吳洪濤
網(wǎng)絡(luò)昵稱“金牌！狙擊手”
哈爾濱人，現(xiàn)居北京。中國第一批股民，也做過外盤，現(xiàn)以期貨交易為主。
1994年進(jìn)入期貨行業(yè)，曾在天琪期貨、黑龍江農(nóng)墾管局、長江證券任職，2009年創(chuàng)辦佛意投資咨詢公司。
先看技術(shù)面，看到機(jī)會后，再看基本面，若兩者共振，再回到技術(shù)面尋找進(jìn)出場點。
個人投機(jī)賬戶10萬起步，5年時間取出350萬，里面還有130萬。朋友理財賬戶5年平均每年回報率在30-60%
藍(lán)海密劍第五屆第二季度（2012.12.24-2013.3.22）第三名，收益率207.45%

訪談精彩語錄：
一個好的“狙擊手”要有極強(qiáng)的忍耐力、承受力、判斷力和執(zhí)行力。做期貨投資也是這樣，忍耐和承受是關(guān)鍵，無論對與錯都要去接受。
20年的投資生涯，酸甜苦辣，嘗盡人生百味……。
股票市場的本質(zhì)就是融資和投資的關(guān)系，并以經(jīng)濟(jì)變化為起浮基點。
期貨市場的本質(zhì)是規(guī)避風(fēng)險和轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的概念。
20年的投資中，我個人統(tǒng)計在我身邊搞投資的從零賺到身價幾千萬或是更多的朋友都是從期貨市場中“搶錢”出來的。
耐力、執(zhí)行力、心態(tài)，這三者基本具備，在期貨在市場上取得長期盈利的可能就遠(yuǎn)勝于股票了。
這些大佬們都是在期貨市場里經(jīng)過生死的（爆倉），他們的相同點就是善于總結(jié)自己的對與錯；在交易上他們膽大心細(xì)，判斷力和執(zhí)行力極強(qiáng)；只要捕捉到機(jī)會敢于加倉。
期貨市場的走勢和你的盈虧曲線就像一個人的人生縮寫，性格變了走勢也就變了。
好的性格、好的品行就會有好的朋友、好的機(jī)會、好的一幅人生走勢圖！
膽量要和運氣正好同路；當(dāng)別人恐懼時，你要學(xué)會貪婪；技術(shù)分析和基本面一定要結(jié)合用；資金管理是成也蕭何敗蕭何，巨虧是滿倉，爆賺也是滿倉。
盈利和虧損的經(jīng)歷對提高交易水平都很重要。
不能把盈利最大化，就無法減小與虧損最小的比，最終達(dá)到期貨暴利的目的。
在華爾街有句諺語：“沒有偉大的分析師，只有偉大的交易員”。
技術(shù)面能給我們相對合理的進(jìn)場價格和止損價格，而基本面卻做不到。
我的分析方式很簡單，指標(biāo)分析就三個，MA、kd、MACD。圖形分析主要是K線形態(tài)分析和切線分析。
（判斷品種的方向）農(nóng)產(chǎn)品基本面好得到，所以以基本面偏重，工業(yè)品基本面較亂，所以以技術(shù)面偏重。
我不太喜歡做我不熟悉的品種，新合約不滿周歲我連看都不看。
我交易的品種最多不超過4個，通常就2到3個品種，而且他們沒有相關(guān)性。
倉位超過60%（理財賬戶25%）以上時多半是2:1的多:空或是空:多。
我最喜獲做糧油了，我的第一桶金也是在油脂上賺到的。
我做單子不看持倉時間的，我是看幅度的，假如幅度到了，我就平倉。
我個人認(rèn)為用時間來定交易的長短是一種誤區(qū)。
當(dāng)大趨勢出來后，我從不做逆勢單子。
我個人的賬戶10天里有8天都在滿倉，而理財賬戶持倉從來沒超過30%。
新人和老人，理財者和博弈者，資金管理是不一樣的。
永遠(yuǎn)要記得保護(hù)好自己，控制住風(fēng)險，把風(fēng)險控制到最小，再點背也要留點種子�。�
3-5年只是個新兵，不可能對市場有深刻的認(rèn)知，很多在市場上崛起的朋友，他們都在市場上摸爬滾打15年以上了。
我們的口號就是“叫期貨市場在投資者的眼里變得很溫順很和諧，所有投資者對期貨沒有任何恐懼感！”
在期貨資產(chǎn)管理時代，要求的是專業(yè)的團(tuán)隊作戰(zhàn)和多元化交易模式，以往的散兵游勇將會逐漸消失或被淘汰。
為人厚德、誠實穩(wěn)重、專業(yè)刻苦、積極進(jìn)取的人必勝！

