邵儉：國金期貨公司總裁

01年開始從業(yè)于期貨業(yè)，曾任南華期貨研究所副所長、國金證券分析師、國金證券衍生品部總經(jīng)理、國金期貨副總經(jīng)理。

訪談精彩語錄：

期貨行業(yè)相對來說是一個高端行業(yè)，是為高端的階層和企業(yè)做服務(wù)的。

團隊它是一個有機結(jié)合的團體，而“團伙”只是把個人集中在一起。

形成一個較好的團隊，需要三方面因素：平臺、機制、文化。

如果我們有核心競爭力，我們有核心客戶，那么我們就只需要“支點”，一個重要地區(qū)，重要城市的支點，而不是大規(guī)模的網(wǎng)點。

做大或許不是我們的目標，做強才是我們的“標靶”。

（股指期貨）對于期貨公司而言本身沒有太多的區(qū)別，主要的差別在于它的參與的主體不同了。

任何一個品種的發(fā)展都是要分幾個階段，開始都是外延式地增長，然后，第二階段才是內(nèi)涵式的增長。

（股指期貨推出后，期貨公司的）背景或許一開始起作用，到了后期它未必是決定性的力量。

不同地股東對于期貨公司的經(jīng)營要求是不同的。

總體而言，長期角度來說，券商類企業(yè)在競爭中還是會后來居上。

企業(yè)的文化就是一個企業(yè)的核心價值觀，我們的企業(yè)文化可以概括為“責任、和諧、共贏”。

我們的研究不可以是“空中樓閣”，也就是不可以是一些永遠正確，但卻永遠沒用的東西。

確定的世界觀表達為預(yù)測，而不確定的世界觀表達為追隨。

把人才看做一項財富，而不是當作一個工具。

最好的營銷方式是客戶介紹客戶，最好的尋找人才的的方式就是員工介紹員工。

分類監(jiān)管這樣的舉措，所建立起來的就是這個行業(yè)中每個企業(yè)和個人的信托責任。

通過分類監(jiān)管，把這個行業(yè)引導(dǎo)到一個越來越規(guī)范的發(fā)展軌道上去。

期貨行業(yè)它不像是中石油、中石化的那樣的寡頭壟斷，但是相對于來說，是這100多家期貨公司壟斷的行業(yè)。

將來或許是一種混合經(jīng)營的趨勢，期貨公司屬于證券公司，而證券公司可能屬于銀行的一部分。

這個市場（期貨市場）會越來越細分，每個公司都開始找自己的定位，這個趨勢現(xiàn)在已經(jīng)開始了，而且在進一步加深。

做過管理，你就會發(fā)現(xiàn)，同樣一件事情，員工看、部門經(jīng)理看和總經(jīng)理看，得出的結(jié)論是截然不同的。

一個人也好，一個企業(yè)也好，他一旦成為行業(yè)的冠軍之后，他也就必然成為了行業(yè)的被挑戰(zhàn)者。我們在某種程度上是一個追趕者和挑戰(zhàn)者。

我比較在意的是：我是不是在一個正確的方向上，做一件正確的事情

期貨中國1：邵總，您好，感謝您在百忙中接受期貨中國網(wǎng)的專訪，國金期貨是一家成立不算太久的公司,也是這個市場的新興力量,就這一段時間的發(fā)展,公司在組織完善和戰(zhàn)略布局上主要做了哪些工作?公司經(jīng)營的大致情況如何?

邵儉：收購以來，我們主要是設(shè)置一些營業(yè)網(wǎng)點，完善內(nèi)部的組織架構(gòu)，建立人才隊伍。

營業(yè)網(wǎng)點是主要考慮設(shè)置在一些經(jīng)濟發(fā)達城市如,北京、上海、杭州、廣州。因為期貨行業(yè)相對來說是一個高端行業(yè)，是為高端的階層和企業(yè)做服務(wù)的，在這些城市可以保證客戶的來源。

在組織架構(gòu)上我們也做了很多工作，包括設(shè)立研究所、客服中心以及內(nèi)部標準化的工作流程、溝通機制，并建立相應(yīng)的合規(guī)管理體系。

公司的業(yè)務(wù)成長非�？�，09年比08年整個業(yè)務(wù)規(guī)模的成長了三倍，代理成交金額成長了超過四倍。

期貨中國2：您覺得在公司在一個形成系統(tǒng)經(jīng)營的過程中,哪些方面的工作對您來說是有挑戰(zhàn)的?

