其實(shí)在商業(yè)行為中，任何人要跟任何其他人串謀，明知是罪，可以容易地避免留下足以為罪的證據(jù)。上世紀(jì)五十年代，美國幾家石油公司被控串謀壓低購入價(jià)，辯方律師在法庭上有如下的精彩陳辭：「法官大人呀，我們訂價(jià)是在會(huì)議洽商，燈火通明，有詳盡記錄，怎可以說是串謀呢？你聽過串謀是用白紙黑字寫下來的嗎？」
我要在這里特別地介紹另一件反托拉斯大案，也是關(guān)于石油的。要特別介紹有兩個(gè)原因。其一是此案趣味性高，其二是此案的串謀重點(diǎn)或證據(jù)是一種稱為「斬三刀」的合約，而我剛好是這合約的主要調(diào)查研究者。說來也巧，「斬三刀」是我年輕時(shí)在香港熟知的一種價(jià)值最高的海魚。作為石油反托拉斯官司的重點(diǎn)合約稱three-cut，直譯過來是斬三刀。
石油標(biāo)價(jià)表的傾斜度闡釋
上世紀(jì)七十年代，美國加州政府以反托拉斯起訴七家石油公司，說他們串謀壓低重石油（heavy crude oil）的購買價(jià)格。這些石油公司在政府擁有的油田開采，也在私人擁有的油田開采，以他們標(biāo)價(jià)的一個(gè)百分率乘以產(chǎn)油量交給油田的主人�？胤�?jīng)]有說加州的石油標(biāo)價(jià)一律偏低，而是重石油之價(jià)偏低，而加州是多產(chǎn)重油的。
控方的主要證據(jù)有兩部分。其一是加州的石油標(biāo)價(jià)表的傾斜度太高，與世界各地的傾斜度分離過甚。石油是以輕、重標(biāo)價(jià)的，輕的價(jià)值較高，重的較低，因?yàn)槠囉玫钠褪鞘椭休^輕的那部分。石油在油田開采，不同深度的油井的重度不同——深的較輕。重度是以API Gravity量度，十度與水的重量相同。沙地阿拉伯產(chǎn)出的是輕石油，重度為API三十四。加州產(chǎn)出的有輕有重，不少是十六度，算是很重的。在加州，同一及鄰近油田有一個(gè)石油標(biāo)價(jià)表（稱posted prices，因?yàn)槭彤a(chǎn)出初期是以支柱示價(jià)，每桶四十二加侖算，因?yàn)楫?dāng)時(shí)以馬車運(yùn)載，五十加侖的油桶，沒有蓋，路不平，油會(huì)濺出，只能容納大約四十二加侖）。
標(biāo)價(jià)表以石油的輕、重算價(jià)，每桶算，也以油重的每度算。我參與研究的官司案發(fā)時(shí)，加州石油一般是每度相差六至七美仙，即是每高一度（輕一度）價(jià)高六至七美仙。當(dāng)時(shí)美國中、南部的石油標(biāo)價(jià)一般是每度僅兩仙，斜度遠(yuǎn)為平坦。
回應(yīng)政府起訴以石油的標(biāo)價(jià)表斜度高為壓低重石油之采購價(jià)的證據(jù)，一些石油公司以加州的重油比率遠(yuǎn)比美國其他地區(qū)為高作辯。我不那樣看，認(rèn)為斜度不同是因?yàn)榧又菖c其他地區(qū)的標(biāo)價(jià)方法不同：加州以每個(gè)地區(qū)的油田算價(jià)，油井深淺之價(jià)列在同一標(biāo)價(jià)表上，而其他地區(qū)則分地層標(biāo)價(jià)。我從一家機(jī)構(gòu)找到美國不同地區(qū)的數(shù)以千計(jì)的石油重量數(shù)據(jù)，以經(jīng)濟(jì)理論及回歸統(tǒng)計(jì)分析，老師阿爾欽見而喜之，說沒有見過那么巧妙的經(jīng)濟(jì)實(shí)證研究。但標(biāo)價(jià)表的斜度不是石油公司串謀的證據(jù)。
換油的原因
