2013年6月29日，由國(guó)信期貨和期貨中國(guó)網(wǎng)聯(lián)合舉辦的“國(guó)信期貨2013年股指期權(quán)投資報(bào)告會(huì)”在杭州舉行，劉志剛做了“我對(duì)【短線交易】的理解和思考”主題演講，以下時(shí)期貨中國(guó)網(wǎng)對(duì)部分內(nèi)容的錄音整理：

相關(guān)鏈接：期貨中國(guó)專訪劉志剛：做日內(nèi)短線 追求長(zhǎng)期穩(wěn)定盈利http://www.7hcn.com/article/121169-1.html

精彩語(yǔ)錄：

做交易，不管市場(chǎng)好與壞，最開始時(shí)還是交點(diǎn)學(xué)費(fèi)比較好。

我性格比較急，如果今天買了股票明天才能賣，我很不高興。

通過(guò)我認(rèn)為正確的或者適合我的手法，尋找價(jià)格波動(dòng)的規(guī)律，贏得利潤(rùn)。這就是期貨對(duì)我的作用。

選擇日內(nèi)短線交易，從另外一個(gè)角度上來(lái)說(shuō)也是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

我做日內(nèi)經(jīng)常滿倉(cāng)，因?yàn)槲铱梢园扬L(fēng)險(xiǎn)控制好。

再牛的交易員，勝率也不會(huì)很高，一般達(dá)到50%—60%已經(jīng)很厲害了。

按理說(shuō)順勢(shì)的時(shí)候就應(yīng)該擴(kuò)大自己的利潤(rùn)。

如果做交易能夠?qū)崿F(xiàn)一個(gè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的盈利，這才是王道。

我是一個(gè)純粹的技術(shù)分析者。

如果昨天晚上有利空，今天直接一個(gè)低開就告訴你了，低開多少個(gè)點(diǎn)利空就有多大。

市場(chǎng)是在重復(fù)，但又不是完全重復(fù)，要體會(huì)它的變化。

在我的交易理念上，很多時(shí)候，交易是一個(gè)心理層面的東西。

我一般下單喜歡做突破，比如平臺(tái)突破或者重要點(diǎn)位的突破。一般在這種突破的點(diǎn)位上，如果方向是正確的，價(jià)格的變化是非�？斓�。

如果每天都能夠賺到1%，一年大概有12倍。

止損止不掉怎么辦？止損止不掉就沒辦法了，追著止。

如果你認(rèn)為你的交易模式無(wú)法順應(yīng)市場(chǎng)的變化時(shí)，只能去改。

在期貨市場(chǎng)里所謂的機(jī)會(huì)其實(shí)是雙刃劍。

最好還是在這個(gè)市場(chǎng)里抓住成功率比較高的機(jī)會(huì)。

賬戶里有錢又不交易，這很少有人能控制住。

當(dāng)上漲趨勢(shì)被破壞的時(shí)候，可能就是下跌趨勢(shì)的開始。

有時(shí)候我會(huì)選擇做1分鐘，幅度出來(lái)以后會(huì)選擇做5分鐘。

期貨交易的精髓就是以小博大。從勝率和盈虧比例上開一些比較有利于自己的單子。

止損就是當(dāng)你判斷錯(cuò)了，會(huì)有很小的一個(gè)虧損，當(dāng)你判斷對(duì)的時(shí)候，利潤(rùn)一下子就出來(lái)了。

想做好期貨，執(zhí)行比交易方法要重要的多。

你做的不好的時(shí)候，往往不是你的交易方法出問(wèn)題，很多時(shí)候是你的心態(tài)亂掉了。

在自己有利潤(rùn)的時(shí)候不要著急把它平掉。

我之前都是做日內(nèi)，一分鐘，非常短，這樣有好也有不好，缺乏的是一種大局觀。

起爆點(diǎn)就是平臺(tái)突破或者一些很重要點(diǎn)位的突破。

劉志剛：

我沒講過(guò)課，與高總是很長(zhǎng)時(shí)間的朋友了，她讓我過(guò)來(lái)講一些東西，我就來(lái)了。我從來(lái)沒見過(guò)這么大的場(chǎng)面，有點(diǎn)緊張，說(shuō)錯(cuò)了大家千萬(wàn)不要笑話。我就和大家隨便聊聊，沒有很系統(tǒng)的講課模式。剛才曹總講的非常好，他在這方面非常有經(jīng)驗(yàn)。我以前也只是和朋友圍在電腦前，大家聊聊天互相交流一下。國(guó)信期貨幫我做了一個(gè)PPT，就這個(gè)PPT先聊幾句，然后留一些時(shí)間和大家面對(duì)面交流一下，這樣會(huì)好一點(diǎn)。因?yàn)槲乙膊恢�道哪些東西是需要講的。