邵儉：我覺得是建立團隊，建立管理團隊和營銷團隊。因為個人的集合和團隊是有差別的，團隊它是一個有機結(jié)合的團體，而“團伙”只是把個人集中在一起，這兩者間概念上有很大的差距。

形成一個優(yōu)秀的團隊，需要哪些因素呢？我總結(jié)了三方面，平臺、機制、文化。在這個平臺之上你才可以組建團隊，團隊內(nèi)部又需要有一個機制來把它銜接起來，這樣的銜接又需要企業(yè)的文化來把它有機融合進去，如果沒有文化的融入，機制到最后會顯得很束縛，而且“僵硬和相互沖突”，甚至團隊中各自唯利是圖，導(dǎo)致團隊不是走在一個健康發(fā)展的方向上。所以我覺得團隊建設(shè)對于我來說是一件最有挑戰(zhàn)的事情。企業(yè)需要各式各樣的能人，但又必須要使他們在這里愉悅而又相互配合地工作，而不是能人來了之后，各自為政，這樣會是什么結(jié)果呢？導(dǎo)致一種個人英雄主義的文化，從而使得團隊解體。機制是在一些文化、價值觀之下設(shè)置的，是可以引起共鳴的。而如果你的價值體現(xiàn)在鼓勵“冒尖”、鼓勵個人，那么它會在機制設(shè)計上就有相應(yīng)的體現(xiàn)的，如果是鼓勵團隊合作的，那么也會在機制上有所體現(xiàn)。

期貨中國3：作為國金證券這樣一個大型金融集團的一份子,在集團下國金期貨的主體定位是什么?

邵儉：我們集團中有證券公司、信托公司、期貨公司，還有基金公司，而我們期貨公司是集團平臺的一個有機的組成部分，我們這個平臺可以為客戶提供一個多樣化全方位的金融服務(wù)，期貨是其中之一。

期貨中國4：邵總,您認為哪些股東資源在國金期貨的未來發(fā)展中是可以共用和依托的?

邵儉：這可以分為兩方面，有一些是顯性的，一些是隱性的。

顯性主要有，客戶資源，研究的資源，國金證券研究這一塊在證券行業(yè)內(nèi)是名列前茅的，可以共享。還有一種就是管理的經(jīng)驗，尤其是證券這一塊長期以來形成的管理上的經(jīng)驗，是可以借鑒的寶貴經(jīng)驗。

隱性的就是我們處在共同的平臺，共享市場號召力，也包括企業(yè)文化的傳承，國金期貨作為一個子公司，毫無疑問是會受到一個集團企業(yè)文化的影響。

期貨中國5：目前國金期貨營業(yè)部只有上海、杭州、廣州、北京（籌）四個營業(yè)部，將來貴公司會不會大規(guī)模地擴建營業(yè)部？在營業(yè)部布局上，邵總有著怎樣的戰(zhàn)略規(guī)劃？

邵儉：不會去“大規(guī)模”擴建，我們是這樣來考慮的，一方面因為現(xiàn)在在新建營業(yè)部的審批上難度在增加，另一方面大規(guī)模擴張的營業(yè)部會需要大量的人才，這些客觀上都有一定的限制。

我們主觀上也希望能夠發(fā)展出自己的金融優(yōu)勢，核心競爭的能力。競爭力又分兩類，一者是以網(wǎng)點制勝的，大量的設(shè)立營業(yè)部，來更貼近投資者；其二，如果我們有核心競爭力，我們有核心客戶，那么我們就只需要“支點”，在重要的地區(qū)、重要城市設(shè)立“支點”，而不是大規(guī)模的“網(wǎng)點”。就我們自身的特點和行業(yè)的特點，我們在網(wǎng)點數(shù)量上面沒有優(yōu)勢，所以做大或許不是我們的目標，做強才是我們的“標靶”。

期貨中國6：據(jù)我們了解，前段時間證監(jiān)會收緊了各期貨公司營業(yè)部的擴建數(shù)量和速度，您覺得這一限制會不會使后起期貨公司追趕先進公司的難度進一步加大？

