“一放就亂,一抓就死”是中國許多行業(yè)乃至宏觀經(jīng)濟(jì) 的一大特征,稀土行業(yè)也不例外。但是這一次,稀土政策的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了行業(yè)本身,其引發(fā)的爭(zhēng)議也從來沒有現(xiàn)在這么大。

自2011年年初以來,稀土價(jià)格飛漲,由過去的“白菜價(jià)”一躍而成“黃金價(jià)”。其中漲幅最大是氧化鏑,在七個(gè)月的時(shí)間內(nèi),價(jià)格上漲858.3%,漲幅最小的金屬鑭也超過300%。
對(duì)于稀土價(jià)格不尋常的上漲,工信部新聞發(fā)言人朱宏7月21日解釋稱,這由四方面的原因造成:原來的稀土價(jià)格偏離其真實(shí)價(jià)格;世界范圍內(nèi)資源型產(chǎn)品普遍上漲;新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展推動(dòng)了產(chǎn)品價(jià)格的提高;受市場(chǎng)調(diào)節(jié)的影響,目前中國稀土產(chǎn)品需求很多,很多稀土產(chǎn)品的國內(nèi)價(jià)格還高于出口的價(jià)格。
原因僅止于此嗎？很多業(yè)內(nèi)資深專家對(duì)此提出了質(zhì)疑。一位曾在國務(wù)院稀土領(lǐng)導(dǎo)小組任職的老專家對(duì)財(cái)新《新世紀(jì)》稱,過去稀土賣成“白菜價(jià)”,主要是因?yàn)樯�產(chǎn)稀土的環(huán)保和資源成本太低,但現(xiàn)在的價(jià)格上漲也并非由于這些問題得到改善。
包鋼稀土高科技股份有限公司(600111.SH,下稱包鋼稀土(600111,股吧))首任總經(jīng)理陳隆淮亦指出,稀土價(jià)格飛漲主要是“政策的問題,加上對(duì)未來的預(yù)期。比如限制出口的政策,大大抬高了價(jià)格預(yù)期�！�
在此預(yù)期的影響下,游資炒作趁勢(shì)進(jìn)入。這些資本的逐利行為不難理解,但讓業(yè)界痛惜的是,不少稀土加工企業(yè)亦隨之囤稀土、倒稀土,將重心從生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到了資源的買賣上,賺“快錢”的心理使得企業(yè)無心在稀土應(yīng)用技術(shù)方面大力創(chuàng)新。
稀土價(jià)格的飆升甚至未必是需求甚于供給的結(jié)果。國家對(duì)稀土生產(chǎn)本有指令性計(jì)劃,但事實(shí)上已在市場(chǎng)上徹底失靈。多位接受財(cái)新《新世紀(jì)》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士估計(jì),目前中國稀土年產(chǎn)量在15萬噸以上,而國內(nèi)年需求量在7萬噸左右,實(shí)際結(jié)果是市場(chǎng)供給遠(yuǎn)大于需求。
出口配額制度的不合理也是價(jià)格暴漲背后的推手之一。“買賣配額的交易盛行,一噸配額大概是50萬元”,一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)財(cái)新《新世紀(jì)》記者稱。這樣一來,拿到配額的企業(yè)幾乎可以“不勞而獲”,在此刺激之下,生產(chǎn)企業(yè)更迫切的想要在貿(mào)易環(huán)節(jié)吃掉更多的利潤。
此外,更多的業(yè)內(nèi)人士指出,目前狂飆突進(jìn)的稀土產(chǎn)業(yè)重組整合是導(dǎo)致漲價(jià)的更重要原因。包鋼稀土研究院顧問竇學(xué)宏對(duì)財(cái)新《新世紀(jì)》記者稱,產(chǎn)業(yè)整合助長了壟斷的預(yù)期,大量中小企業(yè)已經(jīng)或即將面臨“關(guān)停并轉(zhuǎn)”,這直接觸發(fā)了市場(chǎng)價(jià)格的上行。