先說(shuō)說(shuō)我的投資經(jīng)歷。我以前在公司里上班，一個(gè)偶然的機(jī)會(huì)，趕上06年起來(lái)的大牛市。當(dāng)時(shí)通過(guò)種種渠道，發(fā)現(xiàn)賺錢的速度比我上班的還要快，我就試著開始買了一點(diǎn)基金，大概買了幾萬(wàn)塊錢。一天賺兩三百，挺好的。后來(lái)去了解了到底基金是什么，在網(wǎng)上查了之后知道基金原來(lái)是做股票的。后來(lái)就想著做股票更快，通過(guò)這個(gè)東西一點(diǎn)點(diǎn)去了解。之后陸續(xù)有了權(quán)證，當(dāng)時(shí)有個(gè)茅臺(tái)權(quán)證，第一天頭版頭條上說(shuō)有人當(dāng)天賺了百分之九百多，一看是權(quán)證。通過(guò)這個(gè)對(duì)權(quán)證又有了些了解。06年對(duì)很多做股票的人來(lái)說(shuō)是非常美好的回憶。五六年好不容易來(lái)一次大牛市，經(jīng)歷了2000年全球的網(wǎng)絡(luò)泡沫，一直到05年，中國(guó)的整個(gè)股票市場(chǎng)都非常差。從2000多點(diǎn)跌到了998點(diǎn)，好不容易來(lái)了一場(chǎng)牛市，很多股民的印象都非常深刻。我之前沒有接觸過(guò)這些東西，從06年開始慢慢認(rèn)識(shí)這個(gè)市場(chǎng)，我覺得自己的運(yùn)氣是不錯(cuò)的，之前沒有經(jīng)歷過(guò)大虧損，一上來(lái)就有一個(gè)好的市場(chǎng)。做交易，不管市場(chǎng)好與壞，最開始時(shí)還是交點(diǎn)學(xué)費(fèi)比較好。雖然06年的市場(chǎng)非常好，是大牛市，但是06年我還是虧錢的，虧的不多，不過(guò)也有一兩萬(wàn)。有一段的時(shí)間認(rèn)為是不是這個(gè)東西不適合自己，上班賺點(diǎn)工資還是挺辛苦的，做了一年后，把一整年賺的工資都虧掉了，當(dāng)時(shí)也挺苦惱。如果形容06年是慢牛，那么07年就是瘋牛。07年從2000多點(diǎn)漲到最高6000多點(diǎn)。在瘋牛里面，我慢慢找到了一些自己的方法，開始盈利了，但是也不多。我性格比較急，如果今天買了股票明天才能賣，我很不高興。因此感覺還是權(quán)證好，今天買了馬上就可以賣，賺了就可以跑，手續(xù)費(fèi)又低。通過(guò)朋友開了一個(gè)低傭金的賬戶，手續(xù)費(fèi)很低，慢慢通過(guò)T+0的交易總結(jié)出一些自己交易的方法。最后在08年的時(shí)候做的比較好，收益率是900%左右。大多數(shù)通過(guò)某幾只權(quán)證去設(shè)計(jì)一個(gè)T+0的模式，如果跌，我就觀望，跌的差不多我就抄底，反彈就跑，大概就是這樣的一個(gè)模式。當(dāng)時(shí)的運(yùn)氣也比較好，有一個(gè)攀鋼權(quán)證，以前做過(guò)權(quán)證的人應(yīng)該有印象，鋼釩權(quán)證和碳酸釩鈦有一個(gè)整體上市和鞍鋼整合的預(yù)期，08年整個(gè)大盤跌的很慘，但是攀鋼沒怎么跌。全年基本是一個(gè)橫盤的狀態(tài)，雖然上下起伏也很大，但是跌幅不大。我做的權(quán)證是認(rèn)購(gòu)的權(quán)證，因此這個(gè)權(quán)證也沒怎么跌，可能只是在一個(gè)來(lái)回區(qū)間里面震蕩，通過(guò)T+0還是賺到了一些。如果讓我去做一些跌的很大的權(quán)證，當(dāng)年也沒有這么好的收益。09年又來(lái)了一波比較大的反彈。攀鋼到期了之后就做了一些其它的權(quán)證，比如江銅石化，09年也翻了兩三倍。權(quán)證結(jié)束之后就做了股票。沒有了權(quán)證也不知道自己應(yīng)該做什么，我當(dāng)時(shí)在杭州，認(rèn)識(shí)了幾個(gè)做股票的朋友，我們成立了一個(gè)小型的公司，把自己的錢放在一起，幾個(gè)交易員一起做股票。整體的效果也不好，以前做權(quán)證，因此做股票沒有什么經(jīng)驗(yàn)，股票是虧錢的。到了10年，股指期貨上市了，很多人說(shuō)它和權(quán)證差不多，也是T+0，可以嘗試一下。大概在10年4月份的時(shí)候，開始做股指期貨。從10年到現(xiàn)在，我都是在做股指期貨。前兩年還有做一些股票，錢很少，后來(lái)市場(chǎng)不好了，股票也不做了，現(xiàn)在就主要做股指期貨。

關(guān)于期貨的意義、作用其實(shí)也不用我多講，網(wǎng)上可以查到很多更專業(yè)的東西，我就借題發(fā)揮聊兩句。前兩天在和一個(gè)朋友聊天，新浪網(wǎng)上有一個(gè)點(diǎn)擊量很高的博客，前幾天剛好股市暴跌的時(shí)候他發(fā)了一個(gè)帖子，把矛盾和問(wèn)題直接指向了中金所。他說(shuō)中金所出的一個(gè)套保規(guī)則不規(guī)范，導(dǎo)致機(jī)構(gòu)拼命在做空，導(dǎo)致市場(chǎng)有一個(gè)暴跌。他說(shuō)這實(shí)際上是中金所制度的問(wèn)題。和那個(gè)朋友聊了這個(gè)問(wèn)題之后，我有一些話和大家說(shuō)。期貨本身的意義就是價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值。套期保值是如何做的？對(duì)期貨而言，不可能只做空期貨，像國(guó)外的對(duì)沖基金，最基本的作用就是我在股票市場(chǎng)持有大量的股票，他又沒有辦法回避整個(gè)市場(chǎng)下跌的風(fēng)險(xiǎn)，即使買茅臺(tái)，07年價(jià)格很高的時(shí)候一兩百買進(jìn)去，到08年底最低跌到了七十塊錢，茅臺(tái)是一個(gè)好的股票，你很看好它，它可以跑贏大盤，但是整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)是沒有辦法規(guī)避的。我只能說(shuō)我認(rèn)為這個(gè)行業(yè)或者這個(gè)股票比較好，那我去持有這個(gè)股票，那么我如何去回避這個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)呢？只能通過(guò)做空股指期貨來(lái)回避這個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。所以他說(shuō)的理論我就不太認(rèn)同，交易制度就是這樣的，不管是中國(guó)的金融市場(chǎng)還是任何一個(gè)國(guó)家，都是機(jī)構(gòu)去做空。股指期貨從上市到現(xiàn)在已經(jīng)有三年多，很多人有時(shí)候在網(wǎng)上分析后市怎么走，他就會(huì)去看持倉(cāng)前幾名，去年中證期貨平均持倉(cāng)都要一萬(wàn)多手，今年是海通或者國(guó)泰君安比較多，前十大持倉(cāng)量的公司都是凈空單多。持倉(cāng)量比較大的肯定是機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)肯定是凈空單做，不可能是凈多單做。這邊持有這么多的多單，這邊再去買股票，他的風(fēng)險(xiǎn)是非常大的，沒有辦法去規(guī)避市場(chǎng)下跌的風(fēng)險(xiǎn)，一定是凈空單多于凈多單。如果將來(lái)某一天走出了一波牛市的行情，比如現(xiàn)在是1900點(diǎn)，再漲到3000點(diǎn)，你去看一下整個(gè)過(guò)程，也肯定是凈空單多于凈多單的，市場(chǎng)漲的越兇，空單就會(huì)多。這是我個(gè)人的一些想法。

期貨有這么多的作用，每個(gè)人都會(huì)找到適合自己的方法，我也是中國(guó)億萬(wàn)股民里面的一個(gè)小散戶，不可能去套期保值，這對(duì)我沒有任何意義。我就是想通過(guò)這個(gè)品種來(lái)提高我的收益。如果套期保值一年保10%-20%，我都沒有什么興趣。通過(guò)我認(rèn)為正確的或者適合我的手法，尋找價(jià)格波動(dòng)的規(guī)律，贏得利潤(rùn)。這就是期貨對(duì)我的作用。

