力拓在中國倒施三十六計(jì)
商場如戰(zhàn)場，商戰(zhàn)有秘籍，中資企業(yè)在與外企較量中屢屢敗陣，非財(cái)力不濟(jì)，乃戰(zhàn)術(shù)不當(dāng)所致。反觀外企，對中國古戰(zhàn)法運(yùn)用遠(yuǎn)強(qiáng)于國企，力拓就是運(yùn)用中國古代三十六計(jì)的高手，而且每每得逞。好在中國司法機(jī)關(guān)同樣用三十六計(jì)之“關(guān)門捉賊”終結(jié)了力拓的把戲。
這邊廂中鋁集團(tuán)尚未從力拓公司單方面毀約的陰影中平復(fù)，那邊廂力拓就已經(jīng)利用在華員工輕易掌握了國內(nèi)鋼鐵企業(yè)的信息，并借助“賄賂牌”分化鋼鐵企業(yè)內(nèi)部，迅速掌握了鐵礦石談判的先機(jī)。對鋼材期貨感興趣的朋友請加QQ群：86295570
8月12日，當(dāng)“暫�！�7天的力拓間諜門重新出現(xiàn)在公眾視野中時(shí)，包括力拓公司上海辦事處胡士泰在內(nèi)的4名力拓員工也被正式宣布批捕，這一消息不僅意味著力拓員工已經(jīng)有確鑿的證據(jù)涉嫌侵犯商業(yè)秘密和非國家工作人員受賄罪，而且也表明國內(nèi)鋼鐵企業(yè)中也將有部分涉案人員浮出水面。
顯然，在中鋼協(xié)艱難的鐵礦石談判仍在進(jìn)行之際，遠(yuǎn)在大洋彼岸的力拓公司無論是在中鋁“毀約門”中與必和必拓聯(lián)手上演的“暗度陳倉”一幕，還是在鐵礦石談判中暴露出的“趁火打劫”勢頭，無一都彰顯了這家海外公司對于中國“兵法”運(yùn)用的神奇。
企業(yè)高管：“美人計(jì)”
對于尚處于國際貿(mào)易新手階段的中國來說，力拓帶給中國的無疑是一堂記憶深刻的“實(shí)戰(zhàn)三十六計(jì)”。
8月12日，當(dāng)上海檢方已經(jīng)掌握了有關(guān)胡士泰等4人涉嫌侵犯商業(yè)秘密罪和非國家工作人員受賄罪的確鑿證據(jù)時(shí)，此前就一致堅(jiān)決否認(rèn)員工涉案的力拓公司依然“咬緊牙關(guān)不放松”。
鐵礦石首席執(zhí)行官強(qiáng)調(diào)指出：力拓集團(tuán)將大力支持其雇員對這些指控進(jìn)行辯護(hù)，因?yàn)樵谒磥恚肮締T工在中國的業(yè)務(wù)往來上，其行為是恰當(dāng)和合乎倫理道德的�！�
按照這樣的說法，在商業(yè)領(lǐng)域中使用“美人計(jì)”來換取對方的談判底線只不過是力拓公司慣用的手段之一。
時(shí)間轉(zhuǎn)回到今年2月初，當(dāng)中鋁集團(tuán)為力拓提供高達(dá)195億美元近似援助性質(zhì)的收購時(shí)，這家以中國作為最大客戶的澳大利亞鐵礦石公司就已經(jīng)實(shí)施了一次堪稱完美的間諜計(jì)劃——在雇用了知名國際投行擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問后，中鋁集團(tuán)卻依然只能眼巴巴看著力拓公司以不到2億美元的代價(jià)輕松離場。
顯然，其中一個(gè)無法忽視的原因就在于同時(shí)擔(dān)任中鋁財(cái)務(wù)顧問和力拓配股承銷商的摩根大通，這種不合常理的投行“兼職”對于交易結(jié)果的影響不言而喻。
“毀約”中鋁：暗度陳倉
實(shí)際上，即便在開始接受中鋁的收購計(jì)劃時(shí)，力拓也并非誠意與中方合作，而這恰恰是中鋁始料未及的。
