【分享】約翰-墨菲期貨技術(shù)分析筆記
技術(shù)分析的三個前提：市場行為包容消化一切；價格以趨勢的方式演變；歷史會重演。
技術(shù)分析理論適用于任何時間尺度，但任何技術(shù)分析理論都不完美。
道氏理論基本原則：1：平均價格包容消化一切因素。2：市場具有三種趨勢。（主要趨勢、次要趨勢、短期趨勢）。3：大趨勢可分為三個階段（積累階段、快速上揚階段、反轉(zhuǎn)）。4：各種平均價格必須相互驗證。5：交易量必須驗證趨勢。6：唯有發(fā)生了確鑿無疑的反轉(zhuǎn)信號之后，我們才能判斷一個既定的趨勢已經(jīng)終結(jié)。
一系列一次上升的波峰和波谷，成為上升趨勢；下降趨勢是指一系列一次下降的波峰和波谷；而橫向延伸走勢是指一系列一次橫向延展的波峰和波谷。
支撐與阻擋遭到足夠有效突破以后，角色互換。足夠的判斷程度帶有主觀色彩，重要支撐和阻擋，一般以10%為標(biāo)準(zhǔn)，而短期的支撐和阻擋，則只需3%-5%。
支撐和阻擋的重要程度由三個因素決定：市場在該處經(jīng)歷的時間；交易量；交易活動發(fā)生的時間距當(dāng)前的遠(yuǎn)近。
習(xí)慣數(shù)值常成為心理支撐和阻擋水平，如鋁價歷史低位、歷史高位、萬元整數(shù)關(guān)口等。
上升趨勢線的繪制至少需要兩個有效的向上反彈低點，并且后者需要高于前者，但這樣繪制出的趨勢線為試驗趨勢線，第三點驗證其有效性。
趨勢線應(yīng)描述全部價格變化，通過收市價格作趨勢線并不標(biāo)準(zhǔn)。
趨勢線的突破，可有兩個參照標(biāo)準(zhǔn)：價格過濾器（3%）、時間過濾器（兩天），此過濾器同樣可用于驗證阻擋和支撐的突破。趨勢線突破后同樣有阻擋、支撐的角色互換。
第三條趨勢線的突破意味著反轉(zhuǎn)來臨，構(gòu)成扇形圖像。管道線被突破后，至少有與管道寬度相同幅度的趨勢。
回撤重要百分比：至少要調(diào)整33%（江恩3/8，艾波特38%）、重要調(diào)整幅度50%（江恩4/8）、最大調(diào)整66%（江恩5/8，艾波特62%），若大于66%，可能構(gòu)成反轉(zhuǎn)，回到起點。
頂部反轉(zhuǎn)日：上升趨勢中，某日價格達(dá)到了新的高位，但當(dāng)天的收市價格卻低于前一日的收市價，對應(yīng)較重的成交量。
主要反轉(zhuǎn)形態(tài)：頭肩頂（底）、三重頂（底）、兩重頂（底）、V字頂（底）、圓形盆形頂（底）等形態(tài)。
持續(xù)型形態(tài)：三角形、旗形、三角旗形、楔形、矩形。
反轉(zhuǎn)形態(tài)共有的基本要領(lǐng)：
1：在市場上事先確有趨勢存在，是所有反轉(zhuǎn)形態(tài)存在的前提。
2：現(xiàn)行趨勢即將反轉(zhuǎn)的第一個信號，通常是重要的趨勢線被突破。（但趨勢線的突破并不一定意味著反轉(zhuǎn)）
3：形態(tài)的規(guī)模越大（幅度大、時間長），則隨之而來的市場動作越大。
4：頂部形態(tài)經(jīng)歷的時間經(jīng)常短于底部形態(tài)，但其波動性較強(qiáng)。
5：底部形態(tài)的價格范圍通常較小，但其醞釀時間較長。
6：交易量在驗證向上突破信號的可靠性方面，更具參考價值。
