金融“小時(shí)代”與青島港騙貸
青島港騙貸案分析：資金流向高收益領(lǐng)域
近期，青島港貿(mào)易企業(yè)涉嫌重復(fù)抵押，從銀行騙取貸款的事件不斷發(fā)酵。
從企業(yè)而言，尤其是鋼貿(mào)、貴金屬等貿(mào)易公司具有非常大的資金需求。傳統(tǒng)的這類(lèi)企業(yè)從銀行貸款主要靠的就是“手上有貨”，用這筆貨物去銀行質(zhì)押后，貸出低于抵質(zhì)押物價(jià)值的貸款。
除了這類(lèi)傳統(tǒng)的本幣融資方式，企業(yè)還可以通過(guò)信用證的方式貸到外幣。由于外幣貸款利率較低，國(guó)內(nèi)貿(mào)易企業(yè)會(huì)與境外關(guān)聯(lián)企業(yè)構(gòu)造交易合同，在交付一定保證金后取得銀行開(kāi)具的信用證，境外企業(yè)用信用證從境外銀行抵押融資，再將這筆外幣資金通過(guò)貿(mào)易或其他手段匯入境內(nèi)。此后在歸還外幣貸款時(shí)，如果人民幣升值或境內(nèi)外有匯率差，企業(yè)則還可以獲得匯率套利的收益。
而企業(yè)或許是資金鏈壓力，或是純碎的騙貸，都有足夠的動(dòng)機(jī)高估抵質(zhì)押物價(jià)值，甚至虛構(gòu)質(zhì)押物，虛構(gòu)貿(mào)易合同，從而偽造自身財(cái)務(wù)狀況。此次青島港融資騙貸案尚處調(diào)查之中，但從媒體初步披露的信息來(lái)看，騙貸背后的原因之一就是同一批抵押物重復(fù)開(kāi)具倉(cāng)單導(dǎo)致。這種重復(fù)質(zhì)押的老式騙局，和之前鋼貿(mào)企業(yè)資金鏈斷裂的案例很相似。
據(jù)查，此次青島港事件的主角青島德誠(chéng)礦業(yè)有限公司的母公司德正資源控股有限公司，是一家從事礦業(yè)資源和能源的貿(mào)易公司。根據(jù)公開(kāi)資料查詢(xún)，德正資源的股東方均為實(shí)際控制人陳基鴻的關(guān)聯(lián)企業(yè)，其中之一青島佳欣置業(yè)有限公司。
而據(jù)報(bào)道，“德正系”旗下還有數(shù)十家公司，其中不少為房地產(chǎn)企業(yè)。這使得人們有充足的理由推斷貸款資金一部分進(jìn)入了房地產(chǎn)市場(chǎng)，而房地產(chǎn)市場(chǎng)不景氣或許正是拖垮其資金鏈的原因。
此前，鋼貿(mào)企業(yè)通過(guò)重復(fù)質(zhì)押貸出的資金也進(jìn)入了民間借貸等高風(fēng)險(xiǎn)高收益領(lǐng)域，而由于虛假質(zhì)押物的反復(fù)使用造成資金高杠桿，對(duì)于投資的收益波動(dòng)極為敏感。高收益投資的終結(jié)、或是質(zhì)押物本身價(jià)值下跌、或是銀行收緊貸款，都會(huì)打破鋼貿(mào)企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易、互聯(lián)互保的泡沫繁榮。
銀行和中介角色分析：心知肚明有合謀動(dòng)機(jī)
其實(shí)，銀行經(jīng)營(yíng)的不是錢(qián)，而是風(fēng)險(xiǎn)。
企業(yè)可能騙貸，騙貸資金可能進(jìn)入高風(fēng)險(xiǎn)高收益領(lǐng)域。這一點(diǎn)，銀行可能有兩種情況：知情和不知情，通常情況下，銀行如果不是摸得門(mén)清，至少也是心知肚明。
資金的高成本和逐利性，以及貸款后續(xù)監(jiān)管的難度，都決定了貸款極容易去往高收益領(lǐng)域。而在國(guó)內(nèi)，高收益領(lǐng)域無(wú)外乎房地產(chǎn)、信托理財(cái)、民間高利貸等行業(yè)。而類(lèi)似信用證這種需要第三方物流企業(yè)監(jiān)管的供應(yīng)鏈金融，理論上可以對(duì)資金流和貨流進(jìn)行較好監(jiān)管，但實(shí)際上從中介扮演的角色來(lái)看，信用也遭受考驗(yàn)。
