飛龍在天 利見多頭
國泰君安期貨投資策略（20090601）飛龍在天 利見多頭
國泰君安期貨有限公司上海市曲陽路營業(yè)部 劉洋
一、飛龍在天 利見多頭
（一）《周易》講“飛龍在天，利見大人”，還有“飛龍在天，大人造也”。
如今的市場，可以說是：飛龍在天，利見多頭；或者說：飛龍在天，多頭造也，是多頭有所作為的時候。
基本面方面也有利于多頭，人們似乎已經(jīng)進一步認可了經(jīng)濟已觸底的說法，更多的人開始擔心起了通脹的風險，去追求高風險的回報。
上海超市的部分食用油已經(jīng)提價；黑龍江的旱情，從報道上看也很嚴重，似乎對大豆播種很不利。
（二）很長一段兒時間以來，看多的觀點得到了驗證。端午節(jié)前的那個交易日（5月27日）建議多單過節(jié)也是正確的——“但是就總體而言，各項指標顯示，持有少量多單過節(jié)是趨勢投機者的選擇”。
（三）飛龍在天，利見多頭——前期一直強調的一些利多因素：
1、原油期貨繼續(xù)其升天工程。強，還要強，還有很大的上漲空間。
Nymex原油期貨指數(shù)5月29日又創(chuàng)新高，收在67.67，上漲1.18美元。
2、美元指數(shù)入地作業(yè)，并沒有停止，繼續(xù)深入中。
美元指數(shù)5月29日收79.233，下跌1.232點，或-1.53%。
3、波羅的海干散貨運價指數(shù)創(chuàng)反彈新高,一而再，再而三，不停步。
5月29日，波羅的海干散貨運價指數(shù)上漲196點，收在3494點，大漲5.94%。
4、全球股市上漲行情依舊不錯，無大的憂慮。
5月29日，道瓊工業(yè)指數(shù)收高96.53點或1.15%,報8,500.33。
（四）投機對策：1、lme銅、鋅,長線與短線均在多頭格局中。
2、大豆，長線與短線都在多頭格局中。
3、植物油，多頭中。
二、棕櫚油和菜油：飛龍在天 利見多頭
（<國泰>君安期貨研究所早報20090601）國泰君安期貨研究所 劉洋
【昨日內(nèi)盤】
菜油期貨和棕櫚油期貨主力合約收盤漲跌不一。5月27日棕櫚油0909合約報收6584，持倉85828手。菜油0909合約收7626，持倉114000手。
【隔夜外盤】
馬來西亞BMD基準8月毛棕櫚油合約5月29日收高55令吉至每噸2,560令吉。
早盤交易遲滯，但市場在午后上漲，因倫敦植物油分析師James Fry公布了看漲的預估。 Fry在雅加達召開的一會議上稱，若布蘭特原油價格上漲至每桶70美元，毛棕櫚油價格今年或將上漲至每噸830美元。NYMEX7月原油期貨周四收高1.63美元或2.6%，至每桶65.08美元。 毛棕櫚油當前報價為每噸730美元，F(xiàn)OB印尼港口。 Fry亦稱，若布蘭特原油價格下滑至每桶45美元，毛棕櫚油價格到年底或將下滑至每噸580美元。 他亦表示，馬來西亞當前的毛棕櫚油庫存/產(chǎn)量比率正在下降，但“不是異常低”，高于2003，2004和2007年出現(xiàn)的低位。
一家全球貿(mào)易公司的執(zhí)行長稱：“若毛棕櫚油價格能夠在每噸2,500令吉上方盤整，價格就能夠受新的買盤推動測試2,800令吉，否則近期將盤旋在2,300-2,500令吉�！�
船運調查機構ITS預估馬來西亞4月棕櫚油出口為119萬噸。另一調查機構SGS預估出口為117萬噸。 5月出口數(shù)據(jù)可能在周一公布。 BMD毛棕櫚油周五持倉量增加至78,971手，周四為77,497手。成交量從12,897手增加至16,098手。
【基本面】
1、CBOT7月大豆合約收高5美分,報11.84美元。11月大豆期貨收高9-1/2,報10.62-1/2美元。7月豆油合約收高1.24美分,收報每磅39.05美分。
2、NYMEX-7月原油期貨結算價收漲1.23美元,或1.89%,報66.31美元。
【技術分析】
1、棕櫚油0909合約長線投機多空分界點為6000元/噸。短線交易而言，棕櫚油0909合約6700元/噸為短線多空分界點。
2、菜油0909合約長線投機多空分界點為7250元/噸。短線交易以7750為短線多空分界。
【操作建議】
1、食用油期貨在多頭格局中運行�！吨芤住分v“飛龍在天，利見大人”，如今的市場是：飛龍在天，利見多頭。諸多指標都對多頭有利。Cbot大豆走勢依舊強勁；原油上漲趨勢和美元指數(shù)下跌趨勢以及屢創(chuàng)新高的波羅的海干散貨運價指數(shù)，亦繼續(xù)支撐著多頭；進口大豆的海運費已經(jīng)比一月前上漲了10%以上。謹慎持有多單，或相機滾動做多。以上述技術分析點位為操作參考點位。
2、CBOT-7月大豆期貨在1050美分/蒲式耳以上運行，屬多頭格局。
3、投機惟對策最重要。惟有惶者才能生存。欲速不達。投機之要，一為控制倉位；二為及時止損。
4、美元指數(shù)在84以下運行為弱勢格局，對商品多頭有利。
一、重要提示：關鍵詞：
二、外盤評述：
1、 〔芝加哥期市〕CBOT大豆期貨收高,因美元下挫帶動農(nóng)產(chǎn)品價格
路透芝加哥5月29日電---芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周五收高,因美元下挫刺激對農(nóng)產(chǎn)品的新買盤.