頭肩頂?shù)母鱾�要素：
1 事先上升的趨勢
2 左肩伴隨著較重的交易量，且之后市場向下調(diào)整到點B
3 以較輕的交易量上沖到新高點
4 隨后的下跌低于前一個峰，且接近前一個向上反彈低點
5 第三輪上沖具有明顯減輕的交易量，且無力達(dá)到頭頂?shù)母叨?br /> 6 收市價格突破頸線
7 反撲回頸線，然后下跌至新低點
頭肩頂形態(tài)可能流產(chǎn)，止損策略極其重要，并且頭肩頂例外情況下也會充當(dāng)調(diào)整型形態(tài)。雙重頂、三重頂都要提防提早判斷的問題，真正形成突破之后方可下定論。時間過濾器、價格過濾器都可以起作用。
上升三角形上邊水平，下邊上斜；下降三角形下邊水平，上邊下斜；上升、下降三角形都稱為直角三角形。對稱三角形是上邊下斜、下邊上斜。突破趨勢的信號是上邊或者下邊被突破，突破的標(biāo)準(zhǔn)參照以前的過濾器。
三角形整理形態(tài)突破的時間目標(biāo)是三角形橫向?qū)挾鹊?/2到3/4之間，否則流產(chǎn)。三角形的測算以其最大寬度為突破后的最小趨勢幅度，其持續(xù)時間一般在1-3個月。
成交量在向上突破比向下突破時，更具有重要意義。
喇叭形（擴(kuò)大三角形）一般出現(xiàn)在重要頂部，形態(tài)為三個依次上升的峰和兩個依次下降的谷，交易量同步增長，形態(tài)完成，下跌開始，可出現(xiàn)50%的反撲。擴(kuò)大三角形和對稱三角形組合形成鉆石形，鉆石形一般出現(xiàn)在頂部。
旗形和三角旗形的共同點
1 在兩者之前，市場上幾乎都是直線式的價格運動（旗桿），且其交易量重大。
2 然后，價格在非常輕弱的交易量下休整一到三個星期。
3 趨勢恢復(fù)，同時交易活動迸發(fā)式地增強(qiáng)。
4 兩種形態(tài)均出現(xiàn)在當(dāng)前市場運動的中點附近。
5 三角旗形同小型的對稱三角形相像。
6 旗形像小的平行四邊形，其傾斜方向與流行趨勢方向相反。
7 在下降趨勢中，兩種形態(tài)持續(xù)時間都很短。
8 在期貨市場，兩者都比較普遍。
楔形屬于中等持續(xù)狀態(tài)，時間在1-3個月之間，與對稱三角形相比，其區(qū)別在于明顯的傾角，而趨勢方向一般與其傾斜方向相反。
波浪理論精要：一個循環(huán)周期由五個升浪1、2、3、4、5，三個下降浪a、b、c組成。1、3、5三個是主浪，2、4浪是升勢中的調(diào)整浪。大浪可以分割為中浪，中浪可以分為小浪。
1浪一半處于底部過程中，通常最短，可能劇烈，出現(xiàn)在主要底部。2浪通�；爻�1浪的大部分甚至全部漲幅，但不會跌穿1浪的底部。3浪最長，幅度最猛，最有可能出現(xiàn)延長，時間絕不會最短，基本面樂觀，形成共振。4浪絕不能重疊1浪的頂部，波浪理論核心。5浪最長，在商品市場上，最可能延長，擺動指標(biāo)背離。A浪具備5浪結(jié)構(gòu)，是一個嚴(yán)重危險的信號，底部與4浪底部相連，可能形成頭肩頂形態(tài)。B浪反彈，較輕交易量。C浪跌穿A浪底部。
1、3、5浪可出現(xiàn)延長，1浪延長最不常見，3浪延長在股市中常見，5浪在商品市場中常見。
調(diào)整浪絕不會以5浪的結(jié)構(gòu)出現(xiàn)。
