戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢持有多頭頭寸
國(guó)泰君安期貨投資策略（20090518）戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢持有多頭頭寸
國(guó)泰君安期貨有限公司上海市曲陽(yáng)路營(yíng)業(yè)部 劉洋
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021-55892900
一、戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢持有多頭頭寸
2009年4月以來，以?shī)W巴馬政府為代表的談?wù)摻?jīng)濟(jì)出現(xiàn) “曙光”或者“萌芽”或者“經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇”的可以說是頻繁出現(xiàn)，股票市場(chǎng)和商品市場(chǎng)也都出現(xiàn)了一波不錯(cuò)的上漲行情。各種數(shù)據(jù)整體上似乎也證實(shí)了人們的樂觀。
但是對(duì)于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的懷疑也始終存在，人們也在談?wù)摪ㄖ袊?guó)股市大幅上漲所帶來的泡沫，和這波商品期貨的反彈行情是過份了。
對(duì)于股市或者商品期貨的多頭投機(jī)者而言，或許也有著戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢的走鋼絲的感覺，提防突然間一陣風(fēng)刮來令行情跌落下去。還未完全告別的金融危機(jī)和不斷演化的新型H1N1結(jié)合在在一起，給投機(jī)者出了很大的難題。
周五（20090515），近來一些利于多頭的信號(hào)正在出現(xiàn)微妙的變化。
1、 道指下跌62.68點(diǎn)，收于8268.64點(diǎn)。長(zhǎng)線仍較為樂觀，但短線則略顯微妙。
2、 紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)-6月原油期貨結(jié)算價(jià)收挫2.28美元,或3.89%,報(bào)每桶56.34美元�；卣{(diào)幅度很大，但無論長(zhǎng)線還是短線，依舊在多頭格局中。
3、 美元指數(shù)依舊弱勢(shì)中。美元指數(shù)上漲0.556，收于82.947.
4、 波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)繼續(xù)上漲。周五收于2544點(diǎn)，上漲112點(diǎn)。
棕櫚油、菜油、豆油、大豆、豆粕等近期走勢(shì)雖然震蕩加劇，但短線與長(zhǎng)線尚均在都頭格局中。
密切注意經(jīng)濟(jì)和周邊市場(chǎng)變化，戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢持有還處于多頭格局中的多頭頭寸。
下面路透社的一則報(bào)道，似乎在預(yù)示著一些利于多頭的信號(hào)。
〔美國(guó)經(jīng)濟(jì)〕5月8日當(dāng)周領(lǐng)先指標(biāo)上升,增長(zhǎng)年率為9月來最高--ECRI
路透紐約5月15日電---美國(guó)經(jīng)濟(jì)周期研究所(ECRI)周五稱,最近一周衡量美國(guó)未來經(jīng)濟(jì)增速的一項(xiàng)指標(biāo)攀升,且其增長(zhǎng)年率升至9月來最高.
ECRI表示,美國(guó)5月8日止當(dāng)周領(lǐng)先指標(biāo)(WLI)上升至111.0,為28周高位,之前一周為109.7.
ECRI表示,預(yù)計(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退將在今夏某時(shí)結(jié)束,因其領(lǐng)先指標(biāo)觸及今年最高水準(zhǔn).
報(bào)告顯示,該指標(biāo)增長(zhǎng)年率也攀升至負(fù)13.6%,此為32周高位,之前一周修正後為負(fù)15.6%,前值為負(fù)16.1%.
ECRI董事總經(jīng)理Lakshman Achuthan稱:"隨著WLI攀升至28周高位,美國(guó)經(jīng)濟(jì)愈發(fā)撥云見日."
Achuthan表示,指標(biāo)上升是因?yàn)樯唐穬r(jià)格上升和樓市活動(dòng)轉(zhuǎn)強(qiáng),但部分升幅受到請(qǐng)領(lǐng)失業(yè)金人數(shù)增加所抵消.(完)
二、棕櫚油和菜油：震蕩在加劇
（<國(guó)泰>君安期貨研究所早報(bào)20090518）國(guó)泰君安期貨研究所 劉洋
【昨日內(nèi)盤】
菜油期貨和棕櫚油期貨主力合約高開低走。棕櫚油0909合約報(bào)收6818，持倉(cāng)125108手。菜油0909合約收7794，持倉(cāng)150672手。
【隔夜外盤】
馬來西亞BMD毛棕櫚油期貨周五收盤下跌，受累于獲利了結(jié)和周末前的多頭清算，近期棕櫚油大幅上揚(yáng)之勢(shì)提升了近期內(nèi)進(jìn)行修正的可能性。
BMD基準(zhǔn)7月毛棕櫚油合約收低19令吉，報(bào)每噸2,665令吉。
馬來西亞一出口上表示，“很多交易商因市場(chǎng)動(dòng)蕩而離市觀望�！辟I家預(yù)計(jì)近期棕櫚油價(jià)格將向下修正，在價(jià)格企穩(wěn)前不會(huì)達(dá)成交易。
【基本面】
1、CBOT-7月大豆合約收低17美分,報(bào)11.30-1/2美元。7月豆油合約下滑0.94美分,報(bào)37.90美分。