美元指數(shù)跌穿80,為五個月最低,因跡象顯示全球經(jīng)濟衰退緩和,投資人承接較高收益貨幣.[FRX/CN]
美國大豆庫存緊張,因出口需求強勁以及油價上揚也帶動買盤.
月底的倉位調整可能令今日波動性增加.
7月大豆合約SN9收高5美分,報11.84美元.11月大豆期貨SX9收高9-1/2,報10.62-1/2美元.
美國農(nóng)業(yè)部表示,上周出口美國大豆46.64萬噸,低于預估的70-90萬噸.
7月豆粕合約SMN9收低1.30美元,至每短噸382.50美元,本周大漲後出現(xiàn)獲利了結.新作12月豆粕合約SMZ9收高1.20美元,報323美元.
7月豆油合約BON9收高1.24美分,收報每磅39.05美分.
交易商稱,基金買入3,000口大豆合約和2,000口豆油合約,對豆粕合約的買賣盤相當.
大豆期貨預估成交量為117,204口,豆粕為51,612口,豆油為70,440口.(完)
2、〔國際油市〕NYMEX原油期貨收高,受樂觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)和美元走軟推動
路透紐約5月29日電---美國原油期貨周五連續(xù)第六個交易日收漲,因美國,日本和印度經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示全球經(jīng)濟衰退正在放緩,以及美元指數(shù)跌至五個月低點.
本周庫存報告顯示原油供應大幅度減少,且石油輸出國組織(OPEC)宣布維持產(chǎn)量不變,因預期需求增加,受此推動,原油價格飆升,今日的上漲使上漲動能再度增強.
"隨著印度公布好于預期的一季度經(jīng)濟增長數(shù)據(jù),日本4月份工業(yè)生產(chǎn)也大幅跳升,原油市場投資者得出結論,經(jīng)濟衰退最糟糕的時期已經(jīng)過去,需求復蘇指日可待,"MF Global公司副總裁Mike Fitzpatrick表示.
美國商務部周五公布,美國第一季國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)環(huán)比年率修正值為萎縮5.7%,預估為下滑5.5%,前值為萎縮6.1%;最終銷售修正值為下降3.4%,預估為下降3.2%,前值為下滑3.4%.[ID:nCN0638203]
周五公布的路透/美國密西根大學5月消費者信心指數(shù)終值為68.7(預估為68.0),4月終值為65.1.5月消費者信心指數(shù)為2008年9月以來最高,現(xiàn)狀指數(shù)為2008年12月以來最高.[ID:nCN0638223]
美元兌一籃子主要貨幣跌至五個月低位,因市場冀望于全球經(jīng)濟復蘇,推動投資者買入高收益貨幣和高風險資產(chǎn).[FRX/CN]
enerjay, LLC的經(jīng)紀商Jay Levine指出,朝鮮(北韓)再度試射導彈也是油價受益.
6月取暖油和汽油期貨大幅收高,這兩種合約今日收盤後到期
紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)-NYMEX-7月原油期貨CLN9結算價收漲1.23美元,或1.89%,報66.31美元,為11月4日以來的最高收盤位,當日收盤價為70.53美元.今日交投區(qū)間在64.68-66.47美元,後者為11月5日觸及70.46美元后的最高水平.
本周,美國7月原油期貨勁揚4.64美元或7.52%.
倫敦7月布蘭特原油期貨LCON9收升1.13美元,或1.75%,報每桶65.52美元,為11月4日以來的最高收盤位,當日收盤價為66.44美元,日內(nèi)交投區(qū)間為63.96-65.70美元,後者為11月5日觸及66美元后的最高水平.
NYMEX-6月RBOB汽油期貨RBM9收高2.05美分,或1.75%,結算價報每加侖1.9310美元,為10月9日以來的最高結算價,當日結算價為2.0273美元.今日交投區(qū)間介乎1.9055-1.95美元,後者為10月14日觸及1.9990美元以來最高.
6月取暖油期貨HOM9收高4.05美分,或2.53%,報每加侖1.6419美元,為自11月28日以來的最高結算價,當日的結算價為1.6737美元,盤中在1.5945-1.6512美元之間交投,後者為1月6日觸及1.6688美元以來的最高.
日本政府周五公布的據(jù)顯示,4月工業(yè)生產(chǎn)較上月增長5.2%,遠高于預期,為連續(xù)第二個月上升,因企業(yè)在繼續(xù)補充去年年底大量消耗的庫存.
印度政府今日公布經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示,1-3月國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)較上年同期增長5.8%,路透調查預估為增長5.2%.(完)
3、〔倫敦金屬〕LME期銅觸及三周高點,因美元走軟
路透倫敦5月29日電---倫敦金屬交易所(LME)期銅周五升至三周高位,因美元走軟,後因數(shù)據(jù)顯示美國中西部企業(yè)活動嚴重萎縮,幅度大大超過預期,令期銅升勢受限.
三個月期銅MCU3收報4,830美元,周四收報4,755美元.
期銅早盤觸及4,825美元的日高.五月份累積上漲近8%,有望實現(xiàn)連續(xù)五個月上漲的勢頭.
