梁國根

網(wǎng)絡昵稱“擎天柱”。臺州出生，在寧波和杭州工作過，現(xiàn)居杭州。原本是工程師，2000年開始做股票，2004年下半年進入期貨市場，當年虧損，2005年、2006年賺賺虧虧，沒有盈利。2007年辭掉工程師的工作，專職做期貨，以日內(nèi)短線交易為主。2006年到2008年期間還做過1年多的外盤。2007年到2012年實現(xiàn)連續(xù)6年的盈利，其中2007年盈利1倍左右，2008年盈利7倍左右，2009年盈利2-3倍左右，2010年盈利3-4倍，2011年盈利20%，2012年盈利80%。藍海密劍2011-2012第四屆期貨實盤大賽快速反應勛章第一名

訪談精彩語錄：
那時對期貨的“專注”基本霸占了我的整個生活，每時每刻頭腦里都涌現(xiàn)出圖表的走勢和行情的波動節(jié)奏。
當足夠“專注”于某一件事時，就能把一個人的潛力發(fā)揮到極致。
2010年股指的推出使整個期貨市場的波動節(jié)奏都發(fā)生了改變。
感覺我的日內(nèi)短線交易可能進入了尾期，于是開始布局更大周期的交易，按照漸進次序開始轉型，決定由日內(nèi)交易轉向一周以內(nèi)的波段交易。
自然界的規(guī)則是遵循最小阻力的路徑，投機市場上的價格也總是沿阻力最小路徑運動，這個原則構成了我交易的基礎。
圖表走勢中存在著不同空間和不同周期的各類結構，這類結構決定阻力最小的途徑。就像河水，水流的內(nèi)在力量和河床的根本結構決定了河水的行為。
我認為客觀交易就是對影響價格行為的可量化的固定結構的擬合，以不變應萬變。而主觀交易主要依據(jù)交易者本身的經(jīng)驗，以變化跟隨變化。
價格還是有一定程度的可確定性，這使得交易獲利不再空中樓閣，也使交易系統(tǒng)具備了可行性。
我比較喜歡那些爆發(fā)性的流暢走勢，它是價格力量和結構的完美有序體現(xiàn)。
期貨交易最大的障礙來自人的不良心態(tài)，人性的恐懼、貪婪、遲疑、賭性和妄念等情緒因素無時無刻不在影響著交易。
技術分析的基礎是供求法則，供求不平衡就會形成波動和趨勢，常見的技術分析就在于分析趨勢，而趨勢的外在表現(xiàn)在于‘追漲殺跌’。
對于成功的投資者，不管做技術分析的，還是做基本面分析的，或者短線、長線、對沖套利等，都需具有獨立果斷、誠實冷靜、理性耐性、有原則等優(yōu)良品質。
不成功的投資者往往失敗在他的一些性格缺陷上，而不在于投資方法上。
理性的人適合投資，感性的人最好不要自己做投資。
在交易中動量指有序走勢的慣性運動，當有序走勢開始啟動，由于慣性，它將繼續(xù)運動直到足夠多的相反力量使運動方向發(fā)生改變。
我偏好的日內(nèi)動量交易，一般一天不超過5筆，一筆單子時間可長可短。
快速獲利使人立馬有強烈的快感，快速虧損也使人快速沮喪，對保持平和心態(tài)是一劑毒藥。
對于風險控制，我基本以以主觀感知風險為主，感覺不對常常會立馬先出場，但單筆虧損最大不會超過總賬戶的5%。
如果是短期大幅盈利，我一般要出金，如果穩(wěn)健盈利的時候，我一般不出金。
我喜歡做交易量大，波動大的品種，交易量大意味著參與者多，走勢較穩(wěn)定；波動大則意味著慣性延續(xù)的空間大，盈利有空間。
期貨市場是一個動態(tài)的戰(zhàn)場，價格走勢表現(xiàn)出隨機性與確定性，偶然性與必然性的整合共存，這個市場從來不存在絕對的招數(shù)能長久取勝。
任何招數(shù)都是伴隨著理念而生的，沒有與理念無關的招數(shù)。
如果你只學習別人的招數(shù)或者交易系統(tǒng)，而沒有別人的交易理念，相當于你只有行為卻沒有靈魂。
執(zhí)行力是把策略變成行動，行動變成結果，從而完成既定盈利目標的能力。執(zhí)行力是連接目標和現(xiàn)實結果之間的橋梁，是決定交易勝負的關鍵。
對于交易者來說，執(zhí)行力首先體現(xiàn)在耐心上，其次體現(xiàn)在果斷上。
期貨市場從來不缺明星和流星，但缺少恒星和壽星。我比較喜歡穩(wěn)健風格的選手，如顧偉浩和周偉。
期貨這個行業(yè)是“一將功成萬骨枯”，是對一個人的人性的全面檢驗。
在交易里，一個人很難發(fā)揮人性的優(yōu)點，但很容易暴露人性的弱點。
一個人很難做到完全認識自己，更何況要戰(zhàn)勝自己。
穩(wěn)定盈利是靠時間熬出來的，不是靠賭和運氣得來的。
市場的變化是無窮的，你要時刻保持低調(diào)。
成功與所用的時間是成正比的，要專注于交易，把交易當成是一生的事業(yè)和追求，才有可能獲得市場的長期通行證。
對于從事期貨交易的人來說，苦惱的是沒有一本標準的參考書來學習，因此，那些成功的前行者是我們最好的參考對象。
交易認知上的深淺和個人性格的完善程度構成了一個交易者的功力和交易境界。
由于從日內(nèi)短線來到更廣闊的波段交易世界，目前我覺得耐心是最缺的，尤其是持倉的耐心。
我相信，隨著心態(tài)的歷練和經(jīng)驗的完善，我會更加屈從于規(guī)則。