2、船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)SGS周五公布，馬來西亞5月1-15日棕櫚油出口預(yù)估為629,364噸，較4月1-15日增加8%。 SGS預(yù)估略微高于市場(chǎng)預(yù)估的620,000噸，亦高于另一船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)ITS預(yù)估的624,052噸。 SGS預(yù)估馬來西亞4月1-15日棕櫚油出口為582,823噸，3月1-15日為592,071噸，2月同期為494,172噸，1月同期為570,602噸，12月同期為創(chuàng)紀(jì)錄的895,693噸。
3、紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)-6月原油期貨結(jié)算價(jià)收挫2.28美元,或3.89%,報(bào)每桶56.34美元。
【技術(shù)分析】
1、棕櫚油0909合約長(zhǎng)線投機(jī)多空分界點(diǎn)為5900元/噸。短線交易而言，棕櫚油0909合約6600元/噸為短線多空分界點(diǎn)。
2、菜油0909合約長(zhǎng)線投機(jī)多空分界點(diǎn)為7150元/噸。短線交易以7600為短線多空分界。
【操作建議】
1、食用油期貨在多頭格局中運(yùn)行。震蕩在加劇。多頭要謹(jǐn)慎但還沒有恐慌必要。謹(jǐn)慎持有多單，或相機(jī)滾動(dòng)做多。以上述技術(shù)分析點(diǎn)位為操作參考點(diǎn)位。
2、5月15日，道瓊斯指數(shù)強(qiáng)勢(shì)中但走勢(shì)漸敏感；美元指數(shù)走勢(shì)雖反彈依舊弱勢(shì)中；原油期貨盡管大幅回落，多頭陣營(yíng)還在。道指短線在8200以上依舊為多頭市場(chǎng)，長(zhǎng)線關(guān)注7850點(diǎn)。
3、CBOT-7月大豆期貨在1050美分/蒲式耳以上運(yùn)行，屬多頭格局。
4、投機(jī)惟對(duì)策最重要。惟有惶者才能生存。欲速不達(dá)。投機(jī)之要，一為控制倉(cāng)位；二為及時(shí)止損。
5、美元指數(shù)在85以下運(yùn)行為弱勢(shì)格局，對(duì)商品多頭有利。
一、重要提示：關(guān)鍵詞：
二、外盤評(píng)述：
1、〔芝加哥期市〕CBOT大豆期貨收低,在周末前出現(xiàn)了結(jié)獲利
路透芝加哥5月15日電---芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周五收低,因本周觸及七個(gè)半月高位後出現(xiàn)獲利了結(jié),令市場(chǎng)承壓.
正值中國(guó)對(duì)大豆需求強(qiáng)勁時(shí),美國(guó)大豆庫(kù)存緊絀,且南美大豆收成低,這些因素一度支撐CBOT大豆期貨市場(chǎng).
紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)-6月原油期貨CLM9結(jié)算價(jià)收挫2.28美元,或3.89%,報(bào)每桶56.34美元,也令CBOT商品市場(chǎng)承壓.
7月大豆合約SN9收低17美分,報(bào)11.30-1/2美元.
7月豆粕合約SMN9收跌4.10美元至每短噸358.20美元,因了結(jié)獲利且跟隨大豆期貨走低.
7月豆油合約BON9下滑0.94美分,報(bào)37.90美分.
商品基金沽出3,000口大豆期貨,1,000口豆粕期貨和2,000口豆油期貨.
大豆期貨預(yù)估成交量為116,185口,豆粕為44,776口,豆油為49,786口.(完)
2、〔國(guó)際油市〕NYMEX原油期貨收挫,因需求憂慮
路透紐約5月15日電---美國(guó)原油期貨周五收挫約4%,因美股回落下有需求憂慮,且市場(chǎng)擔(dān)心全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇可能還要很長(zhǎng)時(shí)間,美元因避險(xiǎn)買盤上漲.
本周,石油輸出國(guó)組織(OPEC),國(guó)際能源署(IEA)和美國(guó)能源資料協(xié)會(huì)(EIA)都下調(diào)了石油需求預(yù)估,令油價(jià)從周二觸及的60美元上方高位回落.
交易商表示,近月6月原油期貨也因?qū)⒃谙轮芏狡诙袎?
周末前的獲利了結(jié)殃及油品期貨.
汽油期貨在近月6月合約周四觸及七個(gè)月高位後下滑.取暖油期貨領(lǐng)跌,百分比跌幅最大,此前政府周三公布的庫(kù)存數(shù)據(jù)顯示餾分油庫(kù)存增加.
紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)-6月原油期貨CLM9結(jié)算價(jià)收挫2.28美元,或3.89%,報(bào)每桶56.34美元.今日盤中交投區(qū)間為56.07-58.88美元.較一周前,油價(jià)跌了2.29美元或3.9%.今年迄今,油價(jià)升11.74美元或26.3%.
倫敦7月布蘭特原油期貨LCON9收低2.61美元,或4.45%,報(bào)每桶55.98美元,日內(nèi)交投區(qū)間為55.85-58.91美元.
NYMEX-6月RBOB汽油期貨RBM9收低4.31美分,或2.50%,結(jié)算價(jià)報(bào)每加侖1.6806美元,今日交投區(qū)間介乎1.6720-1.7262美元.
6月取暖油期貨HOM9收挫7.59美分,或5.08%,報(bào)每加侖1.4188美元,盤中在1.4135-1.4972之間交投.