期貨贏家應(yīng)該具備哪些特質(zhì)和能力？這就可以總結(jié)出我認(rèn)為哪些東西對(duì)于一個(gè)成功的交易者是比較重要的。期貨并不是適合每一個(gè)人的，適合做期貨的也是很少一部分人。100個(gè)人里面，真正適合在期貨市場(chǎng)生存的可能只有10%或者更少。期貨實(shí)際上是一個(gè)聯(lián)合博弈的東西，說(shuō)白了就是一個(gè)賭場(chǎng)。有人賺肯定有人虧錢，而且每年還要交很多的手續(xù)費(fèi)。這個(gè)機(jī)制就決定了大多數(shù)人都是虧錢的，所以不可能每個(gè)人都在期貨里面賺錢。沒有人虧錢怎么會(huì)有人賺錢呢？第一點(diǎn)，一定要有天賦。少數(shù)人能做好，肯定是他的天賦要比其他人好一些。再一個(gè)就是勤奮的學(xué)習(xí)。期貨市場(chǎng)包括股票市場(chǎng)都是在不斷的變化，它不可能一塵不變，用一種方法就能一直盈利。這就需要你在盤中不斷去總結(jié)，不斷的去學(xué)習(xí)。還需要一個(gè)謙虛謹(jǐn)慎的態(tài)度。我認(rèn)為一個(gè)人的力量再大也不會(huì)很大，每一個(gè)交易者不管是贏家還是輸家，輸家也會(huì)總結(jié)一個(gè)虧損的經(jīng)驗(yàn)。我覺得有一個(gè)謙虛的態(tài)度很重要，任何人多接觸、多了解，多和人家分享你的經(jīng)驗(yàn)，同樣人家也會(huì)把他的經(jīng)驗(yàn)分享給你，這樣才可以做到大家共同的提高。因?yàn)槲也蛔錾唐菲谪�，只做股指期貨，影響股指期貨的因素相�?duì)要比商品多一些。參考的東西會(huì)比較多，你得看股票。它是以滬深300為標(biāo)的的，影響滬深300的股票有很多，影響股票走勢(shì)的，包括制度、政策、外盤，它的因素也很多。一個(gè)全面的分析能力也是很重要的。敏銳的洞察力，市場(chǎng)出現(xiàn)一些可能會(huì)影響走勢(shì)的因素，你要及時(shí)去應(yīng)對(duì)這些變化，發(fā)現(xiàn)一些能讓你有機(jī)會(huì)的地方，從中進(jìn)行交易。嚴(yán)格的執(zhí)行力就是強(qiáng)調(diào)止損的一些方面。不可能每一單的判斷都是正確的，再牛的人也不可能判斷今天是漲還是跌，這都是不一定的。當(dāng)你判斷錯(cuò)的時(shí)候就一定要堅(jiān)決執(zhí)行，該砍的一定要砍，該止損的一定要止損。我是做日內(nèi)短線交易的，以我的性格拿一個(gè)星期或者一個(gè)月根本就拿不住，除非我不看。所以T+0的模式就非常適合我。做期貨交易，很多人首先看到的是他的高收益，一年賺10倍或者多少倍。有一句話說(shuō)的很好，期貨市場(chǎng)缺少的從來(lái)不是明星，每年都會(huì)有翻幾十倍或者上百倍的人，但缺少的是壽星。有的人今年翻100倍，明年就爆倉(cāng)了。如果你想長(zhǎng)期生活在這個(gè)市場(chǎng)，還能獲取比較好的收益，那么肯定不是暴利的模式，除非心態(tài)控制的很好，當(dāng)賺了第一桶金之后，適當(dāng)把很多的資金提出來(lái)，然后用很小的資金在里面追逐暴利，這也是有可能的。這是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體制、整個(gè)資金管理體系的成熟。如果每次都滿倉(cāng)，每次都追逐暴利，我認(rèn)為結(jié)果可能不太好。所以我認(rèn)為做期貨應(yīng)該時(shí)刻把風(fēng)險(xiǎn)放在第一位。如果風(fēng)險(xiǎn)放在第一位，倉(cāng)位又很重，周期放的很長(zhǎng)，比如做商品，不管漲還是跌，如果對(duì)了肯定是暴利，再加倉(cāng)。但你方向反的時(shí)候，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)是很難控制的。前段時(shí)間黃金的暴跌，在它跌之前幾乎沒有任何預(yù)兆，你看好黃金，多單滿倉(cāng)，結(jié)果第二天開盤就是跌停板，跑都跑不掉，再來(lái)一天，又是幾個(gè)點(diǎn)的下跌，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)根本就沒辦法控制。如果倉(cāng)位很重，黃金至少有十倍的杠桿，一個(gè)跌停板如果是5%或者6%，直接百分之五六十就沒有了，第二天再是順勢(shì)低開，平掉了，結(jié)果就只剩下百分之二十了。風(fēng)險(xiǎn)一定要控制住，對(duì)我而言，選擇日內(nèi)短線交易，從另外一個(gè)角度上來(lái)說(shuō)也是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，我隔夜倉(cāng)位很小，偶爾去隔夜，那這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)就和我沒關(guān)系了。

日內(nèi)短線的盈利，有幾點(diǎn)還是比較重要。首先你肯定要有一套自己的交易系統(tǒng)。不管這套系統(tǒng)的盈利率有多高或者怎么樣，你必須要有一套自己的東西，別人的東西不一定適合你。第二就是要有耐心。你本身有一套系統(tǒng)，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)一些走勢(shì)符合這套系統(tǒng)的一些條件，再去下單。如果沒有，我覺得應(yīng)該做的就是等待。這就需要耐心。很多時(shí)候可能一天里面的機(jī)會(huì)對(duì)很多人的交易模式和理念而言，下單的次數(shù)不是很多，很多的機(jī)會(huì)都是和你沒有關(guān)系的。在它漲漲跌跌的時(shí)候，你就看自己的心態(tài)好不好，能不能控制住自己，等待自己想要的機(jī)會(huì)。還有一個(gè)是倉(cāng)位，倉(cāng)位與自己的交易模式有關(guān)。我做日內(nèi)經(jīng)常滿倉(cāng)，因?yàn)槲铱梢园扬L(fēng)險(xiǎn)控制好。如果做一些周期比較長(zhǎng)的交易，又隔夜，倉(cāng)位不能放的太大。如果做日間的交易，倉(cāng)位一般不超過(guò)30%，最多不能超過(guò)50%，這樣才能很好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。另外一個(gè)就是止損，再牛的交易員，勝率也不會(huì)很高，一般達(dá)到50%—60%已經(jīng)很厲害了，很多人的判斷往往都是錯(cuò)的。當(dāng)你錯(cuò)的時(shí)候，止損一定要做好。如果不止損，在期貨里面是很危險(xiǎn)的。再一個(gè)是擴(kuò)大利潤(rùn)的大氣。有些人覺得賺了就跑，虧錢了就先扛一下。我有時(shí)候也有這種不好的習(xí)慣。按理說(shuō)順勢(shì)的時(shí)候就應(yīng)該擴(kuò)大自己的利潤(rùn)，很多人賺錢的時(shí)候打死都不動(dòng)，寧愿盈利的錢虧回去，然后再走。10次里面只要把握住一兩次大的行情、機(jī)會(huì)，一下子就能把之前所有失去的利潤(rùn)全部撈回來(lái)。我覺得這才是真正有大量風(fēng)范的操作方法。在期貨市場(chǎng)還是把風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻放在第一位，在你能夠控制好風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)之上，然后再去追逐比較高的收益，不要想著一來(lái)做期貨就想暴利、隔夜或者滿倉(cāng)。就像一句俗語(yǔ)：要想快致富，滿倉(cāng)過(guò)夜是條路。你可以追逐暴利，但風(fēng)險(xiǎn)是很大的，比如有十次機(jī)會(huì)，你每次都是滿倉(cāng)過(guò)夜，如果前九次都對(duì)了，您可能會(huì)賺十倍、二十倍，一次錯(cuò)了，就可能爆倉(cāng)。尤其是極端行情出來(lái)的時(shí)候，黃金這波行情有很多人爆倉(cāng)。如果做交易能夠?qū)崿F(xiàn)一個(gè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的盈利，這才是王道。

