【分享】期貨專(zhuān)業(yè)名詞
1. 期貨：在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化合約的買(mǎi)賣(mài)形式。
2. 平倉(cāng)：買(mǎi)入后賣(mài)出， 或賣(mài)出后買(mǎi)入結(jié)算原先所做的新單。
3. 分倉(cāng)：交易所會(huì)員或客戶為了超量持倉(cāng)，以影響價(jià)格，操縱市場(chǎng)，借用其他會(huì)員席位或其他客戶名義在交易所從事期貨交易，規(guī)避交易所持倉(cāng)限量規(guī)定，其在各個(gè)席位上總的持倉(cāng)量超過(guò)了交易所對(duì)該客戶或會(huì)員的持倉(cāng)限量。
4. 移倉(cāng)（倒倉(cāng)）：交易所會(huì)員為了制造市場(chǎng)假象，或者為轉(zhuǎn)移盈利，把一個(gè)席位上的持倉(cāng)轉(zhuǎn)移到另外一個(gè)席位上的行為。
5. 履約：當(dāng)看漲期權(quán)持有人希望買(mǎi)進(jìn)相關(guān)期貨合約或當(dāng)看跌期權(quán)持有人希望賣(mài)出相關(guān)期貨合約時(shí)所采取的行動(dòng)。
6. 差距：同種商品等級(jí)、品位和不同交貨地點(diǎn)間的價(jià)格差異。
7. 傭金：經(jīng)紀(jì)公司為客戶執(zhí)行交易時(shí)收取的費(fèi)用。
8. 頭寸：在交易中所持有的買(mǎi)賣(mài)合約數(shù)。
9. 多頭：看漲買(mǎi)入。
10. 空頭：看跌賣(mài)出。
11. 做空機(jī)制：認(rèn)為價(jià)格將要下跌時(shí)，可預(yù)交10%的定金從第三人手中借來(lái)貨物賣(mài)出，待平倉(cāng)時(shí)在買(mǎi)進(jìn)還給第三人，將所交的定金收回的方式。
12. 利好：利于大勢(shì)上漲。
13. 利空：利于大勢(shì)下跌。
14. 趨勢(shì)：市場(chǎng)發(fā)展的方向。
15. 陰燭：?jiǎn)挝粫r(shí)間內(nèi)開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)。
16. 陽(yáng)燭：?jiǎn)挝粫r(shí)間內(nèi)收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)。
17. 跳空：又叫缺口，價(jià)格在波動(dòng)中沒(méi)有交易的區(qū)域。
18. 基差：不同或相同品種在不同合約或市場(chǎng)的價(jià)格間的差異。
19. 逼倉(cāng)：期貨交易所會(huì)員或客戶利用資金優(yōu)勢(shì)，通過(guò)控制期貨交易頭寸或壟斷可供交割的現(xiàn)貨商品，故意抬高或壓低期貨市場(chǎng)價(jià)格，超量持倉(cāng)、交割，迫使對(duì)方違約或以不利的價(jià)格平倉(cāng)以牟取暴利的行為。根據(jù)操作手法不同，又可分為“多逼空“和“空逼多”兩種方式。
20. 對(duì)敲：交易所會(huì)員或客戶為了制造市場(chǎng)假象，企圖或?qū)嶋H嚴(yán)重影響期貨價(jià)格或者市場(chǎng)持倉(cāng)量，蓄意串通，按照事先約定的方式或價(jià)格進(jìn)行交易或互為買(mǎi)賣(mài)的行為。
21. 開(kāi)倉(cāng)：開(kāi)始買(mǎi)入或賣(mài)出期貨合約的交易行為稱為”開(kāi)倉(cāng)”或”建立交易部位”。
22. 平倉(cāng)：買(mǎi)入后賣(mài)出， 或賣(mài)出后買(mǎi)入結(jié)算原先所做的新單。交易者為了結(jié)手中的合約進(jìn)行反向交易的行為稱＂平倉(cāng)＂或＂對(duì)沖＂。
23. 結(jié)算：根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定貴會(huì)員交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貸款和其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行的計(jì)算、劃撥。
24. 持倉(cāng)：交易者手中持有合約稱為＂持倉(cāng)＂。
25. 升水：1）交易所條例所允許的，對(duì)高于期貨合約交割標(biāo)準(zhǔn)的商品所支付的額外費(fèi)用。2)指某一商品不同交割月份間的價(jià)格關(guān)系。當(dāng)某月價(jià)格高于另一月份價(jià)格時(shí)，我們稱較高價(jià)格月份對(duì)較低價(jià)格月份升水。3）當(dāng)某一證券交易價(jià)格高于該證券面值時(shí)，亦稱為升水或溢價(jià)。