美股下滑,因銀行股回落,且油價(jià)大跌殃及能源股
美元兌歐元走強(qiáng),因?qū)θ蚪?jīng)濟(jì)前景的憂慮持續(xù),盡管美國(guó)公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)較預(yù)期為佳.
3、〔倫敦金屬〕LME期銅持穩(wěn),數(shù)據(jù)安撫人心但不安情緒猶存
路透?jìng)惗?月15日電---倫敦金屬交易所(LME)期銅周五持穩(wěn),因投資人權(quán)衡一系列安撫人心美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),以及近期對(duì)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇可能過于樂觀的擔(dān)憂.
三個(gè)月期銅MCU3收?qǐng)?bào)4,450美元,周四收?qǐng)?bào)4,445美元,昨日期銅跌至4,315美元的兩周低點(diǎn).
期銅今日日低報(bào)4,332美元,但因股市在數(shù)據(jù)公布後走強(qiáng),期銅跟隨回升,日高為4,495.25美元.
美國(guó)公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示,消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)持平,制造業(yè)數(shù)據(jù)好于預(yù)期,且調(diào)查顯示消費(fèi)者信心指數(shù)為9月來最強(qiáng).[US-ECI-CMN]
但市場(chǎng)人氣仍謹(jǐn)慎."中國(guó)需求減少,市場(chǎng)接近需求的季節(jié)性疲弱階段,且對(duì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇愈發(fā)不樂觀."Calyon分析師Robin Bhar表示.
LME銅庫(kù)存繼續(xù)下滑,周五減少12,850噸,至357,800的1月初來最低,取消倉(cāng)單由72,525噸降至61,300噸.
三個(gè)月期鋁MAL3收?qǐng)?bào)1,522美元,周四收盤報(bào)1,531美元,鋁庫(kù)存再刷新高位,周五猛增49,275噸,已達(dá)393萬(wàn)噸.
一些分析師表示,鋁庫(kù)存將升至史無前例的400萬(wàn)噸看來已勢(shì)不可擋,今年甚至有可能攀升至500萬(wàn)噸
三個(gè)月期鋅MZN3收?qǐng)?bào)1,495/1,500,周四收?qǐng)?bào)1,495美元,三個(gè)月期鉛MPB3由1,430美元升至1,482美元,三個(gè)月期錫MSN3由13,600美元升至13,650/13,700美元.
三個(gè)月期鎳MNI3由12,550美元跌至12,425美元.
4、〔美國(guó)股市〕受油類股拖累而收低,標(biāo)普500指數(shù)錄得兩個(gè)月表現(xiàn)最差一周
* 美國(guó)原油期貨收挫約4%,能源股受創(chuàng)
* 金融股在大漲後因了結(jié)獲利而收低
* 通用汽車削減約1,600美國(guó)經(jīng)銷商
* 道指收低0.75%,標(biāo)普500指數(shù)和Nasdaq指數(shù)分別跌1.14和0.54%
路透紐約5月15日電---美國(guó)股市周五收低,因能源股跟隨油價(jià)下滑,市場(chǎng)擔(dān)心原油需求疲弱,這蓋過了新一輪令人欣慰的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的影響.
包括消費(fèi)者物價(jià)和信心的一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)鞏固市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退正在緩和的希望,且為市場(chǎng)稍早帶來提振,但升勢(shì)短暫.
股市今日走勢(shì)振蕩,市場(chǎng)無法守住漲幅,因投資人在油價(jià)下滑中找到指引.雪佛龍(CVX.N: 行情)和艾克森美孚(XOM.N: 行情)對(duì)道指拖累最大,雪佛龍跌2%,報(bào)65.88美元,艾克森美孚下跌0.9%報(bào)69.11美元.
紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)-6月原油期貨CLM9結(jié)算價(jià)收挫2.28美元,或3.89%,報(bào)每桶56.34美元,因市場(chǎng)擔(dān)心全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇可能還要很長(zhǎng)時(shí)間.[O/NCN]
摩根大通跌1.8%,報(bào)34.19美元,是拖低道指的另一個(gè)股.KBW銀行類指數(shù).BKX下跌3%.
投資者嘗試審估股市由熊市低位反彈的持續(xù)性,且股市修正的深度將有多少.標(biāo)普500指數(shù)自兩個(gè)月前觸及12年低位已回升30.5%,但本周錄得此漲勢(shì)以來表現(xiàn)最差的一周.
"看來可能空頭開始回潮,且比之前幾周更成為焦點(diǎn),這造成投資人再審視其多頭部位和其樂觀情緒,"Capital Cities Asset Management投資策略副總裁John Schloegel說.
道瓊工業(yè)指數(shù).DJI收低62.68點(diǎn)或0.75%,報(bào)8,268.64;標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù).SPX收跌10.19點(diǎn),或1.14%,報(bào)882.88點(diǎn);Nasdaq綜合股價(jià)指數(shù).IXIC下滑9.07點(diǎn),或0.54%,報(bào)1,680.14點(diǎn).
本周,Nasdaq指數(shù)下跌3.4%,結(jié)束連升九周的漲勢(shì).標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下挫5%,道指跌3.6%.
期權(quán)到期也增加市場(chǎng)的波動(dòng)性.
