【原創(chuàng)】沈良專(zhuān)訪周偉：主觀交易靠天賦 客觀交易憑心智
評(píng)論:0 點(diǎn)擊：1222 “藍(lán)海英雄”系列訪談?dòng)善谪浿袊?guó)網(wǎng)和東航金融聯(lián)合完成：
周偉：
網(wǎng)絡(luò)昵稱(chēng)“做期貨的基金”
浙江平湖人，現(xiàn)居上海， 1993年進(jìn)入中國(guó)股票市場(chǎng)，1998年開(kāi)始從事個(gè)人期貨交易，幾經(jīng)起伏，也曾爆過(guò)倉(cāng)，目前以程序化交易為主。
2008年9月1日至2009年8月31日，在中國(guó)金融投資“潛龍出淵”期貨實(shí)盤(pán)大賽中，用嚴(yán)格的程序化交易實(shí)現(xiàn)623.86%的收益，以穩(wěn)定的資金增長(zhǎng)，可控的資金回撤摘得”潛龍出淵”年度綜合總冠軍和A組累計(jì)收益率冠軍，并在十六個(gè)月內(nèi)將東航期貨8510618號(hào)帳戶(hù)從30萬(wàn)做到630萬(wàn)(期間資金最大回撤率-30%)。
在2009-2010藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽中，周偉又以119.29%的成績(jī)獲得了藍(lán)海密劍功績(jī)勛章、后備戰(zhàn)地指揮官、大校晉銜獎(jiǎng)等獎(jiǎng)項(xiàng)。
相關(guān)鏈接：期貨中國(guó)專(zhuān)訪周偉:基本面分析對(duì)我來(lái)說(shuō)肯定是多余的!http://www.7hcn.com/article/31111-1.html
訪談精彩語(yǔ)錄：
浙江人老是喜歡把期貨交易喊成“炒”期貨，我不大喜歡這個(gè)“炒”字。
只是想和大家申明了一下，我只做期貨，不做股票或基金什么的。
市場(chǎng)上大家都在使用的指標(biāo)我肯定不會(huì)再去用了，我的系統(tǒng)主要是把價(jià)格和幾個(gè)自創(chuàng)的指標(biāo)組合在一起。
“多套系統(tǒng)組合”的操作模式現(xiàn)在研究出來(lái)了。
任何一個(gè)交易系統(tǒng)都需要在使用中針對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化不斷地修正、完善和優(yōu)化，沒(méi)有一個(gè)交易系統(tǒng)是可以無(wú)往不勝、經(jīng)久不衰的。
股指期貨我也交易了，感覺(jué)和商品期貨區(qū)別不大。
依然如此，不看基本面。
市場(chǎng)容量還是很大的，我們每個(gè)交易員做好自己的系統(tǒng)就可以了。
暴利，一般至少得年收益率超過(guò)10倍吧。
程序化交易的優(yōu)勢(shì)不是在于短期暴利，而是在于贏利能力的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，進(jìn)而能充分發(fā)揮長(zhǎng)期復(fù)利。
“潛龍出淵”是我參加的第一個(gè)期貨實(shí)盤(pán)比賽。
中國(guó)期貨市場(chǎng)高手如云，我這水平也很一般。
一個(gè)1000萬(wàn)的帳戶(hù)和一個(gè)1萬(wàn)的帳戶(hù)放在一起搞收益率排名的話，我覺(jué)得很幼稚很可笑。
假如拉瑞·威廉姆斯和喬治·索羅斯同時(shí)來(lái)中國(guó)參加期貨比賽，好象只有在東航的比賽中，喬治·索羅斯才有可能戰(zhàn)勝拉瑞·威廉姆斯。
沒(méi)有系統(tǒng)鈍化一說(shuō)，至于說(shuō)到系統(tǒng)的資金瓶頸，好多朋友問(wèn)過(guò)我，我確實(shí)不知道是多少。
我覺(jué)得一個(gè)一成不變的交易系統(tǒng)是不可能永久有效的。
東航金融的“種子一號(hào)基金”是一個(gè)很不錯(cuò)的投資理財(cái)產(chǎn)品，我一直對(duì)身邊的朋友推薦他們?nèi)ド曩?gòu)這個(gè)基金。
從我個(gè)人來(lái)說(shuō)，我更喜歡那些客觀型交易員。
一般來(lái)說(shuō)，主觀型交易員靠天賦賺錢(qián)，客觀型交易員憑心智贏利，不管你是什么風(fēng)格的交易員，只要你不斷地從市場(chǎng)上賺錢(qián)，你就是贏家。
佛性可能有一點(diǎn)吧，佛緣好象還沒(méi)感覺(jué)到。
對(duì)于老莊的道家學(xué)派，我一直比較有濃厚的興趣。
我可能是你見(jiàn)過(guò)的最瘋狂的期貨交易員，除了房子，我全部的個(gè)人資產(chǎn)都投在期貨市場(chǎng)上。
我覺(jué)得資金放在自己的交易帳戶(hù)里，每天看著是最安全的。
我現(xiàn)在把自有資金按照好幾個(gè)不同的交易策略，不同的風(fēng)險(xiǎn)/報(bào)酬結(jié)構(gòu)分別投入在不同的期貨交易帳戶(hù)上。
對(duì)于理查德·丹尼斯來(lái)說(shuō)，他可以把一個(gè)普通的期貨交易員培養(yǎng)成一個(gè)優(yōu)秀的期貨交易員，但他不可能把所有普通的期貨交易員都培養(yǎng)成優(yōu)秀的期貨交易員!
麻將不是我的最大愛(ài)好，我最大的愛(ài)好是打臺(tái)球。
我太太小我?guī)讱q，我一直感覺(jué)和她有點(diǎn)代溝。
期貨交易這一行淘汰率太高了，要成功太難了，要吃很多苦的，我不希望我的孩子吃這么多苦。
小資金追求暴利，大資金講究穩(wěn)定。
我以前幾萬(wàn)資金的時(shí)候也重倉(cāng)做單的。
資金量大了，慢慢地要從追求相對(duì)收益率轉(zhuǎn)變?yōu)榻^對(duì)收益額。
朋友們都知道我從不坐飛機(jī)的，因?yàn)樽w機(jī)無(wú)法止損，我不喜歡做沒(méi)有止損的事情。
我對(duì)所有交易的品種都是同等對(duì)待的，沒(méi)有重點(diǎn)不重點(diǎn)之分。
作為一個(gè)系統(tǒng)交易者是不能對(duì)交易對(duì)象有感情的。
推薦新手看約翰·墨菲的《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》；推薦老手看阿爾佩西·帕特爾的《全球頂尖交易員的成功實(shí)踐和心路歷程》；推薦系統(tǒng)交易員看波濤的那幾本書(shū)。
如果以十年或十年以上來(lái)看，我覺(jué)得期貨人贏利比例在0.1%左右。
每天早上從家里走到交易室的十幾分鐘是我一天之中最開(kāi)心最期待的。
我想期貨是要做一輩子的了。
期貨中國(guó)1、周偉老師您好，感謝您在百忙之中接受期貨中國(guó)網(wǎng)的專(zhuān)訪。您的QQ昵稱(chēng)是“做期貨的”，參賽的昵稱(chēng)是“做期貨的基金”，請(qǐng)您說(shuō)說(shuō)這兩個(gè)名字的由來(lái)？有什么含義？您為什么用這樣的名字？
周偉: 用“做期貨的”作為自己的ID，有二層意思:
一是：“做”期貨的，我們浙江人老是喜歡把期貨交易喊成“炒”期貨，我不大喜歡這個(gè)“炒”字，感覺(jué)短期投機(jī)味道太濃了，再說(shuō)我是做中長(zhǎng)線的，所以我用了一個(gè)“做”字，特別象我們這種做系統(tǒng)交易的，我覺(jué)得可以把期貨交易作為一個(gè)長(zhǎng)期的個(gè)人事業(yè)來(lái)做。
二是：做“期貨”的，只是想和大家申明了一下，我只做期貨，不做股票或基金什么的，對(duì)好多非業(yè)內(nèi)人士來(lái)說(shuō)，期貨和股票差不多是一個(gè)概念。經(jīng)常有人問(wèn)我是做什么的，我回答說(shuō)是做期貨的，他們就會(huì)繼續(xù)問(wèn)，現(xiàn)在股票行情好不好做，我覺(jué)得有點(diǎn)怪怪的，在股票市場(chǎng)上我根本沒(méi)有進(jìn)行投資。
后來(lái)，東航金融建議我改動(dòng)一下ID，就在后面加上了“基金”二字。
期貨中國(guó)2、在您的交易系統(tǒng)中，主要依據(jù)哪些指標(biāo)作為進(jìn)場(chǎng)、出場(chǎng)的決策？是不是也用一些自創(chuàng)的指標(biāo)？
周偉:市場(chǎng)上大家都在使用的指標(biāo)我肯定不會(huì)再去用了，我的系統(tǒng)主要是把價(jià)格和幾個(gè)自創(chuàng)的指標(biāo)組合在一起。
