鼎立基金
期貨中國網(wǎng)私募排行榜 http://simu.7hcn.com/的2012年榜單綜合排名第一名
鼎立基金的核心操盤團(tuán)隊目前有3個人組成，操盤手周、操盤手丁、操盤手胡，運作模式為把一個母賬戶的資金分成3份（不一定是等量分配），由三個人通過子賬戶的形式操作（以后也可能一個賬戶由多于3個操盤手操作）。
鼎立基金追求的是多個風(fēng)格互補的優(yōu)秀操盤手分工協(xié)作之后的風(fēng)險對沖和收益平滑，不同操盤手各自的交易理念不同，交易周期不同，交易模式不同（主觀分析、半系統(tǒng)化、全系統(tǒng)化可能都有涉及），力求實現(xiàn)對沖后的平穩(wěn)的相對高收益。
訪談精彩語錄：
人的交易狀態(tài)和運氣都是有周期性的。
真正正確的交付他人理財?shù)姆椒ㄊ钱?dāng)操盤手近期狀態(tài)不好的時候，反而應(yīng)該給他賬戶或資金加碼（前提是認(rèn)可這個操盤手）。
選擇多人共同操作的模式就是為了規(guī)避一個人操作狀態(tài)和運氣在出現(xiàn)谷底時，賬戶不至于出現(xiàn)大的虧損。
母賬戶的風(fēng)險控制在20%，每個子賬戶的風(fēng)險控制也是在20%，所以實際上母賬戶是肯定虧不到20%的。
作為成熟的操盤手，如果還需要別人來風(fēng)控，本身就是一種恥辱。
在交易決策上，操盤手之間從來不相互詢問，不會形成共振風(fēng)險。
實際上每個人都有自己成熟的操作模式，都不是從屬地位，沒必要聽從別人的意見。
盈利多少不是主要目的，只要年年盈利就行，贏多贏少看運氣。
（選擇操盤手）標(biāo)準(zhǔn)肯定有的，希望過去幾年是穩(wěn)定盈利的，回撤不超30%。
在軟性要素中，主要考慮性格和人品。
一千萬來說，交給三到四個人做效果較好，一個億有四到八人足夠了。
如果母賬戶是盈利的，但有的操盤手賺，有的操盤手虧，我們是要先把盈虧對沖掉，再按照操盤手賺錢的比例來分母賬戶的利潤，虧損的操盤手則不參與分配。
未來這種模式會越來越有市場，因為它更適合操作大資金，也更穩(wěn)定安全。
我們希望通過基金專戶或陽光私募的形式，成為期貨私募中的知名品牌。 若要聯(lián)系鼎立基金，與其探討合作，期貨中國網(wǎng)可為您預(yù)約，聯(lián)系電話：0571-85803287

期貨中國1、鼎立基金您好，感謝您在百忙之中接受期貨中國網(wǎng)的專訪。您在期貨中國網(wǎng)私募排行榜http://simu.7hcn.com/的2012年榜單中獲得綜合排名第一名，據(jù)了解這個賬戶是由三個操盤手共同操作的，請問您為何選擇用多人共同操作的模式，而不是直接交給某一個人操作？
鼎立基金：現(xiàn)實中有太多的高手在理財過程中會有某一年狀態(tài)不好出現(xiàn)虧損甚至打到虧損底限的情況而導(dǎo)致客戶流失，等到第二年做好了，客戶卻已經(jīng)是流失了的，有可能導(dǎo)致理財規(guī)模一直做不大。對于理財客戶來說，你不虧到我的底限，就還能接受，只要虧到底限就害怕得立馬撤戶了。覺得這個操盤手今年做得好就交給他，結(jié)果交給他就開始虧錢，就撤戶找另一個最近狀態(tài)好的操盤手，結(jié)果可能再次遭遇虧損。殊不知人的交易狀態(tài)和運氣都是有周期性的。所以我個人認(rèn)為真正正確的交付他人理財?shù)姆椒ㄊ钱?dāng)操盤手近期狀態(tài)不好的時候，反而應(yīng)該給他賬戶或資金加碼（前提是認(rèn)可這個操盤手）。這就像牛市中，任何回調(diào)都是買入的機(jī)會，當(dāng)然首先你得確定這是牛市。
我們選擇多人共同操作的模式就是為了規(guī)避一個人操作狀態(tài)和運氣在出現(xiàn)谷底時，賬戶不至于出現(xiàn)大的虧損，有效降低賬戶凈值的波動率，從而避免了客戶撤資。留得青山在，不怕沒柴燒。我們不希望出現(xiàn)今年翻十倍明年虧20%的情況，我們希望能像巴菲特一樣年年盈利，通過復(fù)利的方式讓資金得到壯大。
期貨中國2、鼎立基金由三個不同風(fēng)格的操盤手共同操作，請您簡單介紹一下這三個操盤手各自的交易風(fēng)格？
鼎立基金：首先介紹一下周老師，周老師是目前我能找到的國內(nèi)頂級股指操盤手之一，他通過基本面、消息面、技術(shù)面三者結(jié)合加上板塊輪動、資金流向來分析操作IF，屬于波段型交易。