股票選擇權(quán)和一些股指期貨周五尾盤停止交易,翌日到期.通常期權(quán)到期都是有序的,但市場(chǎng)人士出脫對(duì)股票和股指產(chǎn)品的部位可能造成一些波動(dòng)性.
芝加哥期權(quán)交易所(CBOE)波動(dòng)指數(shù).VIX跳升5.6%.
在完成重組的6月1日期限前,受困的通用汽車(GM.N: 行情)稱削減大約1,600間美國(guó)經(jīng)銷商,以嘗試降低以十億美元計(jì)的營(yíng)運(yùn)成本和債務(wù).通用汽車股價(jià)下跌5.2%,報(bào)1.09美元.
美國(guó)公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示,4月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)持平,5月消費(fèi)者信心指數(shù)為9月來最強(qiáng).[US-ECI-CMN]
經(jīng)濟(jì)報(bào)告也顯示工業(yè)生產(chǎn)降幅放緩,對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退最糟糕的階段可能已成過去提供更多跡象.
不過,信用卡數(shù)據(jù)并不理想,4月違約率上升至紀(jì)錄高位,花旗集團(tuán)(C.N: 行情)和富國(guó)銀行(WFC.N: 行情)錄得的違約率達(dá)雙位數(shù)字,因經(jīng)濟(jì)衰退造成更多裁員.花旗集團(tuán)股價(jià)跌2%,報(bào)3.48美元.富國(guó)銀行收低3.2%,報(bào)24.87美元.
盡管最近市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)前景抱有樂觀情緒,但分析師稱依然憂慮經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將遇到困難.
紐約證交所交投溫和,成交量約為14.8億股,低于去年14.9億股的日均預(yù)估成交量.Nasdaq市場(chǎng)成交約21.1億股,低于去年22.8億股的日均成交量.
紐約證交所上漲股和下跌股家數(shù)為1,088:1,922.Nasdaq市場(chǎng)則為1,052:1,626.(完)
三、重要信息
1、 〔美國(guó)經(jīng)濟(jì)〕5月8日當(dāng)周領(lǐng)先指標(biāo)上升,增長(zhǎng)年率為9月來最高--ECRI
2009年 5月 15日 星期五 22:51 BJT
路透紐約5月15日電---美國(guó)經(jīng)濟(jì)周期研究所(ECRI)周五稱,最近一周衡量美國(guó)未來經(jīng)濟(jì)增速的一項(xiàng)指標(biāo)攀升,且其增長(zhǎng)年率升至9月來最高.
ECRI表示,美國(guó)5月8日止當(dāng)周領(lǐng)先指標(biāo)(WLI)上升至111.0,為28周高位,之前一周為109.7.
ECRI表示,預(yù)計(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退將在今夏某時(shí)結(jié)束,因其領(lǐng)先指標(biāo)觸及今年最高水準(zhǔn).
報(bào)告顯示,該指標(biāo)增長(zhǎng)年率也攀升至負(fù)13.6%,此為32周高位,之前一周修正後為負(fù)15.6%,前值為負(fù)16.1%.
ECRI董事總經(jīng)理Lakshman Achuthan稱:"隨著WLI攀升至28周高位,美國(guó)經(jīng)濟(jì)愈發(fā)撥云見日."
Achuthan表示,指標(biāo)上升是因?yàn)樯唐穬r(jià)格上升和樓市活動(dòng)轉(zhuǎn)強(qiáng),但部分升幅受到請(qǐng)領(lǐng)失業(yè)金人數(shù)增加所抵消.(完)
2、〔美國(guó)經(jīng)濟(jì)〕第三季GDP成長(zhǎng)預(yù)估下調(diào)至0.4%--費(fèi)城聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行調(diào)查
2009年 5月 15日 星期五 22:31 BJT
路透紐約5月15日電---美國(guó)費(fèi)城聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行周五公布的調(diào)查結(jié)果顯示,美國(guó)第三季國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增長(zhǎng)率預(yù)估值從之前的1.0%調(diào)降為0.4%,顯示分析師預(yù)計(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將較之前預(yù)想得更為遲緩.
調(diào)查顯示,第二季GDP預(yù)估料為下跌1.5%,之前預(yù)估為下滑1.8%
調(diào)查亦顯示,美國(guó)第二季失業(yè)率料為9.1%,高于此前預(yù)估值8.3%.第三季失業(yè)率料為9.6%,之前預(yù)期估料為8.7%.
美國(guó)第二季核心個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)預(yù)計(jì)為1.5%,之前預(yù)估料為1.1%.