邵儉：這個肯定會。如果是走比拼營業(yè)部數(shù)量，比拼這種外延性增長的方式，這樣的公司肯定是有難度的。但是中國有一句話，叫做：窮則變，變則通。

窮不是說貧窮，是走到盡頭的意思，山窮水盡，相對于后起的企業(yè)來講，由于不能大規(guī)模設(shè)立網(wǎng)點，這就是通過設(shè)立網(wǎng)點而發(fā)展的“窮”，它同時也就帶來一個機遇，它要需求一種變化，需要改變、超越，因為它沒有辦法通過大規(guī)模新設(shè)網(wǎng)點來實現(xiàn)這種外延式增長的方式來分享市場，那么它就會想到去變化，怎樣去增強核心競爭能力，怎樣來利用自己后發(fā)的優(yōu)勢來競爭。那這個行業(yè)里面的確是有這樣的例子在，比如中糧期貨，它沒有很多網(wǎng)點，但它同樣做得很好，這就是值得我們借鑒的。

期貨中國7：12月初的"中國（深圳）國際期貨大會"之后,行業(yè)內(nèi)對于股指期貨的呼聲已經(jīng)是鋪天蓋地,據(jù)傳是明年上半年會推出,國金期貨在股指期貨方面的總體規(guī)劃如何?國金的首要目標是什么?

邵儉：我在期貨行業(yè)從業(yè)這些年來看，股指期貨相較于傳統(tǒng)的商品期貨，在它的交易的規(guī)則和通道方面，您覺得有很大的差距么？有差異，但不能說差異很大。它與其他傳統(tǒng)期貨相比，主要差異不在于是說它是股指期貨，別的是商品期貨，而在于它打通了金融期貨和商品期貨間的一個通道，他把期貨市場融入成為整個金融資本市場的一部分，它的主要意義在這里。

所以在股指期貨上，對于期貨公司而言本身沒有太多的區(qū)別，主要的差別在哪里呢？它的參與的主體不同了。以前主體可能是企業(yè)以及一些小規(guī)模的個人投資者，那么股指出來以后，金融投資者、真正意義上的機構(gòu)投資者開始進入這個市場，所以投資的主體發(fā)生了變化，但是對于期貨公司而言，內(nèi)部的管理、風險的控制、交易的結(jié)算等都不會遇到太大的問題。

對于我們而言，國金期貨就是面對國金證券的所有客戶，為大家做好期貨的相關(guān)服務(wù)，而這個目標不是可以用保證金等量化概念來衡量的。

期貨中國8：隨著股指期貨的到來，IB業(yè)務(wù)的地位日趨重要，國金期貨在IB業(yè)務(wù)方面有沒有什么舉措或準備？期貨公司和證券公司之間的關(guān)系和利益是如何來協(xié)調(diào)的？

邵儉：這一塊呢，我們在牌照方面已經(jīng)基本準備就緒了。接下來主要是人員的編排，對接的機制，還有一些培訓(xùn)上的準備，這些工作我們已經(jīng)切切實實的做了很長一段時間，應(yīng)該說現(xiàn)在把以是在把前的工作再進一步的加強。

關(guān)于利益協(xié)調(diào)工作呢，我們還是比較方便去做到的，因為我們的股東占股比例有到95.5%，所以這方面的工作對我們來說不存在問題。關(guān)系簡單，利益就好協(xié)調(diào)。

期貨中國9：行業(yè)內(nèi)都在熱議,對股指期貨這項新業(yè)務(wù)幾乎人人都是摩拳擦掌,新的機會也帶來了新的競爭,您認為國金期貨自身可以建立哪些相對優(yōu)勢?

邵儉：首先我覺得任何一個品種的發(fā)展都是要分幾個階段，開始都是外延式地增長，然后，第二階段才是內(nèi)涵式的增長。第一階段或許還是要讓更多的證券客戶來了解期貨，我們通過研發(fā)，期貨研究和證券研究的一種互補，為客戶更好地提供增值服務(wù)，在這方面國金期貨可以建立一些相對的優(yōu)勢。當然這個相對優(yōu)勢也要看相對誰？相對一些券商背景的公司還是一些較為傳統(tǒng)背景的期貨公司，但是我覺得背景或許一開始起作用，到了后期它未必是決定性的力量。