串謀的證據(jù)是第二部分，主要是石油公司之間的交換石油合約，其中前文提到的斬三刀合約是重心禍?zhǔn)�。換油的行為全世界都有，但以斬三刀合約從事則是加州獨(dú)有的！世間獨(dú)有是大麻煩：為什么他人不這樣做？不是你們刻意串謀是什么？斬三刀合約是完全不用石油市價(jià)的！
為什么石油公司之間要換油呢？他們競(jìng)投石油的開采及以標(biāo)價(jià)表的一個(gè)百分率購買的權(quán)利，在哪里投得就在哪里開采。石油在地下其儲(chǔ)存成本是零，但一旦開采出來，在地上的儲(chǔ)存成本甚高，以少存在地上為正著，所以石油在地下抽出，不停地操作重要，如果久不久要停產(chǎn)，次數(shù)多了地下壓力的減弱會(huì)導(dǎo)致油量流失。最上算的法門，是石油出土后不停地以油管輸?shù)綗捰蛷S，輸?shù)狡统鍪壅�，再輸�(shù)狡嚨挠拖淙�。這個(gè)石油出土后最好不停地流動(dòng)的要求難度高，一家公司之內(nèi)牽涉到多個(gè)部門處理，部門之間的職員互不相識(shí)，對(duì)彼此做什么的細(xì)節(jié)毫不知情。是這樣的一個(gè)龐大而又復(fù)雜無比的工業(yè)，我到現(xiàn)場(chǎng)考查幾天后，第一時(shí)間的反應(yīng)是串謀行動(dòng)不可思議。
換油的原因，是甲公司在某油田開發(fā)得石油，但沒有輸油管送到自己的煉油廠去。乙公司剛好有輸油管在該油田，可以方便地?zé)捈坠镜挠停缓笤谄渌吞锇咽蜌w還給甲公司。這個(gè)為了節(jié)省運(yùn)輸費(fèi)用而換油的原因，看似道理明確，但要證實(shí)非常困難。這是因?yàn)閾Q油一般不是甲給乙、乙給甲那么簡(jiǎn)單，而是多家石油公司把石油轉(zhuǎn)來轉(zhuǎn)去：甲給乙，乙給丙，丙給丁，往往轉(zhuǎn)了好幾重甲才能收回自己應(yīng)得的油量。最終是否每家公司都節(jié)省了石油的運(yùn)輸費(fèi)用因而有個(gè)大問號(hào)。為此我在油田搜集了幾箱石油的流動(dòng)票據(jù)（稱run tickets）。這些票據(jù)是每次地下出油輸?shù)侥睦锛坝土慷嗌�，都在油井的出口處打出一張票�?jù)說明。石油公司出錢給我聘請(qǐng)助手，花了幾個(gè)星期作拼圖游戲，一路跟蹤，最后是明確地證實(shí)運(yùn)輸費(fèi)用是節(jié)省了。
斬三刀的解釋
石油公司之間為了節(jié)省運(yùn)費(fèi)而換油，有時(shí)用標(biāo)價(jià)表算價(jià)格的差距，但在加州主要是用斬三刀合約，尤其是大公司與大公司之間的換油交易。把石油的小量樣本加熱到華氏四百度是第一刀，蒸發(fā)出來的那部分是汽車用油。從四百到六百五十度是第二刀，蒸發(fā)出來的那部分是柴油。從六百五十到一千度是第三刀，蒸發(fā)出來的那部分是洋船用油。輕油是第一刀的分量比較多，而重油當(dāng)然是第三刀的分量比較多了。以斬三刀量度比以gravity（重量）量度精確，雖然量度費(fèi)用比較高（gravity的量度費(fèi)用近于零）。我給你一萬桶油，其中斬三刀的油量每刀為幾，你要把這三刀的比率及油量歸還給我。不需要在短期內(nèi)結(jié)算，你欠我哪一刀的油量，我欠你哪一刀的油量，可能互相拖欠一段長(zhǎng)時(shí)期，但因?yàn)閾Q油的公司串連起來有好幾家，怎樣結(jié)算總有足夠的不同重量的石油足以解拆互相所欠。但這樣的做法細(xì)小的石油公司是沒有足夠的石油變化量來參與斬三刀的換油交易的。從反托拉斯的角度看，小公司不能參與斬三刀大公司當(dāng)然是罪加一等了。
我對(duì)采用斬三刀換油合約的解釋，是參與的公司完全不需要議價(jià)。中東石油之價(jià)有變，加州的石油標(biāo)價(jià)表會(huì)跟著變，但后者的變動(dòng)可不是自動(dòng)或?qū)崟r(shí)的�？紤]總要一點(diǎn)時(shí)間，但石油的流動(dòng)卻不能停頓，以斬三刀的合約處理是石油繼續(xù)流動(dòng)的保障，何串謀之有哉？