技術(shù)分析理論適用于任何時間尺度，但任何技術(shù)分析理論都不完美。
道氏理論基本原則：1：平均價格包容消化一切因素。2：市場具有三種趨勢。（主要趨勢、次要趨勢、短期趨勢）。3：大趨勢可分為三個階段（積累階段、快速上揚階段、反轉(zhuǎn)）。4：各種平均價格必須相互驗證。5：交易量必須驗證趨勢。6：唯有發(fā)生了確鑿無疑的反轉(zhuǎn)信號之后，我們才能判斷一個既定的趨勢已經(jīng)終結(jié)。
一系列一次上升的波峰和波谷，成為上升趨勢；下降趨勢是指一系列一次下降的波峰和波谷；而橫向延伸走勢是指一系列一次橫向延展的波峰和波谷。
支撐與阻擋遭到足夠有效突破以后，角色互換。足夠的判斷程度帶有主觀色彩，重要支撐和阻擋，一般以10%為標(biāo)準(zhǔn)，而短期的支撐和阻擋，則只需3%-5%。
支撐和阻擋的重要程度由三個因素決定：市場在該處經(jīng)歷的時間；交易量；交易活動發(fā)生的時間距當(dāng)前的遠(yuǎn)近。
習(xí)慣數(shù)值常成為心理支撐和阻擋水平，如鋁價歷史低位、歷史高位、萬元整數(shù)關(guān)口等。
上升趨勢線的繪制至少需要兩個有效的向上反彈低點，并且后者需要高于前者，但這樣繪制出的趨勢線為試驗趨勢線，第三點驗證其有效性。
趨勢線應(yīng)描述全部價格變化，通過收市價格作趨勢線并不標(biāo)準(zhǔn)。
趨勢線的突破，可有兩個參照標(biāo)準(zhǔn)：價格過濾器（3%）、時間過濾器（兩天），此過濾器同樣可用于驗證阻擋和支撐的突破。趨勢線突破后同樣有阻擋、支撐的角色互換。
第三條趨勢線的突破意味著反轉(zhuǎn)來臨，構(gòu)成扇形圖像。管道線被突破后，至少有與管道寬度相同幅度的趨勢。
回撤重要百分比：至少要調(diào)整33%（江恩3/8，艾波特38%）、重要調(diào)整幅度50%（江恩4/8）、最大調(diào)整66%（江恩5/8，艾波特62%），若大于66%，可能構(gòu)成反轉(zhuǎn)，回到起點。
頂部反轉(zhuǎn)日：上升趨勢中，某日價格達(dá)到了新的高位，但當(dāng)天的收市價格卻低于前一日的收市價，對應(yīng)較重的成交量。
主要反轉(zhuǎn)形態(tài)：頭肩頂（底）、三重頂（底）、兩重頂（底）、V字頂（底）、圓形盆形頂（底）等形態(tài)。
持續(xù)型形態(tài)：三角形、旗形、三角旗形、楔形、矩形。
反轉(zhuǎn)形態(tài)共有的基本要領(lǐng)：
1：在市場上事先確有趨勢存在，是所有反轉(zhuǎn)形態(tài)存在的前提。
2：現(xiàn)行趨勢即將反轉(zhuǎn)的第一個信號，通常是重要的趨勢線被突破。（但趨勢線的突破并不一定意味著反轉(zhuǎn)）
3：形態(tài)的規(guī)模越大（幅度大、時間長），則隨之而來的市場動作越大。
4：頂部形態(tài)經(jīng)歷的時間經(jīng)常短于底部形態(tài)，但其波動性較強(qiáng)。
5：底部形態(tài)的價格范圍通常較小，但其醞釀時間較長。
6：交易量在驗證向上突破信號的可靠性方面，更具參考價值。
頭肩頂?shù)母鱾�要素：
1 事先上升的趨勢
2 左肩伴隨著較重的交易量，且之后市場向下調(diào)整到點B