一批第一代稀土老專家為此憂心忡忡。他們認(rèn)為現(xiàn)在的稀土行業(yè)被一些觀點(diǎn)所裹挾,“好像稀土就應(yīng)該賣成‘黃金價(jià) ’,這種觀點(diǎn)甚至綁架了一些政府部門、官員和企業(yè)。稀土不能賣成‘白菜價(jià)’,也不能賣成‘黃金價(jià)’,就應(yīng)該是稀土價(jià)�！�
在中國表面上爭(zhēng)回稀土“定價(jià)權(quán)”的背后,中國對(duì)于稀土行業(yè)的管理思路、出口政策等都需要仔細(xì)審視。這些措施造成了什么后果？是否具有可持續(xù)性？整個(gè)行業(yè)可能為此付出什么樣的代價(jià)？
專營權(quán)整合
稀土不能賣成“白菜價(jià)”,而產(chǎn)業(yè)整合可以掌握定價(jià)權(quán)。正是這兩個(gè)思路催生了近年來的一系列稀土政策。
稀土產(chǎn)業(yè)整合并非始于今年。早在2008年底,北方稀土行業(yè)就曾掀起過一波整合浪潮。當(dāng)年12月,包鋼稀土和內(nèi)蒙古高新控股有限公司(系包頭稀土高新區(qū)控股子公司)牽頭,整合了包括包頭華美稀土高科公司在內(nèi)的數(shù)家民營企業(yè),希望通過統(tǒng)一組織生產(chǎn)、收購、價(jià)格和銷售,掌控稀土產(chǎn)業(yè)話語權(quán)。
在稀土資源較為分散的南方省份,近年來,五礦、包鋼、中鋁、中國有色、廣晟和廈鎢等幾家大企業(yè)積極展開收購重組行動(dòng)。南方稀土分散在江西、福建、湖南、廣東、廣西五省,采礦權(quán)證總計(jì)超過100個(gè),多集中在當(dāng)?shù)仄髽I(yè)手中。上述多家央企或大型地方國企,紛紛通過兼并收購爭(zhēng)奪這些采礦權(quán)。
但是今年開始的稀土行業(yè)第二輪整合潮與此前有所不同,這次是自上而下的政策推動(dòng)。5月初,國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)稀土行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》,明確提出要加快大企業(yè)大集團(tuán)戰(zhàn)略,進(jìn)一步提高稀土行業(yè)集中度,基本形成以大型企業(yè)為主導(dǎo)的稀土行業(yè)格局,南方離子型稀土行業(yè)排名前三位的企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)集中度將達(dá)到80%以上。
北方稀土市場(chǎng)是包頭鋼鐵(集團(tuán))有限公司(下稱包鋼集團(tuán))一家獨(dú)大。今年4月25日,內(nèi)蒙古自治區(qū)辦公廳下發(fā)《關(guān)于征求對(duì)<內(nèi)蒙古自治區(qū)稀土上游企業(yè)整合淘汰工作方案>意見的通知》,要求采取兼并重組、補(bǔ)償關(guān)閉、淘汰關(guān)停等手段,對(duì)稀土上游企業(yè)整合淘汰,以實(shí)現(xiàn)內(nèi)蒙古由包鋼集團(tuán)對(duì)稀土采選、冶煉分離生產(chǎn)實(shí)行專營。這份方案明確提出要在6月底前完成檢查驗(yàn)收總結(jié)工作。但現(xiàn)在時(shí)至8月,這項(xiàng)整合計(jì)劃卻陷入進(jìn)退兩難的困局。
根據(jù)方案,包鋼集團(tuán)要向31家列入關(guān)停名單的企業(yè)停止原料供應(yīng),并負(fù)責(zé)其中21家關(guān)停企業(yè)的補(bǔ)償,工商部門負(fù)責(zé)吊銷這些企業(yè)的稀土生產(chǎn)營業(yè)執(zhí)照,電力部門則要對(duì)這些企業(yè)停止供電。
目前,只有包鋼集團(tuán)按照這一方案停止了向關(guān)停企業(yè)的原料供應(yīng),工商和電力部門并未采取行動(dòng)�！斑@是內(nèi)蒙古自治區(qū)政府發(fā)布的文件,但主要波及包頭市,而包頭市可能還是想慢慢來�！边_(dá)茂稀土有限責(zé)任公司(下稱達(dá)茂稀土)的負(fù)責(zé)人告訴財(cái)新《新世紀(jì)》記者。