現(xiàn)在說(shuō)一下我操作的方法。我是一個(gè)純粹的技術(shù)分析者，我認(rèn)為的一個(gè)理念是價(jià)格包含了所有的信息，不管是政策面還是外界的影響。我更愿意通過(guò)一個(gè)單純技術(shù)分析的方法來(lái)判斷后市的行情。如果讓我去分析宏觀經(jīng)濟(jì)、國(guó)家政策，首先我不專業(yè)，也沒學(xué)過(guò)這么多的理論。我也不可能在第一時(shí)間把國(guó)家所有的政策都拿到。即使拿到我也不可能把每一個(gè)政策量化到某一個(gè)程度。我們的市場(chǎng)每天都有這么多的消息，今天晚上出十個(gè)消息，我要去判斷這十個(gè)消息每個(gè)消息對(duì)市場(chǎng)的影響有多大，哪些是正面，哪些是負(fù)面，加在一起具體影響有多大。其實(shí)這是很難做到的，即使再專業(yè)的人也很難去做出一個(gè)正確的判斷。所以我寧愿只相信價(jià)格，不看這些東西。如果昨天晚上有利空，今天直接一個(gè)低開就告訴你了，低開多少個(gè)點(diǎn)利空就有多大。我用的技術(shù)指標(biāo)一般也是很簡(jiǎn)單的，我也講不了那么專業(yè)。買一本比較經(jīng)典的介紹技術(shù)分析的書，其實(shí)都會(huì)有介紹，比如支撐位、壓力位、均線、MACD，這些就是我日�？吹囊恍〇|西。像一些很復(fù)雜的技術(shù)分析指標(biāo)，我也不看的。然后是形態(tài)、K線、成交量這些我會(huì)看一下。盤中操作更多的通過(guò)這幾個(gè)指標(biāo)，通過(guò)這幾年交易的經(jīng)驗(yàn)去找一個(gè)自己認(rèn)為比較好的開倉(cāng)的點(diǎn)位，然后進(jìn)行操作。盤感這個(gè)東西很難去量化它，很難將它寫出來(lái)究竟什么是盤感。我這人還是比較專一的，從我做交易到現(xiàn)在，錯(cuò)過(guò)的行情非常少。比如今天身體不舒服，生病了，這都屬于被動(dòng)性。主動(dòng)性的就是我最近操作非常不好，好像每天都找不到盈利的感覺，我會(huì)主動(dòng)選擇退出一兩天或者幾天去看這個(gè)市場(chǎng)，等心態(tài)慢慢平穩(wěn)下來(lái)了再去操作。我最近就做的不夠好，之前我也嘗試過(guò)退出幾天再回去看盤。市場(chǎng)在不斷的變化，它不是完全重復(fù)過(guò)去的行情，它是在重復(fù)，但又不是完全重復(fù)，要體會(huì)它的變化。比如今天漲了或者漲了一個(gè)怎么樣的形態(tài)，明天又漲，這兩天漲的肯定是不一樣的，就要去分析，為什么今天漲、明天漲是不一樣的，后天還漲的話，可能會(huì)出現(xiàn)哪種情況。很多人認(rèn)為做交易是數(shù)學(xué)，對(duì)很多做程序化的人而言都是數(shù)學(xué)的東西。國(guó)外很喜歡用一些數(shù)學(xué)的模型做一些模式，在里面找到一些規(guī)律，在我看來(lái)這些都是程序化的角度來(lái)說(shuō)的。在我的交易理念上，很多時(shí)候，交易是一個(gè)心理層面的東西。統(tǒng)一把它們定性了，到哪個(gè)點(diǎn)位就說(shuō)明什么問(wèn)題。這更傾向于類似心理學(xué)，為什么到這個(gè)位置它會(huì)停留，比如這次停留了5分鐘，下次可能停留10分鐘，再下次可能停留15分鐘，突然到某一天停留1分鐘，這可能就是市場(chǎng)整體對(duì)未來(lái)后市預(yù)期變化造成的。這也就解釋了市場(chǎng)為什么不能完全重復(fù)，總是有變化的。之前的行情大家是看的到的，后市的行情是根據(jù)之前的行情變化的，總會(huì)有一些想法上的改變。我做日內(nèi)交易，前提是市場(chǎng)可以容納我的資金量時(shí)，一般會(huì)把倉(cāng)位放的比較重，接近于滿倉(cāng)。這個(gè)僅限于做日內(nèi)交易，如果做周期比較長(zhǎng)，還是不推薦的。