競爭肯定是以己之長制人之短，所以我們還是會在研發(fā)上、產(chǎn)品的創(chuàng)新上來做突破，形成自己的優(yōu)勢，同時還在我們公司內(nèi)部強化激勵機制。中國有個成語，叫做“千金買骨”。一位國王他酷愛收集千里馬，但是買不到。于是他就張貼榜文，說要千金購馬，最后有個人說我有一個千里馬的頭骨，你要不要，國王大怒，你這不是耍我么。但是他身邊的謀士馬上說，大王您應(yīng)該花錢把它買下來。大王很困惑，謀士又說，您花一千金買一個頭骨都肯買，何況真的千里馬。國王一想對，于是就買了下來，后來，紛紛都有千里馬送到國王那里去。所以國金目前就激勵機制上，考慮的是去善待現(xiàn)有員工，通過這樣去吸引一些有能力的員工，形成一個良性的循環(huán)。未必要一下子做的很大，企業(yè)一大，往往會遇到一些機制僵化的問題，國金期貨沒有那么大，相對來說機制可以做得更加活。

期貨中國10：期貨行業(yè)的高速發(fā)展是有目共睹的,今年推出了鋼材期貨、PVC和早秈稻期貨。對商品期貨和金融期貨，國金期貨在這兩大塊間可否有側(cè)重？就商品期貨而言，國金作為“后起之秀”又該如何在群雄中博得"一席之地"?

邵儉：因為國金期貨主要就是為了這個集團下面的金融客戶服務(wù)的，所以主要就側(cè)重于金融期貨。之前我們一直是做商品期貨為主，第一我們需要有一個收入的來源，其二，你要是在這個市場上沒有博得一席之地的話，公司隊伍是得不到鍛煉的。在市場實戰(zhàn)中，我們要迅速的成長和鍛煉，團隊、內(nèi)部機制、架構(gòu)都需要在商品期貨中進行實戰(zhàn)的訓(xùn)練以獲得經(jīng)驗，這對于在未來金融期貨市場的競爭是非常重要的。

金融期貨市場和商品期貨對國金而言，沒有什么不同，只是投資者構(gòu)成改變了，而對于我而言，團隊也沒有什么不同，你既然在商品上營銷做的好，那么在金融期貨方面，公司營銷也不會成為大的問題。

期貨中國11：邵總,您在南華也有一段時間的供職,可否談一下券商系的公司和浙系的傳統(tǒng)期貨公司在經(jīng)營管理模式上有何不同?在市場的競爭格局中又孰優(yōu)孰劣呢？

邵儉：我的切身感受是，股東背景有差異，不同地股東對于期貨公司的經(jīng)營要求是不同的。券商系的企業(yè)或許沒有像傳統(tǒng)企業(yè)那樣被要求高的盈利期望，不論你多賺錢還是小虧損，券商股東不太在意這些，所以這方面的壓力不會那么大。而傳統(tǒng)企業(yè)的股東對于盈利的要求就會比較高，每年的經(jīng)營壓力我覺得還是比較大的，因此這就會導(dǎo)致兩類公司的長期以來的管理思路的區(qū)別。

有時你在形成一個長期目標規(guī)劃的時候，某種程度上一些短期利益你會難實現(xiàn)；而你在關(guān)注一些每年的凈利潤等短期目標時，你也會忽略一些長期的目標。這就是兩個思路間的差別，但不可以去界定孰優(yōu)孰劣，因為短期有經(jīng)營壓力，公司內(nèi)部發(fā)展動力也比較強勁，短期利益必須要有一個體現(xiàn)就容易導(dǎo)致大家對長期的發(fā)展缺乏規(guī)劃，必須要完成今年的任務(wù)，對未來是否敢于投入，這就存在一個壓力。而券商系的期貨公司，它短期的壓力不是太大，那就有可能多做一些長期的準備，包括設(shè)備的更新、平臺的培養(yǎng)，還有長期經(jīng)營戰(zhàn)略的確定，這就可能導(dǎo)致你在短期之內(nèi)不這么賺錢。所以這個孰優(yōu)孰劣是很難講的，它們都有不同的背景。

這個競爭的格局我認為將來會越來越專業(yè)化，券商的期貨公司為券商的客戶服務(wù)，而專業(yè)商品的期貨公司為專業(yè)的商品客戶和企業(yè)服務(wù)，最后形成各有優(yōu)勢的一個專業(yè)化定位。