就銀行而言，從誕生的那天起就無(wú)法忽視內(nèi)部人舞弊的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。在港口附近的銀行支行，或者說(shuō)是為港口而設(shè)立的銀行網(wǎng)點(diǎn)，如果不積極涉足貿(mào)易融資，恐怕立刻被其他銀行捷足先登，長(zhǎng)久以往難以立足。
從信貸員和支行行長(zhǎng)，普遍面臨經(jīng)濟(jì)和業(yè)績(jī)壓力，尤其是基層員工具有強(qiáng)烈的業(yè)績(jī)動(dòng)機(jī)，只有完成任務(wù)才能拿到相應(yīng)的報(bào)酬，于是內(nèi)部的規(guī)章制度常常被忽略。
類(lèi)似鋼貿(mào)貴金屬貿(mào)易融資等，貸款量大，做一單相當(dāng)于其他中小企業(yè)十多單。同時(shí)，由于有抵押物的倉(cāng)單，在貸款流程上業(yè)容易通過(guò)審批，效率高。在高收益和嚴(yán)格查證抵押物的辛苦對(duì)比下，很多銀行實(shí)際上愿意做這種風(fēng)險(xiǎn)和收益的交換。
就物流中介等而言，在現(xiàn)代金融鏈條中，中介的存在可以加快信息傳遞速度，大幅降低交易成本。但若制度不夠完善，市場(chǎng)不夠成熟，中介也可能成為騙局的合謀。
據(jù)披露，在青島港的貿(mào)易融資騙局中，倉(cāng)儲(chǔ)公司涉嫌對(duì)不同的銀行提供倉(cāng)單，而貨權(quán)對(duì)應(yīng)的是同一批貨物，甚至沒(méi)有貨物。這和大家熟悉的會(huì)計(jì)師事務(wù)所處境很相似，在對(duì)企業(yè)特別是中小型民營(yíng)企業(yè)的審計(jì)中，由于迫于銷(xiāo)售壓力而很難出具真實(shí)的審計(jì)意見(jiàn)。
從一個(gè)側(cè)面可以看出第三方信用和良好信用的差距。相比貨物的重復(fù)質(zhì)押，房地產(chǎn)的重復(fù)抵押幾乎不可能，因?yàn)榉课莸盅簯{據(jù)是由房管局開(kāi)具，二者的信用質(zhì)量一目了然。
從國(guó)外的龐氏騙局到國(guó)內(nèi)老板攜款跑路，為何傳統(tǒng)金融體系中的金融詐騙延綿不絕？這是因?yàn)橛腥说牡胤骄陀薪�，尤其在信貸領(lǐng)域，一切風(fēng)險(xiǎn)最后都可歸于人的操作風(fēng)險(xiǎn)。這句話(huà)用在青島港騙貸或其他類(lèi)似案例上，或許再適合不過(guò)。
大數(shù)據(jù)信貸：幫助解決金融欺詐問(wèn)題
我國(guó)金融欺詐的背景、原因有很多，解決和防范方法也不一而足。不過(guò)，有句話(huà)是這么說(shuō)的：你永遠(yuǎn)無(wú)法叫醒一個(gè)裝睡的人。無(wú)論是一般企業(yè)還是專(zhuān)業(yè)的銀行機(jī)構(gòu)，最不缺的恐怕都是制度。所以，防范金融騙局的第一步是防范人的行為，在一個(gè)合理的信用文化的基礎(chǔ)之上，再談全面風(fēng)險(xiǎn)管理。
從市場(chǎng)自身解決問(wèn)題的角度出發(fā)，大數(shù)據(jù)時(shí)代的信貸手段是解決問(wèn)題的辦法。大數(shù)據(jù)信貸，是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)全面收集數(shù)據(jù)并共享，通過(guò)數(shù)據(jù)分析降低貸款調(diào)查、分析和管理的成本，減少人為的操作風(fēng)險(xiǎn)，避免道德風(fēng)險(xiǎn)。