自5月4日被包鋼“斷糧”之后,達(dá)茂稀土只能靠庫存原料生產(chǎn),“也就能堅(jiān)持不到一個(gè)月了”,達(dá)茂稀土負(fù)責(zé)人稱,至于補(bǔ)償,“我覺得包鋼還不想出錢呢,包鋼抱怨稱‘我們也是企業(yè),卻要幫著政府搞整合’�！�
財(cái)新《新世紀(jì)》記者看到,達(dá)茂稀土的冶煉和分離車間的生產(chǎn)線已經(jīng)停了,碳酸氫銨等原料堆放在角落里,只有選礦車間還有幾十名工人在生產(chǎn),其余300多名工人現(xiàn)在無法上崗,只能每月領(lǐng)取公司發(fā)放的低保。
據(jù)財(cái)新《新世紀(jì)》記者多方采訪,此次內(nèi)蒙古稀土整合主要的爭(zhēng)議有兩點(diǎn):一是整合應(yīng)該是市場(chǎng)行為,而不是政府的一紙行政命令;二是整合方案脫離企業(yè)實(shí)際情況,企業(yè)難以接受關(guān)停理由。
這次包鋼集團(tuán)主導(dǎo)的整合方案直接選擇了“一刀切”。對(duì)于兼并重組和關(guān)停的判斷標(biāo)準(zhǔn)是,對(duì)由自治區(qū)級(jí)以上投資主管部門立項(xiàng)審批的4戶稀土冶煉分離企業(yè),由包鋼集團(tuán)與其商談重組合作;對(duì)有關(guān)盟市、旗縣(市、區(qū))立項(xiàng)審批的21戶企業(yè),由包鋼集團(tuán)出資,相關(guān)地方政府酌情予以補(bǔ)償,使其關(guān)閉并退出稀土業(yè);對(duì)沒有立項(xiàng)審批文件的10戶企業(yè),則淘汰關(guān)停。
但眾多業(yè)內(nèi)人士都認(rèn)為,真正的標(biāo)準(zhǔn)是看包鋼對(duì)這個(gè)企業(yè)感不感興趣,重組合作的四家企業(yè)中,有三家從事金屬生產(chǎn),而被關(guān)停的主要是冶煉分離企業(yè),“這部分包鋼不想要,因?yàn)楝F(xiàn)在不缺產(chǎn)能”。
接受財(cái)新《新世紀(jì)》記者采訪的待關(guān)停企業(yè)都表示,他們的立項(xiàng)審批手續(xù)都齊備。直到2008年之后,稀土企業(yè)的立項(xiàng)才需要國家發(fā)改委或內(nèi)蒙古發(fā)改委的審批,而此前,市區(qū)一級(jí)都有審批資格。這些企業(yè)里,有包頭市招商引資引來的項(xiàng)目,而達(dá)茂稀土所在的達(dá)茂旗還和包鋼集團(tuán)有40年的水源換礦石協(xié)議。
“稀土是國家戰(zhàn)略資源,需要產(chǎn)業(yè)整合,這個(gè)政策意圖我們都理解。但是具體到操作上,要符合實(shí)際情況”,一位企業(yè)負(fù)責(zé)人稱。據(jù)他透露,內(nèi)蒙古經(jīng)信委和包鋼集團(tuán)人員在擬寫整合方案前,“只是過來問了很簡(jiǎn)單的幾個(gè)問題,也就10分鐘”,草率而出的方案里,作為各家企業(yè)補(bǔ)償款依據(jù)的產(chǎn)能數(shù)據(jù)與實(shí)際情況差距很大,絕大多數(shù)企業(yè)可獲補(bǔ)償?shù)漠a(chǎn)能大大低于其實(shí)際產(chǎn)能。
陳隆淮也指出,有些要關(guān)停的企業(yè)相當(dāng)優(yōu)秀,整合的價(jià)格不合理,“整合不是一紙下令就能整合下來的,它是一個(gè)經(jīng)過詳細(xì)調(diào)研,要有企業(yè)出路、整合方式和渠道等問題的解決方案�！�
盡管此次整合幾乎將注冊(cè)在案的稀土企業(yè)全部包括在內(nèi),但卻無法解決一個(gè)問題——內(nèi)蒙古還有很多沒有任何審批注冊(cè)手續(xù)的“黑工廠”,這些企業(yè)的產(chǎn)能總和是包鋼的好幾倍,實(shí)際上,這才是包鋼實(shí)現(xiàn)稀土專營的最大的“攔路虎”。這些隨時(shí)以停產(chǎn)應(yīng)付檢查,完全地下交易的“黑工廠”,幾乎無據(jù)可查�！八麄兊脑�料多數(shù)盜挖盜采自包鋼的稀土礦和尾礦庫,要想真正實(shí)現(xiàn)整合,包鋼首先要在自己身上加強(qiáng)管理�！币晃皇煜ぐ�鋼的人士指出。