期貨中國(guó)3、您的“比賽帳戶(hù)基本上單筆風(fēng)險(xiǎn)控制在2.5%左右”，那么非比賽賬戶(hù)單筆虧損又控制在多少呢？
周偉: 非比賽賬戶(hù)單筆風(fēng)險(xiǎn)控制在0.1%-2.0%的都有，主要還是要看帳戶(hù)資金對(duì)報(bào)酬/風(fēng)險(xiǎn)比的要求。
期貨中國(guó)4、您曾表示可能會(huì)研究“多套系統(tǒng)組合”的操作模式，后來(lái)您研究了沒(méi)有？有沒(méi)有用于實(shí)戰(zhàn)？
周偉: “多套系統(tǒng)組合”的操作模式現(xiàn)在研究出來(lái)了，已經(jīng)在自己的一個(gè)帳戶(hù)中開(kāi)始試用了，目前來(lái)看運(yùn)行還算正常。
以前的系統(tǒng)是趨勢(shì)型的，新研究的系統(tǒng)更適合于震蕩市場(chǎng)，和以前的系統(tǒng)是負(fù)相關(guān)度，要不然就沒(méi)有意義了。
期貨中國(guó)5、您的交易系統(tǒng)在08年參賽前就比較成熟了，現(xiàn)在差不多又過(guò)了三年時(shí)間，您的系統(tǒng)有沒(méi)有改進(jìn)過(guò)？有沒(méi)有做過(guò)大的修改？
周偉:任何一個(gè)交易系統(tǒng)都需要在使用中針對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化不斷地修正、完善和優(yōu)化，沒(méi)有一個(gè)交易系統(tǒng)是可以無(wú)往不勝、經(jīng)久不衰的。
期貨中國(guó)6、股指期貨上市后，成交相當(dāng)活躍，也有不少朋友認(rèn)為股指期貨特別適合技術(shù)分析，請(qǐng)問(wèn)您操作股指期貨了嗎？您的系統(tǒng)在股指上能否取得較好的盈利？
周偉: 股指期貨我也交易了，感覺(jué)和商品期貨區(qū)別不大，最大的區(qū)別可能還是股指期貨最活躍的一直是現(xiàn)貨月合約，對(duì)我這種中長(zhǎng)線交易員來(lái)說(shuō)需要不斷地進(jìn)行換月，一年交易下來(lái)，系統(tǒng)在股指期貨上面還是贏利的。
期貨中國(guó)7、您以前做交易是不看基本面的，現(xiàn)在是否依然如此？
周偉:依然如此，不看基本面。
期貨中國(guó)8、網(wǎng)絡(luò)上曾有網(wǎng)友爆料說(shuō)您有一段時(shí)間資金盤(pán)整九個(gè)月之多，有沒(méi)有這回事？是不是您的交易系統(tǒng)曾經(jīng)失靈過(guò)？還是由其他的原因造成的？
周偉:呵呵，“爆料”一詞有點(diǎn)夸大了，我比賽帳戶(hù)資金權(quán)益每天都在東航的“藍(lán)海密劍”比賽中公布于眾，大家都可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)看到。
這個(gè)比賽帳戶(hù)從2010年1月6日到10月13日的九個(gè)月里，資金權(quán)益一直沒(méi)有創(chuàng)新高，確實(shí)是有這回事的。網(wǎng)友所“爆料”的可能就是指這九個(gè)月吧，這個(gè)談不上系統(tǒng)失靈，這種情況前幾年也出現(xiàn)過(guò)，以后可能還會(huì)出現(xiàn)，我覺(jué)得這是很正常的市場(chǎng)表現(xiàn)。據(jù)我所知，國(guó)內(nèi)外做系統(tǒng)交易的，也曾出現(xiàn)過(guò)類(lèi)似的這種情況。
期貨中國(guó)9、這一兩年，陸續(xù)有一些來(lái)自臺(tái)灣、香港、美國(guó)、加拿大等地的“程序化交易高手”進(jìn)入國(guó)內(nèi)，開(kāi)始參與國(guó)內(nèi)的股指期貨和商品期貨交易。您覺(jué)得和他們相比，像您這樣的國(guó)內(nèi)草根程序化交易高手的優(yōu)劣勢(shì)分別有哪些？面對(duì)這些“真、假洋鬼子”，您有壓力嗎？
周偉:我也和幾個(gè)海外的程序化交易員交流過(guò)，可惜到目前為止認(rèn)識(shí)的海外交易員之中，他們好像都是做日內(nèi)高頻交易，做中長(zhǎng)線的程序化交易員，我沒(méi)有遇到過(guò)，可能和我交友圈子有關(guān)，如果你們有這方面的交易員，希望能介紹給我認(rèn)識(shí)，學(xué)習(xí)和交流一下，我是非常感激的。
國(guó)內(nèi)外程序化交易員的優(yōu)劣是顯而易見(jiàn)的，國(guó)內(nèi)那些土生土長(zhǎng)出來(lái)的程序化交易員畢竟是從市場(chǎng)底層一步步做下來(lái)的，經(jīng)過(guò)多年的打拼，他們對(duì)本國(guó)期貨市場(chǎng)更熟悉更有適應(yīng)能力，國(guó)外程序化交易員可能見(jiàn)識(shí)更廣一點(diǎn)，但也可能會(huì)水土不服。
至于說(shuō)到壓力，我倒沒(méi)覺(jué)得，畢竟這個(gè)市場(chǎng)容量還是很大的，我們每個(gè)交易員做好自己的系統(tǒng)就可以了。
期貨中國(guó)10、您認(rèn)為“期貨交易獲利是對(duì)性格優(yōu)點(diǎn)的獎(jiǎng)賞”，請(qǐng)問(wèn)具有什么樣性格的人比較容易盈利？而具有什么樣的性格又比較容易虧損呢？
周偉:一般來(lái)說(shuō)，受過(guò)良好教育、自信、精明、對(duì)數(shù)字敏感、言行一致、理解力強(qiáng)，經(jīng)歷過(guò)重大挫折而又能東山再起的，不過(guò)分看重金錢(qián)、熱愛(ài)期貨交易事業(yè)、性格堅(jiān)強(qiáng)內(nèi)向、生活自律、喜歡獨(dú)立思考、具有哲學(xué)思維和人格魅力的在交易領(lǐng)域成功的概率要高一點(diǎn)。
那些喜歡合群扎堆、遇事沒(méi)主見(jiàn)、人云亦云的、不愛(ài)學(xué)習(xí)的、做錯(cuò)事喜歡推諉責(zé)任的、言行不一、喜歡吹牛的、太看重面子的，對(duì)金錢(qián)欲望強(qiáng)烈、喜歡熱鬧害怕孤獨(dú)的人，不大可能在交易領(lǐng)域成功。
期貨中國(guó)11、您接受某媒體采訪時(shí)曾表示“選擇系統(tǒng)化交易會(huì)失去暴利的機(jī)會(huì)”，您是如何定義暴利的？為什么說(shuō)程序化交易和暴利無(wú)緣？
周偉:暴利，一般至少得年收益率超過(guò)10倍吧，程序化交易和暴利無(wú)緣是由統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)得出來(lái)的結(jié)論，至少到今天為止，所有短期暴利的創(chuàng)造者都是主觀型交易員，還沒(méi)出現(xiàn)過(guò)一個(gè)客觀型交易員，當(dāng)然程序化交易的優(yōu)勢(shì)不是在于短期暴利，而是在于贏利能力的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，進(jìn)而能充分發(fā)揮長(zhǎng)期復(fù)利。
期貨中國(guó)12、2008年之前，您似乎沒(méi)有參加過(guò)期貨實(shí)盤(pán)大賽，2008年您是如何了解到東航金融的“潛龍出淵”期貨實(shí)盤(pán)大賽的？當(dāng)時(shí)是抱著怎樣的目的參賽的？
周偉:是的，“潛龍出淵”是我參加的第一個(gè)期貨實(shí)盤(pán)比賽，當(dāng)時(shí)我是通過(guò)炒客論壇知曉的東航金融舉辦期貨比賽事宜，這個(gè)比賽最吸引我的地方是他們的保證金收得比較低，只是在交易所基礎(chǔ)上加了2個(gè)百分點(diǎn)，手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)也比較合理，不算很貴。我當(dāng)時(shí)是在其它期貨公司做交易的，保證金基本上是按照交易所基礎(chǔ)上加四五個(gè)點(diǎn)來(lái)收的，和他們的老總也溝通過(guò)好幾次，都不肯把保證金給我降下來(lái)。我想反正是做交易，在哪兒做不是做，保證金收低一點(diǎn)，正期望值的交易系統(tǒng)，常年累計(jì)下來(lái)還是能多賺一些錢(qián)的，至于最后能不能拿獎(jiǎng)，倒想得不多。中國(guó)期貨市場(chǎng)高手如云，我這水平也很一般，再說(shuō)我是做系統(tǒng)交易的，不大可能在短期之內(nèi)收益率會(huì)有爆發(fā)性增長(zhǎng)，沒(méi)有想到運(yùn)氣不錯(cuò)，最后能拿冠軍。