期貨中國1、梁國根先生您好，感謝您在百忙之中接受東航金融和期貨中國網(wǎng)的聯(lián)合專訪。您的網(wǎng)絡昵稱為“擎天柱”，請問您為何取這個昵稱？它代表著什么含義？
梁國根：擎天柱是《變形金剛》中博派領袖，勇敢、善良且富有責任心和正義感。少年時期非常喜歡動畫片《變形金剛》，百看不厭，擎天柱這個角色我非常喜歡向往。
同時在中國古代傳說中擎天柱是指能支撐天的柱子，常用來比喻能在困難局面下轉危為安的重要人物。再加上我個子也比較高，因此取了擎天柱這個昵稱。

期貨中國2、您從2007年開始以日內(nèi)短線交易取得了良好的收益，在2007年前您的主要交易模式是不是日內(nèi)短線？您為何后來轉向日內(nèi)短線的交易模式？
梁國根：2004-2006年是我進入期貨市場的摸索階段，作為一個新手來說，期貨是沒有章法的，工作也比較忙，基本上賺的工資都入金做期貨，現(xiàn)在回想起來感覺就是亂做。但那時對期貨的學習動力也很足，每天晚上都在研究圖表和看期貨論壇以及股票論壇的精華帖。
2007年初由于工作調(diào)動，對工作突然失去了熱情，加上對期貨非常熱愛，一時沖動就辭去工作，來到杭州專職期貨。由于時間比較充裕，加上此前的錢幾乎都虧在隔夜，同時研究圖表的時候感覺小周期的細節(jié)比較多，適合研究，就慢慢轉向日內(nèi)短波段的交易模式。

期貨中國3、2007年到2010年，這四年里你連續(xù)獲得超高回報，請問您覺得自己這幾年獲得高回報的核心原因是什么？
梁國根：這個時期我的生活非常規(guī)律化，是我的交易體系形成到發(fā)展和初定型的階段，那時對期貨的“專注”基本霸占了我的整個生活，每時每刻頭腦里都涌現(xiàn)出圖表的走勢和行情的波動節(jié)奏。尤其在2007年和2008年，基本上每天都有一點發(fā)現(xiàn)或領悟，然后把這些發(fā)現(xiàn)記在文檔里，積累到一定程度就形成了初步的交易體系，再積累就要全面升級交易體系，有些發(fā)現(xiàn)和領悟就被揚棄，那段時間交易體系基本半個月就升級得面目全非，不斷地增減升級，這樣的日子持續(xù)了2年左右，交易體系才開始初步定型。
現(xiàn)在覺得這兩年是我成長最快的兩年，當足夠“專注”于某一件事時，就能把一個人的潛力發(fā)揮到極致，所有的精力集中到了一點，那些困難就不知不覺就過去了。