丁老師則是國內(nèi)頂級的商品操盤手之一，在眾多大賽中拿獎如探囊取物一般，他個人風(fēng)格偏向于短線（幾天的）或波段交易。
我（操盤手胡）股指交易每年也在盈利，但是比周老師差遠(yuǎn)了，商品交易更是遠(yuǎn)不如丁老師。但我能同時交易股指和商品（據(jù)我了解能同時做好IF和商品的人不多，畢竟它們的波動頻率完全不同），多品種交易本身有利于降低賬戶的凈值波動。同時也是他們操作的模式的有效補充。
期貨中國3、請問整個母賬戶的風(fēng)險控制是如何設(shè)置的？每個子賬戶的風(fēng)險控制是如何設(shè)置的？不同子賬戶的風(fēng)控是統(tǒng)一的，還是可根據(jù)不同操盤手的風(fēng)格有所調(diào)節(jié)？
鼎立基金：母賬戶的風(fēng)險控制在20%，每個子賬戶的風(fēng)險控制也是在20%，所以實際上母賬戶是肯定虧不到20%的。每個子賬戶的風(fēng)控都很寬，作為成熟的操盤手，如果還需要別人來風(fēng)控，本身就是一種恥辱。能入選鼎立基金的操盤手，本身就是對他很認(rèn)可，不希望利用條條框框束縛住他。我們只有一條風(fēng)控，那就是子賬戶虧損不能超過本金的20%。
期貨中國4、鼎立基金有沒有專人負(fù)責(zé)監(jiān)控每個子賬戶的實時風(fēng)險水平和整個母賬戶的實時風(fēng)險水平？如果某個子賬戶的風(fēng)險水平“超標(biāo)”了，會如何處理？
鼎立基金：我們有專人監(jiān)控賬戶的實時風(fēng)險，到目前為止還沒有出現(xiàn)過追保情況，事實上我們的倉位大部分時候都不重。要三個子賬戶同時滿倉概率非常小。如果某個子賬戶風(fēng)險水平超標(biāo)了，會有專人打電話通知他，但目前也沒有出現(xiàn)這種情況。期貨中國5、在各自的交易決策上，比如品種選擇、交易頻率、具體進(jìn)出場、在允許的倉位下調(diào)整倉位大小等方面，鼎立基金是否給予每個操盤手完全的自主權(quán)？為什么？
鼎立基金：在交易決策上，操盤手之間從來不相互詢問，不會形成共振風(fēng)險。實際上每個人都有自己成熟的操作模式，都不是從屬地位，沒必要聽從別人的意見。事實上有時還會出現(xiàn)子賬戶之間開出同品種相反方向的單。在大盤上漲的這兩個月里，更是出現(xiàn)過好幾次IF反向單，但最后子賬戶都是賺錢的。
關(guān)于品種選擇、交易頻率、具體進(jìn)出場、在允許的倉位下調(diào)整倉位大小等方面，每個操盤手完全的自主。我們要的就是分散風(fēng)險、降低回撤，事實上也做到了。如果由一個主控來決定某些操作，鼎立基金也就失去了存在的意義了。
期貨中國6、鼎立基金在2012年下半年獲得了較好的收益，三個操盤手各自對收益的貢獻(xiàn)如何？貢獻(xiàn)度的不同，主要原因是交易水平高低的不同，還是行情波動特性的不同或是品種機(jī)會大小的不同？
鼎立基金：我們在期貨中國網(wǎng)私募排行榜2012年年度綜合排名取得了第一名，這是運氣，但是大家可以看到回撤只有7%點多，這體現(xiàn)出鼎立基金良好的風(fēng)險控制能力。周老師是利潤的主要貢獻(xiàn)者,其它兩個子賬戶也是盈利的。我想人的狀態(tài)是有周期性的，也許明年丁老師發(fā)威呢。
期貨中國7、三個操盤手分別操作一個子賬戶，這對總賬戶來說，主要的好處體現(xiàn)在盈利的進(jìn)攻性上，還是風(fēng)險的保護(hù)性上？或者說，您更看重操盤手組合之后盈利的增加，還是風(fēng)險的減少？
鼎立基金：主要好處還是在風(fēng)險的保護(hù)上，我們成立這種組合模式進(jìn)行操作，本就是為了減少風(fēng)險。盈利多少不是主要目的，只要年年盈利就行，贏多贏少看運氣。
期貨中國8、目前鼎立基金是由三個核心操盤手在運作，以后會不會增加其他操盤手？若會增加，您希望加入哪種類型或哪些類型的操盤手？
鼎立基金：我們以后肯定會增加幾個操盤手，可能希望增加對沖型的、套利型的和程序化的。
期貨中國9、在操盤手的選擇上，鼎立基金有什么硬性標(biāo)準(zhǔn)？（比如過去幾年的收益情況、風(fēng)險控制情況、操作的資金規(guī)模、交易周期、交易品種等）