期貨中國(guó)13、現(xiàn)在有好多全國(guó)范圍內(nèi)類(lèi)似的知名期貨實(shí)盤(pán)比賽，除了”藍(lán)海密劍”之外，您是否還會(huì)考慮參加其他的期貨實(shí)盤(pán)比賽? 為什么？
周偉:“潛龍出淵”結(jié)束之后，確實(shí)也接到過(guò)幾個(gè)比賽邀請(qǐng)電話，希望我能去參加他們的比賽，我都推辭了，我覺(jué)得其它的期貨實(shí)盤(pán)比賽好像都是只看收益率，沒(méi)有多大意義。一個(gè)1000萬(wàn)的帳戶(hù)和一個(gè)1萬(wàn)的帳戶(hù)放在一起搞收益率排名的話，我覺(jué)得很幼稚很可笑。而東航的“藍(lán)海密劍”（以及之前的“潛龍出淵”）和其他期貨實(shí)盤(pán)比賽的最大區(qū)別是在于它是用一整套考核指標(biāo)綜合打分來(lái)評(píng)定冠軍的，顯而易見(jiàn)其排名更有科學(xué)性，而且其它的比賽周期太短，對(duì)做中長(zhǎng)線的交易員不是很有公平。
假如拉瑞·威廉姆斯和喬治·索羅斯同時(shí)來(lái)中國(guó)參加期貨比賽，好象只有在東航的比賽中，喬治·索羅斯才有可能戰(zhàn)勝拉瑞·威廉姆斯，而在其他的任何期貨實(shí)盤(pán)比賽中，喬治·索羅斯都將完敗于拉瑞·威廉姆斯，至于拉瑞·威廉姆斯和喬治·索羅斯兩者的水平誰(shuí)更高一點(diǎn)，我想大家都知道，就無(wú)需我多說(shuō)了吧。
期貨中國(guó)14、您第一年參賽“潛龍出淵”獲得623.86%的收益，第二年參賽“藍(lán)海密劍”獲得119.29% 的收益，是不是因?yàn)槟僮髻Y金大了，慢慢地從追求盈利率轉(zhuǎn)變?yōu)樽非笥~？
周偉:我上次就說(shuō)過(guò)，2008-2009年度“潛龍出淵”623.86%的收益率是有運(yùn)氣成份的，和百年不遇的金融危機(jī)有關(guān)，那一年行情特別大，這個(gè)不是系統(tǒng)的常態(tài)表現(xiàn)，從04年至今，幾年使用下來(lái)，我系統(tǒng)的年收益都在100%率左右，所以2009-2010年度“藍(lán)海密劍”119.29% 的收益率我倒是覺(jué)得很正常，我希望自己今后不斷地修改完善自己的系統(tǒng)，每年都能保持這個(gè)收益。
期貨中國(guó)15、還是說(shuō)運(yùn)作的資金大了之后，您的系統(tǒng)開(kāi)始鈍化了？您覺(jué)得自己的系統(tǒng)最大的資金容量是多少？
周偉:沒(méi)有系統(tǒng)鈍化一說(shuō)，至于說(shuō)到系統(tǒng)的資金瓶頸，好多朋友問(wèn)過(guò)我，我確實(shí)不知道是多少。由于現(xiàn)在我交易十幾個(gè)品種，而且都是選擇主力合約作為交易對(duì)象，對(duì)我來(lái)說(shuō)，操作幾千萬(wàn)，幾億和幾十億資金，沒(méi)有任何區(qū)別，只要把下單量擴(kuò)大十倍或百倍就可以了，當(dāng)然持倉(cāng)量不要超過(guò)交易所限額。
期貨中國(guó)16、您覺(jué)得世界上是否存在永久有效的交易系統(tǒng)？
周偉: 這要看你怎么定義“永久有效”這個(gè)詞了，我覺(jué)得一個(gè)一成不變的交易系統(tǒng)是不可能永久有效的，你需要不斷地根據(jù)市場(chǎng)的變化對(duì)你自己的系統(tǒng)進(jìn)行完善、優(yōu)化，才能使你的系統(tǒng)具有可持續(xù)的穩(wěn)定贏利能力。
期貨中國(guó)17、您是大賽選拔出來(lái)的種子基金的操盤(pán)手之一，您覺(jué)得您自己被選中做種子基金的“基金經(jīng)理”的主要原因是什么？
周偉:呵呵，這個(gè)得去問(wèn)東航金融的資產(chǎn)管理部，可能他們覺(jué)得我每年多多少少能賺點(diǎn)錢(qián)的，資金回撤可控吧。
期貨中國(guó)18、“種子一號(hào)基金”由多個(gè)操盤(pán)手共同操作，您覺(jué)得多人操作的模式和一個(gè)人操作的模式相比，哪個(gè)更好一些？從實(shí)際運(yùn)作的效果來(lái)看，您認(rèn)為多人合作是促進(jìn)了還是牽制了賬戶(hù)的盈利？
周偉: 東航金融的“種子一號(hào)基金”是一個(gè)很不錯(cuò)的投資理財(cái)產(chǎn)品，我一直對(duì)身邊的朋友推薦他們?nèi)ド曩?gòu)這個(gè)基金。首先這個(gè)基金的操盤(pán)手都是通過(guò)長(zhǎng)期比賽涌現(xiàn)出來(lái)的期貨交易高手，其次由東航金融資產(chǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)操盤(pán)手的淘汰篩選機(jī)制，確保操盤(pán)手之間有一個(gè)長(zhǎng)期性的優(yōu)勝劣汰過(guò)程，還有就是他們一整套嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，確�；疬\(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)率在一個(gè)可控范圍內(nèi)。
從近一年的表現(xiàn)來(lái)看，近30%的收益率還是較為令人滿(mǎn)意的，由于是不同風(fēng)格的交易員組合在一起的多人操作模式，年度最大回撤（不是虧損率）控制在10%左右，這份成績(jī)單還是不錯(cuò)的。
“種子一號(hào)基金”是去年6月份開(kāi)始運(yùn)作的，我想大家都通過(guò)東航的網(wǎng)站看到了，只是在基金剛開(kāi)始的幾個(gè)交易日凈值到過(guò)1.00元以下（最低到過(guò)0.99元），后來(lái)凈值就一直在1.00元以上，也就是說(shuō)基金的原始持有人從一開(kāi)始只承受過(guò)1%的浮動(dòng)虧損，后來(lái)就一直處于浮動(dòng)盈利狀態(tài)至今。
期貨中國(guó)19、在“潛龍出淵”和“藍(lán)海密劍”的大賽中出現(xiàn)了一些系統(tǒng)化交易者或半系統(tǒng)化交易者，也涌現(xiàn)了一些以主觀交易為主的高手，您如何看待通過(guò)主觀交易取得高收益的現(xiàn)象？您認(rèn)為主觀交易的高收益可持續(xù)嗎？
周偉: “藍(lán)海密劍”（以及之前的“潛龍出淵”）比賽快三年了，從比賽之中出現(xiàn)了許多不同交易風(fēng)格的選手，優(yōu)秀的客觀型交易員也出現(xiàn)了好幾個(gè)，盡管客觀型交易員短期內(nèi)收益率可能沒(méi)有主觀型交易員那么令人矚目，但其可以做到每年穩(wěn)定地從市場(chǎng)中盈利，從我個(gè)人來(lái)說(shuō)，我更喜歡那些客觀型交易員。
當(dāng)然，交易成功不會(huì)是只有一種模式，所以也不能忽視那些有天賦、創(chuàng)造了收益神話的主觀型交易員。一般來(lái)說(shuō)，主觀型交易員靠天賦賺錢(qián)，客觀型交易員憑心智贏利，不管你是什么風(fēng)格的交易員，只要你不斷地從市場(chǎng)上賺錢(qián)，你就是贏家。
期貨中國(guó)20、有一次聚餐時(shí)，坐在我邊上的朋友說(shuō)，您遠(yuǎn)看就像“一尊佛”一樣坐在那里，而且神態(tài)、表情也像“佛”，您覺(jué)得自己有沒(méi)有佛性或佛緣？
周偉: 佛性可能有一點(diǎn)吧，佛緣好象還沒(méi)感覺(jué)到，我這個(gè)人比較喜歡清靜的生活環(huán)境，前幾天還和朋友開(kāi)玩笑說(shuō)，最好能找個(gè)山清水秀的寺廟安安靜靜地呆上個(gè)一年半載，看看書(shū)，喝喝茶，爬爬山，挺向往的。。。
對(duì)于老莊的道家學(xué)派，我一直比較有濃厚的興趣，家里電腦上還存有《于丹莊子心得》的視頻。
期貨中國(guó)21、請(qǐng)問(wèn)您目前個(gè)人資產(chǎn)中有多少比例投資在期貨市場(chǎng)上?除了期貨，您還有其他的投資嗎?