26. 交割：期貨合約賣(mài)方與期貨合約買(mǎi)方之間進(jìn)行的現(xiàn)貨商品轉(zhuǎn)移。各交易所對(duì)現(xiàn)貨商品交割都規(guī)定有具體步驟。某些期貨合約，如股票指數(shù)合約的交割采取現(xiàn)金結(jié)算方式。
27. 做多：相信價(jià)格會(huì)漲并買(mǎi)入期貨合約稱”買(mǎi)空”或稱”多頭”，亦即多頭交易。
28. 做空：看跌價(jià)格并賣(mài)出期貨合約稱”賣(mài)空”或”空頭”，亦即空頭交易。
29. 套利：投機(jī)者或?qū)_者都可以使用的一種交易技術(shù)，即在某市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)現(xiàn)貨或期貨商品，同時(shí)在另一個(gè)市場(chǎng)賣(mài)出相同或類(lèi)似的商品，并希望兩個(gè)交易會(huì)產(chǎn)生價(jià)差而獲利。
30. 牛市：處于價(jià)格上漲期間的市場(chǎng)。
31. 熊市：處于價(jià)格下跌期間的市場(chǎng)。
32. 結(jié)算：指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貨款及其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算、劃撥的業(yè)務(wù)活動(dòng)。
33. 單號(hào)：系統(tǒng)為委托單或成交單分配的唯一標(biāo)識(shí)。
34. 波動(dòng)：用于衡量在一定期間內(nèi)的價(jià)格變動(dòng)的計(jì)算方法。通常以百分點(diǎn)表示，而以每日價(jià)格變動(dòng)百分點(diǎn)的年標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)計(jì)算。
35. 停板：由交易所逐日為每種合約規(guī)定的最大價(jià)格波動(dòng)幅度（范圍）。
36. 價(jià)差：兩個(gè)相關(guān)聯(lián)市場(chǎng)或商品間的價(jià)格差異。
37. 質(zhì)押：指會(huì)員提出申請(qǐng)并經(jīng)交易所批準(zhǔn)，將持有的權(quán)利憑證移交交易所占有，作為其履行交易保證金債務(wù)的擔(dān)保行為。權(quán)利憑證質(zhì)押僅限于交易保證金，但虧損、費(fèi)用、稅金等款項(xiàng)均須以貨幣資金結(jié)清。
38. 止損：當(dāng)所持有的頭寸與市場(chǎng)發(fā)展方向相反時(shí)，為了保護(hù)其利益而采取的一種保護(hù)手段。
39. 加倉(cāng)：一般是指在原有頭寸活力狀態(tài)下，增加新頭寸擴(kuò)大盈利的一種操作方法。
40. 減磅：一般是指在原有頭寸活力狀態(tài)下為了保護(hù)盈利，根據(jù)市場(chǎng)狀態(tài)了結(jié)部分盈利的一種做法。
41. 回調(diào)：在上升趨勢(shì)中出現(xiàn)的小幅下跌。
42. 反彈：在下降趨勢(shì)中出現(xiàn)的效法上漲。
43. 現(xiàn)量：以最新價(jià)成交的合約數(shù)量。
44. 盤(pán)整：價(jià)格在一定的區(qū)間內(nèi)窄幅震蕩。
45. 支撐：向上反彈的低點(diǎn)稱為支撐。
46. 阻擋：向下回調(diào)的高點(diǎn)稱為阻擋。
47. 形態(tài)：由多個(gè)支撐和阻擋相互重疊形成的價(jià)格區(qū)間。
48. 突破：價(jià)格沖過(guò)支撐和阻擋或某一技術(shù)位，一般視為買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的信號(hào)。
49. 背離：當(dāng)價(jià)格與其他技術(shù)指標(biāo)出現(xiàn)的不正常的配合關(guān)系。有量?jī)r(jià)背離和指標(biāo)背離。
50. 金叉：均線或指標(biāo)出現(xiàn)短期線向上穿越長(zhǎng)期線形成的交叉。
51. 死叉：均線或指標(biāo)出現(xiàn)短期線向下穿越長(zhǎng)期線形成的交叉。