美國(guó)扣除食品和能源以外的核心消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)第二季預(yù)估值為1.5%,之前預(yù)估料為1.2%.(完)
3、馬來西亞5月1-15日棕櫚油出口預(yù)估為629,364噸-SGS
2009年05月15日14:27
文華財(cái)經(jīng)(綜合編譯張紅艷)--據(jù)吉隆坡5月15日消息，船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)SGS周五公布，馬來西亞5月1-15日棕櫚油出口預(yù)估為629,364噸，較4月1-15日增加8%。
SGS預(yù)估略微高于市場(chǎng)預(yù)估的620,000噸，亦高于另一船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)ITS預(yù)估的624,052噸。
SGS預(yù)估馬來西亞4月1-15日棕櫚油出口為582,823噸，3月1-15日為592,071噸，2月同期為494,172噸，1月同期為570,602噸，12月同期為創(chuàng)紀(jì)錄的895,693噸。
國(guó)泰君安期貨有限公司上海市曲陽(yáng)路營(yíng)業(yè)部 劉洋
021-55392185
021-55892900
一、戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢持有多頭頭寸
2009年4月以來，以?shī)W巴馬政府為代表的談?wù)摻?jīng)濟(jì)出現(xiàn) “曙光”或者“萌芽”或者“經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇”的可以說是頻繁出現(xiàn)，股票市場(chǎng)和商品市場(chǎng)也都出現(xiàn)了一波不錯(cuò)的上漲行情。各種數(shù)據(jù)整體上似乎也證實(shí)了人們的樂觀。
但是對(duì)于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的懷疑也始終存在，人們也在談?wù)摪ㄖ袊?guó)股市大幅上漲所帶來的泡沫，和這波商品期貨的反彈行情是過份了。
對(duì)于股市或者商品期貨的多頭投機(jī)者而言，或許也有著戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢的走鋼絲的感覺，提防突然間一陣風(fēng)刮來令行情跌落下去。還未完全告別的金融危機(jī)和不斷演化的新型H1N1結(jié)合在在一起，給投機(jī)者出了很大的難題。
周五（20090515），近來一些利于多頭的信號(hào)正在出現(xiàn)微妙的變化。
1、 道指下跌62.68點(diǎn)，收于8268.64點(diǎn)。長(zhǎng)線仍較為樂觀，但短線則略顯微妙。
2、 紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)-6月原油期貨結(jié)算價(jià)收挫2.28美元,或3.89%,報(bào)每桶56.34美元�；卣{(diào)幅度很大，但無論長(zhǎng)線還是短線，依舊在多頭格局中。
3、 美元指數(shù)依舊弱勢(shì)中。美元指數(shù)上漲0.556，收于82.947.
4、 波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)繼續(xù)上漲。周五收于2544點(diǎn)，上漲112點(diǎn)。
棕櫚油、菜油、豆油、大豆、豆粕等近期走勢(shì)雖然震蕩加劇，但短線與長(zhǎng)線尚均在都頭格局中。
密切注意經(jīng)濟(jì)和周邊市場(chǎng)變化，戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢持有還處于多頭格局中的多頭頭寸。
下面路透社的一則報(bào)道，似乎在預(yù)示著一些利于多頭的信號(hào)。
〔美國(guó)經(jīng)濟(jì)〕5月8日當(dāng)周領(lǐng)先指標(biāo)上升,增長(zhǎng)年率為9月來最高--ECRI
路透紐約5月15日電---美國(guó)經(jīng)濟(jì)周期研究所(ECRI)周五稱,最近一周衡量美國(guó)未來經(jīng)濟(jì)增速的一項(xiàng)指標(biāo)攀升,且其增長(zhǎng)年率升至9月來最高.
ECRI表示,美國(guó)5月8日止當(dāng)周領(lǐng)先指標(biāo)(WLI)上升至111.0,為28周高位,之前一周為109.7.
ECRI表示,預(yù)計(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退將在今夏某時(shí)結(jié)束,因其領(lǐng)先指標(biāo)觸及今年最高水準(zhǔn).
報(bào)告顯示,該指標(biāo)增長(zhǎng)年率也攀升至負(fù)13.6%,此為32周高位,之前一周修正後為負(fù)15.6%,前值為負(fù)16.1%.
ECRI董事總經(jīng)理Lakshman Achuthan稱:"隨著WLI攀升至28周高位,美國(guó)經(jīng)濟(jì)愈發(fā)撥云見日."
Achuthan表示,指標(biāo)上升是因?yàn)樯唐穬r(jià)格上升和樓市活動(dòng)轉(zhuǎn)強(qiáng),但部分升幅受到請(qǐng)領(lǐng)失業(yè)金人數(shù)增加所抵消.(完)
二、棕櫚油和菜油：震蕩在加劇
（<國(guó)泰>君安期貨研究所早報(bào)20090518）國(guó)泰君安期貨研究所 劉洋
【昨日內(nèi)盤】
菜油期貨和棕櫚油期貨主力合約高開低走。棕櫚油0909合約報(bào)收6818，持倉(cāng)125108手。菜油0909合約收7794，持倉(cāng)150672手。
【隔夜外盤】
馬來西亞BMD毛棕櫚油期貨周五收盤下跌，受累于獲利了結(jié)和周末前的多頭清算，近期棕櫚油大幅上揚(yáng)之勢(shì)提升了近期內(nèi)進(jìn)行修正的可能性。