數(shù)據(jù)顯示美國中西部企業(yè)活動萎縮,以及一季度美國經(jīng)濟萎縮幅度略小于預期後,美國股市失去了方向,在昨日收盤點位上下震蕩.
分析師表示,銅價今年已出現(xiàn)反彈,但市場仍擔憂實際需求與想象需求間的差距,因銅價受股市波動的影響超過了受汽車業(yè)危機的拖累.
"西歐和北美市場的需求仍非常疲弱,且本周中國需求也放緩,我感覺實際需求尚未到來,但市場人氣已經(jīng)轉變,"Mitsui Bussan Commodities的期貨經(jīng)紀商Abe Ulusal表示.
LME庫存數(shù)據(jù)也對銅價構成支撐,庫存減少4,850噸,至312,275噸.取消倉單降至38,825噸,上一交易日為43,650噸.
三個月期鋁MAL3由1,412美元收升至1,440美元.鋁庫存持續(xù)增加,LME鋁庫存增加5,125噸,至創(chuàng)紀錄的逾420萬噸.
三個月期鎳MNI3收報13,950美元,周四收報13,500美元.三個月期鋅MZN3收報1,555美元,周四收報1,475美元,盤中上漲近5%,觸及1,545.50美元的日高;
三個月期鉛MPB3收于1,555美元,周四收報1,478美元,盤中上漲超過5%,觸及4月17日以來的高位1,560美元;三個月期錫MSN3收報14,200美元,周四收于13,650美元.
4、〔美國股市〕跳升,因可口可樂等跨國公司股份及商品股走強
2009年 5月 30日 星期六 05:53 BJT
* 能源股和可口可樂股價支撐市況
* 經(jīng)濟數(shù)據(jù)令復蘇的樂觀情緒增強
* 道指收高1.2%,標普500指數(shù)和Nasdaq分別升1.4%和1.3%
路透紐約5月29日電---美國股市周五收漲,標準普爾500指數(shù)為連續(xù)第三個月上漲,因商品價格大漲帶動自然資源股上揚,美元走軟提振可口可樂等跨國公司的股價.
報告顯示5月消費者信心觸及八個月最高,投資人受到鼓舞,且商品價格大漲令市場愈發(fā)認為海外需求會支撐全球經(jīng)濟復蘇.
美國原油期貨CLc1大漲1.23美元或1.8%,報66.31美元,雪佛龍(CVX.N: 行情)收高1.3%,報66.67美元,康菲石油國際(ConocoPhillips)(COP.N: 行情)攀升0.5%,報45.84美元,�？松梨�(XOM.N: 行情)收高0.2%,報69.35美元,標準普爾能源股指數(shù).GSPE上揚1.2%.
美元指數(shù)下滑至五個月低點後,可口可樂(KO.N: 行情)跳升4.82%,報49.16美元,對道指貢獻最大,IBM(IBM.N: 行情)升1.5%,報106.28美元.
"基于市場反應,我明顯感覺經(jīng)濟已觸底反彈,"Shaker Investments投資組合經(jīng)理人兼研究分析師Sasha Kostadinov表示,"問題是反彈後會有什麼情形:是加速成長和溫和通脹,還是緩慢成長和高通脹?"
道瓊工業(yè)指數(shù).DJI收升96.53點或1.15%,報8,500.33;標準普爾500指數(shù).SPX上揚12.31點,或1.36%,報919.14點;Nasdaq綜合股價指數(shù).IXIC收高22.54點,或1.29%,報1,774.33點.
本周,道指上漲2.7%,標普500指數(shù)升3.6%,Nasdaq指數(shù)上揚4.9%.本月,三大指數(shù)的漲幅分別是4.1%,5.3%和3.3%.
標普500指數(shù)連續(xù)第三個月上揚,為2007年秋季來最長月度升勢,該指數(shù)較3月初觸及12年低點以來已猛漲35.9%.
盡管油價大漲對能源企業(yè)有利,而且可能是全球需求改善的先兆,但能源成本增加可能對消費者和企業(yè)構成壓力,而且商品價格大漲加重了長期通脹壓力.
美元下滑帶動其他商品價格上揚,8月期金GCQ9高見982美元,為2月底來最高.礦商Freeport-McMoran Copper and Gold Inc (FCX.N: 行情)大漲3.3%,報54.43美元,黃金B(yǎng)UGS指數(shù)上揚3.3%.
卡特彼勒(CAT.N: 行情)跳升2.5%,報35.46美元,微軟(MSFT.O: 行情)升2.2%,報20.89美元.
下跌個股中,瀕臨破產(chǎn)保護的通用汽車(GM.N: 行情)崩跌33.04%,報0.75美元.
今日紐約證交所交投活躍,成交量約為18.6億股,高于去年14.9億股的日均預估成交量.Nasdaq市場成交約25.9億股,也高于去年22.8億股的日均成交量.