52. 期權(quán)：又稱選擇權(quán)，期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的買(mǎi)賣(mài)。這種權(quán)利是指投資者可以在一定時(shí)期內(nèi)的任何時(shí)候，以事先確定好的價(jià)格（稱協(xié)定價(jià)格），向期權(quán)的賣(mài)方買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的某種“商品”，不論在此期間該“商品”的價(jià)格如何變化。期權(quán)合約對(duì)期限、協(xié)定價(jià)格、交易數(shù)量、種類(lèi)等作出約定。在有效期內(nèi)，買(mǎi)主可以自由選擇行使轉(zhuǎn)賣(mài)權(quán)利；如認(rèn)為不利，則可以放棄這一權(quán)利；超過(guò)規(guī)定期限，合同則失效，買(mǎi)主的期權(quán)也自動(dòng)失效。期權(quán)有看漲期權(quán)和看跌期權(quán)之分。
53. 投機(jī)商：采用預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格動(dòng)向的方法，并試圖通過(guò)買(mǎi)賣(mài)期貨和期權(quán)合約獲利的市場(chǎng)參與者。
54. 圖表法：利用圖表分析市場(chǎng)行為，預(yù)計(jì)未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格趨勢(shì)的方法。技術(shù)性分析派利用圖表法計(jì)算最高價(jià)、最低價(jià)、結(jié)算價(jià)、平均價(jià)格變動(dòng)、交易量和空盤(pán)量。兩種基本價(jià)格圖表形式為條狀圖和點(diǎn)形圖。
55. 換手率：當(dāng)日成交量浴持倉(cāng)量的對(duì)比關(guān)系，換手率越大說(shuō)明當(dāng)日交易約活躍。
56. 開(kāi)倉(cāng)量：無(wú)論買(mǎi)單或賣(mài)單，只要是新單進(jìn)場(chǎng)成交的量。
57. 平倉(cāng)量：無(wú)論買(mǎi)單或賣(mài)單，只要是平倉(cāng)單進(jìn)場(chǎng)成交的量。
58. 委買(mǎi)價(jià)：買(mǎi)方想在此價(jià)位買(mǎi)進(jìn)但未成交的價(jià)格。
59. 委賣(mài)價(jià)：賣(mài)方想在此價(jià)位賣(mài)出但未成交的價(jià)格。
60. 條形圖：標(biāo)明在一定時(shí)期內(nèi)某一交易盤(pán)的最高價(jià)、最低價(jià)和結(jié)算價(jià)的圖形。
61. K線圖：也叫蠟燭圖。即逐一紀(jì)錄單位時(shí)間內(nèi)的開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤(pán)價(jià)。
62. 十字星：?jiǎn)挝粫r(shí)間內(nèi)開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)相等。
63. 上影線：?jiǎn)挝粫r(shí)間內(nèi)最高價(jià)與燭身的連線。
64. 下影線：?jiǎn)挝粫r(shí)間內(nèi)最低價(jià)與燭身的連線。
65. 趨勢(shì)線：將依次的高點(diǎn)或低點(diǎn)的連線。
66. 空逼多：操縱市場(chǎng)者利用資金或?qū)嵨飪?yōu)勢(shì)，在期貨市場(chǎng)上大量賣(mài)出某種期貨合約，使其擁有的空頭持倉(cāng)大大超過(guò)多方能夠承接實(shí)物的能力。從而使期貨市場(chǎng)的價(jià)格急劇下跌，迫使投機(jī)多頭以低價(jià)位賣(mài)出持有的合約認(rèn)賠出局，或出于資金實(shí)力接貨而受到違約罰款，從而牟取暴利。
67. 多逼空：在一些小品種的期貨交易中，當(dāng)操縱市場(chǎng)者預(yù)期可供交割的現(xiàn)貨商品不足時(shí)，即憑借資金優(yōu)勢(shì)在期貨市場(chǎng)建立足夠的多頭持倉(cāng)以拉高期貨價(jià)格，同時(shí)大量收購(gòu)和囤積可用于交割的實(shí)物，于是現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格同時(shí)升高。這樣當(dāng)合約臨近交割時(shí)，追使空頭會(huì)員和客戶要么以高價(jià)買(mǎi)回期貨合約認(rèn)賠平倉(cāng)出局；要么以高價(jià)買(mǎi)入現(xiàn)貨進(jìn)行實(shí)物交割，甚至因無(wú)法交出實(shí)物而受到違約罰款，這樣多頭頭寸持有者即可從中牟取暴利。
68. 交割日：根據(jù)芝加哥期貨交易所規(guī)定，交割日為交割過(guò)程內(nèi)的第三天。合約買(mǎi)方結(jié)算公司必須在交割日將交割通知書(shū)，連同一張足額保付支票送抵合約賣(mài)方結(jié)算公司的辦公室。