周偉:呵呵，我可能是你見(jiàn)過(guò)的最瘋狂的期貨交易員，除了房子，我全部的個(gè)人資產(chǎn)都投在期貨市場(chǎng)上。我覺(jué)得資金放在自己的交易帳戶(hù)里，每天看著是最安全的，當(dāng)然我肯定不會(huì)把這些錢(qián)全部去冒險(xiǎn)。我現(xiàn)在把自有資金按照好幾個(gè)不同的交易策略，不同的風(fēng)險(xiǎn)/報(bào)酬結(jié)構(gòu)分別投入在不同的期貨交易帳戶(hù)上。相對(duì)來(lái)說(shuō)激進(jìn)一點(diǎn)的賬戶(hù)，預(yù)期的投資回報(bào)率要高于其他幾個(gè)賬戶(hù)，當(dāng)然資金回撤率也要高一點(diǎn)。最保守的帳戶(hù)，我肯定是使用負(fù)杠桿，要求它單筆虧損率控制在0.1%之內(nèi)，去年一年使用下來(lái)，收益率也還不錯(cuò)，我比較滿(mǎn)意。
當(dāng)然我不希望大家學(xué)我這樣把個(gè)人資產(chǎn)全投入在期貨市場(chǎng)上，除非你有一套正期望值的交易系統(tǒng)，對(duì)自己的執(zhí)行能力有信心，并且能有辦法將單筆虧損率控制在0.1%之內(nèi)。
期貨中國(guó)22、您曾說(shuō)過(guò)，理查德·丹尼斯在和其好友威廉·�？斯氐哪菆�(chǎng)賭局中不是贏家，但一般人都認(rèn)為海龜們的巨大成功充分說(shuō)明了理查德·丹尼斯的勝利，您能不能給我們解釋一下您對(duì)這個(gè)賭局的個(gè)人理解?
周偉:優(yōu)秀的期貨交易員究竟是天生的還是可以后天培養(yǎng)的?
28年前理查德·丹尼斯和其好友威廉·�？斯氐馁�局變成了一個(gè)傳奇性的期貨實(shí)驗(yàn)。其實(shí)這個(gè)賭局一開(kāi)始丹尼斯就已經(jīng)把自己放在一個(gè)不勝的地步了，為什么要從上千名應(yīng)聘者中挑選了13個(gè)作為培訓(xùn)對(duì)象而不是從芝加哥的任何一個(gè)大街小巷上去拉13個(gè)人來(lái)培訓(xùn)呢?
在看到了部分海龜?shù)某晒Ρ憩F(xiàn)之后，有人會(huì)覺(jué)得丹尼斯打贏了這個(gè)賭，可連最成功的海龜柯蒂斯·費(fèi)思也認(rèn)為這場(chǎng)賭局應(yīng)該以平局收?qǐng)�。除了那些富甲一方表現(xiàn)出色的海龜，畢竟還是有近一半的海龜帶著失敗的記錄離開(kāi)了這個(gè)計(jì)劃。“他們經(jīng)歷了相同的培訓(xùn)，但或許他們并沒(méi)有相同的情感素質(zhì)”，威廉·�？斯氐脑捯苍S是這場(chǎng)賭局的最好注釋。
關(guān)于這場(chǎng)賭局，我也認(rèn)為雙方應(yīng)該是打平的，對(duì)于理查德·丹尼斯來(lái)說(shuō)，他可以把一個(gè)普通的期貨交易員培養(yǎng)成一個(gè)優(yōu)秀的期貨交易員，但他不可能把所有普通的期貨交易員都培養(yǎng)成優(yōu)秀的期貨交易員!
期貨中國(guó)23、據(jù)說(shuō)您交易以外最大的愛(ài)好是打麻將，請(qǐng)問(wèn)您打麻將的水平如何？有沒(méi)有經(jīng)常贏錢(qián)？另外，還聽(tīng)說(shuō)您喜歡看的電視節(jié)目是“非誠(chéng)勿擾 ”，這個(gè)節(jié)目最吸引您的地方是什么？
周偉:呵呵，消息真是靈通，連這都知道，快趕上美國(guó)中央情報(bào)局了。
不過(guò)麻將不是我的最大愛(ài)好，如果人數(shù)能湊得夠，有時(shí)間的話會(huì)來(lái)幾圈，我最大的愛(ài)好是打臺(tái)球，不過(guò)水平倒是很一般。
我太太小我?guī)讱q，我一直感覺(jué)和她有點(diǎn)代溝，可能也是長(zhǎng)期以來(lái)我一直和期貨交易打交道，和有關(guān)人群交流得少。當(dāng)初也是聽(tīng)了一個(gè)朋友的建議去收看“非誠(chéng)勿擾”的，想多了解一下現(xiàn)在那些80后女生整天都在想些什么，以促進(jìn)家庭和諧吧，呵呵。
期貨中國(guó)24、您以后會(huì)不會(huì)叫您的孩子繼續(xù)您的期貨交易事業(yè)?
周偉:應(yīng)該不會(huì)了，期貨交易這一行淘汰率太高了，要成功太難了，要吃很多苦的，我不希望我的孩子吃這么多苦，只希望他能好好念書(shū)，掌握一門(mén)謀生技術(shù)，能在社會(huì)上立足就可以了。
期貨中國(guó)25、據(jù)說(shuō)和前幾年相比，您在交易上“膽子越來(lái)越小了”，是不是這樣的？為什么？
周偉:小資金追求暴利，大資金講究穩(wěn)定。
我以前幾萬(wàn)資金的時(shí)候也重倉(cāng)做單的，那時(shí)候本金小，如果只有百分之幾十的收益率的話，恐怕維持自己的生計(jì)也不夠�，F(xiàn)在資金量大了，慢慢地要從追求相對(duì)收益率轉(zhuǎn)變?yōu)榻^對(duì)收益額，這也是一種趨勢(shì)吧，我那個(gè)比賽帳戶(hù)大家都看到了，百分之五六十資金使用率對(duì)我來(lái)說(shuō)基本上已經(jīng)算是滿(mǎn)倉(cāng)了。
期貨中國(guó)26、您在交易中嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，在生活中是否也是如此，不去做冒險(xiǎn)的行為？
周偉:生活中冒險(xiǎn)的事情確實(shí)不大去做，朋友們都知道我從不坐飛機(jī)的，因?yàn)樽w機(jī)無(wú)法止損，我不喜歡做沒(méi)有止損的事情，呵呵。
期貨中國(guó)27、哪幾個(gè)品種是您的重點(diǎn)交易品種?在哪幾個(gè)品種您獲利最多? 您有沒(méi)有個(gè)人比較偏愛(ài)的品種？
周偉:我對(duì)所有交易的品種都是同等對(duì)待的，沒(méi)有重點(diǎn)不重點(diǎn)之分，這幾年交易下來(lái)，橡膠、白糖、螺紋鋼、棉花、塑料和PTA這些品種上獲利比較多一點(diǎn)。
至于說(shuō)到偏愛(ài)的品種，我個(gè)人對(duì)當(dāng)年的鄭州綠豆、海南橡膠和現(xiàn)在的上海橡膠一直比較有好感，但作為一個(gè)系統(tǒng)交易者是不能對(duì)交易對(duì)象有感情的。
期貨中國(guó)28、請(qǐng)問(wèn)您平時(shí)主要看哪些方面的書(shū)？請(qǐng)您向投資者推薦幾本？
周偉:如果你是剛?cè)胄械男率�，我推薦你去看約翰·墨菲的《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》；如果你是有交易經(jīng)驗(yàn)的老手，我建議去看阿爾佩西·帕特爾的《全球頂尖交易員的成功實(shí)踐和心路歷程》；如果你想成為一個(gè)系統(tǒng)交易員，波濤的那幾本書(shū)是必看的。
期貨中國(guó)29、做期貨這么多年來(lái)，您認(rèn)為期貨投資人的盈虧比例大約是多少？
周偉:這要看周期的，時(shí)間越短比例越高，如果以十年或十年以上來(lái)看，我覺(jué)得期貨人贏利比例在0.1%左右，這市場(chǎng)確實(shí)比較殘酷。
期貨中國(guó)30、您做期貨交易是為了什么？是一種興趣？是一份工作？是為了賺錢(qián)？還是為了其他什么原因？期貨會(huì)不會(huì)是您一生的事業(yè)？
周偉:記得一開(kāi)始做期貨是想把自己股票市場(chǎng)上虧損的錢(qián)賺回來(lái)，現(xiàn)在對(duì)期貨是越來(lái)越“上癮”了，已經(jīng)把它當(dāng)成自己的一份工作了，每天早上從家里走到交易室的十幾分鐘是我一天之中最開(kāi)心最期待的，一到周五晚上或放長(zhǎng)假，就會(huì)覺(jué)得特?zé)o聊空虛，我想期貨是要做一輩子的了。
注：收錄眾多藍(lán)海密劍比賽得獎(jiǎng)選手高端訪談的《藍(lán)海英雄》（暫命名）一書(shū)，將于2011年9-11月左右出版，敬請(qǐng)關(guān)注
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沈良訪談?wù)?br />
2011-5-19
周偉：