紐約證交所上漲股和下跌股家數(shù)比約為8:3.Nasdaq市場則約為7:3.(完)
5、[馬來西亞期市]BMD毛棕櫚油期貨收高，因油價上漲及看漲預估提振
文華財經(jīng)（綜合編譯 何麗麗）--據(jù)吉隆坡5月29日消息，馬來西亞BMD毛棕櫚油期貨周五收高，因原油價格上漲以及看漲價格預估提振。
他們稱，馬來西亞5月棕櫚油出口可能較上月增加大約3%。
BMD基準8月毛棕櫚油合約收高55令吉至每噸2,560令吉，交投區(qū)間介于2,492-2,585令吉。
現(xiàn)貨市場買興缺乏，令價格幾無變動。
一新加坡的分析師稱：“今日棕櫚油市場看起來缺乏自身的強勢，正依賴于外部市場走勢�！�
早盤交易遲滯，但市場在午后上漲，因倫敦植物油分析師James Fry公布了看漲的預估。
Fry在雅加達召開的一會議上稱，若布蘭特原油價格上漲至每桶70美元，毛棕櫚油價格今年或將上漲至每噸830美元，
NYMEX7月原油期貨周四收高1.63美元或2.6%，至每桶65.08美元。
毛棕櫚油當前報價為每噸730美元，F(xiàn)OB印尼港口。
Fry亦稱，若布蘭特原油價格下滑至每桶45美元，毛棕櫚油價格到年底或將下滑至每噸580美元。
他亦表示，馬來西亞當前的毛棕櫚油庫存/產(chǎn)量比率正在下降，但“不是異常低”，高于2003，2004和2007年出現(xiàn)的低位。
一家全球貿(mào)易公司的執(zhí)行長稱：“若毛棕櫚油價格能夠在每噸2,500令吉上方盤整，價格就能夠受新的買盤推動測試2,800令吉，否則近期將盤旋在2,300-2,500令吉。”
船運調查機構ITS預估馬來西亞4月棕櫚油出口為119萬噸。另一調查機構SGS預估出口為117萬噸。
5月出口數(shù)據(jù)可能在周一公布。
BMD毛棕櫚油周五持倉量增加至78,971手，周四為77,497手。成交量從12,897手增加至16,098手。
一新加坡交易商稱，7月/8月/9月現(xiàn)貨24度棕櫚油報價上漲15美元至每噸790美元，10月/11月/12月現(xiàn)貨24度棕櫚油是上漲10美元至每噸775美元。
即期裝船的現(xiàn)貨毛棕櫚油報價持平于每噸2,600令吉。
(1000 GMT，BMD毛棕櫚油期貨收盤價，單位：令吉/噸)
月份 收盤 昨收 漲跌 最高 最低
09年6月 2,615 2,585 +30 2,640 2,574
09年7月 2,570 2,541 +29 2,611 2,530
09年8月 2,560 2,505 +55 2,585 2,492
09年9月 2,549 2,490 +59 2,563 2,480
09年10月 2,532 2,471 +61 2,545 2,475
6、〔紐約匯市〕風險意愿增強以及美國預算赤字憂慮重創(chuàng)美元
2009年 5月 30日 星期六 04:48 BJT
* 美元指數(shù)勢將錄得1985年來最大月度降幅
* 風險意愿增強以及美國預算赤字憂慮重創(chuàng)美元
* 美國經(jīng)濟萎縮幅度略低于預期
* 歐元兌美元創(chuàng)今年新高
路透紐約5月29日電---美元指數(shù)周五觸及五個月低點,歐元兌美元則升穿1.41美元,為今年首見,因投資人寄望全球經(jīng)濟復蘇,買入較高收益貨幣和資產(chǎn).
英鎊兌美元逼近1.62美元的約八個月高位,創(chuàng)1985年來最佳月度表現(xiàn).數(shù)據(jù)顯示美國首季經(jīng)濟萎縮幅度低于預期,提振全球股市和壓制美元的避險吸引力.
本周,對美國政府將擴大發(fā)債規(guī)模,彌補1.8萬億預算赤字的擔憂令美元走勢百上加斤,并帶動指標10年期公債收益率(殖利率)錄得2004年來最大兩個月升幅.
韓國國家退休基金(NPS)已經(jīng)將其五年投資回報目標調低至平均6.5%,去年為7.5%,該基金的五年投資組合中將降低對美國股票與公債的風險敞口.[ID:nCN0636965]該消息令上述憂慮加重.
RBS Greenwich Capital首席國際策略師Alan Ruskin表示,美元頹勢帶動油價,并令投資人認為新興市場將領先復蘇.這提振了商品貨幣兌美元和日圓的走勢.
紐約尾盤,歐元兌美元升1.4%,報1.4137美元,盤中高見1.4168,為12月來最高.英鎊兌美元升1.6%,報1.6169美元,稍早觸及1.6199美元的10月初來最高.
美元兌日圓也下挫1.7%,報95.25日圓,澳元兌美元升穿0.8000美元,為9月來首見,澳元本月有望錄得逾10%的創(chuàng)記錄月度漲幅.美元兌加元重挫2.1%,報1.0908加元.
美元指數(shù).DXY跌1.5%,本月表現(xiàn)為1985年3月來最差.
**尋求收益**
美國商務部公布,美國第一季國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)環(huán)比年率修正值為萎縮5.7%,預估為下滑5.5%,前值為萎縮6.1%.[US-ECI-CMN]該數(shù)據(jù)鼓勵投資人承受更多風險.
"資金正流出美元,"MF Global固定收益和匯市策略師Jessica Hoversen表示,"在危機最嚴重的時期離場觀望的眾多機構資金現(xiàn)在正尋求(更高)的收益."
美國供應管理協(xié)會(ISM)公布,5月芝加哥采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)大跌至34.9,分析師預估為42.0, 4月時為40.1.
盡管美元通常因經(jīng)濟面壞消息而吸引避險資金,一些分析師表示,財赤憂慮令這種連帶關系減弱.
GFT Forex匯市研究部門主管Boris Schlossberg表示,全球風險意愿增強,美元可能開始因國內(nèi)經(jīng)濟消息乏善可陳而遭拋售.