期貨中國1、吳洪濤先生您好，感謝您在百忙之中接受東航金融和期貨中國網(wǎng)的聯(lián)合專訪。您的昵稱叫“金牌！狙擊手”請問您為什么取這個昵稱？做期貨操盤手和狙擊手是否有所聯(lián)系？
吳洪濤：一個好的“狙擊手”要有極強(qiáng)的忍耐力、承受力、判斷力和執(zhí)行力。作為一個狙擊手要學(xué)會隱藏自己，在目標(biāo)沒有出現(xiàn)的時候，靜靜地等待，無聲無息。當(dāng)目標(biāo)出現(xiàn)，機(jī)會來臨，扣動扳機(jī)消滅目標(biāo)，并迅速撤離。哪怕是失手，也絕不戀戰(zhàn)，馬上離開或是快速轉(zhuǎn)換位置，尋找下一次機(jī)會。
做期貨投資也是這樣，忍耐和承受是關(guān)鍵，無論對與錯都要去接受。在行情沒有出現(xiàn)的時候，靜靜等待，通過自己的判斷尋找戰(zhàn)機(jī)，等機(jī)會來臨——行情形成突破時，快速跟進(jìn)，果斷加倉。假如是假突破則果斷離場，不予糾纏，這是執(zhí)行力。
狙擊手的素質(zhì)也是一個期貨投資者必須具備的，所以我的網(wǎng)名叫“狙擊手”，我做事有點完美主義，要做就做好，要做就做到底。這就是我為什么起名叫“金牌！狙擊手”。

期貨中國2、您有20余年股票和期貨交易經(jīng)驗，對市場有深刻理解，就您看來，股票市場的本質(zhì)是什么？期貨市場的本質(zhì)是什么？
吳洪濤：20年的投資生涯，酸甜苦辣，嘗盡人生百味……。我的個人總結(jié)就是你要做什么就要去了解它，認(rèn)識它！知道它的特點和功能，知己知彼，百戰(zhàn)不殆！
股票市場的本質(zhì)就是融資和投資的關(guān)系，并以經(jīng)濟(jì)變化為起浮基點。其過程和周期較慢長。再加上它的交易方式等原因，股票是投資市場，既然談到投資，就要做好長期的打算了，少則2-3年，多則5-10年。
而期貨就不同了，期貨市場的本質(zhì)是規(guī)避風(fēng)險和轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的概念，從期貨合約的制定來看就很清晰了，有交割月，有保證金，雙向交易等，再加上所關(guān)注商品的季節(jié)性因素，就可以看出它是短期行為，而且漲跌隨其供求變化起起落落。你想持有太長時間是不行的，到交割月時，非法人賬戶是必須出來的；你虧損了，想象股票那樣捂?zhèn)�幾年，保證金不足會拉爆倉的！