總體而言，長期角度來說，券商類企業(yè)在競爭中還是會后來居上，它有兩方面的投入，一個是資金，一個是等待的時間，同時它還在等待的過程中注入了許多的管理理念，以及圍繞他的理念所形成的系統(tǒng)管理體系，那么相對于其他在摸索成長的企業(yè)，這是一個顯而易見的后發(fā)優(yōu)勢。此外還有一個人才的優(yōu)勢，因為它經(jīng)得起等待，并且可以忍受短期虧損。一個優(yōu)秀的人往往都具備看問題的眼光，他們都認得清楚行業(yè)的中堅和未來發(fā)展的主流是什么？他們也會尋找向這些主流企業(yè)靠攏的機會，現(xiàn)在一些現(xiàn)象表明人才也是在向一些券商背景的企業(yè)流動，越是靠后的公司這種現(xiàn)象越明顯。

期貨中國12：對于國金期貨這樣的新企業(yè),您覺得企業(yè)文化建設(shè)方面,應(yīng)該如何展開?與企業(yè)文化相輔相成品牌戰(zhàn)略,貴公司又是如何定制的?

邵儉：企業(yè)的文化是什么呢？就是一個企業(yè)的核心價值觀，我們的企業(yè)文化可以概括為“責任、和諧、共鳴”，這就是我們做所有事情的一個出發(fā)點。每個人都要承擔起你扮演這個角色的所應(yīng)該承擔的責任，作為企業(yè)要承擔對客戶的責任，還有對社會的責任。只有你是一個負責任的員工和企業(yè)，別人才會給你一個相應(yīng)的信任，才可以給與你相應(yīng)的權(quán)力，權(quán)力和責任一定是相生的。當我們在提到責任的時候，必然同時提到權(quán)利，兩者不可以割裂開來講。

和諧和共贏這兩者也是相輔相成的，只有共贏了，大家才可以和諧。如何實現(xiàn)共贏呢？我們首先要和客戶共同成長，再者我們要和員工共同成長，還有我們要為股東創(chuàng)造價值，做到這三點，我們就做到了共贏，然后我們所有的經(jīng)營活動都走在合規(guī)的道路上，最終與投資者、員工、股東、社會實現(xiàn)和諧。

有了彼此之間的信任之后，大家都會從一個理解的角度來處理問題。一個負責任的企業(yè)，出現(xiàn)一些問題，別人或許會認為是出現(xiàn)一個失誤，而這個就會形成企業(yè)經(jīng)營成本上巨大差異，這個成本包括現(xiàn)行的成本和機會成本。比如現(xiàn)在實行的分類監(jiān)管，企業(yè)分成不同的幾類，后面可能就有現(xiàn)實成本，就是投資者繳納保證資金比例的不同，還有就是潛在的機會成本，比如A類企業(yè)就有創(chuàng)新的機會，D類或許就面臨關(guān)門的危險。

期貨中國13：邵總,您在期貨研究領(lǐng)域以及證券研究方面都有涉獵,您對國金研究團隊的建設(shè),有哪些構(gòu)想?國金會打造一只怎樣的研究隊伍?

邵儉：我就職以來，第一件事就是建立我們的研究所，我的思路就是兩方面，我們的研究不可以是“空中樓閣”，也就是不可以是一些永遠正確，但卻永遠沒用的東西。其次，我們在人才的選擇上，基于兩方面的結(jié)合，就是以現(xiàn)貨背景的經(jīng)驗豐富的研究人員和高學(xué)歷背景的人員的結(jié)合，再者就是新人和老人的結(jié)合，也就是新入行業(yè)和一些經(jīng)歷豐富的從業(yè)者的結(jié)合。做過現(xiàn)貨的人知道現(xiàn)貨行業(yè)的需求，這樣期貨的研發(fā)就可以和現(xiàn)實結(jié)合在一起。我們的研究要做到的就是“學(xué)以致用”，就說簡單的兩個字“有用”，那么什么叫有用，對誰有用，又用在哪里，這就是我們研究團隊要做的事情。

客戶的需求是不同地。一類是投機的，另一類是套保的。套保的客戶要求的是你對行業(yè)的深入的理解，你對價格中長期走勢方向的一個把握。投機客戶更加注于你精確的選點，在什么位置進出，還有止損的設(shè)置，一個整體交易策略的定制。這兩類有相通的地方，也有不同的地方。但是我們的研究人員兩類都要做到，這就是我對于研發(fā)的要求，最核心的就是“有用”。

