交易是不斷進(jìn)化的過(guò)程，每一個(gè)創(chuàng)段的特征不一樣，從一個(gè)階段發(fā)展到另一個(gè)階段需要的時(shí)間都有所不同，有些人在不斷的努力之下完成了每一階段的兌變，最終長(zhǎng)出了交易的翅膀，而有些人可能一生都只會(huì)停留在某一階段上，再也不能向前推進(jìn)，甚至，有的人最終放棄了交易。
　
　　一、最初的無(wú)為階段　　
　　很多人進(jìn)入投機(jī)市場(chǎng)的目的很簡(jiǎn)單，就是暴利的引誘。剛踏進(jìn)來(lái)的時(shí)候，對(duì)市場(chǎng)認(rèn)識(shí)十分有限，只知道看漲就買(mǎi)，看跌就賣(mài)，這樣就可以獲利。很多人以此僥幸短時(shí)間賺取了利潤(rùn)，但是隨著交易次數(shù)的頻繁，市場(chǎng)不像自己想象中的那么簡(jiǎn)單。波動(dòng)難以預(yù)期，操作經(jīng)常會(huì)失利，而因此又賠了錢(qián)。
　　
　　很多人開(kāi)始變的迷信，認(rèn)為市場(chǎng)受某種不可抗拒的力量所主宰。很多迷信的投機(jī)者會(huì)長(zhǎng)時(shí)間的停留在這一階段，因?yàn)閹状吻珊�，他們變得越�?lái)越迷信，越來(lái)越難以自拔。
　　
　　這個(gè)階段的高手：很多投機(jī)者培養(yǎng)出了很好的市場(chǎng)感覺(jué)，并且為自己建立了嚴(yán)格的交易原則。這些只是原則，還不是完善的策略。并且以此來(lái)操作，比如點(diǎn)差打法，每次只賺幾個(gè)點(diǎn)就走等等，嚴(yán)格遵循自己的原則。通常的情況下，他們會(huì)在市場(chǎng)中賺取一部分可觀的利潤(rùn)。但是有些時(shí)候，沒(méi)有很好的執(zhí)行原則，一次虧損足以將所有的利潤(rùn)吃掉。
　　
　　二、技術(shù)分析的迷戀階段　　
　　這時(shí)候很多人已經(jīng)進(jìn)入了技術(shù)型分析階段，在研究方面也出現(xiàn)了市場(chǎng)分化。一方面是主張價(jià)格波動(dòng)能說(shuō)明一切的技術(shù)分析者，另一方面是基本價(jià)值、外來(lái)信息變化影響市場(chǎng)走勢(shì)的基本面分析者。技術(shù)分析者開(kāi)始研究和統(tǒng)計(jì)市場(chǎng)波動(dòng)規(guī)律，以便預(yù)測(cè)未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)。他們將大量的時(shí)間花費(fèi)在市場(chǎng)規(guī)律研究上，認(rèn)為價(jià)格波動(dòng)遵守自然法則，歷史將不斷的重演。由最初的漲跌研究，最后變的更加廣泛細(xì)致，把能更加精確的預(yù)測(cè)趨勢(shì)看成最重要的目標(biāo)。這時(shí)候會(huì)有很多關(guān)于市場(chǎng)預(yù)測(cè)的理論，技術(shù)指標(biāo)建立，隨著對(duì)市場(chǎng)預(yù)測(cè)能力的提高，越來(lái)越堅(jiān)信："預(yù)測(cè)永遠(yuǎn)是投機(jī)市場(chǎng)最高層次"。這個(gè)階段的發(fā)展會(huì)出現(xiàn)很多現(xiàn)象：
　　
　　1、主觀意識(shí)被頑固化。隨著預(yù)測(cè)能力的提高越來(lái)越堅(jiān)信自己的觀點(diǎn)，認(rèn)為趨勢(shì)會(huì)按自己的想法改變，會(huì)使自己的市場(chǎng)操作變得死板，即時(shí)自己錯(cuò)了也不認(rèn)。
　　
　　2、嚴(yán)重的逆勢(shì)思維形成。大漲尋頂，大跌尋底，總想阻攔大勢(shì)，自己一聲斷喝趨勢(shì)逆反。繼而經(jīng)常做出與趨勢(shì)走向相反的操作，也經(jīng)常被趨勢(shì)套牢。
　　
　　3、嚴(yán)重的自我崇拜情緒出現(xiàn)。當(dāng)這個(gè)階段發(fā)展到一定程度時(shí)，這種情緒就會(huì)出現(xiàn)。即能經(jīng)常性的判斷準(zhǔn)趨勢(shì)，并且能提前性作出較為準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。這時(shí)候會(huì)感覺(jué)自己好像是一位偉大的預(yù)言家，前無(wú)古人后無(wú)來(lái)者。他們會(huì)根據(jù)自己的分析，在市場(chǎng)中經(jīng)常獲利，但是往往被一次失誤的預(yù)測(cè)而全面打敗。