期貨中國3、對普通投資者來說，股市和期市哪個市場風(fēng)險更大？哪個市場盈利效應(yīng)更高？為什么？
吳洪濤：20年的投資中，我個人統(tǒng)計在我身邊搞投資的從零賺到身價幾千萬或是更多的朋友都是從期貨市場中“搶錢”出來的。而股票賺錢大家都賺，多說10倍20倍吧，但沒聽說過誰拿10萬，幾年后變成千萬的，但賠錢的，現(xiàn)在股民幾乎百分之百了。
要是談到風(fēng)險，期貨要比股市大，股市不會爆倉，怎么也能剩點。期貨一分不剩也許還要欠人家的呢。但是股市是‘君子報仇，十年不晚’，賠了錢想賺回來太難了，也許真要等十年��！而期貨就不一樣了是“小人有仇必報，且是睚眥必報”，可多可空，機(jī)會天天有時時有，只要你做對就可以……！

期貨中國4、對專業(yè)投資機(jī)構(gòu)來說，股市和期市哪一個更適合長期耕耘？在哪一個市場取得持續(xù)盈利的可能性更大？為什么？
吳洪濤：在前面的問題中已經(jīng)談到期貨和股票的難易度了。對專業(yè)機(jī)構(gòu)來說，股票更適合長期耕耘，但耐心和承受力要驚人的強(qiáng)��！期貨市場雖然機(jī)會多多，但要求有極強(qiáng)的耐力和執(zhí)行力（執(zhí)行力包括：資金管理和止損等），還有就是交易者的心態(tài)是成敗的關(guān)鍵，這三者基本具備，在期貨在市場上取得長期盈利的可能就遠(yuǎn)勝于股票了。

期貨中國5、參與期貨交易的這些年里，您接觸了不少贏家，就您看來，不同的期貨贏家是否有哪些方面的相同點或相似點？
吳洪濤：我接觸了好多在期貨市場的贏家，也做了些總結(jié)和歸納。這些大佬們都是在期貨市場里經(jīng)過生死的（爆倉），他們的相同點就是善于總結(jié)自己的對與錯。在交易上他們膽大心細(xì)，判斷力和執(zhí)行力極強(qiáng)。只要捕捉到機(jī)會敢于加倉，一個趨勢性行情就能幾倍或十幾倍的盈利。

期貨中國6、同時，您必然看到了更多的期貨輸家，就您看來，這些輸家虧錢的主要原因有哪些？
吳洪濤：在期貨市場里有贏的，就有輸?shù)�，贏家有共同點，輸家也有，例如：1、對賺錢有恐慌，賺小錢賠大錢，賺錢就跑，賠錢就挺；2不設(shè)止損或不會設(shè)止損；3、逆勢加倉，資金管理差；4、不愛和強(qiáng)者交流或是不善于總結(jié)。

期貨中國7、就您看來，一個人的性格、品行、為人等方面和期貨盈虧有沒有聯(lián)系？有哪些聯(lián)系？
吳洪濤：贏家多為性格開朗，為人穩(wěn)重，樂善好施；善于總結(jié)自己，能夠主動接受批評，并及時改正。而輸家多為患得患失、舍不得放不下，不愛接受他人批評和建議，看不到自己的缺點，就是看到了，也無法及時糾正錯誤。期貨市場的走勢和你的盈虧曲線就像一個人的人生縮寫，性格變了走勢也就變了。好的性格、好的品行就會有好的朋友、好的機(jī)會、好的一幅人生走勢圖！
期貨中國8、在您多年的期貨交易經(jīng)歷中，短期內(nèi)盈利最大的一次是哪一次？短期內(nèi)虧損最大的一次是哪一次？您在自己的大賺大虧中總結(jié)了哪些經(jīng)驗教訓(xùn)？
吳洪濤：我的期貨交易經(jīng)歷中，短期內(nèi)盈利最大的一次2010年10月到2010年12月初，2個月賺6倍。短期內(nèi)虧損最大的一次是2010年9月9日，在棕櫚油上一天虧損55%。
總結(jié)的經(jīng)驗是：1、膽量要和運氣正好同路；2、當(dāng)別人恐懼時，你要學(xué)會貪婪；3、技術(shù)分析和基本面一定要結(jié)合用；4、資金管理是成也蕭何敗蕭何，巨虧是滿倉，爆賺也是滿倉��！但是一定要記住止損！不要賭性太大！