周五,公債收益率回落,但較3月中水準仍大漲,當時美聯(lián)儲宣布計劃購買較長期公債以壓低利率.(完)
國泰君安期貨有限公司上海市曲陽路營業(yè)部 劉洋
一、飛龍在天 利見多頭
（一）《周易》講“飛龍在天，利見大人”，還有“飛龍在天，大人造也”。
如今的市場，可以說是：飛龍在天，利見多頭；或者說：飛龍在天，多頭造也，是多頭有所作為的時候。
基本面方面也有利于多頭，人們似乎已經(jīng)進一步認可了經(jīng)濟已觸底的說法，更多的人開始擔心起了通脹的風險，去追求高風險的回報。
上海超市的部分食用油已經(jīng)提價；黑龍江的旱情，從報道上看也很嚴重，似乎對大豆播種很不利。
（二）很長一段兒時間以來，看多的觀點得到了驗證。端午節(jié)前的那個交易日（5月27日）建議多單過節(jié)也是正確的——“但是就總體而言，各項指標顯示，持有少量多單過節(jié)是趨勢投機者的選擇”。
（三）飛龍在天，利見多頭——前期一直強調的一些利多因素：
1、原油期貨繼續(xù)其升天工程。強，還要強，還有很大的上漲空間。
Nymex原油期貨指數(shù)5月29日又創(chuàng)新高，收在67.67，上漲1.18美元。
2、美元指數(shù)入地作業(yè)，并沒有停止，繼續(xù)深入中。
美元指數(shù)5月29日收79.233，下跌1.232點，或-1.53%。
3、波羅的海干散貨運價指數(shù)創(chuàng)反彈新高,一而再，再而三，不停步。
5月29日，波羅的海干散貨運價指數(shù)上漲196點，收在3494點，大漲5.94%。
4、全球股市上漲行情依舊不錯，無大的憂慮。
5月29日，道瓊工業(yè)指數(shù)收高96.53點或1.15%,報8,500.33。
（四）投機對策：1、lme銅、鋅,長線與短線均在多頭格局中。
2、大豆，長線與短線都在多頭格局中。
3、植物油，多頭中。
二、棕櫚油和菜油：飛龍在天 利見多頭
（<國泰>君安期貨研究所早報20090601）國泰君安期貨研究所 劉洋
【昨日內(nèi)盤】
菜油期貨和棕櫚油期貨主力合約收盤漲跌不一。5月27日棕櫚油0909合約報收6584，持倉85828手。菜油0909合約收7626，持倉114000手。
【隔夜外盤】
馬來西亞BMD基準8月毛棕櫚油合約5月29日收高55令吉至每噸2,560令吉。
早盤交易遲滯，但市場在午后上漲，因倫敦植物油分析師James Fry公布了看漲的預估。 Fry在雅加達召開的一會議上稱，若布蘭特原油價格上漲至每桶70美元，毛棕櫚油價格今年或將上漲至每噸830美元。NYMEX7月原油期貨周四收高1.63美元或2.6%，至每桶65.08美元。 毛棕櫚油當前報價為每噸730美元，F(xiàn)OB印尼港口。 Fry亦稱，若布蘭特原油價格下滑至每桶45美元，毛棕櫚油價格到年底或將下滑至每噸580美元。 他亦表示，馬來西亞當前的毛棕櫚油庫存/產(chǎn)量比率正在下降，但“不是異常低”，高于2003，2004和2007年出現(xiàn)的低位。
一家全球貿(mào)易公司的執(zhí)行長稱：“若毛棕櫚油價格能夠在每噸2,500令吉上方盤整，價格就能夠受新的買盤推動測試2,800令吉，否則近期將盤旋在2,300-2,500令吉�！�
船運調查機構ITS預估馬來西亞4月棕櫚油出口為119萬噸。另一調查機構SGS預估出口為117萬噸。 5月出口數(shù)據(jù)可能在周一公布。 BMD毛棕櫚油周五持倉量增加至78,971手，周四為77,497手。成交量從12,897手增加至16,098手。
【基本面】
1、CBOT7月大豆合約收高5美分,報11.84美元。11月大豆期貨收高9-1/2,報10.62-1/2美元。7月豆油合約收高1.24美分,收報每磅39.05美分。
2、NYMEX-7月原油期貨結算價收漲1.23美元,或1.89%,報66.31美元。
【技術分析】
1、棕櫚油0909合約長線投機多空分界點為6000元/噸。短線交易而言，棕櫚油0909合約6700元/噸為短線多空分界點。
2、菜油0909合約長線投機多空分界點為7250元/噸。短線交易以7750為短線多空分界。
【操作建議】
1、食用油期貨在多頭格局中運行�！吨芤住分v“飛龍在天，利見大人”，如今的市場是：飛龍在天，利見多頭。諸多指標都對多頭有利。Cbot大豆走勢依舊強勁；原油上漲趨勢和美元指數(shù)下跌趨勢以及屢創(chuàng)新高的波羅的海干散貨運價指數(shù)，亦繼續(xù)支撐著多頭；進口大豆的海運費已經(jīng)比一月前上漲了10%以上。謹慎持有多單，或相機滾動做多。以上述技術分析點位為操作參考點位。
2、CBOT-7月大豆期貨在1050美分/蒲式耳以上運行，屬多頭格局。
3、投機惟對策最重要。惟有惶者才能生存。欲速不達。投機之要，一為控制倉位；二為及時止損。
4、美元指數(shù)在84以下運行為弱勢格局，對商品多頭有利。
一、重要提示：關鍵詞：
二、外盤評述：
1、 〔芝加哥期市〕CBOT大豆期貨收高,因美元下挫帶動農(nóng)產(chǎn)品價格
路透芝加哥5月29日電---芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周五收高,因美元下挫刺激對農(nóng)產(chǎn)品的新買盤.