69. 保證金：有時(shí)又稱按金。在保證金交易里，買(mǎi)賣(mài)雙方只須付一小筆保證金給經(jīng)紀(jì)商即可。繳納保證金的目的有二：（1）保護(hù)經(jīng)紀(jì)行的利益，當(dāng)客戶因故無(wú)法付款時(shí)經(jīng)紀(jì)行即以保證金補(bǔ)償。（2）為了控制交易所的投機(jī)活動(dòng)。在正常情況下，保證金為已成交的合約總值的10％左右。從保證金實(shí)質(zhì)來(lái)看，是交易人士經(jīng)過(guò)經(jīng)紀(jì)商付給商品結(jié)算所的一筆資金，并不計(jì)算任何利息，以保證交易人士有能力支付傭金以及可能出現(xiàn)的虧損。但交易保證金絕不是買(mǎi)賣(mài)期貨的訂金。
70. 交易量：在某一時(shí)間內(nèi)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的商品期貨合約數(shù)量。交易量通常指每一交易日成交的合約數(shù)量。
71. 空盤(pán)量：尚未經(jīng)相反的期貨或期權(quán)合約相對(duì)沖，也未進(jìn)行實(shí)貨交割或履行期權(quán)合約的某種商品期貨或期權(quán)合約總數(shù)量。
72. 漲跌幅：某商品當(dāng)日收盤(pán)價(jià)與昨日結(jié)算價(jià)之間的價(jià)差。
73. 加權(quán)量：交易所計(jì)算結(jié)算價(jià)時(shí)所涉及的參數(shù)。
74. 平倉(cāng)量：每一筆成交量中平倉(cāng)的數(shù)量。
75. 開(kāi)倉(cāng)量：每一筆成交量中新開(kāi)倉(cāng)的數(shù)量。
76. 結(jié)算價(jià)：當(dāng)天某商品所有成交合約的加權(quán)平均價(jià)。
77. 總持倉(cāng)：未平倉(cāng)合約的總量。尚未經(jīng)相反的期貨或期權(quán)合約相對(duì)沖，也未進(jìn)行實(shí)貨交割或履行期權(quán)合約的某種商品期貨或期權(quán)合約。
78. 成交量：指某一時(shí)間內(nèi)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的商品期貨合約數(shù)量，通常為一個(gè)交易日的成交合約數(shù)。
79. 支持位： 由于對(duì)合約之吸購(gòu)，使得價(jià)格難以跌過(guò)某一特定價(jià)格水平。
80. 阻力位：價(jià)格難于超越的某一價(jià)格水平。
81. 成交價(jià)：指某一期貨合約的筆交易定價(jià)。
82. 最新價(jià)：某商品當(dāng)前最新成交價(jià)。
83. 最低價(jià)：在一定時(shí)間內(nèi)某商品最低成交價(jià)。
84. 最高價(jià)：在一定時(shí)間內(nèi)某商品最高成交價(jià)。
85. 收盤(pán)價(jià)：當(dāng)天某商品最后一筆成交價(jià)。
86. 開(kāi)盤(pán)價(jià)：當(dāng)天某商品的第一筆成交價(jià)。
87. 昨收市：指前一交易日的最后一筆成交價(jià)格。
88. 成交單：經(jīng)計(jì)算機(jī)配對(duì)后產(chǎn)生的買(mǎi)賣(mài)合約單。
89. 持倉(cāng)量：某商品在市場(chǎng)發(fā)生交易未平倉(cāng)頭寸的數(shù)量。
90. 委托單：出市代表經(jīng)由計(jì)算機(jī)終端輸入的商品買(mǎi)賣(mài)定單。
91. 搶帽子者：僅做當(dāng)日交易，以利用微小、短期合約價(jià)差獲利為目的的交易者。此類(lèi)交易者極少將手中空盤(pán)保留至下一交易日平倉(cāng)。
92. 恢復(fù)交易：指那些于芝加哥期貨交易所晚場(chǎng)交易盤(pán)進(jìn)行的期貨和期權(quán)合約在下一交易日早上重新開(kāi)盤(pán)交易。
93. 買(mǎi)賣(mài)清單： 傭金行在客戶期貨或期權(quán)部位出現(xiàn)變動(dòng)時(shí)送交客戶的清單，包括合約買(mǎi)賣(mài)數(shù)量、價(jià)格水平、總盈虧額、傭金費(fèi)用及交易活動(dòng)凈盈虧額。
94. 連鎖關(guān)系： 在某一交易所買(mǎi)進(jìn)（賣(mài)出）合約，其后在另一交易所賣(mài)出（買(mǎi)進(jìn)）這些合約的能力。
95. 市價(jià)指令：交易指令形式之一。即按照市場(chǎng)當(dāng)時(shí)的最好價(jià)格立即（盡快）買(mǎi)（賣(mài)）某一特定交割月份期貨合約的指令。
96. 倒掛市場(chǎng)：指同一商品的兩個(gè)交割月份間關(guān)系出現(xiàn)反�，F(xiàn)象的期貨市場(chǎng)。
97. 即市交易：先買(mǎi)后賣(mài)或先賣(mài)后買(mǎi)都是在當(dāng)日開(kāi)市后收市前完成的交易。也叫T+0交易，短線交易。