BMD基準(zhǔn)7月毛棕櫚油合約收低19令吉，報(bào)每噸2,665令吉。
馬來西亞一出口上表示，“很多交易商因市場(chǎng)動(dòng)蕩而離市觀望�！辟I家預(yù)計(jì)近期棕櫚油價(jià)格將向下修正，在價(jià)格企穩(wěn)前不會(huì)達(dá)成交易。
【基本面】
1、CBOT-7月大豆合約收低17美分,報(bào)11.30-1/2美元。7月豆油合約下滑0.94美分,報(bào)37.90美分。
2、船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)SGS周五公布，馬來西亞5月1-15日棕櫚油出口預(yù)估為629,364噸，較4月1-15日增加8%。 SGS預(yù)估略微高于市場(chǎng)預(yù)估的620,000噸，亦高于另一船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)ITS預(yù)估的624,052噸。 SGS預(yù)估馬來西亞4月1-15日棕櫚油出口為582,823噸，3月1-15日為592,071噸，2月同期為494,172噸，1月同期為570,602噸，12月同期為創(chuàng)紀(jì)錄的895,693噸。
3、紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)-6月原油期貨結(jié)算價(jià)收挫2.28美元,或3.89%,報(bào)每桶56.34美元。
【技術(shù)分析】
1、棕櫚油0909合約長(zhǎng)線投機(jī)多空分界點(diǎn)為5900元/噸。短線交易而言，棕櫚油0909合約6600元/噸為短線多空分界點(diǎn)。
2、菜油0909合約長(zhǎng)線投機(jī)多空分界點(diǎn)為7150元/噸。短線交易以7600為短線多空分界。
【操作建議】
1、食用油期貨在多頭格局中運(yùn)行。震蕩在加劇。多頭要謹(jǐn)慎但還沒有恐慌必要。謹(jǐn)慎持有多單，或相機(jī)滾動(dòng)做多。以上述技術(shù)分析點(diǎn)位為操作參考點(diǎn)位。
2、5月15日，道瓊斯指數(shù)強(qiáng)勢(shì)中但走勢(shì)漸敏感；美元指數(shù)走勢(shì)雖反彈依舊弱勢(shì)中；原油期貨盡管大幅回落，多頭陣營(yíng)還在。道指短線在8200以上依舊為多頭市場(chǎng)，長(zhǎng)線關(guān)注7850點(diǎn)。
3、CBOT-7月大豆期貨在1050美分/蒲式耳以上運(yùn)行，屬多頭格局。
4、投機(jī)惟對(duì)策最重要。惟有惶者才能生存。欲速不達(dá)。投機(jī)之要，一為控制倉(cāng)位；二為及時(shí)止損。
5、美元指數(shù)在85以下運(yùn)行為弱勢(shì)格局，對(duì)商品多頭有利。
一、重要提示：關(guān)鍵詞：
二、外盤評(píng)述：
1、〔芝加哥期市〕CBOT大豆期貨收低,在周末前出現(xiàn)了結(jié)獲利
路透芝加哥5月15日電---芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周五收低,因本周觸及七個(gè)半月高位後出現(xiàn)獲利了結(jié),令市場(chǎng)承壓.
正值中國(guó)對(duì)大豆需求強(qiáng)勁時(shí),美國(guó)大豆庫(kù)存緊絀,且南美大豆收成低,這些因素一度支撐CBOT大豆期貨市場(chǎng).
紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)-6月原油期貨CLM9結(jié)算價(jià)收挫2.28美元,或3.89%,報(bào)每桶56.34美元,也令CBOT商品市場(chǎng)承壓.
7月大豆合約SN9收低17美分,報(bào)11.30-1/2美元.
7月豆粕合約SMN9收跌4.10美元至每短噸358.20美元,因了結(jié)獲利且跟隨大豆期貨走低.
7月豆油合約BON9下滑0.94美分,報(bào)37.90美分.
商品基金沽出3,000口大豆期貨,1,000口豆粕期貨和2,000口豆油期貨.
大豆期貨預(yù)估成交量為116,185口,豆粕為44,776口,豆油為49,786口.(完)
2、〔國(guó)際油市〕NYMEX原油期貨收挫,因需求憂慮
路透紐約5月15日電---美國(guó)原油期貨周五收挫約4%,因美股回落下有需求憂慮,且市場(chǎng)擔(dān)心全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇可能還要很長(zhǎng)時(shí)間,美元因避險(xiǎn)買盤上漲.
本周,石油輸出國(guó)組織(OPEC),國(guó)際能源署(IEA)和美國(guó)能源資料協(xié)會(huì)(EIA)都下調(diào)了石油需求預(yù)估,令油價(jià)從周二觸及的60美元上方高位回落.
交易商表示,近月6月原油期貨也因?qū)⒃谙轮芏狡诙袎?
周末前的獲利了結(jié)殃及油品期貨.
汽油期貨在近月6月合約周四觸及七個(gè)月高位後下滑.取暖油期貨領(lǐng)跌,百分比跌幅最大,此前政府周三公布的庫(kù)存數(shù)據(jù)顯示餾分油庫(kù)存增加.
紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)-6月原油期貨CLM9結(jié)算價(jià)收挫2.28美元,或3.89%,報(bào)每桶56.34美元.今日盤中交投區(qū)間為56.07-58.88美元.較一周前,油價(jià)跌了2.29美元或3.9%.今年迄今,油價(jià)升11.74美元或26.3%.
倫敦7月布蘭特原油期貨LCON9收低2.61美元,或4.45%,報(bào)每桶55.98美元,日內(nèi)交投區(qū)間為55.85-58.91美元.
NYMEX-6月RBOB汽油期貨RBM9收低4.31美分,或2.50%,結(jié)算價(jià)報(bào)每加侖1.6806美元,今日交投區(qū)間介乎1.6720-1.7262美元.
6月取暖油期貨HOM9收挫7.59美分,或5.08%,報(bào)每加侖1.4188美元,盤中在1.4135-1.4972之間交投.