美元指數(shù)跌穿80,為五個月最低,因跡象顯示全球經(jīng)濟衰退緩和,投資人承接較高收益貨幣.[FRX/CN]
美國大豆庫存緊張,因出口需求強勁以及油價上揚也帶動買盤.
月底的倉位調整可能令今日波動性增加.
7月大豆合約SN9收高5美分,報11.84美元.11月大豆期貨SX9收高9-1/2,報10.62-1/2美元.
美國農(nóng)業(yè)部表示,上周出口美國大豆46.64萬噸,低于預估的70-90萬噸.
7月豆粕合約SMN9收低1.30美元,至每短噸382.50美元,本周大漲後出現(xiàn)獲利了結.新作12月豆粕合約SMZ9收高1.20美元,報323美元.
7月豆油合約BON9收高1.24美分,收報每磅39.05美分.
交易商稱,基金買入3,000口大豆合約和2,000口豆油合約,對豆粕合約的買賣盤相當.
大豆期貨預估成交量為117,204口,豆粕為51,612口,豆油為70,440口.(完)
2、〔國際油市〕NYMEX原油期貨收高,受樂觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)和美元走軟推動
路透紐約5月29日電---美國原油期貨周五連續(xù)第六個交易日收漲,因美國,日本和印度經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示全球經(jīng)濟衰退正在放緩,以及美元指數(shù)跌至五個月低點.
本周庫存報告顯示原油供應大幅度減少,且石油輸出國組織(OPEC)宣布維持產(chǎn)量不變,因預期需求增加,受此推動,原油價格飆升,今日的上漲使上漲動能再度增強.
"隨著印度公布好于預期的一季度經(jīng)濟增長數(shù)據(jù),日本4月份工業(yè)生產(chǎn)也大幅跳升,原油市場投資者得出結論,經(jīng)濟衰退最糟糕的時期已經(jīng)過去,需求復蘇指日可待,"MF Global公司副總裁Mike Fitzpatrick表示.
美國商務部周五公布,美國第一季國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)環(huán)比年率修正值為萎縮5.7%,預估為下滑5.5%,前值為萎縮6.1%;最終銷售修正值為下降3.4%,預估為下降3.2%,前值為下滑3.4%.[ID:nCN0638203]
周五公布的路透/美國密西根大學5月消費者信心指數(shù)終值為68.7(預估為68.0),4月終值為65.1.5月消費者信心指數(shù)為2008年9月以來最高,現(xiàn)狀指數(shù)為2008年12月以來最高.[ID:nCN0638223]
美元兌一籃子主要貨幣跌至五個月低位,因市場冀望于全球經(jīng)濟復蘇,推動投資者買入高收益貨幣和高風險資產(chǎn).[FRX/CN]
enerjay, LLC的經(jīng)紀商Jay Levine指出,朝鮮(北韓)再度試射導彈也是油價受益.
6月取暖油和汽油期貨大幅收高,這兩種合約今日收盤後到期
紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)-NYMEX-7月原油期貨CLN9結算價收漲1.23美元,或1.89%,報66.31美元,為11月4日以來的最高收盤位,當日收盤價為70.53美元.今日交投區(qū)間在64.68-66.47美元,後者為11月5日觸及70.46美元后的最高水平.
本周,美國7月原油期貨勁揚4.64美元或7.52%.
倫敦7月布蘭特原油期貨LCON9收升1.13美元,或1.75%,報每桶65.52美元,為11月4日以來的最高收盤位,當日收盤價為66.44美元,日內(nèi)交投區(qū)間為63.96-65.70美元,後者為11月5日觸及66美元后的最高水平.
NYMEX-6月RBOB汽油期貨RBM9收高2.05美分,或1.75%,結算價報每加侖1.9310美元,為10月9日以來的最高結算價,當日結算價為2.0273美元.今日交投區(qū)間介乎1.9055-1.95美元,後者為10月14日觸及1.9990美元以來最高.
6月取暖油期貨HOM9收高4.05美分,或2.53%,報每加侖1.6419美元,為自11月28日以來的最高結算價,當日的結算價為1.6737美元,盤中在1.5945-1.6512美元之間交投,後者為1月6日觸及1.6688美元以來的最高.
日本政府周五公布的據(jù)顯示,4月工業(yè)生產(chǎn)較上月增長5.2%,遠高于預期,為連續(xù)第二個月上升,因企業(yè)在繼續(xù)補充去年年底大量消耗的庫存.
印度政府今日公布經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示,1-3月國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)
3、〔倫敦金屬〕LME期銅觸及三周高點,因美元走軟
路透倫敦5月29日電---倫敦金屬交易所(LME)期銅周五升至三周高位,因美元走軟,後因數(shù)據(jù)顯示美國中西部企業(yè)活動嚴重萎縮,幅度大大超過預期,令期銅升勢受限.
三個月期銅MCU3收報4,830美元,周四收報4,755美元.
期銅早盤觸及4,825美元的日高.五月份累積上漲近8%,有望實現(xiàn)連續(xù)五個月上漲的勢頭.
數(shù)據(jù)顯示美國中西部企業(yè)活動萎縮,以及一季度美國經(jīng)濟萎縮幅度略小于預期後,美國股市失去了方向,在昨日收盤點位上下震蕩.