2. 平倉(cāng)：買(mǎi)入后賣(mài)出， 或賣(mài)出后買(mǎi)入結(jié)算原先所做的新單。
3. 分倉(cāng)：交易所會(huì)員或客戶為了超量持倉(cāng)，以影響價(jià)格，操縱市場(chǎng)，借用其他會(huì)員席位或其他客戶名義在交易所從事期貨交易，規(guī)避交易所持倉(cāng)限量規(guī)定，其在各個(gè)席位上總的持倉(cāng)量超過(guò)了交易所對(duì)該客戶或會(huì)員的持倉(cāng)限量。
4. 移倉(cāng)（倒倉(cāng)）：交易所會(huì)員為了制造市場(chǎng)假象，或者為轉(zhuǎn)移盈利，把一個(gè)席位上的持倉(cāng)轉(zhuǎn)移到另外一個(gè)席位上的行為。
5. 履約：當(dāng)看漲期權(quán)持有人希望買(mǎi)進(jìn)相關(guān)期貨合約或當(dāng)看跌期權(quán)持有人希望賣(mài)出相關(guān)期貨合約時(shí)所采取的行動(dòng)。
6. 差距：同種商品等級(jí)、品位和不同交貨地點(diǎn)間的價(jià)格差異。
7. 傭金：經(jīng)紀(jì)公司為客戶執(zhí)行交易時(shí)收取的費(fèi)用。
8. 頭寸：在交易中所持有的買(mǎi)賣(mài)合約數(shù)。
9. 多頭：看漲買(mǎi)入。
10. 空頭：看跌賣(mài)出。
11. 做空機(jī)制：認(rèn)為價(jià)格將要下跌時(shí)，可預(yù)交10%的定金從第三人手中借來(lái)貨物賣(mài)出，待平倉(cāng)時(shí)在買(mǎi)進(jìn)還給第三人，將所交的定金收回的方式。
12. 利好：利于大勢(shì)上漲。
13. 利空：利于大勢(shì)下跌。
14. 趨勢(shì)：市場(chǎng)發(fā)展的方向。
15. 陰燭：?jiǎn)挝粫r(shí)間內(nèi)開(kāi)盤(pán)價(jià)高于收盤(pán)價(jià)。
16. 陽(yáng)燭：?jiǎn)挝粫r(shí)間內(nèi)收盤(pán)價(jià)高于開(kāi)盤(pán)價(jià)。
17. 跳空：又叫缺口，價(jià)格在波動(dòng)中沒(méi)有交易的區(qū)域。
18. 基差：不同或相同品種在不同合約或市場(chǎng)的價(jià)格間的差異。
19. 逼倉(cāng)：期貨交易所會(huì)員或客戶利用資金優(yōu)勢(shì)，通過(guò)控制期貨交易頭寸或壟斷可供交割的現(xiàn)貨商品，故意抬高或壓低期貨市場(chǎng)價(jià)格，超量持倉(cāng)、交割，迫使對(duì)方違約或以不利的價(jià)格平倉(cāng)以牟取暴利的行為。根據(jù)操作手法不同，又可分為“多逼空“和“空逼多”兩種方式。
20. 對(duì)敲：交易所會(huì)員或客戶為了制造市場(chǎng)假象，企圖或?qū)嶋H嚴(yán)重影響期貨價(jià)格或者市場(chǎng)持倉(cāng)量，蓄意串通，按照事先約定的方式或價(jià)格進(jìn)行交易或互為買(mǎi)賣(mài)的行為。
21. 開(kāi)倉(cāng)：開(kāi)始買(mǎi)入或賣(mài)出期貨合約的交易行為稱為”開(kāi)倉(cāng)”或”建立交易部位”。
22. 平倉(cāng)：買(mǎi)入后賣(mài)出， 或賣(mài)出后買(mǎi)入結(jié)算原先所做的新單。交易者為了結(jié)手中的合約進(jìn)行反向交易的行為稱＂平倉(cāng)＂或＂對(duì)沖＂。
23. 結(jié)算：根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定貴會(huì)員交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貸款和其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行的計(jì)算、劃撥。
24. 持倉(cāng)：交易者手中持有合約稱為＂持倉(cāng)＂。
25. 升水：1）交易所條例所允許的，對(duì)高于期貨合約交割標(biāo)準(zhǔn)的商品所支付的額外費(fèi)用。2)指某一商品不同交割月份間的價(jià)格關(guān)系。當(dāng)某月價(jià)格高于另一月份價(jià)格時(shí)，我們稱較高價(jià)格月份對(duì)較低價(jià)格月份升水。3）當(dāng)某一證券交易價(jià)格高于該證券面值時(shí)，亦稱為升水或溢價(jià)。
26. 交割：期貨合約賣(mài)方與期貨合約買(mǎi)方之間進(jìn)行的現(xiàn)貨商品轉(zhuǎn)移。各交易所對(duì)現(xiàn)貨商品交割都規(guī)定有具體步驟。某些期貨合約，如股票指數(shù)合約的交割采取現(xiàn)金結(jié)算方式。