期貨中國4、到了2011年，雖然您總賬依然是盈利的，但收益率大幅下降，請問，您覺得是什么原因導致了您這年收益率的下降？
梁國根：2010年股指的推出使整個期貨市場的波動節(jié)奏都發(fā)生了改變。股指的日內(nèi)波動巨大，隔夜走勢流暢，股指成了日內(nèi)交易者的天堂。在年末的整體研究中，更是覺得商品日內(nèi)比起股指就是雞肋，于是2011年我把所有精力都專注于股指。2011年整個期貨市場提高了手續(xù)費，股指的日內(nèi)波動比起2010年也突然換了一個樣，比較萎靡，日內(nèi)100點左右大波動在2010年至少1周出現(xiàn)一次，到2011年變成了1個月左右出現(xiàn)一次，平時無序波動和秒殺變多，大波動也較難抓住，導致2011年日內(nèi)交易非常被動。2011年同時雜事變多，對交易已不再“專注”，這些綜合原因導致了2011年我的收益率比以往大幅下降。

期貨中國5、到了2012年，您的收益已明顯好轉，這收益率的明顯好轉又是什么原因？您是否覺得自己良好的交易狀態(tài)又回來了呢？
梁國根：2012年我分析了2011年的教訓，必須要重新“專注”于交易，由于生活失去了以往的規(guī)律化，發(fā)覺專注于交易變得異常困難，失去了充分的“專注”，加上資金量的變大，短線交易也變得不夠靈動，收益雖然好轉，但感覺我的日內(nèi)短線交易可能進入了尾期，于是開始布局更大周期的交易，按照漸進次序開始轉型，決定由日內(nèi)交易轉向一周以內(nèi)的波段交易。

期貨中國6、您有一套交易系統(tǒng)，但您在做交易時并沒有完全按照交易系統(tǒng)做，而是用主觀結合客觀的模式，請問您為何選擇主客觀結合的交易方式？
梁國根：自然界的規(guī)則是遵循最小阻力的路徑，投機市場上的價格也總是沿阻力最小路徑運動，這個原則構成了我交易的基礎。
圖表走勢中存在著不同空間和不同周期的各類結構，這類結構決定阻力最小的途徑。就像河水，水流的內(nèi)在力量和河床的根本結構決定了河水的行為。同樣的水流下，河床寬而深，河水將平靜地流；河床淺而窄，河水將湍急地流。對河床結構的了解和水流力量的估計，便可以相當精確地預測河水的行為。
我認為客觀交易就是對影響價格行為的可量化的固定結構的擬合，以不變應萬變。而主觀交易主要依據(jù)交易者本身的經(jīng)驗，以變化跟隨變化。影響價格的力量不僅有當下自身隨慣性存在的，同時也不斷的有外在的力量在進進出出，這些都使得價格千變?nèi)f化，難以捉摸，表面充滿了隨機性。不過，價格還是有一定程度的可確定性，這使得交易獲利不再空中樓閣，也使交易系統(tǒng)具備了可行性。
我比較喜歡那些爆發(fā)性的流暢走勢，它是價格力量和結構的完美有序體現(xiàn)，用主觀和客觀的模式預估可能會出現(xiàn)的這種流暢走勢比單純用客觀或主觀的模式概率大。

