余章武

期貨中國網(wǎng)實戰(zhàn)排行榜trader.7hcn.com昵稱“顧夢德”

湖北鄂州人，1997年開始做股票，2008年底開始做期貨，現(xiàn)專職做期貨。

期貨交易以技術(shù)分析為主，做短中線，主要采用主觀交易的方式操作。

2009年倍特杯比賽第3名，2010年紅綠聯(lián)盟開心賽第1名。期貨中國網(wǎng)實戰(zhàn)排行榜2013年第二季度冠軍、2012-2013年度季軍。

訪談精彩語錄：

商品期貨的魅力來自于可以當(dāng)成實業(yè)中的生意來做。

大虧后要以日內(nèi)操作為主；大賺后不能再重倉操作。

我的個人帳戶資金回撤經(jīng)常比較大，經(jīng)歷了太多的回撤，感覺比較麻木了。

參與比賽，對自己的操作沒有影響，對提高自己的交易水平有較大幫助。

選擇主觀交易與性格脾氣沒有必然聯(lián)系。個人選擇主觀交易主要因為自己水平比較低，沒有經(jīng)歷過嚴格的系統(tǒng)訓(xùn)練。

期貨高手應(yīng)該都有特定不同于普通人的性格。

我只是一個坐在家里做期貨的“宅男”，對基本面的確無從考查。

我個人只能以技術(shù)分析為主，但并不是否定基本面分析。

我比較常用的技術(shù)分析是K線形態(tài)和持倉量、成交量，結(jié)合美指、道指及A股來判斷商品趨勢，從而決定追漲殺跌或抄底摸頂。

短線把倉位放大，不亞于持有并做對一波中線大行情。

（出入金的）好處是每天都以新的資金來面對市場，忘掉以前的虧損或盈利。

在主觀判斷的基本面認識下，假設(shè)認為某品種在某一階段會出現(xiàn)趨勢性行情，就重點壓注這個品種。

所有品種都看。一天內(nèi)一般會操作自己計劃中要操作的品種。

貪婪的結(jié)果是，重倉賭隔夜或日內(nèi)重倉胡亂交易，導(dǎo)致資金回撤或虧損嚴重。

我經(jīng)常與他們討論行情，我會考慮他們的觀點，但覺得不太會影響自己的交易動作。

個人需要努力的東西還很多，期貨的路還很漫長，希望能夠有高人指點一二，希望自己最終在期貨市場上不會以暴虧或遺憾收場。

期貨中國1、顧夢德（余章武）先生您好，感謝您在百忙之中接受期貨中國網(wǎng)的專訪。“顧夢德”是您的網(wǎng)絡(luò)昵稱，請問您取這個名字的淵源是什么？

顧夢德：來于英文“good”,自己譯為“故夢得”，意為“過去夢想得到的”，后來改為顧夢德，這更象一個人名，在現(xiàn)實生活中很多人也叫我顧夢德。

期貨中國2、您1997年開始做股票，2008年底開始做期貨，根據(jù)您的切身投資經(jīng)歷，您覺得股票市場和期貨市場的本質(zhì)區(qū)別是什么？您目前是否還在做股票？

顧夢德：個人覺得區(qū)別在于期貨是保證金制度，股票沒有；商品期貨有規(guī)律可循，而絕多數(shù)股票更象有資金操縱的行為�，F(xiàn)在沒有做股票。

期貨中國3、您是在什么樣的機緣下接觸到期貨的？您最后選擇了全職做期貨，放棄了原來的工作，是期貨的哪些魅力吸引了您？

顧夢德：我是在2008下半年在一位叫做“阿銘”的上海朋（網(wǎng)）友推介下接觸到期貨的，當(dāng)時對A股6124后的暴跌，感到很無助，希望能夠有做空機制的東西；后來由對期貨的排斥發(fā)展到接受和熱愛這個事業(yè)。個人認為：商品期貨的魅力來自于可以當(dāng)成實業(yè)中的生意來做（它與經(jīng)濟緊密相關(guān)），不算是完全虛擬的東西。

期貨中國4、在您的期貨交易經(jīng)歷中，短期內(nèi)獲得巨大盈利是在什么時候？短期內(nèi)出現(xiàn)最大回撤又是在什么時候？經(jīng)歷了賺賺虧虧之后，您總結(jié)了哪些經(jīng)驗和教訓(xùn)？

顧夢德：短期有較大盈利一個是在2010年，當(dāng)時從3萬元做到50多萬，另一個是在2013年4-5月（資金增長表現(xiàn)可以在期貨中國網(wǎng)實戰(zhàn)排行榜的賬戶“顧夢德”上看到）。出現(xiàn)最大回撤是在2010年11月做到50多萬之后，資金很快暴虧，導(dǎo)致長期（2年）做不上來，這可能與我沒有熊市經(jīng)歷有關(guān)�？偨Y(jié)的經(jīng)驗有，比如大虧后要以日內(nèi)操作為主；大賺后不能再重倉操作。但我還是經(jīng)常犯同樣的錯誤。