期貨中國14：您本身也是做過研究所的負責人，培養(yǎng)過分析師，那么您覺得一個分析師具備了怎樣的能力和素質(zhì)才稱得上是合格的分析師？

邵儉：我覺得可以是兩個層次，或者說是兩個方面，第一就是你對現(xiàn)貨行業(yè)理解，是不是該知道的知識和信息你都知道，夠不夠深入。而更加重要的是，是否有一個完整的金融世界觀。世界觀決定了方法論，只有有了一個正確的世界觀，你才會對行業(yè)，對事物的發(fā)展有一個正確的理解。第一層面其實就是“術(shù)”，第二層面的就是“道”，你有了“道”才可以把術(shù)用好。因為任何一個時刻上，多空因素都是相互交織，相互矛盾，應(yīng)該怎么衡量，又怎么判斷，你的世界觀是什么樣的，你覺得這個世界的價值是怎么確定的，比如波浪理論，一浪在哪？二浪在哪？那這個價值觀就是確定性的價值觀；而趨勢追隨者的世界觀又是什么，“價格是不確定的，我只是跟著它而已”。這兩類操作方法的后面其實就是兩種不同的價值觀，確定的世界觀表達為預(yù)測，而不確定的世界觀表達為追隨。

我們在分析很多問題的時候，什么是主要因素，這些因素又在如何演化，是確定地在演化還是不確定？是大的因素在影響小的因素，還是小的因素在臨界點的分裂來決定未來格局的一個演變？所以一個好的研究員，最重要的就是要有一個完善的世界觀，一個正確的金融世界觀。也就是說在他遇到問題和相互矛盾的因素時，他必須要有一個明確的分析方法，但這背后是有一個明確的世界觀的。

期貨中國15：期貨行業(yè)的人才競爭一直比較激烈,"挖角"現(xiàn)象也是層出不窮,國金期貨將依靠什么樣的策略來吸引人才?并且留住人才?

邵儉：這還是要依靠我前面提到過的3個因素，平臺、機制、文化。

首先是要靠平臺，包括股東的背景，行業(yè)的前景，你該有的牌照、注冊資本的多少、可以從事的業(yè)務(wù)，還有可以提供給大家的機會。機制又包括，你激勵的機制、淘汰的機制又是怎么樣的，還有內(nèi)部溝通交流的機制又是如何的？最后就是文化，我一直在說，福利有兩類，一類是硬的，一類是軟的，“硬的福利”就是發(fā)多少錢，有多少機會，還有多長的假期，甚至加班補貼是多少等等，“軟的福利”是哪些呢？就是員工和誰一起工作，工作的氛圍愉快不愉快，同事是不是足夠優(yōu)秀 。工作得很開心，錢上少一點員工可能也不太在意，但是另一種情況是錢雖然比較多，然而卻心情不愉快，那也很難留得住人。

其實企業(yè)只要把現(xiàn)有的員工善待好，他們自然會帶合適的人過來。我們公司現(xiàn)在設(shè)有一個“伯樂獎”，就是我們對于介紹人才給公司的員工，給予一定數(shù)額的獎勵，這也是對人才認可的一種機制。假如一個企業(yè)，員工介紹朋友來，主觀上就認為企業(yè)給了這個員工一個面子，一個飯碗，這是一種觀念，但是我們并不這樣看，我們認為如果員工介紹人才進來，是給企業(yè)帶來財富，對于給企業(yè)帶來財富的人，就要給頒獎，這樣的觀念，就是把人看做一項財富，而不是當作一個工具。人才也是不停地在挑選平臺的，我們就是通過內(nèi)部一個這樣的機制，來吸引外部的人才的。最好的營銷方式是客戶介紹客戶，最好的尋覓人才的的方式就是員工介紹員工。

期貨中國16：期貨公司的分類監(jiān)管已經(jīng)正式實施，您覺得分類監(jiān)管的實施對整個行業(yè)來說有哪些意義？對期貨公司來說又提出了哪些方面的要求？

邵儉：一個行業(yè)要怎么樣才可以發(fā)展，只有它規(guī)范了，具備了信托責任了才可以。這個信托責任，是需要每個企業(yè)和從業(yè)者來共同承擔的。所以像這樣制度上的完善，分類監(jiān)管這樣的舉措，所建立起來的就是這個行業(yè)中每個企業(yè)和個人的信托責任。企業(yè)合規(guī)、誠信發(fā)展，則會帶來更多機會，反之，那么他們就失去了發(fā)展的機遇。通過分類監(jiān)管，把這個行業(yè)引導(dǎo)到一個越來越規(guī)范的發(fā)展軌道上去。