27. 做多：相信價(jià)格會(huì)漲并買(mǎi)入期貨合約稱”買(mǎi)空”或稱”多頭”，亦即多頭交易。
28. 做空：看跌價(jià)格并賣(mài)出期貨合約稱”賣(mài)空”或”空頭”，亦即空頭交易。
29. 套利：投機(jī)者或?qū)_者都可以使用的一種交易技術(shù)，即在某市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)現(xiàn)貨或期貨商品，同時(shí)在另一個(gè)市場(chǎng)賣(mài)出相同或類(lèi)似的商品，并希望兩個(gè)交易會(huì)產(chǎn)生價(jià)差而獲利。
30. 牛市：處于價(jià)格上漲期間的市場(chǎng)。
31. 熊市：處于價(jià)格下跌期間的市場(chǎng)。
32. 結(jié)算：指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貨款及其他有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算、劃撥的業(yè)務(wù)活動(dòng)。
33. 單號(hào)：系統(tǒng)為委托單或成交單分配的唯一標(biāo)識(shí)。
34. 波動(dòng)：用于衡量在一定期間內(nèi)的價(jià)格變動(dòng)的計(jì)算方法。通常以百分點(diǎn)表示，而以每日價(jià)格變動(dòng)百分點(diǎn)的年標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)計(jì)算。
35. 停板：由交易所逐日為每種合約規(guī)定的最大價(jià)格波動(dòng)幅度（范圍）。
36. 價(jià)差：兩個(gè)相關(guān)聯(lián)市場(chǎng)或商品間的價(jià)格差異。
37. 質(zhì)押：指會(huì)員提出申請(qǐng)并經(jīng)交易所批準(zhǔn)，將持有的權(quán)利憑證移交交易所占有，作為其履行交易保證金債務(wù)的擔(dān)保行為。權(quán)利憑證質(zhì)押僅限于交易保證金，但虧損、費(fèi)用、稅金等款項(xiàng)均須以貨幣資金結(jié)清。
38. 止損：當(dāng)所持有的頭寸與市場(chǎng)發(fā)展方向相反時(shí)，為了保護(hù)其利益而采取的一種保護(hù)手段。
39. 加倉(cāng)：一般是指在原有頭寸活力狀態(tài)下，增加新頭寸擴(kuò)大盈利的一種操作方法。
40. 減磅：一般是指在原有頭寸活力狀態(tài)下為了保護(hù)盈利，根據(jù)市場(chǎng)狀態(tài)了結(jié)部分盈利的一種做法。
41. 回調(diào)：在上升趨勢(shì)中出現(xiàn)的小幅下跌。
42. 反彈：在下降趨勢(shì)中出現(xiàn)的效法上漲。
43. 現(xiàn)量：以最新價(jià)成交的合約數(shù)量。
44. 盤(pán)整：價(jià)格在一定的區(qū)間內(nèi)窄幅震蕩。
45. 支撐：向上反彈的低點(diǎn)稱為支撐。
46. 阻擋：向下回調(diào)的高點(diǎn)稱為阻擋。
47. 形態(tài)：由多個(gè)支撐和阻擋相互重疊形成的價(jià)格區(qū)間。
48. 突破：價(jià)格沖過(guò)支撐和阻擋或某一技術(shù)位，一般視為買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的信號(hào)。
49. 背離：當(dāng)價(jià)格與其他技術(shù)指標(biāo)出現(xiàn)的不正常的配合關(guān)系。有量?jī)r(jià)背離和指標(biāo)背離。
50. 金叉：均線或指標(biāo)出現(xiàn)短期線向上穿越長(zhǎng)期線形成的交叉。
51. 死叉：均線或指標(biāo)出現(xiàn)短期線向下穿越長(zhǎng)期線形成的交叉。
52. 期權(quán)：又稱選擇權(quán)，期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的買(mǎi)賣(mài)。這種權(quán)利是指投資者可以在一定時(shí)期內(nèi)的任何時(shí)候，以事先確定好的價(jià)格（稱協(xié)定價(jià)格），向期權(quán)的賣(mài)方買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的某種“商品”，不論在此期間該“商品”的價(jià)格如何變化。期權(quán)合約對(duì)期限、協(xié)定價(jià)格、交易數(shù)量、種類(lèi)等作出約定。在有效期內(nèi)，買(mǎi)主可以自由選擇行使轉(zhuǎn)賣(mài)權(quán)利；如認(rèn)為不利，則可以放棄這一權(quán)利；超過(guò)規(guī)定期限，合同則失效，買(mǎi)主的期權(quán)也自動(dòng)失效。期權(quán)有看漲期權(quán)和看跌期權(quán)之分。