美股下滑,因銀行股回落,且油價(jià)大跌殃及能源股
美元兌歐元走強(qiáng),因?qū)θ蚪?jīng)濟(jì)前景的憂慮持續(xù),盡管美國(guó)公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)較預(yù)期為佳.
3、〔倫敦金屬〕LME期銅持穩(wěn),數(shù)據(jù)安撫人心但不安情緒猶存
路透?jìng)惗?月15日電---倫敦金屬交易所(LME)期銅周五持穩(wěn),因投資人權(quán)衡一系列安撫人心美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),以及近期對(duì)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇可能過于樂觀的擔(dān)憂.
三個(gè)月期銅MCU3收?qǐng)?bào)4,450美元,周四收?qǐng)?bào)4,445美元,昨日期銅跌至4,315美元的兩周低點(diǎn).
期銅今日日低報(bào)4,332美元,但因股市在數(shù)據(jù)公布後走強(qiáng),期銅跟隨回升,日高為4,495.25美元.
美國(guó)公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示,消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)持平,制造業(yè)數(shù)據(jù)好于預(yù)期,且調(diào)查顯示消費(fèi)者信心指數(shù)為9月來最強(qiáng).[US-ECI-CMN]
但市場(chǎng)人氣仍謹(jǐn)慎."中國(guó)需求減少,市場(chǎng)接近需求的季節(jié)性疲弱階段,且對(duì)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇愈發(fā)不樂觀."Calyon分析師Robin Bhar表示.
LME銅庫(kù)存繼續(xù)下滑,周五減少12,850噸,至357,800的1月初來最低,取消倉(cāng)單由72,525噸降至61,300噸.
三個(gè)月期鋁MAL3收?qǐng)?bào)1,522美元,周四收盤報(bào)1,531美元,鋁庫(kù)存再刷新高位,周五猛增49,275噸,已達(dá)393萬(wàn)噸.
一些分析師表示,鋁庫(kù)存將升至史無前例的400萬(wàn)噸看來已勢(shì)不可擋,今年甚至有可能攀升至500萬(wàn)噸
三個(gè)月期鋅MZN3收?qǐng)?bào)1,495/1,500,周四收?qǐng)?bào)1,495美元,三個(gè)月期鉛MPB3由1,430美元升至1,482美元,三個(gè)月期錫MSN3由13,600美元升至13,650/13,700美元.
三個(gè)月期鎳MNI3由12,550美元跌至12,425美元.
4、〔美國(guó)股市〕受油類股拖累而收低,標(biāo)普500指數(shù)錄得兩個(gè)月表現(xiàn)最差一周
* 美國(guó)原油期貨收挫約4%,能源股受創(chuàng)
* 金融股在大漲後因了結(jié)獲利而收低
* 通用汽車削減約1,600美國(guó)經(jīng)銷商
* 道指收低0.75%,標(biāo)普500指數(shù)和Nasdaq指數(shù)分別跌1.14和0.54%
路透紐約5月15日電---美國(guó)股市周五收低,因能源股跟隨油價(jià)下滑,市場(chǎng)擔(dān)心原油需求疲弱,這蓋過了新一輪令人欣慰的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的影響.
包括消費(fèi)者物價(jià)和信心的一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)鞏固市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退正在緩和的希望,且為市場(chǎng)稍早帶來提振,但升勢(shì)短暫.
股市今日走勢(shì)振蕩,市場(chǎng)無法守住漲幅,因投資人在油價(jià)下滑中找到指引.雪佛龍(CVX.N: 行情)和艾克森美孚(XOM.N: 行情)對(duì)道指拖累最大,雪佛龍跌2%,報(bào)65.88美元,艾克森美孚下跌0.9%報(bào)69.11美元.
紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)-6月原油期貨CLM9結(jié)算價(jià)收挫2.28美元,或3.89%,報(bào)每桶56.34美元,因市場(chǎng)擔(dān)心全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇可能還要很長(zhǎng)時(shí)間.[O/NCN]
摩根大通跌1.8%,報(bào)34.19美元,是拖低道指的另一個(gè)股.KBW銀行類指數(shù).BKX下跌3%.
投資者嘗試審估股市由熊市低位反彈的持續(xù)性,且股市修正的深度將有多少.標(biāo)普500指數(shù)自兩個(gè)月前觸及12年低位已回升30.5%,但本周錄得此漲勢(shì)以來表現(xiàn)最差的一周.
"看來可能空頭開始回潮,且比之前幾周更成為焦點(diǎn),這造成投資人再審視其多頭部位和其樂觀情緒,"Capital Cities Asset Management投資策略副總裁John Schloegel說.
道瓊工業(yè)指數(shù).DJI收低62.68點(diǎn)或0.75%,報(bào)8,268.64;標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù).SPX收跌10.19點(diǎn),或1.14%,報(bào)882.88點(diǎn);Nasdaq綜合股價(jià)指數(shù).IXIC下滑9.07點(diǎn),或0.54%,報(bào)1,680.14點(diǎn).
本周,Nasdaq指數(shù)下跌3.4%,結(jié)束連升九周的漲勢(shì).標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下挫5%,道指跌3.6%.
期權(quán)到期也增加市場(chǎng)的波動(dòng)性.
股票選擇權(quán)和一些股指期貨周五尾盤停止交易,翌日到期.通常期權(quán)到期都是有序的,但市場(chǎng)人士出脫對(duì)股票和股指產(chǎn)品的部位可能造成一些波動(dòng)性.