期貨中國5、現(xiàn)在您賬戶的資金出現(xiàn)一定幅度的回撤時，您的心態(tài)與剛開始做期貨交易時相比較，有哪些變化？

顧夢德：我的個人帳戶資金回撤經(jīng)常比較大，經(jīng)歷了太多的回撤，感覺比較麻木了。個人希望以后有針對性改正操作的手法。

期貨中國6、您曾在2009年獲得倍特杯比賽第3名，2010年獲得紅綠聯(lián)盟開心賽第1名，您當(dāng)初參加這些比賽的初衷是什么？參加這些實盤大賽后，對您的操作是否有影響？對您交易水平的提高有沒有幫助？

顧夢德：當(dāng)初參賽的目的是看看自己在比賽的選手中排在什么位置，想認識或結(jié)交一兩位期貨高手。參與比賽，對自己的操作沒有影響，對提高自己的交易水平有較大幫助。比如知道了什么叫“頻繁日內(nèi)”，以及資金管理等。

期貨中國7、您參加實盤大賽時，用過“期貨是破產(chǎn)機”的ID，取這個名字，是否和您對期貨市場的理解相關(guān)？

顧夢德：介入期貨之前，知道期貨市場很恐怖，加之有人起ID“期貨是提款機”，于是類比起名“期貨是破產(chǎn)機”，目的是警告自己在這個市場上隨時會破產(chǎn)。

期貨中國8、您在期貨交易中選擇以主觀交易為主，這是否與您的性格、脾氣有關(guān)？在您的理解中，主觀交易和客觀交易各自的優(yōu)缺點是什么？

顧夢德：選擇主觀交易與性格脾氣沒有必然聯(lián)系。個人選擇主觀交易主要因為自己水平比較低，沒有經(jīng)歷過嚴格的系統(tǒng)訓(xùn)練。主觀交易的缺點自然是止損認錯的成本相當(dāng)高，換句話說，我也想進行客觀交易，只是水平有限。客觀交易的優(yōu)點是尊重規(guī)律，有盈利無限擴大和自動止損的優(yōu)點。

期貨中國9、您覺得一個人的人品、性格、脾氣與期貨的盈虧是否有直接的關(guān)系？

顧夢德：如果把它用數(shù)字來形容，我覺得是100%有關(guān)系。期貨高手應(yīng)該都有特定不同于普通人的性格。比如說，溫和、沉著、獨立思考、思維敏捷、遇挫折而不氣餒等等。

期貨中國10、您在期貨交易中以技術(shù)分析為主，那么您是否認同基本面分析的方法？

顧夢德：因為我只是一個坐在家里做期貨的“宅男”，對基本面的確無從考查，我至今都不知道PTA、甲醇、PVC、天然橡膠等是什么東西，我也不知道北方和南方的螺紋鋼價差、運費等的正常數(shù)據(jù)，所有基本面的東西都是從互聯(lián)網(wǎng)上找到的。但我絕對認同基本面分析的方法，基本面為主，技術(shù)為輔。
　　　
　　　所以在這種情況下，我個人只能以技術(shù)分析為主，但并不是否定基本面分析。

期貨中國11、技術(shù)分析中有指標類、形態(tài)類、K線類、波浪類等，請問您主要分析的是哪一類或哪幾類？

顧夢德：因為個人是短中線為主，因此上述的技術(shù)分析方法基本都不看，我比較常用的技術(shù)分析是K線形態(tài)和持倉量、成交量，說大一點就是結(jié)合美指、道指及A股來判斷商品趨勢，從而決定追漲殺跌或抄底摸頂。如果以后資金大了做趨勢，我覺得還是要參考形態(tài)類、波浪類等技術(shù)方法，這種情況下成交量和持倉量的分析可能倒不重要了。

期貨中國12、在期貨交易中，每個人對短線、波段、中線、長線理解的時間周期的概念都不盡相同，在您的理解中，持倉多長時間的算短線？持倉多長時間的算波段？持倉多長時間的算中線？持倉多長時間的算長線？

顧夢德：我沒有做過中長線，所以也沒定數(shù)。五天之內(nèi)的或者日內(nèi)操作都為短線吧；波段可分日內(nèi)的分時波段，和日K線的波段；半月以上的為中線吧。

期貨中國13、您在操作中做短中線比較多，請問您選擇短中線的原因是什么？

顧夢德：由于個人賭性比較大，倉位放得比較重，覺得短中線比較適合自己的目前這種賭性。短線把倉位放大，不亞于持有并做對一波中線大行情，當(dāng)然，這種做法風(fēng)險也同時擴大。當(dāng)然并不是我不會做中長線，中長線需要比拼的是耐力，這方面我以后可能需要重點培養(yǎng)。

期貨中國14、您在期貨中國網(wǎng)實戰(zhàn)排行榜注冊的賬戶“顧夢德”，我們發(fā)現(xiàn)您這個賬戶有經(jīng)常出入金的習(xí)慣，您為什么經(jīng)常出入金？這對您的交易有什么影響？