網(wǎng)絡(luò)昵稱(chēng)“做期貨的基金”
浙江平湖人，現(xiàn)居上海， 1993年進(jìn)入中國(guó)股票市場(chǎng)，1998年開(kāi)始從事個(gè)人期貨交易，幾經(jīng)起伏，也曾爆過(guò)倉(cāng)，目前以程序化交易為主。
2008年9月1日至2009年8月31日，在中國(guó)金融投資“潛龍出淵”期貨實(shí)盤(pán)大賽中，用嚴(yán)格的程序化交易實(shí)現(xiàn)623.86%的收益，以穩(wěn)定的資金增長(zhǎng)，可控的資金回撤摘得”潛龍出淵”年度綜合總冠軍和A組累計(jì)收益率冠軍，并在十六個(gè)月內(nèi)將東航期貨8510618號(hào)帳戶(hù)從30萬(wàn)做到630萬(wàn)(期間資金最大回撤率-30%)。
在2009-2010藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽中，周偉又以119.29%的成績(jī)獲得了藍(lán)海密劍功績(jī)勛章、后備戰(zhàn)地指揮官、大校晉銜獎(jiǎng)等獎(jiǎng)項(xiàng)。
相關(guān)鏈接：期貨中國(guó)專(zhuān)訪周偉:基本面分析對(duì)我來(lái)說(shuō)肯定是多余的!http://www.7hcn.com/article/31111-1.html
訪談精彩語(yǔ)錄：
浙江人老是喜歡把期貨交易喊成“炒”期貨，我不大喜歡這個(gè)“炒”字。
只是想和大家申明了一下，我只做期貨，不做股票或基金什么的。
市場(chǎng)上大家都在使用的指標(biāo)我肯定不會(huì)再去用了，我的系統(tǒng)主要是把價(jià)格和幾個(gè)自創(chuàng)的指標(biāo)組合在一起。
“多套系統(tǒng)組合”的操作模式現(xiàn)在研究出來(lái)了。
任何一個(gè)交易系統(tǒng)都需要在使用中針對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化不斷地修正、完善和優(yōu)化，沒(méi)有一個(gè)交易系統(tǒng)是可以無(wú)往不勝、經(jīng)久不衰的。
股指期貨我也交易了，感覺(jué)和商品期貨區(qū)別不大。
依然如此，不看基本面。
市場(chǎng)容量還是很大的，我們每個(gè)交易員做好自己的系統(tǒng)就可以了。
暴利，一般至少得年收益率超過(guò)10倍吧。
程序化交易的優(yōu)勢(shì)不是在于短期暴利，而是在于贏利能力的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，進(jìn)而能充分發(fā)揮長(zhǎng)期復(fù)利。
“潛龍出淵”是我參加的第一個(gè)期貨實(shí)盤(pán)比賽。
中國(guó)期貨市場(chǎng)高手如云，我這水平也很一般。
一個(gè)1000萬(wàn)的帳戶(hù)和一個(gè)1萬(wàn)的帳戶(hù)放在一起搞收益率排名的話，我覺(jué)得很幼稚很可笑。
假如拉瑞·威廉姆斯和喬治·索羅斯同時(shí)來(lái)中國(guó)參加期貨比賽，好象只有在東航的比賽中，喬治·索羅斯才有可能戰(zhàn)勝拉瑞·威廉姆斯。
沒(méi)有系統(tǒng)鈍化一說(shuō)，至于說(shuō)到系統(tǒng)的資金瓶頸，好多朋友問(wèn)過(guò)我，我確實(shí)不知道是多少。
我覺(jué)得一個(gè)一成不變的交易系統(tǒng)是不可能永久有效的。
東航金融的“種子一號(hào)基金”是一個(gè)很不錯(cuò)的投資理財(cái)產(chǎn)品，我一直對(duì)身邊的朋友推薦他們?nèi)ド曩?gòu)這個(gè)基金。
從我個(gè)人來(lái)說(shuō)，我更喜歡那些客觀型交易員。
一般來(lái)說(shuō)，主觀型交易員靠天賦賺錢(qián)，客觀型交易員憑心智贏利，不管你是什么風(fēng)格的交易員，只要你不斷地從市場(chǎng)上賺錢(qián)，你就是贏家。
佛性可能有一點(diǎn)吧，佛緣好象還沒(méi)感覺(jué)到。
對(duì)于老莊的道家學(xué)派，我一直比較有濃厚的興趣。
我可能是你見(jiàn)過(guò)的最瘋狂的期貨交易員，除了房子，我全部的個(gè)人資產(chǎn)都投在期貨市場(chǎng)上。
我覺(jué)得資金放在自己的交易帳戶(hù)里，每天看著是最安全的。
我現(xiàn)在把自有資金按照好幾個(gè)不同的交易策略，不同的風(fēng)險(xiǎn)/報(bào)酬結(jié)構(gòu)分別投入在不同的期貨交易帳戶(hù)上。
對(duì)于理查德·丹尼斯來(lái)說(shuō)，他可以把一個(gè)普通的期貨交易員培養(yǎng)成一個(gè)優(yōu)秀的期貨交易員，但他不可能把所有普通的期貨交易員都培養(yǎng)成優(yōu)秀的期貨交易員!
麻將不是我的最大愛(ài)好，我最大的愛(ài)好是打臺(tái)球。
我太太小我?guī)讱q，我一直感覺(jué)和她有點(diǎn)代溝。
期貨交易這一行淘汰率太高了，要成功太難了，要吃很多苦的，我不希望我的孩子吃這么多苦。
小資金追求暴利，大資金講究穩(wěn)定。
我以前幾萬(wàn)資金的時(shí)候也重倉(cāng)做單的。
資金量大了，慢慢地要從追求相對(duì)收益率轉(zhuǎn)變?yōu)榻^對(duì)收益額。
朋友們都知道我從不坐飛機(jī)的，因?yàn)樽w機(jī)無(wú)法止損，我不喜歡做沒(méi)有止損的事情。
我對(duì)所有交易的品種都是同等對(duì)待的，沒(méi)有重點(diǎn)不重點(diǎn)之分。
作為一個(gè)系統(tǒng)交易者是不能對(duì)交易對(duì)象有感情的。
推薦新手看約翰·墨菲的《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》；推薦老手看阿爾佩西·帕特爾的《全球頂尖交易員的成功實(shí)踐和心路歷程》；推薦系統(tǒng)交易員看波濤的那幾本書(shū)。
如果以十年或十年以上來(lái)看，我覺(jué)得期貨人贏利比例在0.1%左右。
每天早上從家里走到交易室的十幾分鐘是我一天之中最開(kāi)心最期待的。
我想期貨是要做一輩子的了。
期貨中國(guó)1、周偉老師您好，感謝您在百忙之中接受期貨中國(guó)網(wǎng)的專(zhuān)訪。您的QQ昵稱(chēng)是“做期貨的”，參賽的昵稱(chēng)是“做期貨的基金”，請(qǐng)您說(shuō)說(shuō)這兩個(gè)名字的由來(lái)？有什么含義？您為什么用這樣的名字？
周偉: 用“做期貨的”作為自己的ID，有二層意思:
一是：“做”期貨的，我們浙江人老是喜歡把期貨交易喊成“炒”期貨，我不大喜歡這個(gè)“炒”字，感覺(jué)短期投機(jī)味道太濃了，再說(shuō)我是做中長(zhǎng)線的，所以我用了一個(gè)“做”字，特別象我們這種做系統(tǒng)交易的，我覺(jué)得可以把期貨交易作為一個(gè)長(zhǎng)期的個(gè)人事業(yè)來(lái)做。
二是：做“期貨”的，只是想和大家申明了一下，我只做期貨，不做股票或基金什么的，對(duì)好多非業(yè)內(nèi)人士來(lái)說(shuō)，期貨和股票差不多是一個(gè)概念。經(jīng)常有人問(wèn)我是做什么的，我回答說(shuō)是做期貨的，他們就會(huì)繼續(xù)問(wèn)，現(xiàn)在股票行情好不好做，我覺(jué)得有點(diǎn)怪怪的，在股票市場(chǎng)上我根本沒(méi)有進(jìn)行投資。
后來(lái)，東航金融建議我改動(dòng)一下ID，就在后面加上了“基金”二字。
期貨中國(guó)2、在您的交易系統(tǒng)中，主要依據(jù)哪些指標(biāo)作為進(jìn)場(chǎng)、出場(chǎng)的決策？是不是也用一些自創(chuàng)的指標(biāo)？
周偉:市場(chǎng)上大家都在使用的指標(biāo)我肯定不會(huì)再去用了，我的系統(tǒng)主要是把價(jià)格和幾個(gè)自創(chuàng)的指標(biāo)組合在一起。
期貨中國(guó)3、您的“比賽帳戶(hù)基本上單筆風(fēng)險(xiǎn)控制在2.5%左右”，那么非比賽賬戶(hù)單筆虧損又控制在多少呢？