至于交易方法，主要還是順勢(shì)。市場(chǎng)的勢(shì)在哪里，要順勢(shì)。我最近做的不好，因?yàn)樽罱�的行情很極端，連續(xù)兩天暴跌5%、6%，以前從來(lái)沒有遇到過(guò)，所以骨子里面還是有去搶反彈的思維，第一天還好，第二天去搶反彈，真的到了反彈的時(shí)候又不敢去搶了。市場(chǎng)處于一個(gè)恐慌、極端的行情，最近的操作也做的不是很好。我一般下單喜歡做突破，比如平臺(tái)突破或者重要點(diǎn)位的突破。一般在這種突破的點(diǎn)位上，如果方向是正確的，價(jià)格的變化是非常快的。對(duì)股指期貨而言，比如要突破2000點(diǎn)，一下子就能單邊漲跌五六個(gè)點(diǎn)，可以在很短的時(shí)間里，甚至幾秒鐘就可以取得比較大的收益，這也是我比較喜歡的方法。在期貨里要想追求長(zhǎng)期穩(wěn)健，還是要控制住風(fēng)險(xiǎn)，不要求每天一定要賺多少。我08年賺了900%。我有一個(gè)理念，在權(quán)證市場(chǎng)里面，波動(dòng)來(lái)波動(dòng)去，每天賺1%其實(shí)很簡(jiǎn)單，但是如果每天都能夠賺到1%，一年大概有12倍。我當(dāng)時(shí)的目標(biāo)就是奔著每天賺1%去做的，如果沒機(jī)會(huì)就不做，等出來(lái)1%或者百分之零點(diǎn)幾的時(shí)候就做一下，然后平掉，再出現(xiàn)類似的機(jī)會(huì)再做一下，一天做幾次就夠了。這只是一個(gè)理想的狀態(tài)。那年之所以有一個(gè)好的收益，心態(tài)也是比較好的。比如下跌，雖然跌的幅度很大，沒有到底，我就不去抄底，當(dāng)我覺得有可能出現(xiàn)1%的機(jī)會(huì)的時(shí)候，抄一下，就賺那個(gè)1%，我覺得今天的目的就達(dá)到了。長(zhǎng)期積累下來(lái)，收益是非�？捎^的。做日內(nèi)短線最大的一個(gè)瓶頸是資金越來(lái)越大的時(shí)候，交易的時(shí)候就會(huì)出現(xiàn)類似于單子不夠，想平平不掉。最近的行情比較極端，上下波動(dòng)比較快。剛有一個(gè)朋友問(wèn)我這個(gè)問(wèn)題，止損止不掉怎么辦？止損止不掉就沒辦法了，追著止。我平時(shí)下單都不超價(jià)，最多超兩個(gè)價(jià)位，而且超兩個(gè)價(jià)位也不多，超一個(gè)價(jià)位已經(jīng)足夠了�，F(xiàn)在這種行情，有時(shí)候超兩個(gè)或者五個(gè)價(jià)位都平不掉，或者想追單就追不掉，它的幅度是很快，很大的。作為我們個(gè)人投資者，改變不了市場(chǎng)，只能去順應(yīng)市場(chǎng)，出現(xiàn)了變化，如果你認(rèn)為你的交易模式無(wú)法順應(yīng)市場(chǎng)的變化時(shí)，只能去改，和人家多交流，然后改正自己交易系統(tǒng)中一些不足的地方。

當(dāng)你做的不好的時(shí)候，因?yàn)槿丝傆袪顟B(tài)起伏時(shí)，不管是一天的狀態(tài)起伏還是一段時(shí)間的狀態(tài)起伏。我經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)這種情況，連續(xù)下單，下了幾單都不對(duì)，很不順，感覺市場(chǎng)就和你對(duì)著干，你認(rèn)為要突破了偏偏是假突破，等你認(rèn)為是假突破又來(lái)了真突破，當(dāng)你認(rèn)為有支撐的時(shí)候偏偏沒有支撐，當(dāng)你認(rèn)為沒支撐偏偏支撐住了。這種情況經(jīng)常發(fā)生，我一般選擇的方法是如果我連續(xù)幾單都不對(duì)，有很不好的感覺出現(xiàn)，我就選擇暫時(shí)離開一下，站起來(lái)倒杯水喝，上個(gè)廁所，把窗簾拉開往窗外看幾眼，大概等三五分鐘，即使三五分鐘之后沒行情，跟我沒關(guān)系我就不做了，如果狀態(tài)非常不好就再等一會(huì)，或者在床上休息一下。這就可以調(diào)整自己比較急躁的感覺。做的不好連續(xù)虧損的時(shí)候，你的狀態(tài)是非常不好的，你又很焦急想把這個(gè)虧損扳回來(lái)，實(shí)際上你會(huì)更加急躁，很多不屬于你的機(jī)會(huì)也非要去抓。市場(chǎng)的機(jī)會(huì)很多，期貨市場(chǎng)里面每天都有機(jī)會(huì)，你一定要選擇適合你的機(jī)會(huì)。有些機(jī)會(huì)在你看來(lái)是個(gè)機(jī)會(huì)，等它走出來(lái)的時(shí)候你認(rèn)為這波行情錯(cuò)過(guò)了，很可惜。但你真正坐在電腦前敲這筆單子的時(shí)候，你未必能賺到錢。在期貨市場(chǎng)里所謂的機(jī)會(huì)其實(shí)是雙刃劍。如果能抓住對(duì)你而言是好的，對(duì)其他人來(lái)說(shuō)是一個(gè)虧錢的機(jī)會(huì)。我覺得你最好還是在這個(gè)市場(chǎng)里抓住成功率比較高的機(jī)會(huì)，不要老想著把每一個(gè)機(jī)會(huì)都抓住。它明天低開20個(gè)點(diǎn)，錯(cuò)過(guò)了你就覺得很可惜。如果你做了多單那你就跌了20個(gè)點(diǎn)。所以心態(tài)要平靜，當(dāng)你狀態(tài)不好的時(shí)候，在判斷上出問(wèn)題的概率就比較大，盡量少操作，在一些不確定的機(jī)會(huì)上就先不做。如果一段時(shí)間做的不好，那就真的該停一下或者和大家交流一下改一下自己做交易的方法。我最多就是停下來(lái)錯(cuò)過(guò)一天或者兩天的行情，甚至都不看，或者只看不交易，賬戶里也不打錢。人都是有毛病的，賬戶里有錢肯定是要交易的，賬戶里有錢又不交易，這很少有人能控制住。端午節(jié)那段時(shí)間有兩天的交易日，我連轉(zhuǎn)賬的U頓都不帶，直接出去找朋友聊天喝酒。那兩天干脆沒交易，而那兩天的行情非常大，端午節(jié)放完假第一天跌了四五個(gè)點(diǎn)�？戳水�(dāng)時(shí)也會(huì)想，以前最擅長(zhǎng)的行情錯(cuò)過(guò)了，挺可惜的，后來(lái)轉(zhuǎn)念一想，現(xiàn)在這個(gè)狀態(tài)弄不好就去抄底，最后想想還是挺好的。所以心態(tài)是要自己調(diào)節(jié)的，有些機(jī)會(huì)在你看來(lái)是錯(cuò)過(guò)了，但實(shí)際上你不做并不代表是壞事，可能你真正做的時(shí)候反而虧了很多錢。