芝加哥期權(quán)交易所(CBOE)波動(dòng)指數(shù).VIX跳升5.6%.
在完成重組的6月1日期限前,受困的通用汽車(GM.N: 行情)稱削減大約1,600間美國(guó)經(jīng)銷商,以嘗試降低以十億美元計(jì)的營(yíng)運(yùn)成本和債務(wù).通用汽車股價(jià)下跌5.2%,報(bào)1.09美元.
美國(guó)公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示,4月消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)持平,5月消費(fèi)者信心指數(shù)為9月來最強(qiáng).[US-ECI-CMN]
經(jīng)濟(jì)報(bào)告也顯示工業(yè)生產(chǎn)降幅放緩,對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退最糟糕的階段可能已成過去提供更多跡象.
不過,信用卡數(shù)據(jù)并不理想,4月違約率上升至紀(jì)錄高位,花旗集團(tuán)(C.N: 行情)和富國(guó)銀行(WFC.N: 行情)錄得的違約率達(dá)雙位數(shù)字,因經(jīng)濟(jì)衰退造成更多裁員.花旗集團(tuán)股價(jià)跌2%,報(bào)3.48美元.富國(guó)銀行收低3.2%,報(bào)24.87美元.
盡管最近市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)前景抱有樂觀情緒,但分析師稱依然憂慮經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將遇到困難.
紐約證交所交投溫和,成交量約為14.8億股,低于去年14.9億股的日均預(yù)估成交量.Nasdaq市場(chǎng)成交約21.1億股,低于去年22.8億股的日均成交量.
紐約證交所上漲股和下跌股家數(shù)為1,088:1,922.Nasdaq市場(chǎng)則為1,052:1,626.(完)
三、重要信息
1、 〔美國(guó)經(jīng)濟(jì)〕5月8日當(dāng)周領(lǐng)先指標(biāo)上升,增長(zhǎng)年率為9月來最高--ECRI
2009年 5月 15日 星期五 22:51 BJT
路透紐約5月15日電---美國(guó)經(jīng)濟(jì)周期研究所(ECRI)周五稱,最近一周衡量美國(guó)未來經(jīng)濟(jì)增速的一項(xiàng)指標(biāo)攀升,且其增長(zhǎng)年率升至9月來最高.
ECRI表示,美國(guó)5月8日止當(dāng)周領(lǐng)先指標(biāo)(WLI)上升至111.0,為28周高位,之前一周為109.7.
ECRI表示,預(yù)計(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退將在今夏某時(shí)結(jié)束,因其領(lǐng)先指標(biāo)觸及今年最高水準(zhǔn).
報(bào)告顯示,該指標(biāo)增長(zhǎng)年率也攀升至負(fù)13.6%,此為32周高位,之前一周修正後為負(fù)15.6%,前值為負(fù)16.1%.
ECRI董事總經(jīng)理Lakshman Achuthan稱:"隨著WLI攀升至28周高位,美國(guó)經(jīng)濟(jì)愈發(fā)撥云見日."
Achuthan表示,指標(biāo)上升是因?yàn)樯唐穬r(jià)格上升和樓市活動(dòng)轉(zhuǎn)強(qiáng),但部分升幅受到請(qǐng)領(lǐng)失業(yè)金人數(shù)增加所抵消.(完)
2、〔美國(guó)經(jīng)濟(jì)〕第三季GDP成長(zhǎng)預(yù)估下調(diào)至0.4%--費(fèi)城聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行調(diào)查
2009年 5月 15日 星期五 22:31 BJT
路透紐約5月15日電---美國(guó)費(fèi)城聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行周五公布的調(diào)查結(jié)果顯示,美國(guó)第三季國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增長(zhǎng)率預(yù)估值從之前的1.0%調(diào)降為0.4%,顯示分析師預(yù)計(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將較之前預(yù)想得更為遲緩.
調(diào)查顯示,第二季GDP預(yù)估料為下跌1.5%,之前預(yù)估為下滑1.8%
調(diào)查亦顯示,美國(guó)第二季失業(yè)率料為9.1%,高于此前預(yù)估值8.3%.第三季失業(yè)率料為9.6%,之前預(yù)期估料為8.7%.
美國(guó)第二季核心個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)預(yù)計(jì)為1.5%,之前預(yù)估料為1.1%.
美國(guó)扣除食品和能源以外的核心消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)第二季預(yù)估值為1.5%,之前預(yù)估料為1.2%.(完)
3、馬來西亞5月1-15日棕櫚油出口預(yù)估為629,364噸-SGS
2009年05月15日14:27
文華財(cái)經(jīng)(綜合編譯張紅艷)--據(jù)吉隆坡5月15日消息，船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)SGS周五公布，馬來西亞5月1-15日棕櫚油出口預(yù)估為629,364噸，較4月1-15日增加8%。
SGS預(yù)估略微高于市場(chǎng)預(yù)估的620,000噸，亦高于另一船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)ITS預(yù)估的624,052噸。
SGS預(yù)估馬來西亞4月1-15日棕櫚油出口為582,823噸，3月1-15日為592,071噸，2月同期為494,172噸，1月同期為570,602噸，12月同期為創(chuàng)紀(jì)錄的895,693噸。
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