期貨中國7、您是否認同某些朋友用完全客觀的程序化交易模式？就您看來，程序化交易是不是一種可持續(xù)的盈利模式？
梁國根：期貨交易最大的障礙來自人的不良心態(tài)，人性的恐懼、貪婪、遲疑、賭性和妄念等情緒因素無時無刻不在影響著交易，程序化交易能比較好地克服這些影響交易的情緒因素，能確保交易方法的一致性，實現(xiàn)理性交易。
程序化交易目前比較流行，不過我認為沒有一種固定的萬能策略達到可持續(xù)盈利。除非有較好的交易策略，并能隨著市場變化適度跟隨調(diào)整，這樣的情形下我覺得才可以做到可持續(xù)的盈利。
期貨中國8、您是一位純技術分析者，請問您為何不關注基本面信息？您覺得技術分析和基本面分析相比，有哪些優(yōu)勢，是否有共同的思維邏輯基礎？
梁國根：技術分析的基礎是供求法則，供求不平衡就會形成波動和趨勢，常見的技術分析就在于分析趨勢，而趨勢的外在表現(xiàn)在于‘追漲殺跌’。
基本面分析的基礎在于價值規(guī)律，價格圍繞價值波動，當價格低于價值時，就具有投資價值，越低越有投資價值；價格高于價值，就會失去投資價值，越高越?jīng)]有投資價值。
由此可見，技術分析和基本面分析有著完全不同的思維邏輯基礎。一個人很難周全兩種不同的思維邏輯，對于我來說，技術分析需要的信息量較小，可以達到我的盈利目的，而基本面分析需要較大的信息量，個人獲取的難度較大。到達羅馬，無非是開SUV和越野車的區(qū)別，反正最終都能到達，當然是選擇自己感興趣的方式前進了。

期貨中國9、就您看來，哪些類型的投資者適合做技術分析？哪些類型的投資者適合做基本面分析？
梁國根：對于成功的投資者，不管做技術分析的，還是做基本面分析的，或者短線、長線、對沖套利等，都需具有獨立果斷、誠實冷靜、理性耐性、有原則等優(yōu)良品質。不成功的投資者往往失敗在他的一些性格缺陷上，而不在于投資方法上。
嚴格說，對于那種類型的投資者適合哪種分析，我覺得應該是沒有標準的。只能這么說，理性的人適合投資，感性的人最好不要自己做投資。

期貨中國10、您把之前日內(nèi)短線的交易方法叫做“日內(nèi)動量交易”，請問您如何定義“動量交易”？您的日內(nèi)動量交易，一筆單子進出一次一般有多長時間？一個交易日一般做多少筆單子？
梁國根：動量是來自力學的概念，在經(jīng)典力學中，動量表示為物體的質量和速度的乘積，是與物體的質量和速度相關的物理量，指的是這個物體在它運動方向上保持運動的趨勢。在交易中動量指有序走勢的慣性運動，當有序走勢開始啟動，由于慣性，它將繼續(xù)運動直到足夠多的相反力量使運動方向發(fā)生改變。
動量交易廣義上無關周期長短，可以小至分鐘大到月年等任何可供交易的周期，它主要關注的是一段有序走勢的慣性延續(xù)。因此，交易者選擇何種周期來交易基于個人的偏好，我偏好的日內(nèi)動量交易，一般一天不超過5筆，一筆單子時間可長可短。

期貨中國11、您做日內(nèi)短線時，主要看盤口數(shù)據(jù)，還是閃電圖，或是分鐘K線圖？會不會輔助看某些交易指標？會不會參考成交量、持倉量等數(shù)值變化？
梁國根：我以前喜歡看1分鐘和5分鐘，細節(jié)比較多，交易次數(shù)也較多；現(xiàn)在看5分鐘和日線，5分鐘看細節(jié)，日線看大勢。指標、盤口、成交量和持倉變化我基本不看，只看純K線，只要是主力合約就可以交易。

期貨中國12、您做日內(nèi)短線交易，最大的單日盈利記錄是多少（發(fā)生在哪一天哪個品種上）？最大的單日虧損記錄是多少（發(fā)生在哪一天哪個品種上）？
梁國根：2010年9月9號是我的短線幸運日，抓住了一次鋼的秒跌，3分鐘盈利50%左右。在2010年底某天的棉花上，最大單日虧損一天超15%，這是我的單日虧損紀錄。
這些快速交易現(xiàn)在回顧起來應該是對成長有害的，快速獲利使人立馬有強烈的快感，快速虧損也使人快速沮喪，對保持平和心態(tài)是一劑毒藥，也使我過分關注這些非常態(tài)的小概率快速走勢，延長了未來的交易轉型時間。