3 以較輕的交易量上沖到新高點
4 隨后的下跌低于前一個峰，且接近前一個向上反彈低點
5 第三輪上沖具有明顯減輕的交易量，且無力達(dá)到頭頂?shù)母叨?br /> 6 收市價格突破頸線
7 反撲回頸線，然后下跌至新低點
頭肩頂形態(tài)可能流產(chǎn)，止損策略極其重要，并且頭肩頂例外情況下也會充當(dāng)調(diào)整型形態(tài)。雙重頂、三重頂都要提防提早判斷的問題，真正形成突破之后方可下定論。時間過濾器、價格過濾器都可以起作用。
上升三角形上邊水平，下邊上斜；下降三角形下邊水平，上邊下斜；上升、下降三角形都稱為直角三角形。對稱三角形是上邊下斜、下邊上斜。突破趨勢的信號是上邊或者下邊被突破，突破的標(biāo)準(zhǔn)參照以前的過濾器。
三角形整理形態(tài)突破的時間目標(biāo)是三角形橫向?qū)挾鹊?/2到3/4之間，否則流產(chǎn)。三角形的測算以其最大寬度為突破后的最小趨勢幅度，其持續(xù)時間一般在1-3個月。
成交量在向上突破比向下突破時，更具有重要意義。
喇叭形（擴(kuò)大三角形）一般出現(xiàn)在重要頂部，形態(tài)為三個依次上升的峰和兩個依次下降的谷，交易量同步增長，形態(tài)完成，下跌開始，可出現(xiàn)50%的反撲。擴(kuò)大三角形和對稱三角形組合形成鉆石形，鉆石形一般出現(xiàn)在頂部。
旗形和三角旗形的共同點
1 在兩者之前，市場上幾乎都是直線式的價格運動（旗桿），且其交易量重大。
2 然后，價格在非常輕弱的交易量下休整一到三個星期。
3 趨勢恢復(fù)，同時交易活動迸發(fā)式地增強(qiáng)。
4 兩種形態(tài)均出現(xiàn)在當(dāng)前市場運動的中點附近。
5 三角旗形同小型的對稱三角形相像。
6 旗形像小的平行四邊形，其傾斜方向與流行趨勢方向相反。
7 在下降趨勢中，兩種形態(tài)持續(xù)時間都很短。
8 在期貨市場，兩者都比較普遍。
楔形屬于中等持續(xù)狀態(tài)，時間在1-3個月之間，與對稱三角形相比，其區(qū)別在于明顯的傾角，而趨勢方向一般與其傾斜方向相反。
波浪理論精要：一個循環(huán)周期由五個升浪1、2、3、4、5，三個下降浪a、b、c組成。1、3、5三個是主浪，2、4浪是升勢中的調(diào)整浪。大浪可以分割為中浪，中浪可以分為小浪。
1浪一半處于底部過程中，通常最短，可能劇烈，出現(xiàn)在主要底部。2浪通�；爻�1浪的大部分甚至全部漲幅，但不會跌穿1浪的底部。3浪最長，幅度最猛，最有可能出現(xiàn)延長，時間絕不會最短，基本面樂觀，形成共振。4浪絕不能重疊1浪的頂部，波浪理論核心。5浪最長，在商品市場上，最可能延長，擺動指標(biāo)背離。A浪具備5浪結(jié)構(gòu)，是一個嚴(yán)重危險的信號，底部與4浪底部相連，可能形成頭肩頂形態(tài)。B浪反彈，較輕交易量。C浪跌穿A浪底部。
1、3、5浪可出現(xiàn)延長，1浪延長最不常見，3浪延長在股市中常見，5浪在商品市場中常見。
調(diào)整浪絕不會以5浪的結(jié)構(gòu)出現(xiàn)。
大人先生者不失赤子之心 
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