清除“諸侯割據(jù)”的戰(zhàn)火也已蔓延到福建、廣東、廣西等其他稀土富裕省份�！罢�府對(duì)資源的控制,就是通過央企或央企控制企業(yè)來實(shí)現(xiàn)的,不大可能通過民營企業(yè)來發(fā)展稀土�！币晃慌c五礦合作的江西稀土企業(yè)負(fù)責(zé)人出于這樣的想法,最終選擇了拱手相讓。
但在竇學(xué)宏看來,目前大型國企的整合動(dòng)作還只是爭(zhēng)奪資源的短期行為,“應(yīng)把精力放到發(fā)展尖端技術(shù)上來,不是單純的做大做強(qiáng),只看總量�！�
咨詢公司歐亞集團(tuán)(The Eurasia Group)的多份研究報(bào)告 都認(rèn)為,中國目前稀土整合的思路與之前的煤炭、鋼鐵行業(yè)整合非常相似,而這些整合幾乎都遭遇了失敗。
受傷的下游
歐亞集團(tuán)分析師馬達(dá)明(Damien Ma)認(rèn)為,中國本輪密集出臺(tái)的稀土管理政策,特別是出口管理,主要意在保證國內(nèi)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的稀土供應(yīng)。問題在于,即便是良好的政策意圖,其實(shí)施結(jié)果也往往是南轅北轍。
原包頭鋼鐵公司總工程師、包鋼稀土研究院院長馬鵬起直言,“限制稀土出口并不能限制國外,反而是限制了自己。”目前,國內(nèi)的需求量約占中國稀土總產(chǎn)量的70%。但在眾多稀土行業(yè)專家看來,稀土的真正價(jià)值是在應(yīng)用上,近年來國內(nèi)稀土應(yīng)用技術(shù)發(fā)展緩慢,如今的高價(jià)更是給下游企業(yè)帶來了巨大的壓力。
中國稀土熒光粉燈協(xié)作網(wǎng)的吳虹告訴財(cái)新《新世紀(jì)》記者,生產(chǎn)稀土三基色熒光粉燈的企業(yè)有三分之一都已經(jīng)停產(chǎn),因?yàn)闊晒夥鄣膬r(jià)格已經(jīng)漲到了3000元/千克,有些企業(yè)甚至開始使用成本只要每千克20幾元的鹵粉來代替熒光粉。
不只是熒光粉這樣較為低端的應(yīng)用。竇學(xué)宏告訴財(cái)新《新世紀(jì)》記者,山西等地有不少磁性材料生產(chǎn)企業(yè)也已經(jīng)停產(chǎn),它們大多是民營中小型企業(yè),“這些企業(yè)資金實(shí)力有限,之前的存貨也不多”。而像中科三環(huán)(000970.SZ)等行業(yè)里的大企業(yè)也陷入了一種矛盾的心理,“它們的成本壓力也很大,但又覺得再扛一扛可以把小企業(yè)都扛死。”
磁性材料下游的風(fēng)機(jī)生產(chǎn)行業(yè)日子也不好過,特別是以生產(chǎn)永磁直驅(qū)電機(jī)為主的企業(yè),稀土約占其永磁體原材料成本的30%。湘電股份(600416.SH)目前已經(jīng)停止了釹鐵硼材料的現(xiàn)貨采購。
中金公司一份研究報(bào)告測(cè)算稱,永磁材料現(xiàn)貨價(jià)格從每公斤100元飆升至700元,相當(dāng)于每臺(tái)1.5MW永磁直驅(qū)機(jī)型成本每千瓦增加400元,如果全部在現(xiàn)貨市場(chǎng)采購,壓縮毛利率超過10%。
竇學(xué)宏擔(dān)心的則是,“這種高價(jià)傳導(dǎo)到下游,下游就可能找別的替代了”。愛建證券在一份分析報(bào)告中也指出,釹鐵硼價(jià)格高企,直驅(qū)風(fēng)機(jī)生產(chǎn)企業(yè)可能會(huì)選擇另外的技術(shù)路線規(guī)避稀土成本,如轉(zhuǎn)而采用電勵(lì)磁直驅(qū)路線�！跋⊥恋恼嬲齼r(jià)值是在應(yīng)用,特別是高端應(yīng)用,這樣下去的話,咱們這么多年的稀土開發(fā)成果可能就被破壞掉了�！币晃辉诎�鋼稀土研究院工作多年的老專家評(píng)論稱。
他進(jìn)一步稱,“我們一直在講稀土的話語權(quán)。真正要爭(zhēng)的是技術(shù)上的話語權(quán),而不是價(jià)格上的話語權(quán)�！