期貨中國13、您正從日內(nèi)短線轉型到隔夜波段，請問您為什么想轉型？您想轉型到多長時間交易一次的模式？您覺得自己的轉型順利嗎？
梁國根：由于年齡的增大、慢性格的養(yǎng)成和資金的增大使我感到有必要轉型，開始從日內(nèi)短線交易過渡到一周為主的隔夜波段交易。多年養(yǎng)成的日內(nèi)短線習慣使得轉型之路并非一帆風順，不過，隨著時間和潛意思的運用，我覺得轉型會逐步成功。

期貨中國14、您的日內(nèi)短線交易和隔夜波段交易，交易方法的原理是否雷同？以后若做更長周期的交易，這種方式是否依然有效？為什么？
梁國根：因為我的交易屬于動量交易，關注的是走勢的慣性，是無關周期的。因此，對于短線和波段交易或者更長周期的交易，交易原理是相同的，慣性是有序走勢共通的，只要自己的交易保持一致性，交易方式仍然會有效。

期貨中國15、因為以前習慣了做日內(nèi)短線，現(xiàn)在您一筆單子原本是想持倉時間長一點的，但受原來交易模式的影響，會不會出現(xiàn)拿不住單子的現(xiàn)象？您覺得應如何克服這種現(xiàn)象？
梁國根：這個是有關交易一致性的問題，只要進有規(guī)則，出有規(guī)則，嚴格依據(jù)規(guī)則辦事，就能克服這種現(xiàn)象，這是交易穩(wěn)定的基石。
期貨中國16、您做交易時一般倉位控制在什么范圍內(nèi)？遇到自認為好的交易機會時，您會不會滿倉交易？
梁國根：我的日內(nèi)短線以嚴格的單筆虧損額度為前提，有較強的風險控制，所以我日內(nèi)短線喜歡滿倉交易，至少半倉以上。
隔夜波段常以日內(nèi)重倉開始，看盈利情況是否減倉或留倉，虧損則不留倉。

期貨中國17、您一般一筆單子的虧損控制在什么范圍內(nèi)？一段時間內(nèi)整個賬戶的虧損幅度是否有所控制？
梁國根：對于風險控制，我基本以以主觀感知風險為主，感覺不對常常會立馬先出場，但單筆虧損最大不會超過總賬戶的5%。如果一段時間持續(xù)虧損，我會找這段時間虧損的原因，然后去修正。

期貨中國18、您有沒有出現(xiàn)過越虧越做、越做越虧、控制不住自己的情況？應如何規(guī)避這種現(xiàn)象？
梁國根：這個屬于心態(tài)失衡的問題，這種現(xiàn)象應該暫停交易，等待心態(tài)平和再重新開始交易。
這種現(xiàn)象我比較少出現(xiàn)，因為日內(nèi)短線一天就幾筆，交易結束后出去散步下情緒就會平和，第二天新的交易我會重新投入積極的交易心態(tài)。

期貨中國19、您做交易時，有沒有盈利出金的習慣？一般您賬戶的盈利達到多少幅度時，你會考慮出金？出金的錢您會做什么用途？
梁國根：如果是短期大幅盈利，我一般要出金，如果穩(wěn)健盈利的時候，我一般不出金。我個人喜好穩(wěn)健，出金的錢用于儲蓄或房產(chǎn)投資。

期貨中國20、您認為“做期貨只學別人的招數(shù)是沒有用的”，為什么？
梁國根：期貨市場是一個動態(tài)的戰(zhàn)場，價格走勢表現(xiàn)出隨機性與確定性，偶然性與必然性的整合共存，這個市場從來不存在絕對的招數(shù)能長久取勝。市場上一切有用的招數(shù)，總是充滿著矛盾和限制，這些有用的招數(shù)來自交易者對市場的正確認識，這種對市場正確的認識構成了交易者的正確理念，任何招數(shù)都是伴隨著理念而生的，沒有與理念無關的招數(shù)。
由于每個人對市場了解的深度和廣度都不會相同，他認識市場的交易理念就開始有差別，由理念派生的招數(shù)或交易系統(tǒng)更不會完全相同。如果你只學習別人的招數(shù)或者交易系統(tǒng)，而沒有別人的交易理念，相當于你只有行為卻沒有靈魂，遇到市場變化的時候，你的招數(shù)或者交易系統(tǒng)就不能適應變化，當你仍舊繼續(xù)堅定地執(zhí)行而不變通，你可能會從這個市場消失。