期貨中國9、就您看來，盈利的經(jīng)歷對您交易水平的提高更有用，還是虧損的經(jīng)歷更有用？為什么？
吳洪濤：盈利和虧損的經(jīng)歷對提高交易水平都很重要，因為期貨盈利和虧損都是錯，為什么呢？當(dāng)盈利時為什么沒有讓利潤奔跑？2010年10-12月我在棕櫚油2個月盈利6倍，但是我還是錯了，因為如果再堅持4天，我就能盈利10倍以上。這必須總結(jié)，不能把盈利最大化，就無法減小與虧損最小的比，最終達(dá)到期貨暴利的目的。
期貨中國10、您在期貨公司和證券公司做過從業(yè)人員，請問做從業(yè)人員和自己做交易，兩者最大的不同點體現(xiàn)在哪些方面？之前的從業(yè)經(jīng)驗對您在交易上的幫助有哪些？
吳洪濤：在期貨公司我干了10年管理，在證券公司我做了7年所謂的高級理財顧問，但是這些都是“紙上談兵”，只是服務(wù)于客戶，而無法了解交易的真諦！在華爾街有句諺語：“沒有偉大的分析師，只有偉大的交易員”。因為從業(yè)人員或分析師不能參與期貨和股票交易，而在交易中一系列的行情變化、心態(tài)情緒變化是無法體會到的。所以說我之前的從業(yè)經(jīng)歷，只能算是了解期貨，知道期貨市場如何如何！多為理論，對我后來的交易用處不大。

期貨中國11、您在做交易時，會先看技術(shù)面，看到機(jī)會后，再看基本面，若兩者共振，再回到技術(shù)面尋找進(jìn)出場點。請問，在交易中，基本面分析和技術(shù)分析您更偏重哪一個？如果技術(shù)面有機(jī)會，而基本面信息不配合，您會不會做？
吳洪濤：在交易中，基本面分析和技術(shù)分析我更偏重技術(shù)面，因為市場反映一切！技術(shù)面能夠驗證我所了解的基本面。還有就是，技術(shù)面能給我們相對合理的進(jìn)場價格和止損價格，而基本面卻做不到。
如果技術(shù)面有機(jī)會，而基本面信息不配合的情況下，我會按技術(shù)面進(jìn)行交易的，但交易比例要打折。

期貨中國12、您的技術(shù)分析方法主要分析哪些類型的指標(biāo)？哪些類型的圖形？哪些量的變化？
吳洪濤：我的分析方式很簡單，指標(biāo)分析就三個，MA、kd、MACD。圖形分析主要是K線形態(tài)分析和切線分析。

期貨中國13、您的基本面分析主要看哪些方面的信息？當(dāng)您了解到一個重大的或突發(fā)的基本面信息時，會不會馬上去調(diào)整賬戶的頭寸？
吳洪濤：我的基本分析多半是基本面歷史數(shù)據(jù)分析，幾乎不聽消息。如果真的了解到一個重大的或突發(fā)的基本面信息時，我會相應(yīng)調(diào)整持倉比例的，但不會輕易放棄原來的方向，除非到我設(shè)定的止損點。

期貨中國14、在一個階段里，您如何分析判斷整體市場的方向？如何分析判斷不同類別品種（比如豆類、有色金屬類、能源化工類等）的方向？如何分析判斷單個品種的方向？
吳洪濤：我喜歡做農(nóng)產(chǎn)品，這是因為我在農(nóng)墾做過2年的期貨套期保值交易顧問吧。豆類看美、巴、阿的產(chǎn)量和中國的進(jìn)口量還有天氣等，然后與技術(shù)面結(jié)合判斷分析（農(nóng)產(chǎn)品基本面好得到，所以以基本面偏重）。金屬和化工類先看技術(shù)面，再看庫存大小，再看世界經(jīng)濟(jì)狀況和國家政策（工業(yè)品基本面較亂，所以以技術(shù)面偏重）。