分析師表示,銅價今年已出現(xiàn)反彈,但市場仍擔憂實際需求與想象需求間的差距,因銅價受股市波動的影響超過了受汽車業(yè)危機的拖累.
"西歐和北美市場的需求仍非常疲弱,且本周中國需求也放緩,我感覺實際需求尚未到來,但市場人氣已經(jīng)轉變,"Mitsui Bussan Commodities的期貨經(jīng)紀商Abe Ulusal表示.
LME庫存數(shù)據(jù)也對銅價構成支撐,庫存減少4,850噸,至312,275噸.取消倉單降至38,825噸,上一交易日為43,650噸.
三個月期鋁MAL3由1,412美元收升至1,440美元.鋁庫存持續(xù)增加,LME鋁庫存增加5,125噸,至創(chuàng)紀錄的逾420萬噸.
三個月期鎳MNI3收報13,950美元,周四收報13,500美元.三個月期鋅MZN3收報1,555美元,周四收報1,475美元,盤中上漲近5%,觸及1,545.50美元的日高;
三個月期鉛MPB3收于1,555美元,周四收報1,478美元,盤中上漲超過5%,觸及4月17日以來的高位1,560美元;三個月期錫MSN3收報14,200美元,周四收于13,650美元.
4、〔美國股市〕跳升,因可口可樂等跨國公司股份及商品股走強
2009年 5月 30日 星期六 05:53 BJT
* 能源股和可口可樂股價支撐市況
* 經(jīng)濟數(shù)據(jù)令復蘇的樂觀情緒增強
* 道指收高1.2%,標普500指數(shù)和Nasdaq分別升1.4%和1.3%
路透紐約5月29日電---美國股市周五收漲,標準普爾500指數(shù)為連續(xù)第三個月上漲,因商品價格大漲帶動自然資源股上揚,美元走軟提振可口可樂等跨國公司的股價.
報告顯示5月消費者信心觸及八個月最高,投資人受到鼓舞,且商品價格大漲令市場愈發(fā)認為海外需求會支撐全球經(jīng)濟復蘇.
美國原油期貨CLc1大漲1.23美元或1.8%,報66.31美元,雪佛龍(CVX.N: 行情)收高1.3%,報66.67美元,康菲石油國際(ConocoPhillips)(COP.N: 行情)攀升0.5%,報45.84美元,�？松梨�(XOM.N: 行情)收高0.2%,報69.35美元,標準普爾能源股指數(shù).GSPE上揚1.2%.
美元指數(shù)下滑至五個月低點後,可口可樂(KO.N: 行情)跳升4.82%,報49.16美元,對道指貢獻最大,IBM(IBM.N: 行情)升1.5%,報106.28美元.
"基于市場反應,我明顯感覺經(jīng)濟已觸底反彈,"Shaker Investments投資組合經(jīng)理人兼研究分析師Sasha Kostadinov表示,"問題是反彈後會有什麼情形:是加速成長和溫和通脹,還是緩慢成長和高通脹?"
道瓊工業(yè)指數(shù).DJI收升96.53點或1.15%,報8,500.33;標準普爾500指數(shù).SPX上揚12.31點,或1.36%,報919.14點;Nasdaq綜合股價指數(shù).IXIC收高22.54點,或1.29%,報1,774.33點.
本周,道指上漲2.7%,標普500指數(shù)升3.6%,Nasdaq指數(shù)上揚4.9%.本月,三大指數(shù)的漲幅分別是4.1%,5.3%和3.3%.
標普500指數(shù)連續(xù)第三個月上揚,為2007年秋季來最長月度升勢,該指數(shù)較3月初觸及12年低點以來已猛漲35.9%.
盡管油價大漲對能源企業(yè)有利,而且可能是全球需求改善的先兆,但能源成本增加可能對消費者和企業(yè)構成壓力,而且商品價格大漲加重了長期通脹壓力.
美元下滑帶動其他商品價格上揚,8月期金GCQ9高見982美元,為2月底來最高.礦商Freeport-McMoran Copper and Gold Inc (FCX.N: 行情)大漲3.3%,報54.43美元,黃金B(yǎng)UGS指數(shù)上揚3.3%.
卡特彼勒(CAT.N: 行情)跳升2.5%,報35.46美元,微軟(MSFT.O: 行情)升2.2%,報20.89美元.
下跌個股中,瀕臨破產(chǎn)保護的通用汽車(GM.N: 行情)崩跌33.04%,報0.75美元.
今日紐約證交所交投活躍,成交量約為18.6億股,高于去年14.9億股的日均預估成交量.Nasdaq市場成交約25.9億股,也高于去年22.8億股的日均成交量.