我交易上的一些進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，首先在大趨勢(shì)、大方向上要看準(zhǔn)。比如現(xiàn)在的上證指數(shù)，6月初的時(shí)候我在一個(gè)朋友那里交易，也是在和學(xué)生交流，當(dāng)時(shí)我就說(shuō)這里有一個(gè)平臺(tái)，之前連續(xù)上漲，漲了幾波之后出現(xiàn)一個(gè)頂和一個(gè)底，第三波起來(lái)以后，我就感覺到力度不是很強(qiáng)，雖然力度不強(qiáng)，但還是在一個(gè)上漲的趨勢(shì)里面。我就說(shuō)它如果是一個(gè)好的上漲趨勢(shì)，持續(xù)下去的話有一些點(diǎn)位是不能破的，我就畫了一條線，畫在第二波起來(lái)回調(diào)之后再起第三波，起來(lái)之后就把平臺(tái)放在第二波回調(diào)的最低點(diǎn)。如果第三波起來(lái)是一個(gè)良性的上漲，之前這個(gè)低點(diǎn)是不應(yīng)該破的。我當(dāng)時(shí)還說(shuō)應(yīng)該不會(huì)破，上漲趨勢(shì)應(yīng)該還會(huì)持續(xù)，結(jié)果就破了。破了之后在那個(gè)平臺(tái)橫了兩天又跌下來(lái)了。從一個(gè)大的方向去判斷趨勢(shì)之后，頭腦很清醒，知道自己在一個(gè)怎么樣的趨勢(shì)里。在這個(gè)趨勢(shì)里就應(yīng)該順著這個(gè)方向去做，沒有破這個(gè)平臺(tái)就是一個(gè)上漲趨勢(shì)，盡量以做多為主，如果你認(rèn)為漲的急了要回調(diào)了，日內(nèi)可以去做空，但至少頭腦要清醒，知道現(xiàn)在是在上漲趨勢(shì)。當(dāng)上漲趨勢(shì)被破壞的時(shí)候，可能就是下跌趨勢(shì)的開始。因?yàn)楣墒兄挥袃煞N趨勢(shì)，或者加一個(gè)震蕩，只有這幾種形態(tài)。既然已經(jīng)把上漲趨勢(shì)破壞，從概率上看它更傾向于變到下跌的趨勢(shì)或者震蕩趨勢(shì)。這時(shí)候就要更改思維，當(dāng)上漲趨勢(shì)結(jié)束到下跌趨勢(shì)，盡量以做空為主。大的周期上判斷了趨勢(shì)，但是小的周期上還會(huì)有變化，比如今天上漲，在一個(gè)小的周期里面可能又是下跌的趨勢(shì)。這個(gè)時(shí)候我會(huì)選擇大方向頭腦清醒，小的趨勢(shì)我也會(huì)去做。這就是由周期不同決定的，有時(shí)候我會(huì)選擇做1分鐘，幅度出來(lái)以后會(huì)選擇做5分鐘。期貨交易的精髓就是以小博大。從勝率和盈虧比例上開一些比較有利于自己的單子。比如向上我認(rèn)為不能超過(guò)5個(gè)點(diǎn)了，向下的空間一旦被打開可能有10個(gè)點(diǎn)或者20個(gè)點(diǎn)，而且這個(gè)向上和向下至少是50%的概率，我用上面5個(gè)點(diǎn)去博下面10個(gè)點(diǎn)或者20個(gè)點(diǎn)。如果我對(duì)了，做10次，有5次對(duì)，5次錯(cuò)，總體還是盈利的。這是我認(rèn)為的期貨交易中的精髓，這也是為什么要止損的原因。止損就是當(dāng)你判斷錯(cuò)了，會(huì)有很小的一個(gè)虧損，當(dāng)你判斷對(duì)的時(shí)候，利潤(rùn)一下子就出來(lái)了。有10次交易，可能7次是止損的，但是有3次是賺錢的，盈利肯定要比你的止損多的多，整體來(lái)看還是有利于自己的。當(dāng)你確定什么時(shí)候該下單，剩下的就很簡(jiǎn)單，就是執(zhí)行力。想做好期貨，執(zhí)行比交易方法要重要的多。我也沒覺得我的交易方法有什么過(guò)人的地方，更重要的還是心態(tài)。當(dāng)你做的不好的時(shí)候，往往不是你的交易方法出問(wèn)題，很多時(shí)候是你的心態(tài)亂掉了。這也是很多人去選擇做程序化的原因。做程序化完全交給電腦處理，這就和你的心態(tài)沒有任何關(guān)系，你只要方法正確，它會(huì)幫你堅(jiān)決執(zhí)行，不需要你去擔(dān)心，不會(huì)出現(xiàn)該平不平或者平不掉的事情，當(dāng)你交給電腦的時(shí)候，這些都是很簡(jiǎn)單的事情。做程序化最難的還是如何把自己的理念真正量化到讓電腦。我以前學(xué)計(jì)算機(jī)，也寫過(guò)程序，在這里最難的還是如何把你的想法告訴電腦，讓電腦知道。你認(rèn)為電腦的計(jì)算量很大，速度很快，存儲(chǔ)量很大，但它其實(shí)很傻的，你一定要它懂的語(yǔ)言去告訴它，這其實(shí)是很難的，需要很專業(yè)的人才能做的好。

日內(nèi)短線中自律性、執(zhí)行力很重要。該止損的時(shí)候就止損，成功率要高，不該下單的時(shí)候就要多看少動(dòng)，要耐得住寂寞。這兩個(gè)案例，一個(gè)是2011年的8月8號(hào)，一個(gè)是2012年的9月27號(hào)。

