【原創(chuàng)】汪斌：做第二波/章位福：進出精細化控制[1]
2013年7月27日，由期貨中國網(wǎng)與匯鑫投資聯(lián)合舉辦“短線交易高手30人論壇”在上海舉行，以下是期貨中國網(wǎng)對部分內(nèi)容的錄音整理：
汪斌
精彩語錄：
當(dāng)時期貨沒有股指，我把銅當(dāng)股指期貨做，感覺股指期貨要漲了就去買，股指期貨要跌了就去賣。
因為前面做的很順，后面可能單量越來越大，然后就發(fā)生了慘案。
之后又重整旗鼓，從小資金開始做，得了兩個期貨比賽第一。
現(xiàn)在我感覺巨大虧損的原因，主要不是因為加手續(xù)費，而是因為一開始賺得太多太快，然后就盲目樂觀，覺得市場沒什么了不起，明明市場情況發(fā)生變化，我還沒有調(diào)整。
沒有順應(yīng)市場的變化，做著做著就越來越急，然后報復(fù)性交易，多的一天手續(xù)費能達到四五十萬。
我每次都是滿倉進，一開始做短線賺的快，經(jīng)常一天百分之一二十，開始時一天10%已經(jīng)算少了。
我覺得短線是預(yù)測一分鐘之后的走勢，遠比預(yù)測幾天后的容易，市場的力量其實是由它的交易者決定的。
我的一個交易理念，就是順勢操作。
我不看K線，也不看任何技術(shù)指標(biāo)，主要是看分時圖，從看分時圖的各個走勢來判斷它的強弱。
我個人認為短線交易需要對市場比較敏感，能夠把握市場的節(jié)奏。
我感覺現(xiàn)在股指每次換月時，它的節(jié)奏都會有很大變化。
腦子要快，要隨時判斷趨勢和應(yīng)對突發(fā)行情，再有眼腦手要配合默契。
最重要的是要有期貨品質(zhì)，理智耐心、堅韌果敢。
我選擇品種就是選擇波動最大的，還要有一定市場容量的，再有就是交易成本比較低。
做短線進出比較頻繁，所以單筆成交量最好不要超過這個品種一分鐘的平均成交量，這樣不會影響行情。
開倉就是寧可錯過也不要虧損，其實是等待合適自己的機會，然后就是盡量順勢。
開倉之后如果走勢不符合自己的預(yù)期，就馬上平倉，不管當(dāng)時盈利還是虧損。
要做就要選擇波動最大的品種，然后當(dāng)整體大勢強的時候就逢低做多最強的品種，大勢弱的時候就逢高做空最弱的品種。
我的主要利潤來源是行情的爆發(fā)點，趨勢行情的轉(zhuǎn)折點，還有就是抓住極端行情。
商品里適用，股指里很不適用，就是日內(nèi)持倉最大的點可能就是日內(nèi)轉(zhuǎn)折點的這個技巧。
商品收盤前，容易出現(xiàn)單邊行情，因為很多都是做日內(nèi)的，收盤大家平倉，很容易平出方向。
我就等它一波行情起來，行情起來之后我就等著做第二波。
王黎
精彩語錄：
感覺自己性格里有一些賭性，做一些賭博的事情。
怎么樣將我學(xué)的計算機的知識和數(shù)理統(tǒng)計結(jié)合在一起，用在金融市場。
我在離開貝萊德之前，做了一件自己感覺比較自豪的事情，就是建立了股票的大中華基金。
這種就像中醫(yī)，需要很多年的經(jīng)驗，需要交很多學(xué)費摸索，最后找到一個非常好的模式。
量化投資的迅猛發(fā)展主要還是來源于技術(shù)。
經(jīng)過我們大量的加工后，最重要的是對未來走勢的預(yù)測。
另外風(fēng)險預(yù)測也是非常重要的，看它有多大風(fēng)險，它的波動率是多少，然后加以平衡。
在交易的時候，沖擊成本非常重要。