　　
　　4、嚴(yán)重的癡迷狀態(tài)。這是這個(gè)階段共同特征，自己仿佛已經(jīng)變成艾因斯坦、不停的晝夜研究，來(lái)揭示市場(chǎng)新定律。這個(gè)階段將需要花費(fèi)更漫長(zhǎng)的時(shí)間才能度過(guò)，有些投資者一輩子停留在這個(gè)階段中，有些投機(jī)者干脆放棄技術(shù)分析而轉(zhuǎn)向了基本面分析。西方社會(huì)在經(jīng)歷了上百年的投機(jī)市場(chǎng)運(yùn)作后，技術(shù)分析概念已由當(dāng)初的狂熱追求，變?yōu)槭袌?chǎng)中的批判對(duì)象，而被逐漸放棄。很多技術(shù)分析者，在階段后期慢慢發(fā)現(xiàn)，主觀的看法會(huì)給自己帶來(lái)嚴(yán)重的操作錯(cuò)誤。逆勢(shì)而行，最終不會(huì)有什么好結(jié)果。所以很多投機(jī)者開(kāi)始改變思維，開(kāi)始嘗試學(xué)習(xí)如何順勢(shì)而做，操作不以主觀判斷為主。
　　
　　這一階段的高手：這些人的技術(shù)分析水準(zhǔn)已經(jīng)達(dá)到了一定高度，并且能合理的控制自己的情緒，保持十分平和的心態(tài)，能合理的管理運(yùn)作資金。并訂下了嚴(yán)格的交易原則，一旦出現(xiàn)非預(yù)期虧損就立即出場(chǎng)，重新分析預(yù)測(cè)市場(chǎng)。
　　
　　這時(shí)候他們是否能在市場(chǎng)長(zhǎng)久獲利，就在于對(duì)人性弱點(diǎn)的控制上，他們要花費(fèi)大量時(shí)間研究和預(yù)測(cè)市場(chǎng)，并且能隨時(shí)作出修正。逐漸開(kāi)始進(jìn)入順勢(shì)而為階段。
　　
　　三、順勢(shì)而為階段　　
　　進(jìn)入這個(gè)階段，明顯的特征：開(kāi)始慢慢放棄主觀猜測(cè)，而以市場(chǎng)趨勢(shì)為準(zhǔn)。逆勢(shì)思維開(kāi)始消退，而為自己構(gòu)建有效的順勢(shì)操作原則，永不和趨勢(shì)作對(duì)。
　　
　　個(gè)人自我崇拜情緒開(kāi)始回落，自己只想做江河里的一滴水，順流而為。癡迷的研究狀態(tài)發(fā)生改變，而用最理性的眼光研究市場(chǎng)，注重趨勢(shì)本身的運(yùn)行規(guī)律和特性，以及市場(chǎng)的交易行為及投機(jī)心理變化。
　　
　　一切研究要建立在順勢(shì)基礎(chǔ)上，開(kāi)始批判第二階段，并完全拋棄逆勢(shì)分析技術(shù)，并且建立新的科學(xué)、合理順勢(shì)分析技術(shù)。
　　
　　他們開(kāi)始觀察趨勢(shì)的形成過(guò)程、特點(diǎn)等等。
　　
　　開(kāi)始注重趨勢(shì)回?fù)跻?guī)律和反彈規(guī)律的研究，什么情況下回?fù)鯐?huì)結(jié)束，什么情況下反彈會(huì)結(jié)束，如何確認(rèn)等等。
　　
　　開(kāi)始研究市場(chǎng)交易行為，交易心理，來(lái)輔助確認(rèn)趨勢(shì)。
　　
　　研究市場(chǎng)由強(qiáng)到弱，由弱到強(qiáng)是怎么一步步變化的，用來(lái)跟隨市場(chǎng)。
　　
　　這時(shí)候已經(jīng)放棄指標(biāo)系統(tǒng)，但例外的是均線系統(tǒng)是唯一沒(méi)有被放棄的指標(biāo)。　　
　　在這個(gè)階段，在市場(chǎng)中獲利是一件比較容易的事情，順勢(shì)操作也是操作風(fēng)險(xiǎn)度降低。但是操作還具有不穩(wěn)定性，該跟下去的趨勢(shì)沒(méi)有跟隨，該持有的利潤(rùn)沒(méi)有持有，這就是如何建立一個(gè)完善的操作策略體系來(lái)保證操作的平穩(wěn)性和利潤(rùn)。這時(shí)候開(kāi)始進(jìn)入第四階段。
　　