我先講第一個(gè)，這個(gè)PPT是在這波下跌之前做的，這個(gè)行情也是我之前找出來(lái)的。是我從做股指到現(xiàn)在，給我印象最深刻的兩天。印象深刻不是因?yàn)槲疫@兩天賺的多，而是這兩天的操作很失敗。我更愿意把我一些失敗的經(jīng)歷和大家一起分享或者時(shí)刻提醒自己。我出去基本上都會(huì)交流這兩天的行情，尤其是8月8號(hào)的行情。那天在K線級(jí)別上破位，連續(xù)下跌，跌了之后連短期一兩年之內(nèi)最低的平臺(tái)也突破了，突破之后第二天低開，很多人不死心，認(rèn)為是假突破，就在抄底。從9點(diǎn)15分到10點(diǎn)30之前，它是一個(gè)平臺(tái)震蕩。震蕩之后我認(rèn)為它向下的概率是比較大的，因?yàn)橐呀?jīng)確定突破了，我就要選擇一個(gè)比較好的開倉(cāng)點(diǎn)位，我記得當(dāng)時(shí)上邊有一個(gè)缺口，它回補(bǔ)了這個(gè)缺口，我就把空單開進(jìn)去了，我認(rèn)為要向下的概率大。如果向上確定，突破了這個(gè)缺口，我就止損，當(dāng)時(shí)看的時(shí)候就三五個(gè)點(diǎn)，因?yàn)楫?dāng)時(shí)空單的位置開的非常好。最高點(diǎn)2896，離最高點(diǎn)還有幾個(gè)點(diǎn)，我把空單開進(jìn)去了�？諉芜M(jìn)去稍微震蕩了一下就慢慢下來(lái)了。就是在這之前我把空單拿進(jìn)去，到這里我還拿住，我認(rèn)為它確實(shí)出現(xiàn)了一個(gè)比較大的方向，然后一路拿，我大概平在這個(gè)位置�，F(xiàn)在看幅度不大，其實(shí)在當(dāng)時(shí)也有幾十個(gè)點(diǎn)的利潤(rùn)。股指之前沒有經(jīng)歷過(guò)很極端的行情，20分鐘賺三四十個(gè)點(diǎn)已經(jīng)非常好了。后面的行情沒有出來(lái)的時(shí)候，這里也是很急的，這一波就十幾個(gè)點(diǎn)，很快。當(dāng)時(shí)我想利潤(rùn)出來(lái)了就平掉了，平掉之后賺了30萬(wàn)左右，我覺得還是挺理想的，資金也不是特別大。結(jié)果我一平掉它又馬上下來(lái)了，整個(gè)心態(tài)就和剛才不一樣了，剛持倉(cāng)你的成本在這里，這里下來(lái)，我一猶豫就沒追，結(jié)果下來(lái)的速度比之前還快，一下子跌了很多，整個(gè)心態(tài)就不好了。本來(lái)想著一路拿下來(lái)，平掉之后20個(gè)點(diǎn)的利潤(rùn)就沒有了。沒有了怎么辦呢，抄底把它抄回來(lái)。然后就去抄底，抄底確實(shí)反彈了。因?yàn)槲易鋈諆?nèi)，進(jìn)進(jìn)出出有很多，這里一路就做多或者做個(gè)空，但是整個(gè)心態(tài)還是不一樣了。雖然這里也做空了，憑感覺這里又要反彈，然后去做個(gè)空，下來(lái)一點(diǎn)點(diǎn)感覺又要反彈了。如果是在這里持了單，完全就不用動(dòng)了。從宏觀的角度根本就沒有什么力度的反彈，就只是一個(gè)大級(jí)別下跌之后的橫盤。如果在這里追了空，稍微勾一個(gè)頭就怕了，極端行情出來(lái)的時(shí)候就在這里抄底。這一下就虧了好多，沒有經(jīng)歷過(guò)這種特別極端的行情，這一波七八十個(gè)點(diǎn)，十分鐘的事情。到這里的時(shí)候，整個(gè)人已經(jīng)要崩潰了，這種做法非常不好。跌到這里的時(shí)候也知道肯定見底了。寧波銀行瞬間從三五個(gè)點(diǎn)一直打到跌停板。在沒有對(duì)后市非常不好的預(yù)期之下，銀行股、權(quán)證股跌停是非常不正常的。我一看寧波銀行已經(jīng)跌停了也不用怕了，所以就先拿一下，結(jié)果慢慢反彈起來(lái)，在這個(gè)位置平掉。這一天總體來(lái)說(shuō)虧點(diǎn)也不多，但我還是覺得這是操作股指期貨以來(lái)最失敗的一次。判斷的非常正確了，下的單子也很對(duì)，只是因?yàn)橹虚g自己想急于套現(xiàn)或者沒有執(zhí)行，沒有出現(xiàn)一個(gè)反轉(zhuǎn)的信號(hào)就把盈利的單子平掉，沒有擴(kuò)大自己利潤(rùn)的霸氣的思維。很多人做的好就是在自己盈利的時(shí)候根本不急著去平，他會(huì)一路拿。這種行情相信那些很成功的人一定會(huì)把單子拿下來(lái)。雖然他可能不會(huì)平到最低點(diǎn)，但總體來(lái)看他今天會(huì)有一個(gè)很大的盈利。這就是我印象中最深刻的一天�？偨Y(jié)出一點(diǎn)，還是要心態(tài)、執(zhí)行力好一點(diǎn)。在自己有利潤(rùn)的時(shí)候不要著急把它平掉。

第二次2012年的9月27號(hào)，其實(shí)也是同樣的道理。當(dāng)時(shí)這里做空，做空之后這里明顯一個(gè)震蕩，這個(gè)圖不是很準(zhǔn)，沒有低開這么多。這是一個(gè)軟件，可以讓我看的更加清楚一點(diǎn)，這里是中軸，不是低開。當(dāng)天是平開或者低開一點(diǎn)點(diǎn)。后來(lái)震蕩有一個(gè)向上的過(guò)程，我就平掉了。向上之后，明顯感覺到這里有阻力，結(jié)果就上不去，上不去之后就往下走。從我交易的一個(gè)經(jīng)驗(yàn)上看，首先它是在一個(gè)下跌的趨勢(shì)里面，如果出現(xiàn)反彈，到某一個(gè)重要的位置無(wú)力、失敗的時(shí)候，往往向下要?jiǎng)?chuàng)新低了。已經(jīng)確定反彈失敗了，也已經(jīng)跌到新低附近了，從這個(gè)點(diǎn)到這個(gè)點(diǎn)半個(gè)多小時(shí)，死活跌不下來(lái)。在我看來(lái)至少要有一個(gè)假突破，破一下新低再反彈再起來(lái)，但半個(gè)小時(shí)都沒下來(lái)。我中午的時(shí)候就想要跌的話早就跌了，等了半個(gè)小時(shí)還是不跌感覺有點(diǎn)不對(duì)勁。雖然骨子里也相信它不會(huì)漲多少，但至少現(xiàn)在跌不動(dòng)。我想著下午去做多，下午一開盤就漲，我還沒有做好準(zhǔn)備，想著再跌一下買個(gè)好的點(diǎn)位。漲了也不回調(diào)一路漲，我在這里追了一單，覺得實(shí)在不對(duì)還是要追一下，也很好，市場(chǎng)馬上給了我利潤(rùn)，一下子30個(gè)點(diǎn)又到手了。這里震蕩了5分鐘，當(dāng)時(shí)看了一個(gè)股票，漲停了，之后又打開了。我想打開了就有點(diǎn)不對(duì)，就在這個(gè)位置上跑了。如果再漲停再追，結(jié)果我一跑股指就漲，確實(shí)也放量漲停了，當(dāng)時(shí)股指已經(jīng)在這個(gè)位置，我就不敢追了。剛才拿的好好的，結(jié)果一平掉又漲了，這不利于我的單子，一漲起來(lái)就五六個(gè)點(diǎn)，我也沒追。結(jié)果瞬間拉了40個(gè)點(diǎn)，這時(shí)候的心態(tài)又和剛講的那天一樣了。本來(lái)40個(gè)點(diǎn)應(yīng)該賺的，結(jié)果沒賺到，就想空一下，賺個(gè)回調(diào)，就空進(jìn)去了，結(jié)果它在一兩分鐘之內(nèi)又漲了40個(gè)點(diǎn)，這天之前從來(lái)沒有出現(xiàn)過(guò)這種事情。一天里面四五十個(gè)點(diǎn)的波動(dòng)已經(jīng)算大了，它在一分鐘之內(nèi)漲了40個(gè)點(diǎn)，我認(rèn)為肯定要回調(diào)一下。就放了個(gè)空，又往上拉了四五十個(gè)點(diǎn)，最高到220，我成本攤到了九幾還是八幾，我是逐步建倉(cāng)，可能從七幾開始建，一路成本攤到八幾，瞬間拉到220，這里又虧了好多。220也只是閃了一下，馬上就下來(lái)了，就平調(diào)了，這單也沒虧錢，最后上去的三四十個(gè)點(diǎn)在幾十秒鐘就下來(lái)，這天總體也是賺的。這兩天其實(shí)虧的都不多，之所以把這兩天拿出來(lái)，就是因?yàn)榕袛喾浅Ｕ�確，也在很好的位置開到了單子，但為什么總是不能夠吃掉這一段的盈利。所以為什么心態(tài)、執(zhí)行力遠(yuǎn)遠(yuǎn)比你的技術(shù)重要的多。我已經(jīng)預(yù)判到了這一天的上漲，中午的時(shí)候我就認(rèn)為它今天可能要漲，很多人其實(shí)沒有這種感覺，這基于我這么多年的盤感。雖然很多人沒有這種感覺，但是真正漲的時(shí)候他能執(zhí)行，賺的可能比我還多。你也有這么好的感覺出來(lái)之后，而且你的單子也開進(jìn)去了，還是不能吃掉這段盈利，這就是心態(tài)以及執(zhí)行力方面的問(wèn)題。所以我一直用類似的這種行情時(shí)刻提醒自己，目光不要太短淺。當(dāng)一個(gè)方向出來(lái)以后，它不會(huì)只給你10個(gè)點(diǎn)或者20個(gè)點(diǎn)，100或者200個(gè)點(diǎn)都可能有。就像我們最近的這波行情，從高點(diǎn)下來(lái)將近1000個(gè)點(diǎn)了，至少有六七百個(gè)點(diǎn)了。我之前都是做日內(nèi)，一分鐘，非常短，這樣有好也有不好，缺乏的是一種大局觀，把日K線當(dāng)做一分鐘看的話，整個(gè)就是下跌的趨勢(shì)，中間根本沒有任何給你想平倉(cāng)的地方。當(dāng)你用1分鐘或者5分鐘做的時(shí)候，很多東西可能是看不到的。這也是我以后自己的交易中需要提高的地方。