通過加大投資的廣度，我們就可以把豪賭變成穩(wěn)定的收益。
通過大量的程序化，把投資分散開，不同時間做不同事情，不同的策略分散，形成一個穩(wěn)定的投資回報。
基金也在想辦法去賺高頻交易者的錢，高頻交易者也在想辦法去賺基金的錢，到底最后誰能賺錢，完全看最后策略的進化。
趨勢策略一般勝率都不高，可能到不了50%，但是每次一旦贏，一定是大贏。
如果進入盤整期，我們就迅速通過計算機進行判斷，盡量做一些反轉(zhuǎn)策略，反轉(zhuǎn)策略一般賺的非常多，就是說命中率非常高，一般可以達到百分之七八十的命中率。
我們通過人機結(jié)合的方式，純計算機還是不行，尤其是在判斷第一步市場是在什么狀態(tài)的情況下，計算機還是達不到一個人的判斷。
劉志剛
精彩語錄:
我剛才之所以說這個順勢，它是有連續(xù)的波峰或者波谷不斷地上升或者下降產(chǎn)生的一種趨勢。
每當(dāng)上漲或者下跌的時候，一般都會有一個鋪墊的過程。
一下子打出去有三十多個點，瞬間又拉回來，這種就是市場不理性的一種表現(xiàn)。
當(dāng)你發(fā)展到從一個極致到另一個極致的時候，否極泰來，有可能到一個相對的轉(zhuǎn)折點，最后這個轉(zhuǎn)折點就出現(xiàn)在這個加速的時候。
一般如果我追多，這個高點我會去追，但是如果不對，突破再回來，就屬于假突破，我可能就會先跑掉，突破這個低點我還會再去追，我覺得這是把一個上漲形態(tài)破壞，變成震蕩或者下跌趨勢，是很重要的一個點。
實際上股指期貨的出現(xiàn)就是給市場一個多的做空的機會，因為以前沒有股指期貨，大家只能做多，它可能往往會從一個極致表現(xiàn)出到另一個極致。
股指期貨實際上就是一條狗，大盤就是我們的一個主人，你帶狗出去散步的時候，狗會不斷地圍著你前后左右跑，但是它最終還是要跟著你的方向去走。
章位福
精彩語錄：
我覺得我這條曲線走出來真的經(jīng)歷了很多，不像有些人，開始就有很多經(jīng)驗，我是一步步摸出來的。
我的原則就是盈利加碼，然后順勢交易。
我最關(guān)注的就是盈利和回撤的關(guān)系，不是說我賺了多少錢，而是關(guān)注我最大回撤是多少。
最后做一個策略分類互補，就是我把這個策略分成一個進攻型，中性和防守型。
今年我再做了一個完善，多策略多品種加減倉，這些都是引用前面的，我現(xiàn)在做的就是進出點的精細化控制。
給我?guī)淼挠^念就是不以順勢作為唯一的交易理念。
上去震蕩一下又往下殺，那我就會采用一種抄底摸底的思路，結(jié)合趨勢來做。
第一正期望交易系統(tǒng)，第二交易規(guī)則精簡化，第三同策略組合交易，第四穩(wěn)健的資金管理，第四完全機械化執(zhí)行。
紀(jì)翔
精彩語錄：
按總資金回撤，從來沒有超過20%，15%都沒有超過。
自身比較堅決，然后把利潤放大，也就是說在提高勝率的同時，把你的盈虧比放大。
不應(yīng)該在可能會漲可能會跌模棱兩可的時候瞎交易。
在一些資金的管理上，我覺得自己無非就是在盈利的時候加倉，虧損的時候減倉。
大家都聽過一句話，會買的是徒弟，會賣的是師傅，會空倉的是祖師爺，這才是最重要的。
打進去對的，主力的對決，確實向那個方向發(fā)展，你覺得有那種盤感加進去的時候，成功率就會變大，失效就更少。
市場是不斷在變的，要做的就是隨著市場不斷地改變我們自己。
既想要高收益，又想要低回撤，兩個沖突點當(dāng)中找一個平衡點。