鼎立基金：標(biāo)準(zhǔn)肯定有的，希望過去幾年是穩(wěn)定盈利的，回撤不超30%。我們對交易品種沒有要求，越分散越好。主要考慮就是操作的資金規(guī)模能力上，所以交易周期不能短。如果是做日內(nèi)交易的，基本不會考慮。像某人日內(nèi)短線做的非常好，國內(nèi)非常有名氣，但根本不在我們考慮之列，因為他的這種手法超過一個億之后，根本做不動。像炒單的操作資金超過幾百萬就不可能賺錢了。所以我們希望他是做日線周期的，最少也是幾天一次的交易頻率。
期貨中國10、除了這些硬性標(biāo)準(zhǔn)，是否還有什么軟性考量？（比如性格、人品、興趣愛好、行業(yè)知名度、朋友圈內(nèi)的評價、星座、血型、婚姻等）
鼎立基金：在軟性要素中，主要考慮性格和人品，要求能團(tuán)隊協(xié)作、勝不驕敗不餒。其他基本無要求。
期貨中國11、就您看來一個1000萬左右的賬戶，交給多少個風(fēng)格不同的優(yōu)秀操盤手操作能取得最好的效果？一個億以上的賬戶又應(yīng)該分割給多少個人操作？
鼎立基金：一千萬來說，交給三到四個人做效果較好，一個億有四到八人足夠了。
期貨中國12、鼎立基金在母賬戶的資金分配上，并不一定以等量分配的形式給每個操盤手同等金額的資金，而是有可能某個操盤手資金多一些，另一個操盤手少一些。請問鼎立基金在什么情況下會加大某個操盤手的資金量？在什么情況下會減少某個操盤手的資金量？
鼎立基金：剛開始基本上是等量分配的形式，隨著有人賺有人虧變成有人資金大，有人資金少。在某子賬戶大賺之后，可能調(diào)撥一些資金給別的子賬戶，而某子賬戶一直不順半年以上，可能會有追加資金的投入。我們相信狀態(tài)和運氣是有周期性的。
期貨中國13、鼎立基金有沒有操盤手淘汰機(jī)制，即某個操盤手的交易出現(xiàn)哪些情況時，他將被淘汰？若某個操盤手被淘汰了，他原本運作的資金會閑置，還是交給正在操作的幾個操盤手做，或是交給新引進(jìn)的操盤手做？
鼎立基金：有淘汰機(jī)制，當(dāng)某操盤手虧損到底限的時候，可能將被淘汰�；蛴捎谔厥庠�因不能再繼續(xù)合作，我們允許他退出。其實去年就有一個有名的操盤手選擇了主動退出，我們也能理解，臨時也沒找到合適的操盤手，他原本的資金閑置，我們交給當(dāng)前交易比較順的操盤手做。
期貨中國14、鼎立基金模式似乎對客戶來說比較劃算，對操盤手來說相對不劃算？如何處理不同操盤手的利益分配？（比如整個母賬戶是盈利的，某幾個操盤手是盈利的，但某幾個操盤手是虧損的）
鼎立基金：對客戶來說當(dāng)然劃算。比方說客戶把三百萬分給三個操盤手做，操盤手A賺了一百萬。操盤手B虧了二十萬停下來了，操盤手C虧了二十萬停下來了，最后一百萬假設(shè)還要分三十萬給操盤手A，這樣他的三百年一年才凈盈利30萬。而如果三百萬交給鼎立操作，同樣是三個操盤手在幫你做，也同樣有一人賺一百萬，另兩人都虧二十萬，總賬只賺60萬，支付三成分紅費用，還剩余42萬。因為我們是盈虧先對沖的。
對我們鼎立的操盤手來說，這種組合操作相對不劃算，但是我們不看眼前的利益，如果能做到合作后年年盈利，肯定比自己幾年盈利一年虧損要強。
如果母賬戶是盈利的，但有的操盤手賺，有的操盤手虧，我們是要先把盈虧對沖掉，再按照操盤手賺錢的比例來分母賬戶的利潤，虧損的操盤手則不參與分配。
期貨中國15、就您看來，鼎立基金的運作模式，在大資金的運作上和其他模式相比，有何優(yōu)勢？
鼎立基金：鼎立的運作模式在大資金的動作上和其他模式相比，將會更穩(wěn)定地盈利，而不會因為市場波動頻率變換，出現(xiàn)非常大的不適應(yīng)。
期貨中國16、就您看來，在期貨資產(chǎn)管理時代，鼎立基金的運作模式在正規(guī)期貨基金產(chǎn)品的運作上會不會成為主流模式？或成為主要的模式之一？為什么？
鼎立基金：我覺得肯定會成為主流模式，但只是之一。目前主流的還有高頻或期現(xiàn)套等，我們是取代不了的。但我相信未來這種模式會越來越有市場，因為它更適合操作大資金，也更穩(wěn)定安全。
期貨中國17、最后，請問鼎立基金在今后幾年內(nèi)的發(fā)展目標(biāo)如何？
鼎立基金：我們希望通過基金專戶或陽光私募的形式，成為期貨私募中的知名品牌。