在中鋁和力拓雙雙宣布進(jìn)行195億美元的交易后，中鋁便積極籌資完成交易，而同期，力拓則一直等待反轉(zhuǎn)的機(jī)會。3月，由國家開發(fā)銀行牽頭，中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和另外一家政策性銀行中國進(jìn)出口銀行組成銀團(tuán)，終于向中鋁提供210億美元并購貸款時(shí)，鐵礦石市場也出現(xiàn)了回暖的跡象。
與此同時(shí)，受益于中鋁的巨額資金，力拓澳大利亞公司股價(jià)一度從32澳元/股暴漲至77澳元/股，而英國公司的股價(jià)則飆升至31.16英鎊/股，累計(jì)為力拓公司帶來了210億英鎊的浮盈，約合人民幣2350億。
然而在力拓看來，一旦中鋁入股，那么對于公司在未來的鐵礦石談判中多少會產(chǎn)生“不利”的影響，因此，在借助中鋁注資計(jì)劃實(shí)現(xiàn)公司形勢扭轉(zhuǎn)的同時(shí)，力拓卻“瞞天過�！保x擇了與同樣是鐵礦石公司的必和必拓“暗度陳倉”，并于6月宣布正式合作，而雙方的合作也直接促成了力拓與中鋁集團(tuán)的“毀約門”。
“力拓毀約不僅僅對中鋁造成巨大損失，而且，對于四家國有銀行來說也有很大的負(fù)面影響，中鋁所得的1.95億美元分手費(fèi)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠賠償給四大銀行�！笔熘拇罄麃喠ν丶瘓F(tuán)與中國鋁業(yè)公司戰(zhàn)略合作交易的人士對《華夏時(shí)報(bào)》記者表示。
外圍市場：遠(yuǎn)交近攻
如果僅僅到此為止，恐怕力拓在中國的“淘金夢”還難以畫上圓滿的句號，5月下旬，力拓率先發(fā)表公告，宣稱已經(jīng)與日本確定了2009年鐵礦石談判的首發(fā)價(jià)，粉礦按照33%的降幅執(zhí)行，而截至今年3月，鐵礦石的現(xiàn)貨價(jià)格卻已經(jīng)從2008年6月高點(diǎn)下跌了接近60%，33%的降幅顯然令需求量大的中國難以接受。
而后，全球第四大鋼鐵制造商韓國浦項(xiàng)鋼鐵則出面要求鐵礦石降價(jià)50%，但在鐵礦石供應(yīng)商的壓力下，最終包括韓國浦項(xiàng)鋼鐵、臺灣中國鋼鐵、中龍鋼鐵均無奈接受了力拓的2009財(cái)年鐵礦石談判首發(fā)價(jià)，也就是降價(jià)33%。
這一“遠(yuǎn)交近攻”的策略無疑讓強(qiáng)勢要求40%降幅的中國鐵礦石談判陷入被動的局面，更令人意想不到的是，就在鐵礦石談判的關(guān)鍵時(shí)刻，力拓又爆出了“間諜門”事件，顯然，利用中國鋼鐵企業(yè)內(nèi)部分化、竊取機(jī)密的方式成了力拓在外圍市場施壓后，再次取得鐵礦石談判勝算的殺手锏。
中國市場：趁火打劫
“對力拓來說，即便出現(xiàn)了間諜門，中國也不可能因此就拒絕購買鐵礦石，因?yàn)閺牡庸冗\(yùn)來的鐵礦石價(jià)格要比他們的貴出不少�！泵褡遄C券行業(yè)分析師羅榮晉表示。
事實(shí)上，就在公司員工宣布被批捕后，力拓依然表示，不僅繼續(xù)在中國的業(yè)務(wù)，而且還將維持從澳大利亞出售的高水平鐵礦石業(yè)務(wù)。
從最初允諾與中鋁合作，推動公司股價(jià)大漲，脫離困境后惡意毀約，甚至在鐵礦石談判中使出“美人計(jì)”，力拓在這場國際的商業(yè)較量中，已經(jīng)徹底上演了一幕現(xiàn)實(shí)版的“趁火打劫”。
在力拓集團(tuán)的業(yè)績報(bào)表中，貢獻(xiàn)最大的無疑是鐵礦石的銷售，而中國則是力拓公司最大的客戶，可以說，正是借助中國這個(gè)巨大的鐵礦石消費(fèi)市場，力拓集團(tuán)2008年的鐵礦石銷售收入才能比2007年增長了接近一倍，達(dá)到了165.27億美元。