期貨中國15、在整體市場單向波動時，選到龍頭品種就能賺得更多。在整體市場波動幅度不大的情況下，可能某個品種或某幾個品種的單邊波動幅度會很大，能選到這樣的品種就能賺錢甚至大賺。請您談?wù)�，選品種在您交易體系中的重要性？
吳洪濤：我不是一個很靈活的投資者，我做的品種相對比較固定，我主要交易，粕、豆油、棕櫚油、橡膠、銅。雖然其他的我也許看看，假如真的有機(jī)會，我也會參與，但動用資金極少，甚至放棄，我不太喜歡做我不熟悉的品種，新合約不滿周歲我連看都不看。呵呵呵，做人不能朝三暮四，做期貨也是�。�

期貨中國16、您覺得如何才能選到有投資價值、有交易機(jī)會的品種？
吳洪濤：看形態(tài)，有底部跡象；看持倉，相對較大；看成交，相對萎縮；看基本面，其價格低于或與現(xiàn)貨成本價格相似。然后就是等時間吧！只要啟動就會有可觀的利潤。

期貨中國17、您一般會配置幾個品種？在設(shè)置品種組合時，您會考慮哪些因素？
吳洪濤：我交易的品種最多不超過4個，通常就2到3個品種，而且他們沒有相關(guān)性。倉位超過60%（理財賬戶25%）以上時多半是2:1的多:空或是空:多。

期貨中國18、您有沒有特別偏好的品種？為什么偏好這些品種？
吳洪濤：我最喜獲做糧油了，因為在農(nóng)墾做期貨顧問的2年里對大豆和油脂類的生長周期和銷售都很了解，我的第一桶金也是在油脂上賺到的。

期貨中國19、您一筆單子進(jìn)場后，持倉時間的長短主要依據(jù)哪些方面？平均來看，一筆單子持倉多長時間？
吳洪濤：我持倉一般時間不是很長，不想賺進(jìn)市場最后一分錢，多半是我覺得滿意就走人，后面有多少跟我關(guān)系不是很大。雖有時也后悔些，但是回想一下幾年前的我，心里也是很滿意的了，哈哈哈。
雖然這么說，但是在交易前也有計劃的，我做單子不看持倉時間的，我是看幅度的，假如幅度到了，我就平倉。我個人認(rèn)為用時間來定交易的長短是一種誤區(qū)，期貨市場經(jīng)常是幾天就漲跌到位了，剩下的盤整，鬧人行情，你還攪和在里面，你不嫌鬧得慌��！有那時間不如享受人生呢！

期貨中國20、當(dāng)您在大方向看漲時，在某些情況下，會不會做一小波空單？為什么?
吳洪濤：當(dāng)大趨勢出來后，我從不做逆勢單子，最多就是急漲時減點倉，跌回來我在買進(jìn)去，跌勢也是這樣。

期貨中國21、當(dāng)一筆單子出現(xiàn)什么情況時，您會止損？不同的單子，不同的階段，您的止損方法是否會有所不同？
吳洪濤：到止損點就是止損，不區(qū)分什么情況。假如已經(jīng)砍幾次倉了，我就會把止損點設(shè)成2個，一個近點，一個遠(yuǎn)點，每到一個出一半，以此來減少損失和被洗劫次數(shù)。

期貨中國22、您是否看重資金管理，在您的理解中，期貨交易的資金管理包含哪些層面？為什么資金管理非常重要？
吳洪濤：資金管理是好，而且是非常好，但要看是哪些人去用。在期貨市場上有兩種人：新人和老人，新人必須做好資金管理，這個能延長你的期貨生命時間；在期貨市場上還有兩種人：理財者和博弈者，理財?shù)谋仨氉龊觅Y金管理，你要對你的賬戶負(fù)責(zé)，這是一個交易員的良知。沒有這個良知，我說話就不好聽了（我遇見過這樣的人，不管賬戶死活，賺錢就分紅，賠錢就消失）。至于期貨老人和博弈者的那就另當(dāng)別論了，呵呵，我個人的賬戶10天里有8天都在滿倉，而理財賬戶持倉從來沒超過30%。