53. 投機(jī)商：采用預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格動(dòng)向的方法，并試圖通過(guò)買(mǎi)賣(mài)期貨和期權(quán)合約獲利的市場(chǎng)參與者。
54. 圖表法：利用圖表分析市場(chǎng)行為，預(yù)計(jì)未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格趨勢(shì)的方法。技術(shù)性分析派利用圖表法計(jì)算最高價(jià)、最低價(jià)、結(jié)算價(jià)、平均價(jià)格變動(dòng)、交易量和空盤(pán)量。兩種基本價(jià)格圖表形式為條狀圖和點(diǎn)形圖。
55. 換手率：當(dāng)日成交量浴持倉(cāng)量的對(duì)比關(guān)系，換手率越大說(shuō)明當(dāng)日交易約活躍。
56. 開(kāi)倉(cāng)量：無(wú)論買(mǎi)單或賣(mài)單，只要是新單進(jìn)場(chǎng)成交的量。
57. 平倉(cāng)量：無(wú)論買(mǎi)單或賣(mài)單，只要是平倉(cāng)單進(jìn)場(chǎng)成交的量。
58. 委買(mǎi)價(jià)：買(mǎi)方想在此價(jià)位買(mǎi)進(jìn)但未成交的價(jià)格。
59. 委賣(mài)價(jià)：賣(mài)方想在此價(jià)位賣(mài)出但未成交的價(jià)格。
60. 條形圖：標(biāo)明在一定時(shí)期內(nèi)某一交易盤(pán)的最高價(jià)、最低價(jià)和結(jié)算價(jià)的圖形。
61. K線圖：也叫蠟燭圖。即逐一紀(jì)錄單位時(shí)間內(nèi)的開(kāi)盤(pán)價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤(pán)價(jià)。
62. 十字星：?jiǎn)挝粫r(shí)間內(nèi)開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)相等。
63. 上影線：?jiǎn)挝粫r(shí)間內(nèi)最高價(jià)與燭身的連線。
64. 下影線：?jiǎn)挝粫r(shí)間內(nèi)最低價(jià)與燭身的連線。
65. 趨勢(shì)線：將依次的高點(diǎn)或低點(diǎn)的連線。
66. 空逼多：操縱市場(chǎng)者利用資金或?qū)嵨飪?yōu)勢(shì)，在期貨市場(chǎng)上大量賣(mài)出某種期貨合約，使其擁有的空頭持倉(cāng)大大超過(guò)多方能夠承接實(shí)物的能力。從而使期貨市場(chǎng)的價(jià)格急劇下跌，迫使投機(jī)多頭以低價(jià)位賣(mài)出持有的合約認(rèn)賠出局，或出于資金實(shí)力接貨而受到違約罰款，從而牟取暴利。
67. 多逼空：在一些小品種的期貨交易中，當(dāng)操縱市場(chǎng)者預(yù)期可供交割的現(xiàn)貨商品不足時(shí)，即憑借資金優(yōu)勢(shì)在期貨市場(chǎng)建立足夠的多頭持倉(cāng)以拉高期貨價(jià)格，同時(shí)大量收購(gòu)和囤積可用于交割的實(shí)物，于是現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格同時(shí)升高。這樣當(dāng)合約臨近交割時(shí)，追使空頭會(huì)員和客戶要么以高價(jià)買(mǎi)回期貨合約認(rèn)賠平倉(cāng)出局；要么以高價(jià)買(mǎi)入現(xiàn)貨進(jìn)行實(shí)物交割，甚至因無(wú)法交出實(shí)物而受到違約罰款，這樣多頭頭寸持有者即可從中牟取暴利。
68. 交割日：根據(jù)芝加哥期貨交易所規(guī)定，交割日為交割過(guò)程內(nèi)的第三天。合約買(mǎi)方結(jié)算公司必須在交割日將交割通知書(shū)，連同一張足額保付支票送抵合約賣(mài)方結(jié)算公司的辦公室。