在2008年力拓的全部發(fā)貨量中，中國進(jìn)口的鐵礦石占據(jù)了接近53%，達(dá)到8338萬噸，也因此，在中國市場的成功與否直接決定了力拓公司未來的發(fā)展和存亡，而更是借助于公司不斷增長的利潤，已經(jīng)同時(shí)在英國和澳大利亞上市的力拓公司日前又向美國證券交易委員會提交了集團(tuán)旗下公司Cloud Peak Energy Inc申請 IPO的請求。
如果獲得批準(zhǔn)，那么力拓公司不僅將借此舉為公司募集大約5億美元的資金，還將擁有第三家上市公司。
鋼協(xié)談判：連環(huán)計(jì)
細(xì)數(shù)力拓實(shí)施的“美人計(jì)”、“暗度陳倉”等等，實(shí)際都是“以時(shí)間換空間”的連環(huán)計(jì)，而目的就是為了能夠從中國鋼鐵企業(yè)獲得更多的利潤。
同樣是在2月初的中鋁收購案中，力拓便采取了拖延的戰(zhàn)術(shù)，交易在通過澳大利亞競爭與消費(fèi)者保護(hù)委員會通過后，被該國外商投資審核委員會（FRIB）延遲長達(dá)90天，這期間不僅公司股價(jià)大漲，而且還迎來了鐵礦石重新回暖的局面，這也最終成就了力拓與必和必拓的合作，將中鋁踢出局。
而在中國鋼協(xié)鐵礦石談判的關(guān)鍵時(shí)刻中，力拓公司則是大施“美人計(jì)”——利用公司駐華員工采取不正當(dāng)手段，通過拉攏收買中國鋼鐵生產(chǎn)單位內(nèi)部人員，了解中國鐵礦石談判底線、獲取中國鋼鐵企業(yè)原料庫存的周轉(zhuǎn)天數(shù)、進(jìn)口礦的平均成本、噸鋼單位毛利以及生鐵的單位消耗等重要的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并據(jù)此制定對策，與必和必拓聯(lián)手推高鐵礦石現(xiàn)貨市場，對中國鋼協(xié)施壓。
統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，8月12日天津港63%品位的印度粉礦價(jià)格達(dá)到了870元/噸，較6月底的640元/噸，上漲了約36%，僅僅用了不到六周的時(shí)間，但是同時(shí)有關(guān)部門也指出，盡管單月鐵礦石進(jìn)口量創(chuàng)下歷史新高，但中國的鋼鐵總產(chǎn)量卻處于過剩的狀態(tài)。
涉案員工：走為上
顯然，在力拓看來，只要將三十六熟記在心，便能夠?qū)崿F(xiàn)“戰(zhàn)無不勝”的美好意愿，事實(shí)上，借助于這些“計(jì)策”的靈活運(yùn)用，力拓6年來利用拉攏收買、刺探情報(bào)、各個(gè)擊破、巧取豪奪等各種手段，已經(jīng)迫使中國鋼企在近乎訛詐的進(jìn)口鐵礦石價(jià)格上多付出幾千億人民幣的沉重代價(jià)，相當(dāng)于全國鋼鐵行業(yè)同期利潤總和的一倍多。
目前，盡管包括澳大利亞政府在內(nèi)一再對力拓員工“間諜門”強(qiáng)調(diào)，“此案對澳大利亞和中國而言都利害攸關(guān)�！钡峙逻@家海外的公司并不知道，三十六計(jì)中還有著名的一條“關(guān)門捉賊”，根據(jù)中國法律，在確鑿的證據(jù)下，即便并非中國籍，只要在中國犯罪，也一樣將受到中國法律的懲罰。
有關(guān)法律人士指出，從目前的情況來看，胡士泰涉嫌的是非國家工作人員受賄罪和商業(yè)秘密罪，從中澳兩國的貿(mào)易往來考慮，在胡士泰等人量刑時(shí)，很可能考慮其犯罪情節(jié)，在總和刑期內(nèi)稍減一些，但是最終的結(jié)果恐怕依然是刑滿后被驅(qū)逐出境，也就是三十六計(jì)中的最后一計(jì)——“走為上”。
