16家上市銀行已全部交出上半年成績單。從實現(xiàn)利潤來看，16家銀行今年上半年凈賺6854.84億元，平均凈利潤增幅為13.85%，這一幅度比去年同期下降了2個百分點，在市場意料之中。與之相伴的是，銀行資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力增大，16家銀行不良貸款余額都較上年末有所增加，其中15家銀行的不良貸款率也有所上升。

多家銀行的高管認為，經(jīng)濟下行壓力較大的狀況未明顯緩解，局部性和區(qū)域性金融風(fēng)險加速顯現(xiàn)，下半年，銀行控制信貸資產(chǎn)質(zhì)量下滑的壓力仍然較大。尤其值得一提的是，房地產(chǎn)成為了區(qū)域性風(fēng)險擴散的隱患。部分地區(qū)房價出現(xiàn)變化和三四線城市房貸過熱，導(dǎo)致銀行貸款出現(xiàn)一定逾期或者淪為不良。

盡管各家銀行的房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款率不高，但已引起業(yè)內(nèi)注意的是，“棄房斷供”和房產(chǎn)抵押物貶值風(fēng)險已被銀行所警惕。農(nóng)行風(fēng)險管理部副總經(jīng)理田繼敏透露：“受累于江浙一帶鋼貿(mào)情況，當?shù)貍�人按揭貸款出現(xiàn)棄房情況，今年上半年個人住房按揭不良貸款余額較年初增加了2.2億元。從區(qū)域看，一二線城市的房貸質(zhì)量問題不大，但三四線城市房貸有過熱現(xiàn)象�！�

《經(jīng)濟參考報(微博)》記者了解到，在內(nèi)蒙古、江蘇、浙江、福建等原本投資投機性購房較為集中的區(qū)域，今年均出現(xiàn)業(yè)主主動“斷供”按揭貸款的現(xiàn)象，鋼貿(mào)、采掘業(yè)等企業(yè)，以及可貿(mào)易程度高的批發(fā)零售小企業(yè)，受累資金鏈斷裂的壓力“棄房”。同時，部分地區(qū)房價波動，企業(yè)的房產(chǎn)抵押物貶值，拖累銀行不良貸款難以處置。

“截至2013年末，主要銀行的房地產(chǎn)貸款及以房地產(chǎn)為抵押的貸款，在各項貸款中的占比為38%�！便y監(jiān)會副主席閻慶民不久前指出，國內(nèi)經(jīng)濟下行，房地產(chǎn)價格回落，出現(xiàn)經(jīng)濟增長乏力、投資回報下降等情況，迅速波及銀行體系，銀行貸款隨之過度緊縮甚至凍結(jié)，形成中國式“押品(房地產(chǎn))-損失”螺旋，加劇了金融和經(jīng)濟波動，上述主要風(fēng)險因素均造成不良貸款上升。同時，部分行業(yè)利潤下滑，淘汰過剩產(chǎn)能，企業(yè)間互聯(lián)互保融資問題，以及銀行自身風(fēng)險防控等因素，也加劇了不良貸款的集中爆發(fā)。

銀監(jiān)會近日公布的數(shù)據(jù)顯示，2014年上半年，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款余額6944億元，較去年末上升1023億元，已經(jīng)超過2013年全年不良貸款增加規(guī)模的992億元；不良貸款率1.08%，較2013年末增長8個基點。僅16家上市銀行今年上半年的不良貸款就激增了770.72億元，占銀行業(yè)新增不良的比重高達75%。

業(yè)內(nèi)分析人士指出，目前，產(chǎn)能過剩行業(yè)風(fēng)險向上下游產(chǎn)業(yè)蔓延，以資源型企業(yè)為代表的一些大中型企業(yè)在上半年也發(fā)生了違約；貿(mào)易融資風(fēng)險由鋼貿(mào)擴展到其他大宗商品貿(mào)易領(lǐng)域；鋼貿(mào)貸款不良繼續(xù)暴露的同時，煤炭、銅和鐵礦石等大宗商品流通環(huán)節(jié)融資風(fēng)險也在浮出水面；部分小微企業(yè)尤其牽涉互保鏈的風(fēng)險進一步蔓延。

中行副行長張金良表示“報告期內(nèi)，中行新增的不良貸款主要集中在沿海地區(qū)的制造、批發(fā)及交通等行業(yè)。不良貸款反彈是業(yè)內(nèi)普遍需要面對的難題，下半年信貸仍有壓力。將繼續(xù)加強排查力度，鎖定高風(fēng)險領(lǐng)域和客戶，加強針對房地產(chǎn)行業(yè)、地方政府平臺的全口徑風(fēng)險管理�！�

“除了宏觀經(jīng)濟的原因，過剩產(chǎn)能行業(yè)的去產(chǎn)能過程是當前不良形勢發(fā)生又一重要因素�！逼职l(fā)銀行風(fēng)險政策部總經(jīng)理趙先信指出“此前在貨幣寬松之時，一些企業(yè)的過度融資在當前環(huán)境之下無法持續(xù)，這實際就是去杠桿化的過程。還有就是資產(chǎn)價格，特別是房地產(chǎn)價格的變化，都是導(dǎo)致當前行業(yè)不良增長的主要因素�！�

申銀萬國在近期的一份調(diào)研報告中指出，由于不良加速暴露，銀行信貸投放和結(jié)構(gòu)優(yōu)先考慮風(fēng)險因素，而目前來看，大行投放節(jié)奏與年初計劃基本吻合，股份制銀行惜貸情緒明顯。

有銀行業(yè)內(nèi)人士指出，受經(jīng)濟下行和利率市場化推進的影響，銀行凈利潤增速放緩和貸款質(zhì)量風(fēng)控將在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中成為常態(tài)，不過，融資風(fēng)險不斷暴露的情況下，政策引導(dǎo)銀行資金支持實體企業(yè)以及降低融資成本，在操作過程中有難度。后續(xù)政策面上，除了保持金融體系內(nèi)流動性充裕外，還需要進一步推動銀行同業(yè)、信托、理財、委托貸款等業(yè)務(wù)改革，清理不必要的資金“通道”、“過橋”環(huán)節(jié)，縮短融資鏈條，這也是重要之舉。

展望下半年銀行資產(chǎn)質(zhì)量，交通銀行金融研究中心預(yù)計，下半年行業(yè)不良貸款將維持小幅雙升的慣性增長格局，受經(jīng)濟增速影響產(chǎn)生的實體經(jīng)濟風(fēng)險仍將是不良貸款增長的主體部分，而商業(yè)銀行也將繼續(xù)加大對不良貸款處置和核銷的力度，年末不良貸款率可能小幅增長到1 .14%至1.19%的區(qū)間。

不 經(jīng) 歷 風(fēng) 雨 怎 么 見 彩 虹！