69. 保證金：有時(shí)又稱按金。在保證金交易里，買(mǎi)賣(mài)雙方只須付一小筆保證金給經(jīng)紀(jì)商即可。繳納保證金的目的有二：（1）保護(hù)經(jīng)紀(jì)行的利益，當(dāng)客戶因故無(wú)法付款時(shí)經(jīng)紀(jì)行即以保證金補(bǔ)償。（2）為了控制交易所的投機(jī)活動(dòng)。在正常情況下，保證金為已成交的合約總值的10％左右。從保證金實(shí)質(zhì)來(lái)看，是交易人士經(jīng)過(guò)經(jīng)紀(jì)商付給商品結(jié)算所的一筆資金，并不計(jì)算任何利息，以保證交易人士有能力支付傭金以及可能出現(xiàn)的虧損。但交易保證金絕不是買(mǎi)賣(mài)期貨的訂金。
70. 交易量：在某一時(shí)間內(nèi)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的商品期貨合約數(shù)量。交易量通常指每一交易日成交的合約數(shù)量。
71. 空盤(pán)量：尚未經(jīng)相反的期貨或期權(quán)合約相對(duì)沖，也未進(jìn)行實(shí)貨交割或履行期權(quán)合約的某種商品期貨或期權(quán)合約總數(shù)量。
72. 漲跌幅：某商品當(dāng)日收盤(pán)價(jià)與昨日結(jié)算價(jià)之間的價(jià)差。
73. 加權(quán)量：交易所計(jì)算結(jié)算價(jià)時(shí)所涉及的參數(shù)。
74. 平倉(cāng)量：每一筆成交量中平倉(cāng)的數(shù)量。
75. 開(kāi)倉(cāng)量：每一筆成交量中新開(kāi)倉(cāng)的數(shù)量。
76. 結(jié)算價(jià)：當(dāng)天某商品所有成交合約的加權(quán)平均價(jià)。
77. 總持倉(cāng)：未平倉(cāng)合約的總量。尚未經(jīng)相反的期貨或期權(quán)合約相對(duì)沖，也未進(jìn)行實(shí)貨交割或履行期權(quán)合約的某種商品期貨或期權(quán)合約。
78. 成交量：指某一時(shí)間內(nèi)買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的商品期貨合約數(shù)量，通常為一個(gè)交易日的成交合約數(shù)。
79. 支持位： 由于對(duì)合約之吸購(gòu)，使得價(jià)格難以跌過(guò)某一特定價(jià)格水平。
80. 阻力位：價(jià)格難于超越的某一價(jià)格水平。
81. 成交價(jià)：指某一期貨合約的筆交易定價(jià)。
82. 最新價(jià)：某商品當(dāng)前最新成交價(jià)。
83. 最低價(jià)：在一定時(shí)間內(nèi)某商品最低成交價(jià)。
84. 最高價(jià)：在一定時(shí)間內(nèi)某商品最高成交價(jià)。
85. 收盤(pán)價(jià)：當(dāng)天某商品最后一筆成交價(jià)。
86. 開(kāi)盤(pán)價(jià)：當(dāng)天某商品的第一筆成交價(jià)。
87. 昨收市：指前一交易日的最后一筆成交價(jià)格。
88. 成交單：經(jīng)計(jì)算機(jī)配對(duì)后產(chǎn)生的買(mǎi)賣(mài)合約單。
89. 持倉(cāng)量：某商品在市場(chǎng)發(fā)生交易未平倉(cāng)頭寸的數(shù)量。
90. 委托單：出市代表經(jīng)由計(jì)算機(jī)終端輸入的商品買(mǎi)賣(mài)定單。
91. 搶帽子者：僅做當(dāng)日交易，以利用微小、短期合約價(jià)差獲利為目的的交易者。此類(lèi)交易者極少將手中空盤(pán)保留至下一交易日平倉(cāng)。
92. 恢復(fù)交易：指那些于芝加哥期貨交易所晚場(chǎng)交易盤(pán)進(jìn)行的期貨和期權(quán)合約在下一交易日早上重新開(kāi)盤(pán)交易。
93. 買(mǎi)賣(mài)清單： 傭金行在客戶期貨或期權(quán)部位出現(xiàn)變動(dòng)時(shí)送交客戶的清單，包括合約買(mǎi)賣(mài)數(shù)量、價(jià)格水平、總盈虧額、傭金費(fèi)用及交易活動(dòng)凈盈虧額。
94. 連鎖關(guān)系： 在某一交易所買(mǎi)進(jìn)（賣(mài)出）合約，其后在另一交易所賣(mài)出（買(mǎi)進(jìn)）這些合約的能力。
95. 市價(jià)指令：交易指令形式之一。即按照市場(chǎng)當(dāng)時(shí)的最好價(jià)格立即（盡快）買(mǎi)（賣(mài)）某一特定交割月份期貨合約的指令。
96. 倒掛市場(chǎng)：指同一商品的兩個(gè)交割月份間關(guān)系出現(xiàn)反�，F(xiàn)象的期貨市場(chǎng)。
97. 即市交易：先買(mǎi)后賣(mài)或先賣(mài)后買(mǎi)都是在當(dāng)日開(kāi)市后收市前完成的交易。也叫T+0交易，短線交易。
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