上述的斬三刀成為典故，是源于加州政府以反托拉斯法例起訴以加州標(biāo)準(zhǔn)石油為首的七間石油公司。我作加州標(biāo)準(zhǔn)的顧問是一九七六到一九八二回港任教職為止。這顧問工作是調(diào)查研究石油標(biāo)價(jià)表的訂價(jià)與換油合約的安排，要什么數(shù)據(jù)加州標(biāo)準(zhǔn)皆全力協(xié)助，沒有半點(diǎn)隱瞞，加上有助手費(fèi)用的資助，我寫下了兩份厚厚的研究報(bào)告，一些石油行內(nèi)的朋友稱之為《圣經(jīng)》，可惜是賣斷了，作者沒有發(fā)表權(quán)利。然而，今天回顧，那幾年的調(diào)查研究牽涉到可能是世界上最復(fù)雜的工業(yè)，獲得的數(shù)據(jù)不僅詳盡而且可靠，使我對(duì)市場(chǎng)與合約結(jié)構(gòu)的認(rèn)識(shí)更上一層樓，讓我后來在經(jīng)濟(jì)學(xué)走進(jìn)了自己獨(dú)有的天地。作為學(xué)者那算是奇遇了。
回港后我聽到該官司的后果，是加州標(biāo)準(zhǔn)先勝一仗，其后對(duì)方上訴反勝，再其后的大概是，七家石油公司有六家妥協(xié)和解，即是要賠錢。最后一家是埃克森（Exxon）石油，不妥協(xié)，打到底，到一九九二年四月，經(jīng)過七十五天的審訊，六十多個(gè)證人，三千多份文件，陪審團(tuán)研討了八天，終于判�？松瓌�。
第四節(jié)：結(jié)語
有如下的一個(gè)真實(shí)故事。美國某反托拉斯案，辯方律師向法官要求休假，因?yàn)樗奶⒆印Ｈ舾赡旰�，同一律師向同一法官要求再休假，因�(yàn)槁蓭煹膬鹤由撕⒆�，有親友慶祝之盛。法官批準(zhǔn)，但說道：「我希望你的孫兒生孩子時(shí)，這案件已經(jīng)完結(jié)了�！�
反托拉斯案件以持久斗法知名，官司只打幾年算是罕有，打數(shù)十年不奇怪。費(fèi)用奇高：我知道上世紀(jì)七十年代一件大案，辯方準(zhǔn)備以十億美元對(duì)抗。那是四十年前的十億美元。我也知道有些反托拉斯官司，辯方希望打到美國政府更換黨派而有轉(zhuǎn)機(jī)。
法例模糊不清，加上牽涉到的銀碼龐大，應(yīng)該是官司打得時(shí)間長(zhǎng)、費(fèi)用高的根源。有誰得益呢？律師與作為顧問的經(jīng)濟(jì)學(xué)者有明顯的收入增加，政治人物或可增加一點(diǎn)政治本錢。但永遠(yuǎn)是以維護(hù)消費(fèi)者掛帥的反托拉斯，消費(fèi)者怎樣了？我深知的加州標(biāo)準(zhǔn)大案，消費(fèi)者獲得的是負(fù)值：加州的石油產(chǎn)品沒有因?yàn)檫@官司而減過一分錢，但官司的費(fèi)用早晚要間接地由消費(fèi)者支付。美國電訊的反托拉斯官司對(duì)消費(fèi)者又怎樣了？長(zhǎng)途電話費(fèi)用跟著的急速下降，有人認(rèn)為是美國電訊瓦解的貢獻(xiàn)。然而，剛好在那時(shí)，手提電話開始盛行，跟著數(shù)碼科技當(dāng)?shù)溃e世的訊息傳播費(fèi)用插水式下跌。美國電訊有沒有瓦解也會(huì)這樣跌，但我不能排除該瓦解促使電話費(fèi)用跌得早一點(diǎn)。問題仍在：為什么司法部當(dāng)年不容許美國電訊進(jìn)軍電腦行業(yè)呢？
（第五章《反托拉斯的謬誤》完）
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