期貨中國23、做期貨，進(jìn)場出場的計劃和紀(jì)律的都很重要，您能否做到100%執(zhí)行自己制定的交易計劃和紀(jì)律？
吳洪濤：計劃每天早上都在定，但十有一二是不按計劃的，因為我還是凡人，沒那么強(qiáng)的定力，但我在努力！

期貨中國24、做期貨投資必然要承擔(dān)一定的風(fēng)險才能獲得相應(yīng)的收益。您如何看待風(fēng)險和收益的關(guān)系？
吳洪濤：能承擔(dān)多大的風(fēng)險就能有多大的收益，這是扯蛋，能承受100%風(fēng)險，就能有100%的利潤嗎？不會的!100%的風(fēng)險，錢都沒了，還談什么利潤��！永遠(yuǎn)要記得保護(hù)好自己，控制住風(fēng)險，把風(fēng)險控制到最小，再點背也要留點種子��！要記住你剩的越多，下一輪你就有可能賺得越多啊�。�10萬的戶，剩8萬，再賺回一倍是16萬，再賺一倍是32萬，假如剩5萬，再賺一倍是10萬，再賺一倍才20萬啊！兩個來回差距就很大了！）

期貨中國25、您對自己的個人投機(jī)賬戶和朋友的理財賬戶操作模式是不同的，請問為什么用不同的操作模式？主要有哪些方面的不同？
吳洪濤：我自己的個人投機(jī)賬戶和朋友的理財賬戶操作模式基本上是一樣的，不一樣的就是資金管理。我的賬戶通常開倉不低于50%，有時滿倉，風(fēng)險我完全能承受得了；而朋友的賬戶開倉最大不能高于30%，基本維持在20%左右，因為他們是來理財?shù)模�所能承受的風(fēng)險有限。

期貨中國26、就您看來，哪些人、哪些類型的資金適合高風(fēng)險、高回報的模式？哪些人、哪些類型的資金適合低風(fēng)險、穩(wěn)健回報的模式？
吳洪濤：哪些人、哪些類型的資金適合高風(fēng)險、高回報的模式，我個人認(rèn)為和觀察了解一些在期貨上個人獲得豐厚回報的朋友，他們的共同點就是在期貨市場上經(jīng)歷過風(fēng)雨，對期貨的風(fēng)險了解極深刻，并且對市場認(rèn)識度也很高。最關(guān)鍵的是他們有風(fēng)險承受能力了，才可以在天時、地理、人和都俱全的時候滿倉奮力一搏的！不是什么時候都可以滿倉的。
而對于那些新進(jìn)入市場3-5年的（好多人在這市場2、3年，多的5年就認(rèn)為自己是老人了，我不這么認(rèn)為的，3-5年只是個新兵，不可能對市場有深刻的認(rèn)知，很多在市場上崛起的朋友，他們都在市場上摸爬滾打15年以上了）資金管理和止損是很重要的，這些人往往是被期貨神話或是被暴利引誘而來的，本身資金不是很雄厚，對市場了解也不足，所以他們更需要降低風(fēng)險，先學(xué)習(xí)，再了解，慢慢體會市場的精髓，時間久了有了一定的經(jīng)驗與體會，才能在這市場上站住腳跟！
還有就是幫別人理財?shù)呐笥押退侥紓兏鼞?yīng)該追求低風(fēng)險和穩(wěn)健回報的交易模式，這是為你自己的發(fā)展和生存，更是為了私募理財這個新行業(yè)能夠健康成長，蒸蒸日上而努力。
注：以上內(nèi)容不是訪談的全部，另有部分未發(fā)布內(nèi)容收錄在眾多藍(lán)海密劍比賽得獎選手高端訪談的《期貨英雄3》一書中，該書將于2013年9-11月左右出版，敬請關(guān)注。

www.7hcn.com期貨中國網(wǎng)沈良訪談?wù)��?013-5-29