這邊廂中鋁集團(tuán)尚未從力拓公司單方面毀約的陰影中平復(fù)，那邊廂力拓就已經(jīng)利用在華員工輕易掌握了國內(nèi)鋼鐵企業(yè)的信息，并借助“賄賂牌”分化鋼鐵企業(yè)內(nèi)部，迅速掌握了鐵礦石談判的先機(jī)。對鋼材期貨感興趣的朋友請加QQ群：86295570
8月12日，當(dāng)“暫�！�7天的力拓間諜門重新出現(xiàn)在公眾視野中時(shí)，包括力拓公司上海辦事處胡士泰在內(nèi)的4名力拓員工也被正式宣布批捕，這一消息不僅意味著力拓員工已經(jīng)有確鑿的證據(jù)涉嫌侵犯商業(yè)秘密和非國家工作人員受賄罪，而且也表明國內(nèi)鋼鐵企業(yè)中也將有部分涉案人員浮出水面。
顯然，在中鋼協(xié)艱難的鐵礦石談判仍在進(jìn)行之際，遠(yuǎn)在大洋彼岸的力拓公司無論是在中鋁“毀約門”中與必和必拓聯(lián)手上演的“暗度陳倉”一幕，還是在鐵礦石談判中暴露出的“趁火打劫”勢頭，無一都彰顯了這家海外公司對于中國“兵法”運(yùn)用的神奇。
企業(yè)高管：“美人計(jì)”
對于尚處于國際貿(mào)易新手階段的中國來說，力拓帶給中國的無疑是一堂記憶深刻的“實(shí)戰(zhàn)三十六計(jì)”。
8月12日，當(dāng)上海檢方已經(jīng)掌握了有關(guān)胡士泰等4人涉嫌侵犯商業(yè)秘密罪和非國家工作人員受賄罪的確鑿證據(jù)時(shí)，此前就一致堅(jiān)決否認(rèn)員工涉案的力拓公司依然“咬緊牙關(guān)不放松”。
鐵礦石首席執(zhí)行官強(qiáng)調(diào)指出：力拓集團(tuán)將大力支持其雇員對這些指控進(jìn)行辯護(hù)，因?yàn)樵谒磥恚肮締T工在中國的業(yè)務(wù)往來上，其行為是恰當(dāng)和合乎倫理道德的�！�
按照這樣的說法，在商業(yè)領(lǐng)域中使用“美人計(jì)”來換取對方的談判底線只不過是力拓公司慣用的手段之一。
時(shí)間轉(zhuǎn)回到今年2月初，當(dāng)中鋁集團(tuán)為力拓提供高達(dá)195億美元近似援助性質(zhì)的收購時(shí)，這家以中國作為最大客戶的澳大利亞鐵礦石公司就已經(jīng)實(shí)施了一次堪稱完美的間諜計(jì)劃——在雇用了知名國際投行擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問后，中鋁集團(tuán)卻依然只能眼巴巴看著力拓公司以不到2億美元的代價(jià)輕松離場。
顯然，其中一個(gè)無法忽視的原因就在于同時(shí)擔(dān)任中鋁財(cái)務(wù)顧問和力拓配股承銷商的摩根大通，這種不合常理的投行“兼職”對于交易結(jié)果的影響不言而喻。
“毀約”中鋁：暗度陳倉
實(shí)際上，即便在開始接受中鋁的收購計(jì)劃時(shí)，力拓也并非誠意與中方合作，而這恰恰是中鋁始料未及的。
在中鋁和力拓雙雙宣布進(jìn)行195億美元的交易后，中鋁便積極籌資完成交易，而同期，力拓則一直等待反轉(zhuǎn)的機(jī)會。3月，由國家開發(fā)銀行牽頭，中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和另外一家政策性銀行中國進(jìn)出口銀行組成銀團(tuán)，終于向中鋁提供210億美元并購貸款時(shí)，鐵礦石市場也出現(xiàn)了回暖的跡象。
與此同時(shí)，受益于中鋁的巨額資金，力拓澳大利亞公司股價(jià)一度從32澳元/股暴漲至77澳元/股，而英國公司的股價(jià)則飆升至31.16英鎊/股，累計(jì)為力拓公司帶來了210億英鎊的浮盈，約合人民幣2350億。
