太鋼不銹：受下游行業(yè)為石油、汽車、家電、裝潢、家居制品等需求影響，不銹鋼行業(yè)繼續(xù)保持強盛發(fā)展趨勢。公司業(yè)績預增公告，07年1季度凈利潤同比增長750%~800%，單季每股收益為0.456 元~0.483元，相對于06年4季度單季每股收益環(huán)比增長達到15%。公司業(yè)績高速增長已成為行業(yè)內(nèi)的典范。
中信證券研究表示，全球2006年不銹鋼增長16%，特別是歐洲不銹鋼增長也達到13%，不銹鋼已進入景氣周期。與此同時隨著公司產(chǎn)品產(chǎn)量快速釋放，同時高附加價值產(chǎn)品比例提高，新不銹鋼項目將成為業(yè)績增長的倍增器。中信證券預測07、08年EPS：2.01元和2.59元，公司目前市盈率只有11倍，考慮到公司未來的成長性，給予公司07年18倍的市盈率，提高目標價至36元，維持公司“買入”的投資評級。
招商證券在評級報告中判斷指出，隨著07年6月冷軋不銹鋼產(chǎn)線投產(chǎn)，預計08可達產(chǎn)、09年將超產(chǎn)，公司業(yè)績將持續(xù)提升。另外，公司定位不銹鋼中高端領域，技術及低成本優(yōu)勢令公司業(yè)績獨立于一般不銹鋼企業(yè)，且與下游形成的穩(wěn)定戰(zhàn)略供應關系，因此受替代品及客戶轉移影響不大。招商證券預計07、08、09年公司鎳不銹鋼產(chǎn)銷量可以達到130、150、170萬噸，調高公司07－09年的EPS至2.05、2.5、3元，同時給予公司12－15倍PE，并調高公司短期目標價，未來6個月的目標價位為30－37.5元。
國信證券分析指出，目前國內(nèi)鋼材價格處于合理的區(qū)間，比較好地反映了目前的供需形勢。隨著需求的持續(xù)增長和供給增速的下降，預計07年未來的鋼材價格將穩(wěn)中有升，上調公司07年的盈利預測到1.89元。目前公司動態(tài)市盈率為11.92倍，價值明顯低估，維持“推薦”評級。
綜合各家機構研究觀點，由于公司憑借規(guī)模、技術及低成本優(yōu)勢實現(xiàn)了業(yè)績高速增長，因此對于太鋼不銹這種中高端不銹鋼龍頭，理應獲得市場最高端的估值水平。

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