　　第三階段也會(huì)出現(xiàn)很多問(wèn)題，有些人進(jìn)入了第三階段。構(gòu)建了自己順勢(shì)的理念，卻沒(méi)有構(gòu)建順勢(shì)技巧，或者還是用以前逆勢(shì)的方法來(lái)分析，結(jié)果還是不斷的在市場(chǎng)里栽跟頭，甚至對(duì)自己產(chǎn)生懷疑�；蛘哌^(guò)于重于大勢(shì)，而忽略操作細(xì)節(jié)。趨勢(shì)來(lái)了，跟上了，結(jié)果一個(gè)回檔就出局了。我一個(gè)朋友在轉(zhuǎn)型過(guò)程中，就出現(xiàn)了這種情況。他對(duì)技術(shù)分析失去了信心，認(rèn)為必須順勢(shì)而為。在一波比較大上漲行情中，每次他追入的時(shí)候都是高點(diǎn)，一回?fù)跤职阉�震出去了。結(jié)果確認(rèn)了趨勢(shì)，卻賠了錢(qián)。折騰幾次，他又回到第二階段中去了。
　　
　　這個(gè)階段的高手：象大家熟悉的威廉姆.江恩，他一生中在市場(chǎng)中獲取了巨大的利潤(rùn)。研究江恩的人，應(yīng)該知道他向來(lái)主張順勢(shì)而為。他的分析技巧雖然繁多，是因?yàn)樵诓煌�的投機(jī)階段產(chǎn)生的。江恩是介于第三階段與第四階段間的投機(jī)者，并且已經(jīng)構(gòu)建了部分操作策略。
　　
　　所以要研究江恩理論，首先要研究江恩理念及思維，再學(xué)習(xí)江恩分析技巧，學(xué)習(xí)那些順勢(shì)的分析技術(shù)。正如江恩所說(shuō)："永不確認(rèn)趨勢(shì)轉(zhuǎn)折，直至?xí)r間超越平衡為止"。
　　
　　四、最后的無(wú)為階段　　
　　這一階段是永無(wú)止境階段，建立完善市場(chǎng)相應(yīng)策略，可能需要數(shù)年甚至數(shù)十年的時(shí)間。所謂的無(wú)為，在市場(chǎng)中主觀判斷的無(wú)為，科學(xué)合理的確認(rèn)市場(chǎng)，運(yùn)用完善的操作策略，順勢(shì)而為，勢(shì)起而動(dòng)，勢(shì)盡而退。這種策略建立的方法，因人而易。
　　
　　就像巴菲特靠?jī)r(jià)值分析建立了自己市場(chǎng)操作策略，并以此獲得巨大的財(cái)富。巴菲特靠的不是方法，更不是簡(jiǎn)單的主觀判斷，更不是技術(shù)分析。而是科學(xué)的分析與市場(chǎng)調(diào)查認(rèn)證。他知道什么樣的公司股票會(huì)有長(zhǎng)期投資價(jià)值（趨勢(shì)確認(rèn)策略），他知道在什么價(jià)值買(mǎi)入更加安全可靠（安全操作策略）。他知道如何一直跟隨下去，并且能長(zhǎng)期持有趨勢(shì)（趨勢(shì)跟隨策略）。他懂得如何讓利潤(rùn)有保障，甚至親自參與持有股票公司的運(yùn)作（利潤(rùn)保障策略）。
　　
　　石勇感言
　　
　　在第三個(gè)認(rèn)識(shí)階段，我用了紅色字體突出的部份，是我感觸最深的地方，因?yàn)檫@正是我在努力學(xué)習(xí)的核心內(nèi)容。具體到青島魯銀的操作，我現(xiàn)在把青島魯銀分成兩兩大部份，一是無(wú)趨勢(shì)的震蕩階段，又可劃分為上漲之后的高位平臺(tái)震蕩和下跌之后的低位平臺(tái)震蕩；二是趨勢(shì)階段，又可劃分為形成的初期階段，趨勢(shì)發(fā)展的中后期階段。趨勢(shì)發(fā)展的初期階段更需要的是交易的勇氣。到了下跌趨勢(shì)后期階段一般會(huì)出現(xiàn)兩種極端，一是最后一跌的巨大誘空，二是超級(jí)長(zhǎng)陽(yáng)的報(bào)復(fù)性反抽。
　　
　　我覺(jué)得在股市不好的時(shí)候，舍不得放棄，還在里面操作，這本身就說(shuō)明交易者不夠清醒，沒(méi)有做到順勢(shì)而為。為什么不敢于把10%的資金放到白銀市場(chǎng)里來(lái)操作呢？拿出10%的資金本身就從策略上控制了90%的風(fēng)險(xiǎn)。而這10%的資金也不是滿倉(cāng)一次性投入，這一部份資金到了銀市上還是當(dāng)成全部資金看待，還只是動(dòng)用其中的一部份操作，難道這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)真的大到無(wú)邊嗎？選擇比努力更加重要。在一個(gè)下跌的股市中去努力，還不如休息為好。