然而在力拓看來，一旦中鋁入股，那么對于公司在未來的鐵礦石談判中多少會產(chǎn)生“不利”的影響，因此，在借助中鋁注資計(jì)劃實(shí)現(xiàn)公司形勢扭轉(zhuǎn)的同時(shí)，力拓卻“瞞天過�！保x擇了與同樣是鐵礦石公司的必和必拓“暗度陳倉”，并于6月宣布正式合作，而雙方的合作也直接促成了力拓與中鋁集團(tuán)的“毀約門”。
“力拓毀約不僅僅對中鋁造成巨大損失，而且，對于四家國有銀行來說也有很大的負(fù)面影響，中鋁所得的1.95億美元分手費(fèi)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠賠償給四大銀行�！笔熘拇罄麃喠ν丶瘓F(tuán)與中國鋁業(yè)公司戰(zhàn)略合作交易的人士對《華夏時(shí)報(bào)》記者表示。
外圍市場：遠(yuǎn)交近攻
如果僅僅到此為止，恐怕力拓在中國的“淘金夢”還難以畫上圓滿的句號，5月下旬，力拓率先發(fā)表公告，宣稱已經(jīng)與日本確定了2009年鐵礦石談判的首發(fā)價(jià)，粉礦按照33%的降幅執(zhí)行，而截至今年3月，鐵礦石的現(xiàn)貨價(jià)格卻已經(jīng)從2008年6月高點(diǎn)下跌了接近60%，33%的降幅顯然令需求量大的中國難以接受。
而后，全球第四大鋼鐵制造商韓國浦項(xiàng)鋼鐵則出面要求鐵礦石降價(jià)50%，但在鐵礦石供應(yīng)商的壓力下，最終包括韓國浦項(xiàng)鋼鐵、臺灣中國鋼鐵、中龍鋼鐵均無奈接受了力拓的2009財(cái)年鐵礦石談判首發(fā)價(jià)，也就是降價(jià)33%。
這一“遠(yuǎn)交近攻”的策略無疑讓強(qiáng)勢要求40%降幅的中國鐵礦石談判陷入被動的局面，更令人意想不到的是，就在鐵礦石談判的關(guān)鍵時(shí)刻，力拓又爆出了“間諜門”事件，顯然，利用中國鋼鐵企業(yè)內(nèi)部分化、竊取機(jī)密的方式成了力拓在外圍市場施壓后，再次取得鐵礦石談判勝算的殺手锏。
中國市場：趁火打劫
“對力拓來說，即便出現(xiàn)了間諜門，中國也不可能因此就拒絕購買鐵礦石，因?yàn)閺牡庸冗\(yùn)來的鐵礦石價(jià)格要比他們的貴出不少�！泵褡遄C券行業(yè)分析師羅榮晉表示。
事實(shí)上，就在公司員工宣布被批捕后，力拓依然表示，不僅繼續(xù)在中國的業(yè)務(wù)，而且還將維持從澳大利亞出售的高水平鐵礦石業(yè)務(wù)。
從最初允諾與中鋁合作，推動公司股價(jià)大漲，脫離困境后惡意毀約，甚至在鐵礦石談判中使出“美人計(jì)”，力拓在這場國際的商業(yè)較量中，已經(jīng)徹底上演了一幕現(xiàn)實(shí)版的“趁火打劫”。
在力拓集團(tuán)的業(yè)績報(bào)表中，貢獻(xiàn)最大的無疑是鐵礦石的銷售，而中國則是力拓公司最大的客戶，可以說，正是借助中國這個(gè)巨大的鐵礦石消費(fèi)市場，力拓集團(tuán)2008年的鐵礦石銷售收入才能比2007年增長了接近一倍，達(dá)到了165.27億美元。
在2008年力拓的全部發(fā)貨量中，中國進(jìn)口的鐵礦石占據(jù)了接近53%，達(dá)到8338萬噸，也因此，在中國市場的成功與否直接決定了力拓公司未來的發(fā)展和存亡，而更是借助于公司不斷增長的利潤，已經(jīng)同時(shí)在英國和澳大利亞上市的力拓公司日前又向美國證券交易委員會提交了集團(tuán)旗下公司Cloud Peak Energy Inc申請 IPO的請求。