汪斌
精彩語錄：
當(dāng)時期貨沒有股指，我把銅當(dāng)股指期貨做，感覺股指期貨要漲了就去買，股指期貨要跌了就去賣。
因為前面做的很順，后面可能單量越來越大，然后就發(fā)生了慘案。
之后又重整旗鼓，從小資金開始做，得了兩個期貨比賽第一。
現(xiàn)在我感覺巨大虧損的原因，主要不是因為加手續(xù)費，而是因為一開始賺得太多太快，然后就盲目樂觀，覺得市場沒什么了不起，明明市場情況發(fā)生變化，我還沒有調(diào)整。
沒有順應(yīng)市場的變化，做著做著就越來越急，然后報復(fù)性交易，多的一天手續(xù)費能達到四五十萬。
我每次都是滿倉進，一開始做短線賺的快，經(jīng)常一天百分之一二十，開始時一天10%已經(jīng)算少了。
我覺得短線是預(yù)測一分鐘之后的走勢，遠比預(yù)測幾天后的容易，市場的力量其實是由它的交易者決定的。
我的一個交易理念，就是順勢操作。
我不看K線，也不看任何技術(shù)指標(biāo)，主要是看分時圖，從看分時圖的各個走勢來判斷它的強弱。
我個人認為短線交易需要對市場比較敏感，能夠把握市場的節(jié)奏。
我感覺現(xiàn)在股指每次換月時，它的節(jié)奏都會有很大變化。
腦子要快，要隨時判斷趨勢和應(yīng)對突發(fā)行情，再有眼腦手要配合默契。
最重要的是要有期貨品質(zhì)，理智耐心、堅韌果敢。
我選擇品種就是選擇波動最大的，還要有一定市場容量的，再有就是交易成本比較低。
做短線進出比較頻繁，所以單筆成交量最好不要超過這個品種一分鐘的平均成交量，這樣不會影響行情。
開倉就是寧可錯過也不要虧損，其實是等待合適自己的機會，然后就是盡量順勢。
開倉之后如果走勢不符合自己的預(yù)期，就馬上平倉，不管當(dāng)時盈利還是虧損。
要做就要選擇波動最大的品種，然后當(dāng)整體大勢強的時候就逢低做多最強的品種，大勢弱的時候就逢高做空最弱的品種。
我的主要利潤來源是行情的爆發(fā)點，趨勢行情的轉(zhuǎn)折點，還有就是抓住極端行情。
商品里適用，股指里很不適用，就是日內(nèi)持倉最大的點可能就是日內(nèi)轉(zhuǎn)折點的這個技巧。
商品收盤前，容易出現(xiàn)單邊行情，因為很多都是做日內(nèi)的，收盤大家平倉，很容易平出方向。
我就等它一波行情起來，行情起來之后我就等著做第二波。
王黎
精彩語錄：
感覺自己性格里有一些賭性，做一些賭博的事情。
怎么樣將我學(xué)的計算機的知識和數(shù)理統(tǒng)計結(jié)合在一起，用在金融市場。
我在離開貝萊德之前，做了一件自己感覺比較自豪的事情，就是建立了股票的大中華基金。
這種就像中醫(yī)，需要很多年的經(jīng)驗，需要交很多學(xué)費摸索，最后找到一個非常好的模式。
量化投資的迅猛發(fā)展主要還是來源于技術(shù)。
經(jīng)過我們大量的加工后，最重要的是對未來走勢的預(yù)測。
另外風(fēng)險預(yù)測也是非常重要的，看它有多大風(fēng)險，它的波動率是多少，然后加以平衡。
在交易的時候，沖擊成本非常重要。
通過加大投資的廣度，我們就可以把豪賭變成穩(wěn)定的收益。
通過大量的程序化，把投資分散開，不同時間做不同事情，不同的策略分散，形成一個穩(wěn)定的投資回報。
基金也在想辦法去賺高頻交易者的錢，高頻交易者也在想辦法去賺基金的錢，到底最后誰能賺錢，完全看最后策略的進化。
