西寧特鋼（600117）上半年，公司共生產(chǎn)鋼55.77萬(wàn)噸，生產(chǎn)鋼材48.37萬(wàn)噸；子公司生產(chǎn)煤35.39萬(wàn)噸，焦炭33.11萬(wàn)噸，鐵精粉19.68萬(wàn)噸。實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12637.31萬(wàn)元，較上年同期提高48.78％。企業(yè)業(yè)績(jī)大幅提升。

　　"十五"期間公司主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍向鋼鐵冶煉及加工、煤礦采掘及焦化、鐵礦開(kāi)采及選礦拓展，實(shí)現(xiàn)了由單一制造型企業(yè)向資源開(kāi)發(fā)型企業(yè)的轉(zhuǎn)變。目前,已形成年產(chǎn)焦煤120萬(wàn)噸，焦炭70萬(wàn)噸及焦油、煤氣，年處理鐵礦360萬(wàn)噸，年產(chǎn)鐵精粉120萬(wàn)噸，年產(chǎn)鐵100萬(wàn)噸、鋼120萬(wàn)噸、鋼材 110萬(wàn)噸的綜合生產(chǎn)能力，是西部地區(qū)最大的特殊鋼生產(chǎn)企業(yè)。粗略計(jì)算，公司掌握的鐵礦石儲(chǔ)量在2億噸以上，公司同時(shí)還控制4億噸以上的焦煤。同時(shí)由于國(guó)內(nèi)鐵礦石短缺導(dǎo)致價(jià)格上漲，鐵礦石開(kāi)發(fā)可在較快的時(shí)期內(nèi)大幅提升公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。隨著鐵礦、煤礦的開(kāi)發(fā)，公司將成為以控股、參股方式開(kāi)發(fā)礦產(chǎn)資源的黑色礦冶一體化企業(yè)，有望擺脫鋼材盈利能力波動(dòng)頻繁、原材料成本大幅上漲的國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)通病。

　　廣發(fā)證券預(yù)計(jì)公司未來(lái)三年的每股盈利分別為0.47、0.70、1.16元，可實(shí)現(xiàn)30%以上的增長(zhǎng)。作為礦冶一體化的企業(yè)，擁有銷(xiāo)售鐵礦、煤礦的能力，具有更強(qiáng)的盈利能力及抗周期能力，并正處在業(yè)績(jī)明顯增長(zhǎng)時(shí)期。目標(biāo)價(jià)為20元，給予"買(mǎi)入"評(píng)級(jí)。

水善，利萬(wàn)物而有靜，居眾人之所惡。