周偉: 非比賽賬戶(hù)單筆風(fēng)險(xiǎn)控制在0.1%-2.0%的都有，主要還是要看帳戶(hù)資金對(duì)報(bào)酬/風(fēng)險(xiǎn)比的要求。
期貨中國(guó)4、您曾表示可能會(huì)研究“多套系統(tǒng)組合”的操作模式，后來(lái)您研究了沒(méi)有？有沒(méi)有用于實(shí)戰(zhàn)？
周偉: “多套系統(tǒng)組合”的操作模式現(xiàn)在研究出來(lái)了，已經(jīng)在自己的一個(gè)帳戶(hù)中開(kāi)始試用了，目前來(lái)看運(yùn)行還算正常。
以前的系統(tǒng)是趨勢(shì)型的，新研究的系統(tǒng)更適合于震蕩市場(chǎng)，和以前的系統(tǒng)是負(fù)相關(guān)度，要不然就沒(méi)有意義了。
期貨中國(guó)5、您的交易系統(tǒng)在08年參賽前就比較成熟了，現(xiàn)在差不多又過(guò)了三年時(shí)間，您的系統(tǒng)有沒(méi)有改進(jìn)過(guò)？有沒(méi)有做過(guò)大的修改？
周偉:任何一個(gè)交易系統(tǒng)都需要在使用中針對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的變化不斷地修正、完善和優(yōu)化，沒(méi)有一個(gè)交易系統(tǒng)是可以無(wú)往不勝、經(jīng)久不衰的。
期貨中國(guó)6、股指期貨上市后，成交相當(dāng)活躍，也有不少朋友認(rèn)為股指期貨特別適合技術(shù)分析，請(qǐng)問(wèn)您操作股指期貨了嗎？您的系統(tǒng)在股指上能否取得較好的盈利？
周偉: 股指期貨我也交易了，感覺(jué)和商品期貨區(qū)別不大，最大的區(qū)別可能還是股指期貨最活躍的一直是現(xiàn)貨月合約，對(duì)我這種中長(zhǎng)線交易員來(lái)說(shuō)需要不斷地進(jìn)行換月，一年交易下來(lái)，系統(tǒng)在股指期貨上面還是贏利的。
期貨中國(guó)7、您以前做交易是不看基本面的，現(xiàn)在是否依然如此？
周偉:依然如此，不看基本面。
期貨中國(guó)8、網(wǎng)絡(luò)上曾有網(wǎng)友爆料說(shuō)您有一段時(shí)間資金盤(pán)整九個(gè)月之多，有沒(méi)有這回事？是不是您的交易系統(tǒng)曾經(jīng)失靈過(guò)？還是由其他的原因造成的？
周偉:呵呵，“爆料”一詞有點(diǎn)夸大了，我比賽帳戶(hù)資金權(quán)益每天都在東航的“藍(lán)海密劍”比賽中公布于眾，大家都可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)看到。
這個(gè)比賽帳戶(hù)從2010年1月6日到10月13日的九個(gè)月里，資金權(quán)益一直沒(méi)有創(chuàng)新高，確實(shí)是有這回事的。網(wǎng)友所“爆料”的可能就是指這九個(gè)月吧，這個(gè)談不上系統(tǒng)失靈，這種情況前幾年也出現(xiàn)過(guò)，以后可能還會(huì)出現(xiàn)，我覺(jué)得這是很正常的市場(chǎng)表現(xiàn)。據(jù)我所知，國(guó)內(nèi)外做系統(tǒng)交易的，也曾出現(xiàn)過(guò)類(lèi)似的這種情況。
期貨中國(guó)9、這一兩年，陸續(xù)有一些來(lái)自臺(tái)灣、香港、美國(guó)、加拿大等地的“程序化交易高手”進(jìn)入國(guó)內(nèi)，開(kāi)始參與國(guó)內(nèi)的股指期貨和商品期貨交易。您覺(jué)得和他們相比，像您這樣的國(guó)內(nèi)草根程序化交易高手的優(yōu)劣勢(shì)分別有哪些？面對(duì)這些“真、假洋鬼子”，您有壓力嗎？
周偉:我也和幾個(gè)海外的程序化交易員交流過(guò)，可惜到目前為止認(rèn)識(shí)的海外交易員之中，他們好像都是做日內(nèi)高頻交易，做中長(zhǎng)線的程序化交易員，我沒(méi)有遇到過(guò)，可能和我交友圈子有關(guān)，如果你們有這方面的交易員，希望能介紹給我認(rèn)識(shí)，學(xué)習(xí)和交流一下，我是非常感激的。
國(guó)內(nèi)外程序化交易員的優(yōu)劣是顯而易見(jiàn)的，國(guó)內(nèi)那些土生土長(zhǎng)出來(lái)的程序化交易員畢竟是從市場(chǎng)底層一步步做下來(lái)的，經(jīng)過(guò)多年的打拼，他們對(duì)本國(guó)期貨市場(chǎng)更熟悉更有適應(yīng)能力，國(guó)外程序化交易員可能見(jiàn)識(shí)更廣一點(diǎn)，但也可能會(huì)水土不服。
至于說(shuō)到壓力，我倒沒(méi)覺(jué)得，畢竟這個(gè)市場(chǎng)容量還是很大的，我們每個(gè)交易員做好自己的系統(tǒng)就可以了。
期貨中國(guó)10、您認(rèn)為“期貨交易獲利是對(duì)性格優(yōu)點(diǎn)的獎(jiǎng)賞”，請(qǐng)問(wèn)具有什么樣性格的人比較容易盈利？而具有什么樣的性格又比較容易虧損呢？
周偉:一般來(lái)說(shuō)，受過(guò)良好教育、自信、精明、對(duì)數(shù)字敏感、言行一致、理解力強(qiáng)，經(jīng)歷過(guò)重大挫折而又能東山再起的，不過(guò)分看重金錢(qián)、熱愛(ài)期貨交易事業(yè)、性格堅(jiān)強(qiáng)內(nèi)向、生活自律、喜歡獨(dú)立思考、具有哲學(xué)思維和人格魅力的在交易領(lǐng)域成功的概率要高一點(diǎn)。
那些喜歡合群扎堆、遇事沒(méi)主見(jiàn)、人云亦云的、不愛(ài)學(xué)習(xí)的、做錯(cuò)事喜歡推諉責(zé)任的、言行不一、喜歡吹牛的、太看重面子的，對(duì)金錢(qián)欲望強(qiáng)烈、喜歡熱鬧害怕孤獨(dú)的人，不大可能在交易領(lǐng)域成功。
期貨中國(guó)11、您接受某媒體采訪時(shí)曾表示“選擇系統(tǒng)化交易會(huì)失去暴利的機(jī)會(huì)”，您是如何定義暴利的？為什么說(shuō)程序化交易和暴利無(wú)緣？
周偉:暴利，一般至少得年收益率超過(guò)10倍吧，程序化交易和暴利無(wú)緣是由統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)得出來(lái)的結(jié)論，至少到今天為止，所有短期暴利的創(chuàng)造者都是主觀型交易員，還沒(méi)出現(xiàn)過(guò)一個(gè)客觀型交易員，當(dāng)然程序化交易的優(yōu)勢(shì)不是在于短期暴利，而是在于贏利能力的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，進(jìn)而能充分發(fā)揮長(zhǎng)期復(fù)利。
期貨中國(guó)12、2008年之前，您似乎沒(méi)有參加過(guò)期貨實(shí)盤(pán)大賽，2008年您是如何了解到東航金融的“潛龍出淵”期貨實(shí)盤(pán)大賽的？當(dāng)時(shí)是抱著怎樣的目的參賽的？
周偉:是的，“潛龍出淵”是我參加的第一個(gè)期貨實(shí)盤(pán)比賽，當(dāng)時(shí)我是通過(guò)炒客論壇知曉的東航金融舉辦期貨比賽事宜，這個(gè)比賽最吸引我的地方是他們的保證金收得比較低，只是在交易所基礎(chǔ)上加了2個(gè)百分點(diǎn)，手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)也比較合理，不算很貴。我當(dāng)時(shí)是在其它期貨公司做交易的，保證金基本上是按照交易所基礎(chǔ)上加四五個(gè)點(diǎn)來(lái)收的，和他們的老總也溝通過(guò)好幾次，都不肯把保證金給我降下來(lái)。我想反正是做交易，在哪兒做不是做，保證金收低一點(diǎn)，正期望值的交易系統(tǒng)，常年累計(jì)下來(lái)還是能多賺一些錢(qián)的，至于最后能不能拿獎(jiǎng)，倒想得不多。中國(guó)期貨市場(chǎng)高手如云，我這水平也很一般，再說(shuō)我是做系統(tǒng)交易的，不大可能在短期之內(nèi)收益率會(huì)有爆發(fā)性增長(zhǎng)，沒(méi)有想到運(yùn)氣不錯(cuò)，最后能拿冠軍。