趨勢策略一般勝率都不高，可能到不了50%，但是每次一旦贏，一定是大贏。
如果進入盤整期，我們就迅速通過計算機進行判斷，盡量做一些反轉(zhuǎn)策略，反轉(zhuǎn)策略一般賺的非常多，就是說命中率非常高，一般可以達到百分之七八十的命中率。
我們通過人機結(jié)合的方式，純計算機還是不行，尤其是在判斷第一步市場是在什么狀態(tài)的情況下，計算機還是達不到一個人的判斷。
劉志剛
精彩語錄:
我剛才之所以說這個順勢，它是有連續(xù)的波峰或者波谷不斷地上升或者下降產(chǎn)生的一種趨勢。
每當(dāng)上漲或者下跌的時候，一般都會有一個鋪墊的過程。
一下子打出去有三十多個點，瞬間又拉回來，這種就是市場不理性的一種表現(xiàn)。
當(dāng)你發(fā)展到從一個極致到另一個極致的時候，否極泰來，有可能到一個相對的轉(zhuǎn)折點，最后這個轉(zhuǎn)折點就出現(xiàn)在這個加速的時候。
一般如果我追多，這個高點我會去追，但是如果不對，突破再回來，就屬于假突破，我可能就會先跑掉，突破這個低點我還會再去追，我覺得這是把一個上漲形態(tài)破壞，變成震蕩或者下跌趨勢，是很重要的一個點。
實際上股指期貨的出現(xiàn)就是給市場一個多的做空的機會，因為以前沒有股指期貨，大家只能做多，它可能往往會從一個極致表現(xiàn)出到另一個極致。
股指期貨實際上就是一條狗，大盤就是我們的一個主人，你帶狗出去散步的時候，狗會不斷地圍著你前后左右跑，但是它最終還是要跟著你的方向去走。
章位福
精彩語錄：
我覺得我這條曲線走出來真的經(jīng)歷了很多，不像有些人，開始就有很多經(jīng)驗，我是一步步摸出來的。
我的原則就是盈利加碼，然后順勢交易。
我最關(guān)注的就是盈利和回撤的關(guān)系，不是說我賺了多少錢，而是關(guān)注我最大回撤是多少。
最后做一個策略分類互補，就是我把這個策略分成一個進攻型，中性和防守型。
今年我再做了一個完善，多策略多品種加減倉，這些都是引用前面的，我現(xiàn)在做的就是進出點的精細化控制。
給我?guī)淼挠^念就是不以順勢作為唯一的交易理念。
上去震蕩一下又往下殺，那我就會采用一種抄底摸底的思路，結(jié)合趨勢來做。
第一正期望交易系統(tǒng)，第二交易規(guī)則精簡化，第三同策略組合交易，第四穩(wěn)健的資金管理，第四完全機械化執(zhí)行。
紀(jì)翔
精彩語錄：
按總資金回撤，從來沒有超過20%，15%都沒有超過。
自身比較堅決，然后把利潤放大，也就是說在提高勝率的同時，把你的盈虧比放大。
不應(yīng)該在可能會漲可能會跌模棱兩可的時候瞎交易。
在一些資金的管理上，我覺得自己無非就是在盈利的時候加倉，虧損的時候減倉。
大家都聽過一句話，會買的是徒弟，會賣的是師傅，會空倉的是祖師爺，這才是最重要的。
打進去對的，主力的對決，確實向那個方向發(fā)展，你覺得有那種盤感加進去的時候，成功率就會變大，失效就更少。
市場是不斷在變的，要做的就是隨著市場不斷地改變我們自己。
既想要高收益，又想要低回撤，兩個沖突點當(dāng)中找一個平衡點。
※ ※ ※ 本文純屬【期貨中國7hcn】個人意見，與【鋼之家鋼鐵博客】立場無關(guān).※ ※ ※
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