對于期貨公司而言的話管理的要求就更高了，以前可能制止你主動的惡意的違規(guī)，現(xiàn)在是對于你內(nèi)控不夠完善或者執(zhí)行不力的，包括那些不是有意而為之的問題都要處罰，于是就對公司的管理體系和管理能力，尤其是內(nèi)控機制提出了更高的要求。

期貨中國17：除了CTA、境外業(yè)務(wù)之外，您覺得我國的期貨行業(yè)還有哪些新業(yè)務(wù)可以推出？

邵儉：現(xiàn)在還不是很明晰，或者應(yīng)該這樣說，可能在股指或者CTA等新業(yè)務(wù)開出來之后，在這個的基礎(chǔ)上，市場產(chǎn)生新的需求，然后才再有可能推出一些新的業(yè)務(wù)，目前來說很難預(yù)測。

期貨中國18：從期貨公司的角度來說，又能夠進行哪些方面的業(yè)務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新？

邵儉：現(xiàn)在行業(yè)總的還是一個期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)為主的環(huán)境，分類監(jiān)管里面有一條的就是不允許超范圍的經(jīng)營。所以很多創(chuàng)新沒有政策環(huán)境的支撐，還是比較難展開，目前有很多都還是停留在概念上的創(chuàng)新，沒有辦法實現(xiàn)一個產(chǎn)生現(xiàn)金流的創(chuàng)新，畢竟和政策面相矛盾�？偟膩碚f現(xiàn)在的環(huán)境對創(chuàng)新還是有限制的。

期貨中國19：您曾在接受媒體采訪是表示“期貨行業(yè)是一個壟斷行業(yè)”，對這句話的含義我們不是很清楚，請您談?wù)勥@句話的意義？

邵儉：這樣說吧，您想來開一家期貨公司您能么？你想買一家期貨公司您能么？或者你想?yún)⑴c這個行業(yè)呢？這些都是需要牌照的，雖然它不像是中石油、中石化的那樣的寡頭壟斷，但是相對于來說，是這100多家期貨公司壟斷的行業(yè)。我的意思就是它是相對壟斷，它存在一個壁壘，比如牌照，還有人才進入的壁壘，如從業(yè)資格。

期貨中國20：09年中國期貨行業(yè)在08年的基礎(chǔ)上繼續(xù)快速發(fā)展，保證金規(guī)模已經(jīng)突破1000億，交易量早已突破百萬億，您覺得近年來我國期貨行業(yè)高速發(fā)展的核心原因是什么？

邵儉：就是中國經(jīng)濟的高速發(fā)展，這是最主要的原因，任何一個行業(yè)都離不開這樣的一個背景，或者說大勢帶給我們的影響。前幾年也是整個全球經(jīng)濟發(fā)展的最好的時期，中國在這個好中顯優(yōu)的大勢下，期貨市場在中國這個平臺上快速發(fā)展，這也就成了情理之中的事情。

期貨中國21：您也曾提到三到五年后期貨行業(yè)規(guī)�？煞�10倍，到那時我國的期貨行業(yè)基本形態(tài)將是怎樣的？期貨公司之間的基本格局將是怎樣的？

邵儉：將來或許是一種混合經(jīng)營的趨勢，期貨公司屬于證券公司，或者是屬于銀行的一部分。雖然說這種混業(yè)經(jīng)營在金融危機中受到了一個挫折，但是，這是一個大的方向。

現(xiàn)在很多證券公司收購了期貨公司，對于客戶來說什么樣的公司更加方便，他肯定覺得證券公司更方便，既可以交易股票，又可以投資期貨。對于銀行來說，他如果可以除存取款以外，還可以進行資金的配置，證券的買賣，那如果隨時都可以進行，銀行對于這些資產(chǎn)都監(jiān)控的到，那么它還可以放大抵押貸款資金，由此資金的利用到客戶利用效率都有提升。所以我覺得未來10年，這種混業(yè)的腳步會慢慢推進。

期貨公司大致會有2個方向。一就是專業(yè)化，針對某個產(chǎn)品形成專業(yè)化；另外就是純粹做通道，收費比較低廉。就像現(xiàn)在一些航空公司，一些走低價，而有一些又走“高端”。這個市場會越來越細分，每個公司都開始找自己的定位，這個趨勢現(xiàn)在已經(jīng)開始了，而且在進一步加深。這還是要有一條件，就是對創(chuàng)新的制約上要有所放松。

期貨中國22：邵總,您曾經(jīng)的工作跨了證券和期貨兩個行業(yè)，據(jù)說您做過副總經(jīng)理、分析師、研究所所長、辦公室主任、總經(jīng)理助理等工作,這樣的歷練,對您的觀念和管理理念的成長可否有幫助?您得到有哪些啟示?