期貨中國21、您說‘期貨交易獲利需要不同的環(huán)節(jié)貫連，而執(zhí)行力是重中之重’，為什么你這樣認為？
梁國根：當你千辛萬苦提煉出一個正期望的交易系統(tǒng)后，卻還是屢屢失敗，為什么還會不成功呢？這個關鍵問題就出在你個人身上了，你的交易能力，也就是執(zhí)行力出問題了。
執(zhí)行力是把策略變成行動，行動變成結果，從而完成既定盈利目標的能力。執(zhí)行力是連接目標和現(xiàn)實結果之間的橋梁，是決定交易勝負的關鍵。
對于交易者來說，執(zhí)行力首先體現(xiàn)在耐心上，你要耐心等待好的入場信號的到來，沒有信號，你就堅決只看不做，忍住自己的手；有了好倉在手時，你更要耐心地持有直到出場信號出現(xiàn)，持有盈利單是一件非常困難的事，需要交易者相當?shù)墓α�。其次，�?zhí)行力體現(xiàn)在果斷上，入場信號出現(xiàn)后，必須馬上行動，毫不猶豫下單；到達風險控制目標時，要勇敢下手砍倉，千萬別找留倉的理由；出場信號來臨時，出來再說，沒得商量。
盈利的關鍵在于你的執(zhí)行力，就好比兩武林高手決斗，決定勝負的關鍵是人而不是武器一樣。

期貨中國22、您認為“做期貨要把后路想好”，為什么這么說？
梁國根：期貨這個行業(yè)是“一將功成萬骨枯”，是對一個人的人性的全面檢驗。人性有好的一面和壞的一面，期貨里的保證金制度讓風險和收益同時放大。在交易里，一個人很難發(fā)揮人性的優(yōu)點，但很容易暴露人性的弱點，只要交易，貪婪、恐懼、妄念都無時無刻需要面對。
在其他的行業(yè)，你面對最大的挑戰(zhàn)是你的對手，或者別人，你只要肯努力，你可以打敗你的對手。但在期貨交易里，你面對的不是別人，而是你自己，一個人很難做到完全認識自己，更何況要戰(zhàn)勝自己。只有少數(shù)人才能做到認識自己的優(yōu)點和缺點，揚長避短，能知行合一，這些少數(shù)人才可能在期貨交易里成為將軍。
對一個期貨新手來說，即使你很努力很勤奮，如果缺少那么一點點靈性，就算你望穿秋水也很難成功，因此你要把后路想好，要及時止損。對一個期貨老手來講，你也要留一點后路，市場的多變會超乎你的想象，“黑天鵝”也永遠不知道什么時候會降臨。

期貨中國23、不同的交易者，在不同的階段會遇到不同的瓶頸，交易者必須不斷打破瓶頸才能持續(xù)進步，您覺得自己目前最大的瓶頸是什么？您覺得自己能打破這一瓶頸嗎？應如何打破？
梁國根：交易認知上的深淺和個人性格的完善程度構成了一個交易者的功力和交易境界，要想成為更高一級的‘高手’，我們必須不斷學習、感悟和修煉自己。
對于我來說，由于從日內(nèi)短線來到更廣闊的波段交易世界，目前我覺得耐心是最缺的，尤其是持倉的耐心，我想只能用完善規(guī)則來約束我，用更明確更簡單的出入場規(guī)則和風險控制規(guī)則來約束持倉的耐心，只要功夫深，鐵棒磨成針，我相信，隨著心態(tài)的歷練和經(jīng)驗的完善，我會更加屈從于規(guī)則。

注：以上內(nèi)容不是訪談的全部，另有部分未發(fā)布內(nèi)容收錄在眾多藍海密劍比賽得獎選手高端訪談的《期貨英雄3》一書中，該書將于2013年9-11月左右出版，敬請關注。