在我國(guó)，有數(shù)千萬(wàn)計(jì)的中小企業(yè)，由于沒(méi)有和銀行發(fā)生借貸關(guān)系而沒(méi)有自己的征信數(shù)據(jù)。但實(shí)際上，他們又與大量的小額貸款公司，擔(dān)保公司、民間借貸機(jī)構(gòu)等發(fā)生金融關(guān)系，這些數(shù)據(jù)互相不通不共享，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在不斷積累的同時(shí)，銀行掌握數(shù)據(jù)的難度加大。
就大數(shù)據(jù)參與信貸的模式而言，并非現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)公司的原創(chuàng)。實(shí)際上，大數(shù)據(jù)信貸的概念，在互聯(lián)網(wǎng)急速發(fā)展以前就已經(jīng)出現(xiàn)。二戰(zhàn)后美國(guó)的征信業(yè)發(fā)展其實(shí)就是大數(shù)據(jù)參與信貸的雛形模式，并伴隨著信息技術(shù)得到了更好的發(fā)展。
在美國(guó)，鄧白氏（Dun & Bradstreet）幾乎壟斷針對(duì)企業(yè)的征信市場(chǎng)，擁有覆蓋超過(guò)2億商業(yè)信息的海量數(shù)據(jù)。艾可飛（Equifax）、益百利（Experian）、全聯(lián)（Trans Union）則幾乎壟斷全美包括企業(yè)主在內(nèi)的個(gè)人資信數(shù)據(jù)。這幾個(gè)大機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)來(lái)源多種多樣，包括通過(guò)市場(chǎng)化的方式，從美國(guó)400多家地區(qū)性和專(zhuān)業(yè)的信用機(jī)構(gòu)采購(gòu)基礎(chǔ)信用數(shù)據(jù)。
而現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的發(fā)展，也使得大數(shù)據(jù)在信貸中的應(yīng)用實(shí)現(xiàn)了突破�；ヂ�(lián)網(wǎng)的發(fā)展，讓每一個(gè)電商公司都成為了潛在的征信公司，并且通過(guò)這些數(shù)據(jù)為平臺(tái)內(nèi)的小微企業(yè)和個(gè)人提供純信用小額貸款服務(wù)，不良率極低且可信。
物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，也可以給金融業(yè)帶來(lái)更多可有獲得的數(shù)據(jù)。沃爾瑪很早就利用物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)調(diào)配和管理商品，現(xiàn)代的物流公司也可以實(shí)時(shí)查詢(xún)貨物狀態(tài)。
比如，倉(cāng)儲(chǔ)公司給貨物裝上傳感器標(biāo)記地點(diǎn)和面積并共享數(shù)據(jù)，重復(fù)抵押的問(wèn)題就迎刃而解。隨著芯片、傳感器和通訊成本的下降，這些新技術(shù)的應(yīng)用也將逐漸鋪開(kāi)。
現(xiàn)在仍是金融的“小時(shí)代”。但正如鐵路的出現(xiàn)淘汰和再造了鏢局，大數(shù)據(jù)時(shí)代的信貸也會(huì)淘汰和再造“小數(shù)據(jù)”的傳統(tǒng)信貸時(shí)代。
別和我談理想~~我戒了！
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