如果獲得批準(zhǔn)，那么力拓公司不僅將借此舉為公司募集大約5億美元的資金，還將擁有第三家上市公司。
鋼協(xié)談判：連環(huán)計(jì)
細(xì)數(shù)力拓實(shí)施的“美人計(jì)”、“暗度陳倉”等等，實(shí)際都是“以時(shí)間換空間”的連環(huán)計(jì)，而目的就是為了能夠從中國鋼鐵企業(yè)獲得更多的利潤。
同樣是在2月初的中鋁收購案中，力拓便采取了拖延的戰(zhàn)術(shù)，交易在通過澳大利亞競爭與消費(fèi)者保護(hù)委員會通過后，被該國外商投資審核委員會（FRIB）延遲長達(dá)90天，這期間不僅公司股價(jià)大漲，而且還迎來了鐵礦石重新回暖的局面，這也最終成就了力拓與必和必拓的合作，將中鋁踢出局。
而在中國鋼協(xié)鐵礦石談判的關(guān)鍵時(shí)刻中，力拓公司則是大施“美人計(jì)”——利用公司駐華員工采取不正當(dāng)手段，通過拉攏收買中國鋼鐵生產(chǎn)單位內(nèi)部人員，了解中國鐵礦石談判底線、獲取中國鋼鐵企業(yè)原料庫存的周轉(zhuǎn)天數(shù)、進(jìn)口礦的平均成本、噸鋼單位毛利以及生鐵的單位消耗等重要的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，并據(jù)此制定對策，與必和必拓聯(lián)手推高鐵礦石現(xiàn)貨市場，對中國鋼協(xié)施壓。
統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，8月12日天津港63%品位的印度粉礦價(jià)格達(dá)到了870元/噸，較6月底的640元/噸，上漲了約36%，僅僅用了不到六周的時(shí)間，但是同時(shí)有關(guān)部門也指出，盡管單月鐵礦石進(jìn)口量創(chuàng)下歷史新高，但中國的鋼鐵總產(chǎn)量卻處于過剩的狀態(tài)。
涉案員工：走為上
顯然，在力拓看來，只要將三十六熟記在心，便能夠?qū)崿F(xiàn)“戰(zhàn)無不勝”的美好意愿，事實(shí)上，借助于這些“計(jì)策”的靈活運(yùn)用，力拓6年來利用拉攏收買、刺探情報(bào)、各個(gè)擊破、巧取豪奪等各種手段，已經(jīng)迫使中國鋼企在近乎訛詐的進(jìn)口鐵礦石價(jià)格上多付出幾千億人民幣的沉重代價(jià)，相當(dāng)于全國鋼鐵行業(yè)同期利潤總和的一倍多。
目前，盡管包括澳大利亞政府在內(nèi)一再對力拓員工“間諜門”強(qiáng)調(diào)，“此案對澳大利亞和中國而言都利害攸關(guān)�！钡峙逻@家海外的公司并不知道，三十六計(jì)中還有著名的一條“關(guān)門捉賊”，根據(jù)中國法律，在確鑿的證據(jù)下，即便并非中國籍，只要在中國犯罪，也一樣將受到中國法律的懲罰。
有關(guān)法律人士指出，從目前的情況來看，胡士泰涉嫌的是非國家工作人員受賄罪和商業(yè)秘密罪，從中澳兩國的貿(mào)易往來考慮，在胡士泰等人量刑時(shí)，很可能考慮其犯罪情節(jié)，在總和刑期內(nèi)稍減一些，但是最終的結(jié)果恐怕依然是刑滿后被驅(qū)逐出境，也就是三十六計(jì)中的最后一計(jì)——“走為上”。
順勢而做，欲預(yù)市者必?cái)�，跟勢者盈利；盈利固然重要，會止損才能揚(yáng)帆遠(yuǎn)洋。
※ ※ ※ 本文純屬【期貨先生】個(gè)人意見，與【鋼之家鋼鐵博客】立場無關(guān).※ ※ ※
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