邵儉：幫助是很多的。你思考問題的方式，一些不同的人有不同的需求，不同人對市場也有不同的理解。做過管理，你就會發(fā)現(xiàn)，同樣一件事情，員工看、部門經(jīng)理看和總經(jīng)理看，得出的結(jié)論是截然不同的。一個決策，對不同的職位，理解是不同的。所以你在做一些決策時，你可以考慮員工怎么想，部門經(jīng)理怎么想，但是公司未來的發(fā)展應(yīng)該是怎么樣的，那我們又應(yīng)該選擇怎樣的道路，因為角度總是有很多，但是做法只有一個。所以我在處理問題的時候，會去多角度地分析，最后找到一個相對合理，同時對于企業(yè)最有效的方式。

期貨中國23：您在各家期貨公司的老總當中，是屬于比較年輕的，有些期貨公司的老總還曾經(jīng)是您的領(lǐng)導(dǎo)，您是如何定位公司以及自己的行業(yè)地位的？

邵儉：我們是屬于后發(fā)著，是市場的一個追隨者，后發(fā)有后發(fā)的優(yōu)劣勢，那么我們應(yīng)該怎樣去回避我們的劣勢，發(fā)展出我們的優(yōu)勢來？這也是我們的一個定位，后發(fā)者會成為一個挑戰(zhàn)者，一個人也好，一個企業(yè)也好，他一旦成為行業(yè)的冠軍之后，他也就必然成為了行業(yè)的被挑戰(zhàn)者。我們在某種程度上是一個追趕者和挑戰(zhàn)者。

關(guān)于我自己，我覺得我的歷程就像是在走一個盤山公路，在開始彎第一個彎的時候，我就去想我什么時候才能翻過這座山，這是一件很絕望的事情，而我的任務(wù)就是彎好現(xiàn)在這個“彎”，我比較在意的并不是現(xiàn)在我們公司和別的大公司差距是多大，我在意的是：我們是不是在一個正確的方向上，做一件正確的事情，這個月該做的我有沒有做，這周該做的我有沒有做，這一天該做的我有沒有做，如果都做好了，那么結(jié)果一定會自然展現(xiàn)的。

期貨中國24：您覺得有哪些期貨公司值得國金去學(xué)習(xí)，哪些期貨公司老總值得您去學(xué)習(xí)？為什么？

邵儉：當然行業(yè)的領(lǐng)軍者或者名列前茅的公司，這都是我們國金該學(xué)習(xí)，但是有一些優(yōu)勢我們是無法具有的，這些優(yōu)勢不可復(fù)制，有一些是我們可以借鑒成長的，那么我們就可以展開工作來做，而一些在特定背景之下形成的，那么也就不具備這個條件去學(xué)習(xí)人家，所以這還是要就具體情況來看。我們要根據(jù)自身的特點，來取長補短。

我覺得永安的施總是比較有戰(zhàn)略觀的，雖然接觸不多，但這方面我是比較欽佩的。還有我以前的老領(lǐng)導(dǎo)羅總，就管理風格非常的細致，考慮問題有前瞻性，我也受益頗多。

期貨中國25：邵總，平時您都愛看哪些書籍？可以的話推薦幾本給我們的廣大投資者或從業(yè)人員。

邵儉：我推薦2本。一本《道德經(jīng)》，這本書可以幫助我們形成一個較為正確的世界觀、價值觀，對事物發(fā)展辨證的看法。

還有一本是北大的陳平寫的一本，書名是《文明分岔、經(jīng)濟混沌和演化經(jīng)濟動力學(xué) 》，這本書也是引起我世界觀改變的一本書。講的是很多經(jīng)濟因素對社會發(fā)展、經(jīng)濟發(fā)展的分岔和演化原因的思考。

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主持：沈良 整理：姚曉康

2009年12月30日