期貨中國(guó)13、現(xiàn)在有好多全國(guó)范圍內(nèi)類(lèi)似的知名期貨實(shí)盤(pán)比賽，除了”藍(lán)海密劍”之外，您是否還會(huì)考慮參加其他的期貨實(shí)盤(pán)比賽? 為什么？
周偉:“潛龍出淵”結(jié)束之后，確實(shí)也接到過(guò)幾個(gè)比賽邀請(qǐng)電話，希望我能去參加他們的比賽，我都推辭了，我覺(jué)得其它的期貨實(shí)盤(pán)比賽好像都是只看收益率，沒(méi)有多大意義。一個(gè)1000萬(wàn)的帳戶(hù)和一個(gè)1萬(wàn)的帳戶(hù)放在一起搞收益率排名的話，我覺(jué)得很幼稚很可笑。而東航的“藍(lán)海密劍”（以及之前的“潛龍出淵”）和其他期貨實(shí)盤(pán)比賽的最大區(qū)別是在于它是用一整套考核指標(biāo)綜合打分來(lái)評(píng)定冠軍的，顯而易見(jiàn)其排名更有科學(xué)性，而且其它的比賽周期太短，對(duì)做中長(zhǎng)線的交易員不是很有公平。
假如拉瑞·威廉姆斯和喬治·索羅斯同時(shí)來(lái)中國(guó)參加期貨比賽，好象只有在東航的比賽中，喬治·索羅斯才有可能戰(zhàn)勝拉瑞·威廉姆斯，而在其他的任何期貨實(shí)盤(pán)比賽中，喬治·索羅斯都將完敗于拉瑞·威廉姆斯，至于拉瑞·威廉姆斯和喬治·索羅斯兩者的水平誰(shuí)更高一點(diǎn)，我想大家都知道，就無(wú)需我多說(shuō)了吧。
期貨中國(guó)14、您第一年參賽“潛龍出淵”獲得623.86%的收益，第二年參賽“藍(lán)海密劍”獲得119.29% 的收益，是不是因?yàn)槟僮髻Y金大了，慢慢地從追求盈利率轉(zhuǎn)變?yōu)樽非笥~？
周偉:我上次就說(shuō)過(guò)，2008-2009年度“潛龍出淵”623.86%的收益率是有運(yùn)氣成份的，和百年不遇的金融危機(jī)有關(guān)，那一年行情特別大，這個(gè)不是系統(tǒng)的常態(tài)表現(xiàn)，從04年至今，幾年使用下來(lái)，我系統(tǒng)的年收益都在100%率左右，所以2009-2010年度“藍(lán)海密劍”119.29% 的收益率我倒是覺(jué)得很正常，我希望自己今后不斷地修改完善自己的系統(tǒng)，每年都能保持這個(gè)收益。
期貨中國(guó)15、還是說(shuō)運(yùn)作的資金大了之后，您的系統(tǒng)開(kāi)始鈍化了？您覺(jué)得自己的系統(tǒng)最大的資金容量是多少？
周偉:沒(méi)有系統(tǒng)鈍化一說(shuō)，至于說(shuō)到系統(tǒng)的資金瓶頸，好多朋友問(wèn)過(guò)我，我確實(shí)不知道是多少。由于現(xiàn)在我交易十幾個(gè)品種，而且都是選擇主力合約作為交易對(duì)象，對(duì)我來(lái)說(shuō)，操作幾千萬(wàn)，幾億和幾十億資金，沒(méi)有任何區(qū)別，只要把下單量擴(kuò)大十倍或百倍就可以了，當(dāng)然持倉(cāng)量不要超過(guò)交易所限額。
期貨中國(guó)16、您覺(jué)得世界上是否存在永久有效的交易系統(tǒng)？
周偉: 這要看你怎么定義“永久有效”這個(gè)詞了，我覺(jué)得一個(gè)一成不變的交易系統(tǒng)是不可能永久有效的，你需要不斷地根據(jù)市場(chǎng)的變化對(duì)你自己的系統(tǒng)進(jìn)行完善、優(yōu)化，才能使你的系統(tǒng)具有可持續(xù)的穩(wěn)定贏利能力。
期貨中國(guó)17、您是大賽選拔出來(lái)的種子基金的操盤(pán)手之一，您覺(jué)得您自己被選中做種子基金的“基金經(jīng)理”的主要原因是什么？
周偉:呵呵，這個(gè)得去問(wèn)東航金融的資產(chǎn)管理部，可能他們覺(jué)得我每年多多少少能賺點(diǎn)錢(qián)的，資金回撤可控吧。
期貨中國(guó)18、“種子一號(hào)基金”由多個(gè)操盤(pán)手共同操作，您覺(jué)得多人操作的模式和一個(gè)人操作的模式相比，哪個(gè)更好一些？從實(shí)際運(yùn)作的效果來(lái)看，您認(rèn)為多人合作是促進(jìn)了還是牽制了賬戶(hù)的盈利？
周偉: 東航金融的“種子一號(hào)基金”是一個(gè)很不錯(cuò)的投資理財(cái)產(chǎn)品，我一直對(duì)身邊的朋友推薦他們?nèi)ド曩?gòu)這個(gè)基金。首先這個(gè)基金的操盤(pán)手都是通過(guò)長(zhǎng)期比賽涌現(xiàn)出來(lái)的期貨交易高手，其次由東航金融資產(chǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)操盤(pán)手的淘汰篩選機(jī)制，確保操盤(pán)手之間有一個(gè)長(zhǎng)期性的優(yōu)勝劣汰過(guò)程，還有就是他們一整套嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，確�；疬\(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)率在一個(gè)可控范圍內(nèi)。
從近一年的表現(xiàn)來(lái)看，近30%的收益率還是較為令人滿(mǎn)意的，由于是不同風(fēng)格的交易員組合在一起的多人操作模式，年度最大回撤（不是虧損率）控制在10%左右，這份成績(jī)單還是不錯(cuò)的。
“種子一號(hào)基金”是去年6月份開(kāi)始運(yùn)作的，我想大家都通過(guò)東航的網(wǎng)站看到了，只是在基金剛開(kāi)始的幾個(gè)交易日凈值到過(guò)1.00元以下（最低到過(guò)0.99元），后來(lái)凈值就一直在1.00元以上，也就是說(shuō)基金的原始持有人從一開(kāi)始只承受過(guò)1%的浮動(dòng)虧損，后來(lái)就一直處于浮動(dòng)盈利狀態(tài)至今。
期貨中國(guó)19、在“潛龍出淵”和“藍(lán)海密劍”的大賽中出現(xiàn)了一些系統(tǒng)化交易者或半系統(tǒng)化交易者，也涌現(xiàn)了一些以主觀交易為主的高手，您如何看待通過(guò)主觀交易取得高收益的現(xiàn)象？您認(rèn)為主觀交易的高收益可持續(xù)嗎？
周偉: “藍(lán)海密劍”（以及之前的“潛龍出淵”）比賽快三年了，從比賽之中出現(xiàn)了許多不同交易風(fēng)格的選手，優(yōu)秀的客觀型交易員也出現(xiàn)了好幾個(gè)，盡管客觀型交易員短期內(nèi)收益率可能沒(méi)有主觀型交易員那么令人矚目，但其可以做到每年穩(wěn)定地從市場(chǎng)中盈利，從我個(gè)人來(lái)說(shuō)，我更喜歡那些客觀型交易員。
當(dāng)然，交易成功不會(huì)是只有一種模式，所以也不能忽視那些有天賦、創(chuàng)造了收益神話的主觀型交易員。一般來(lái)說(shuō)，主觀型交易員靠天賦賺錢(qián)，客觀型交易員憑心智贏利，不管你是什么風(fēng)格的交易員，只要你不斷地從市場(chǎng)上賺錢(qián)，你就是贏家。
期貨中國(guó)20、有一次聚餐時(shí)，坐在我邊上的朋友說(shuō)，您遠(yuǎn)看就像“一尊佛”一樣坐在那里，而且神態(tài)、表情也像“佛”，您覺(jué)得自己有沒(méi)有佛性或佛緣？
周偉: 佛性可能有一點(diǎn)吧，佛緣好象還沒(méi)感覺(jué)到，我這個(gè)人比較喜歡清靜的生活環(huán)境，前幾天還和朋友開(kāi)玩笑說(shuō)，最好能找個(gè)山清水秀的寺廟安安靜靜地呆上個(gè)一年半載，看看書(shū)，喝喝茶，爬爬山，挺向往的。。。
對(duì)于老莊的道家學(xué)派，我一直比較有濃厚的興趣，家里電腦上還存有《于丹莊子心得》的視頻。
期貨中國(guó)21、請(qǐng)問(wèn)您目前個(gè)人資產(chǎn)中有多少比例投資在期貨市場(chǎng)上?除了期貨，您還有其他的投資嗎?