問(wèn)答

1：在你的日內(nèi)交易系統(tǒng)里面，不同階段交易參數(shù)是否保持一致？在你的標(biāo)準(zhǔn)式開倉(cāng)點(diǎn)，還有一個(gè)是優(yōu)質(zhì)入場(chǎng)點(diǎn)（即直覺判斷的入場(chǎng)點(diǎn)），這種情況下怎么取舍？

劉志剛：參數(shù)我從來(lái)都不看的，肯定會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的變化慢慢調(diào)整。

看感覺。我的狀態(tài)是有起伏的，沒有做到把它完全量化。還是根據(jù)盤中的一些感覺來(lái)下單。

2：您今天講到了一個(gè)起爆點(diǎn)，起爆點(diǎn)指的是什么？它的技術(shù)特征是哪些？

劉志剛：起爆點(diǎn)就是平臺(tái)突破或者一些很重要點(diǎn)位的突破。

3：但是很多平臺(tái)突破了沒有行情。

劉志剛：沒行情就止損，如果確立突破了，它的空間就打開了。

4：你如何覺察到這個(gè)起爆點(diǎn)？

劉志剛：盤口的力度包括掀起來(lái)的力度都是有關(guān)系的。比如K線你慢悠悠走上去和一下子突破這個(gè)點(diǎn)肯定是不一樣的。或者用兩百手去突破，這和用2000手去突破也肯定是不一樣的。

5：第一您最大的單筆虧損是多少？您的連續(xù)虧損筆數(shù)最大值達(dá)到多少？您的資金最大回撤比例是多少？您資金的最大盈利率是比賽上的賬戶最大？第二您的資金管理，具體您的進(jìn)場(chǎng)有沒有分期進(jìn)場(chǎng)的策略以及您的出場(chǎng)有沒有分期的思路？

劉志剛：?jiǎn)喂P最大虧損有100多萬(wàn)，5%-10%之間。

連續(xù)虧損10次都有過(guò)，總有狀態(tài)不好的時(shí)候，連續(xù)虧損我也經(jīng)常遇到。主要的是連續(xù)虧損之后如何去調(diào)整自己。

資金最大回撤差不多有50%。

比賽賬戶和其它的資金又不一樣。如果想去做這個(gè)比賽，我當(dāng)時(shí)只有100多萬(wàn)的資金在做，可能會(huì)比較靈活，盤中很多小的資金都會(huì)去抓，總資金不可能有那么高的收益。如果有1000萬(wàn)的資金，你還想著一年去翻幾倍，這不太現(xiàn)實(shí)。參加比賽如果是重量組，我一般打100萬(wàn)多一點(diǎn)，然后就參加這個(gè)比賽了。小資金操作起來(lái)很靈活，包括零點(diǎn)幾個(gè)點(diǎn)都可以出場(chǎng)、進(jìn)場(chǎng)，大資金不可能這樣操作。從收益率的角度，資金肯定是放越少越好，但想從絕對(duì)值的角度還是要往大放。

進(jìn)場(chǎng)策略要看機(jī)會(huì)的大小。之前說(shuō)的起爆點(diǎn)，當(dāng)時(shí)突破的點(diǎn)位可能堆積了500手的單子，我愿意去做500手或者200手，當(dāng)我發(fā)現(xiàn)這個(gè)力度要起來(lái)的時(shí)候，500手我會(huì)先把它搶掉，有一個(gè)推波助瀾的作用，別人吃了200手，你再吃200手，速度就很快，一下子就起來(lái)了。如果磨磨唧唧，一共500手，吃個(gè)半天沒吃完，這個(gè)力度不夠，可能機(jī)會(huì)也不會(huì)很大。剛好突破的時(shí)候，或者提前或者滯后一點(diǎn)點(diǎn)，不會(huì)差太多。不到這個(gè)位置一般不會(huì)進(jìn)。真的突破的時(shí)候，單子一下子就沒了，有的時(shí)候搶都搶不到。

6：突破策略就是不采用任何的分期方式，全部在這個(gè)點(diǎn)位突破？

劉志剛：我是這樣的。平的時(shí)候可能會(huì)分批，慢慢平。

7：關(guān)于拿單的問(wèn)題，平均你拿單的時(shí)間有多長(zhǎng)，比如幾分鐘？有沒有算過(guò)你總的盈虧比的勝率？

劉志剛：一般對(duì)的單子拿的時(shí)間就長(zhǎng)一點(diǎn)，錯(cuò)的單子相對(duì)就快一點(diǎn)。一天的交易在二三十次左右，幾秒鐘的也很多，很多時(shí)候沒有單子。

沒有細(xì)算過(guò)，每天幾十筆的交易，這個(gè)很難細(xì)算。勝率一般低于50。手續(xù)費(fèi)比我賺的錢多的多。主要還是給中金所打工了。

8：你用條件止損單嗎？你現(xiàn)在的開平倉(cāng)，有多大的比例是掛上去的，多大的比例是直接追單的？

劉志剛：以前也用過(guò)，目前沒有，以后嘗試想用下。

一般都是追單，很少掛單。除非波動(dòng)小，我才掛單。

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