顧夢德：出入金的習(xí)慣來自于一些日內(nèi)盤手經(jīng)常出入金，于是模仿；覺得其好處是每天都以新的資金來面對市場，忘掉以前的虧損或盈利。實際上這是不成熟的表現(xiàn)，以后爭取穩(wěn)定下來。同時頻繁出入金會導(dǎo)致累計凈值產(chǎn)生一定程度的虛高。

期貨中國15、截止到2013年6月24日，“顧夢德”這個賬戶在期貨中國網(wǎng)實戰(zhàn)排行榜中累計凈值已達到14.43（即復(fù)合收益13.43倍），若扣除出入金因素，實際上這個賬戶賺了多少倍？

顧夢德：不知道基數(shù)以多少為參考，因為資金起起落落，如果以20萬起計算的話，應(yīng)該是5倍，如果以12萬計算的話，應(yīng)該是9倍。

期貨中國16、根據(jù)您在排行榜中成交偏好的分析，橡膠在您的投資品種中占比18.68%，是占比最多的一個品種，請問您選擇橡膠比較多的原因是什么？

顧夢德：選擇天膠是因為膠相當(dāng)活躍，不容易被操縱，具備金融屬性。其實我做的品種比較多，對各個主流品種的運行規(guī)律知其一二。

期貨中國17、請您談一談，您在某一個階段選擇某個品種作為主要交易品種的依據(jù)和標準是什么？

顧夢德：應(yīng)該說是在主觀判斷的基本面認識下，假設(shè)認為某品種在某一階段會出現(xiàn)趨勢性行情，就重點壓注這個品種。換句話說，先是主觀判斷基本面的變化，然后根據(jù)技術(shù)面重點操作。

期貨中國18、您一般一天內(nèi)同時會看幾個品種？一天內(nèi)一般會操作幾個品種？

顧夢德：所有品種都看。一天內(nèi)一般會操作自己計劃中要操作的品種，當(dāng)然有些時候日內(nèi)短線是無序隨機操作。狀態(tài)不好時也會胡亂交易。

期貨中國19、每當(dāng)上市一個新品種時，您是否會在第一時間內(nèi)嘗試參與操作？為什么？

顧夢德：不操作。不懂歷史走勢，因此不操作。

期貨中國20、您在總結(jié)缺點時曾表示自己過于貪婪，這對您的實際操作有哪些負面影響？現(xiàn)在您是如何控制貪婪情緒的？

顧夢德：貪婪的結(jié)果是，重倉賭隔夜或日內(nèi)重倉胡亂交易，導(dǎo)致資金回撤或虧損嚴重。個人這方面的控制方法不夠好，一般采取每天出金和入金或減少資金操作的方法。以后爭取外出游玩不看期貨來克服這種貪婪情緒。

期貨中國21、做期貨5年以來，您在期貨市場中結(jié)識了一些朋友，平時與朋友的交流中是否會討論行情走勢？和他們的討論是否會影響您對行情的判斷、是否會影響您的交易動作？

顧夢德：這個問題問得好，物以類聚，人以群分，我非常感謝我認識到的“投機人生”群中的一些期貨朋友，他們給了我很多幫助，如“阿銘”、“俄的神啊”、“跑得快”、“周一”，等等，他們基本上都是以金融市場為生。我經(jīng)常與他們討論行情，我會考慮他們的觀點，但覺得不太會影響自己的交易動作。

期貨中國22、您覺得紀律是期貨操作中最基本的，為什么？交易者應(yīng)該如何制定紀律？如何遵守紀律？

顧夢德：這個問題我不擅長，因為我是主觀性交易為主，但肯定覺得紀律是最重要的。我個人有時會遵守得比較好，但有時會遵守得比較差。

期貨中國23、黃金、白銀期貨的夜盤交易將在7月5日開閘，您是否看好它們的成交活躍度？您是否會參與黃金、白銀的夜盤交易？

顧夢德：0705夜盤交易可能是一個標志性的事件，但我不太懂為何管理層會選擇在0705開夜市，中國已經(jīng)忽視金銀太久，這個時候開夜盤，不知道是不是政策轉(zhuǎn)向，揣測政策的意圖是件比較費力的事情。我看好金銀的波動性，會參與夜盤交易。

期貨中國24、期貨資產(chǎn)管理的時代已經(jīng)到來，在新的市場環(huán)境中，您對自己的期貨事業(yè)有沒有新的規(guī)劃？

顧夢德：目前還沒有明確的規(guī)劃，先把手頭的賬戶做好。如果以后有好的規(guī)劃或前途，會去嘗試或努力。

期貨中國25、您還有一些需要補充的話對大家說嗎？

顧夢德：感謝期貨中國網(wǎng)給我這次和大家溝通的機會。自己能夠在期貨中國網(wǎng)實戰(zhàn)排行榜的季度排名中獲得較好名次，個人覺得運氣的成分很大，我知道自己的期貨水平有幾斤幾兩，談不上有好的經(jīng)驗，個人需要努力的東西還很多，期貨的路還很漫長，希望能夠有高人指點一二，希望自己最終在期貨市場上不會以暴虧或遺憾收場。

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沈良訪談?wù)��?br /> 2013-6-25