周偉:呵呵，我可能是你見(jiàn)過(guò)的最瘋狂的期貨交易員，除了房子，我全部的個(gè)人資產(chǎn)都投在期貨市場(chǎng)上。我覺(jué)得資金放在自己的交易帳戶(hù)里，每天看著是最安全的，當(dāng)然我肯定不會(huì)把這些錢(qián)全部去冒險(xiǎn)。我現(xiàn)在把自有資金按照好幾個(gè)不同的交易策略，不同的風(fēng)險(xiǎn)/報(bào)酬結(jié)構(gòu)分別投入在不同的期貨交易帳戶(hù)上。相對(duì)來(lái)說(shuō)激進(jìn)一點(diǎn)的賬戶(hù)，預(yù)期的投資回報(bào)率要高于其他幾個(gè)賬戶(hù)，當(dāng)然資金回撤率也要高一點(diǎn)。最保守的帳戶(hù)，我肯定是使用負(fù)杠桿，要求它單筆虧損率控制在0.1%之內(nèi)，去年一年使用下來(lái)，收益率也還不錯(cuò)，我比較滿(mǎn)意。
當(dāng)然我不希望大家學(xué)我這樣把個(gè)人資產(chǎn)全投入在期貨市場(chǎng)上，除非你有一套正期望值的交易系統(tǒng)，對(duì)自己的執(zhí)行能力有信心，并且能有辦法將單筆虧損率控制在0.1%之內(nèi)。
期貨中國(guó)22、您曾說(shuō)過(guò)，理查德·丹尼斯在和其好友威廉·�？斯氐哪菆�(chǎng)賭局中不是贏家，但一般人都認(rèn)為海龜們的巨大成功充分說(shuō)明了理查德·丹尼斯的勝利，您能不能給我們解釋一下您對(duì)這個(gè)賭局的個(gè)人理解?
周偉:優(yōu)秀的期貨交易員究竟是天生的還是可以后天培養(yǎng)的?
28年前理查德·丹尼斯和其好友威廉·�？斯氐馁�局變成了一個(gè)傳奇性的期貨實(shí)驗(yàn)。其實(shí)這個(gè)賭局一開(kāi)始丹尼斯就已經(jīng)把自己放在一個(gè)不勝的地步了，為什么要從上千名應(yīng)聘者中挑選了13個(gè)作為培訓(xùn)對(duì)象而不是從芝加哥的任何一個(gè)大街小巷上去拉13個(gè)人來(lái)培訓(xùn)呢?
在看到了部分海龜?shù)某晒Ρ憩F(xiàn)之后，有人會(huì)覺(jué)得丹尼斯打贏了這個(gè)賭，可連最成功的海龜柯蒂斯·費(fèi)思也認(rèn)為這場(chǎng)賭局應(yīng)該以平局收?qǐng)�。除了那些富甲一方表現(xiàn)出色的海龜，畢竟還是有近一半的海龜帶著失敗的記錄離開(kāi)了這個(gè)計(jì)劃。“他們經(jīng)歷了相同的培訓(xùn)，但或許他們并沒(méi)有相同的情感素質(zhì)”，威廉·�？斯氐脑捯苍S是這場(chǎng)賭局的最好注釋。
關(guān)于這場(chǎng)賭局，我也認(rèn)為雙方應(yīng)該是打平的，對(duì)于理查德·丹尼斯來(lái)說(shuō)，他可以把一個(gè)普通的期貨交易員培養(yǎng)成一個(gè)優(yōu)秀的期貨交易員，但他不可能把所有普通的期貨交易員都培養(yǎng)成優(yōu)秀的期貨交易員!
期貨中國(guó)23、據(jù)說(shuō)您交易以外最大的愛(ài)好是打麻將，請(qǐng)問(wèn)您打麻將的水平如何？有沒(méi)有經(jīng)常贏錢(qián)？另外，還聽(tīng)說(shuō)您喜歡看的電視節(jié)目是“非誠(chéng)勿擾 ”，這個(gè)節(jié)目最吸引您的地方是什么？
周偉:呵呵，消息真是靈通，連這都知道，快趕上美國(guó)中央情報(bào)局了。
不過(guò)麻將不是我的最大愛(ài)好，如果人數(shù)能湊得夠，有時(shí)間的話會(huì)來(lái)幾圈，我最大的愛(ài)好是打臺(tái)球，不過(guò)水平倒是很一般。
我太太小我?guī)讱q，我一直感覺(jué)和她有點(diǎn)代溝，可能也是長(zhǎng)期以來(lái)我一直和期貨交易打交道，和有關(guān)人群交流得少。當(dāng)初也是聽(tīng)了一個(gè)朋友的建議去收看“非誠(chéng)勿擾”的，想多了解一下現(xiàn)在那些80后女生整天都在想些什么，以促進(jìn)家庭和諧吧，呵呵。
期貨中國(guó)24、您以后會(huì)不會(huì)叫您的孩子繼續(xù)您的期貨交易事業(yè)?
周偉:應(yīng)該不會(huì)了，期貨交易這一行淘汰率太高了，要成功太難了，要吃很多苦的，我不希望我的孩子吃這么多苦，只希望他能好好念書(shū)，掌握一門(mén)謀生技術(shù)，能在社會(huì)上立足就可以了。
期貨中國(guó)25、據(jù)說(shuō)和前幾年相比，您在交易上“膽子越來(lái)越小了”，是不是這樣的？為什么？
周偉:小資金追求暴利，大資金講究穩(wěn)定。
我以前幾萬(wàn)資金的時(shí)候也重倉(cāng)做單的，那時(shí)候本金小，如果只有百分之幾十的收益率的話，恐怕維持自己的生計(jì)也不夠�，F(xiàn)在資金量大了，慢慢地要從追求相對(duì)收益率轉(zhuǎn)變?yōu)榻^對(duì)收益額，這也是一種趨勢(shì)吧，我那個(gè)比賽帳戶(hù)大家都看到了，百分之五六十資金使用率對(duì)我來(lái)說(shuō)基本上已經(jīng)算是滿(mǎn)倉(cāng)了。
期貨中國(guó)26、您在交易中嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，在生活中是否也是如此，不去做冒險(xiǎn)的行為？
周偉:生活中冒險(xiǎn)的事情確實(shí)不大去做，朋友們都知道我從不坐飛機(jī)的，因?yàn)樽w機(jī)無(wú)法止損，我不喜歡做沒(méi)有止損的事情，呵呵。
期貨中國(guó)27、哪幾個(gè)品種是您的重點(diǎn)交易品種?在哪幾個(gè)品種您獲利最多? 您有沒(méi)有個(gè)人比較偏愛(ài)的品種？
周偉:我對(duì)所有交易的品種都是同等對(duì)待的，沒(méi)有重點(diǎn)不重點(diǎn)之分，這幾年交易下來(lái)，橡膠、白糖、螺紋鋼、棉花、塑料和PTA這些品種上獲利比較多一點(diǎn)。
至于說(shuō)到偏愛(ài)的品種，我個(gè)人對(duì)當(dāng)年的鄭州綠豆、海南橡膠和現(xiàn)在的上海橡膠一直比較有好感，但作為一個(gè)系統(tǒng)交易者是不能對(duì)交易對(duì)象有感情的。
期貨中國(guó)28、請(qǐng)問(wèn)您平時(shí)主要看哪些方面的書(shū)？請(qǐng)您向投資者推薦幾本？
周偉:如果你是剛?cè)胄械男率�，我推薦你去看約翰·墨菲的《期貨市場(chǎng)技術(shù)分析》；如果你是有交易經(jīng)驗(yàn)的老手，我建議去看阿爾佩西·帕特爾的《全球頂尖交易員的成功實(shí)踐和心路歷程》；如果你想成為一個(gè)系統(tǒng)交易員，波濤的那幾本書(shū)是必看的。
期貨中國(guó)29、做期貨這么多年來(lái)，您認(rèn)為期貨投資人的盈虧比例大約是多少？
周偉:這要看周期的，時(shí)間越短比例越高，如果以十年或十年以上來(lái)看，我覺(jué)得期貨人贏利比例在0.1%左右，這市場(chǎng)確實(shí)比較殘酷。
期貨中國(guó)30、您做期貨交易是為了什么？是一種興趣？是一份工作？是為了賺錢(qián)？還是為了其他什么原因？期貨會(huì)不會(huì)是您一生的事業(yè)？
周偉:記得一開(kāi)始做期貨是想把自己股票市場(chǎng)上虧損的錢(qián)賺回來(lái)，現(xiàn)在對(duì)期貨是越來(lái)越“上癮”了，已經(jīng)把它當(dāng)成自己的一份工作了，每天早上從家里走到交易室的十幾分鐘是我一天之中最開(kāi)心最期待的，一到周五晚上或放長(zhǎng)假，就會(huì)覺(jué)得特?zé)o聊空虛，我想期貨是要做一輩子的了。
注：收錄眾多藍(lán)海密劍比賽得獎(jiǎng)選手高端訪談的《藍(lán)海英雄》（暫命名）一書(shū)，將于2011年9-11月左右出版，敬請(qǐng)關(guān)注
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2011-5-19
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