紐約證交所上漲股和下跌股家數(shù)比約為8:3.Nasdaq市場則約為7:3.(完)
5、[馬來西亞期市]BMD毛棕櫚油期貨收高，因油價上漲及看漲預估提振
文華財經(jīng)（綜合編譯 何麗麗）--據(jù)吉隆坡5月29日消息，馬來西亞BMD毛棕櫚油期貨周五收高，因原油價格上漲以及看漲價格預估提振。
他們稱，馬來西亞5月棕櫚油出口可能較上月增加大約3%。
BMD基準8月毛棕櫚油合約收高55令吉至每噸2,560令吉，交投區(qū)間介于2,492-2,585令吉。
現(xiàn)貨市場買興缺乏，令價格幾無變動。
一新加坡的分析師稱：“今日棕櫚油市場看起來缺乏自身的強勢，正依賴于外部市場走勢�！�
早盤交易遲滯，但市場在午后上漲，因倫敦植物油分析師James Fry公布了看漲的預估。
Fry在雅加達召開的一會議上稱，若布蘭特原油價格上漲至每桶70美元，毛棕櫚油價格今年或將上漲至每噸830美元，
NYMEX7月原油期貨周四收高1.63美元或2.6%，至每桶65.08美元。
毛棕櫚油當前報價為每噸730美元，F(xiàn)OB印尼港口。
Fry亦稱，若布蘭特原油價格下滑至每桶45美元，毛棕櫚油價格到年底或將下滑至每噸580美元。
他亦表示，馬來西亞當前的毛棕櫚油庫存/產(chǎn)量比率正在下降，但“不是異常低”，高于2003，2004和2007年出現(xiàn)的低位。
一家全球貿(mào)易公司的執(zhí)行長稱：“若毛棕櫚油價格能夠在每噸2,500令吉上方盤整，價格就能夠受新的買盤推動測試2,800令吉，否則近期將盤旋在2,300-2,500令吉。”
船運調查機構ITS預估馬來西亞4月棕櫚油出口為119萬噸。另一調查機構SGS預估出口為117萬噸。
5月出口數(shù)據(jù)可能在周一公布。
BMD毛棕櫚油周五持倉量增加至78,971手，周四為77,497手。成交量從12,897手增加至16,098手。
一新加坡交易商稱，7月/8月/9月現(xiàn)貨24度棕櫚油報價上漲15美元至每噸790美元，10月/11月/12月現(xiàn)貨24度棕櫚油是上漲10美元至每噸775美元。
即期裝船的現(xiàn)貨毛棕櫚油報價持平于每噸2,600令吉。
(1000 GMT，BMD毛棕櫚油期貨收盤價，單位：令吉/噸)
月份 收盤 昨收 漲跌 最高 最低
09年6月 2,615 2,585 +30 2,640 2,574
09年7月 2,570 2,541 +29 2,611 2,530
09年8月 2,560 2,505 +55 2,585 2,492
09年9月 2,549 2,490 +59 2,563 2,480
09年10月 2,532 2,471 +61 2,545 2,475
6、〔紐約匯市〕風險意愿增強以及美國預算赤字憂慮重創(chuàng)美元
2009年 5月 30日 星期六 04:48 BJT
* 美元指數(shù)勢將錄得1985年來最大月度降幅
* 風險意愿增強以及美國預算赤字憂慮重創(chuàng)美元
* 美國經(jīng)濟萎縮幅度略低于預期
* 歐元兌美元創(chuàng)今年新高
路透紐約5月29日電---美元指數(shù)周五觸及五個月低點,歐元兌美元則升穿1.41美元,為今年首見,因投資人寄望全球經(jīng)濟復蘇,買入較高收益貨幣和資產(chǎn).
英鎊兌美元逼近1.62美元的約八個月高位,創(chuàng)1985年來最佳月度表現(xiàn).數(shù)據(jù)顯示美國首季經(jīng)濟萎縮幅度低于預期,提振全球股市和壓制美元的避險吸引力.
本周,對美國政府將擴大發(fā)債規(guī)模,彌補1.8萬億預算赤字的擔憂令美元走勢百上加斤,并帶動指標10年期公債收益率(殖利率)錄得2004年來最大兩個月升幅.
韓國國家退休基金(NPS)已經(jīng)將其五年投資回報目標調低至平均6.5%,去年為7.5%,該基金的五年投資組合中將降低對美國股票與公債的風險敞口.[ID:nCN0636965]該消息令上述憂慮加重.
RBS Greenwich Capital首席國際策略師Alan Ruskin表示,美元頹勢帶動油價,并令投資人認為新興市場將領先復蘇.這提振了商品貨幣兌美元和日圓的走勢.
紐約尾盤,歐元兌美元
美元兌日圓
美元指數(shù).DXY跌1.5%,本月表現(xiàn)為1985年3月來最差.
**尋求收益**
美國商務部公布,美國第一季國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)環(huán)比年率修正值為萎縮5.7%,預估為下滑5.5%,前值為萎縮6.1%.[US-ECI-CMN]該數(shù)據(jù)鼓勵投資人承受更多風險.
"資金正流出美元,"MF Global固定收益和匯市策略師Jessica Hoversen表示,"在危機最嚴重的時期離場觀望的眾多機構資金現(xiàn)在正尋求(更高)的收益."
美國供應管理協(xié)會(ISM)公布,5月芝加哥采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)大跌至34.9,分析師預估為42.0, 4月時為40.1.
盡管美元通常因經(jīng)濟面壞消息而吸引避險資金,一些分析師表示,財赤憂慮令這種連帶關系減弱.
GFT Forex匯市研究部門主管Boris Schlossberg表示,全球風險意愿增強,美元可能開始因國內(nèi)經(jīng)濟消息乏善可陳而遭拋售.
周五,公債收益率回落,但較3月中水準仍大漲,當時美聯(lián)儲宣布計劃購買較長期公債以壓低利率.(完)
[[/SIZE][/B][/COLOR][/SIZE][/FONT]
投資有道寫春秋
QQ交流：404093491 email交流：shhxqh@163.com 歡迎交流！歡迎機構合作
※ ※ ※ 本文純屬【國泰君安期貨】個人意見，與【鋼之家鋼鐵博客】立場無關.※ ※ ※
 該日志尚無評論！ |
