存貸比存廢問題自2011年來一直都是銀行業(yè)爭論的焦點(diǎn)。特別是前段時(shí)間，銀監(jiān)會發(fā)布銀行月末存款偏離度監(jiān)管指標(biāo)之后，存貸比調(diào)整甚至廢除的呼聲再起。

　　在近日舉行的第18屆國際銀行監(jiān)督官大會上，銀監(jiān)會主席尚福林介紹中國銀行業(yè)監(jiān)管情況時(shí)提到“堅(jiān)持使用存貸比”，并倡議國際銀行監(jiān)管采用包括存貸比在內(nèi)的簡單可比的監(jiān)管指標(biāo)。

　　接受《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》采訪的專家和銀行業(yè)人士認(rèn)為，存貸比短期內(nèi)廢止的可能性不大，不過面對中國銀行業(yè)目前的發(fā)展情況，有必要做出相應(yīng)的調(diào)整，例如存貸比分子分母范圍的調(diào)整，或者是75%上限的調(diào)整等。

　　存款偏離度之壓

　　“月末存款偏離度這個(gè)月剛剛實(shí)施，總體而言拉存款的壓力是在持續(xù)上升的�！币幻�股份制銀行人士對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》表示。

　　9月中旬，銀監(jiān)會聯(lián)合財(cái)政部、人民銀行下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（“236號文”），要求商業(yè)銀行月末存款偏離度不超過3%，并提出八條禁令，防止銀行違規(guī)吸收和虛假增加存款。

　　月末存款偏離度指標(biāo)的落地，沒有伴隨存貸比監(jiān)管放松的政策，銀行業(yè)普遍認(rèn)為這是給銀行攬儲再上了一道“緊箍”。那么存款偏離度指標(biāo)實(shí)施和目前存貸比指標(biāo)究竟存在怎樣的關(guān)聯(lián)？

　　上述股份制銀行人士介紹，月末存款偏離度要求不超過3%，就意味著如果銀行日均存款為100億元，到月末的一天存款不能夠超過103億元。然而存貸比又是屬于時(shí)點(diǎn)考核指標(biāo)，月末存款偏離度的實(shí)施將會抑制銀行月末時(shí)點(diǎn)存款的規(guī)模，使得銀行滿足存貸比監(jiān)管指標(biāo)增加難度。

　　目前不少銀行對于月末存款偏離度的考核，主要考核到分行，分行再根據(jù)轄內(nèi)支行的日均存款規(guī)模來設(shè)定支行月末一天存款規(guī)模的上下限，如此來控制銀行的月末存款偏離度。

　　月末“轟存款”或者通過理財(cái)產(chǎn)品調(diào)節(jié)月末存款偏離度是目前銀行可能采用的方式。具體的做法如月末不再讓大額的資金存進(jìn)來，或者之前理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)為月末一天到期的會造成存款有較大的偏離度，這個(gè)時(shí)候就向投資者推薦續(xù)期理財(cái)產(chǎn)品等。

　　“月末存款偏離度設(shè)定會讓銀行各個(gè)分支機(jī)構(gòu)測算好日均的量，要想存貸比達(dá)標(biāo)就需要滿足每天存款的規(guī)模。實(shí)際上日均存款規(guī)模往往比月末一天存款規(guī)模少，因此存貸比達(dá)標(biāo)75%難度是增加的�！鄙鲜龉煞葜沏y行人士表示。

　　廢止存貸比短期或難行

　　如今，存貸比存廢問題的分歧依然存在。月末存款偏離度監(jiān)管指標(biāo)的實(shí)施，并非業(yè)界呼吁存貸比廢止的唯一原因。隨著國際銀行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的提高，巴塞爾Ⅲ也提出了流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，同時(shí)中國銀行業(yè)多元化經(jīng)營轉(zhuǎn)型的需求，存貸比指標(biāo)對銀行的束縛越來越明顯。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，今年上半年末，上市銀行中交通銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、民生銀行(600016,股吧)四家存貸比已經(jīng)超過70%。

　　尚福林在上述會議上表示，希望國際銀行監(jiān)管界能夠逐步減少對模型和計(jì)量技術(shù)的過度依賴，共同建立和完善簡單、透明、管用的監(jiān)管規(guī)則體系。如采用杠桿率、存貸比等簡單可比的監(jiān)管指標(biāo)，進(jìn)一步簡化和明確監(jiān)管規(guī)則。尚福林的講話也被市場解讀為中國銀行業(yè)的存貸比監(jiān)管或難以在短期內(nèi)廢止。

　　“在有一個(gè)更好的指標(biāo)替代存貸比之前，取消掉存貸比考核指標(biāo)，可能會出現(xiàn)一些問題。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，例如一些中小銀行流動(dòng)性管理上還不完善，激進(jìn)的商業(yè)銀行尋求外部融資發(fā)放貸款，會出現(xiàn)過度期限錯(cuò)配的問題，會使得銀行流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)大大增高。

　　郭田勇口中“更好的指標(biāo)”在業(yè)界看來最有可能的是指巴塞爾Ⅲ提出的流動(dòng)性覆蓋率（LCR）指標(biāo)。

　　中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》表示，LCR由于銀行具體實(shí)施起來在系統(tǒng)、業(yè)務(wù)流程等改造上還需要一定的時(shí)間，同時(shí)其實(shí)施的效果也需要觀察，因此在這期間，存貸比指標(biāo)還是有存在的必要。

　　不過根據(jù)中國銀行業(yè)的實(shí)際情況，一些中小銀行實(shí)施LCR的確存在系統(tǒng)改造成本過高的問題。

　　因此，曾剛建議存貸比監(jiān)管可以有區(qū)分地實(shí)施。例如，一些大中型銀行多元化加速，存貸比可能會限制這些銀行的轉(zhuǎn)型，而有更高的監(jiān)管指標(biāo)來覆蓋流動(dòng)性管理，可以對這些銀行進(jìn)行存貸比的放松；而對于一些業(yè)務(wù)相對簡單、傳統(tǒng)而規(guī)模并不大的銀行，存貸比的監(jiān)管指標(biāo)依然可以保留。

　　“我認(rèn)為存貸比短期廢除的可能性不太大。但是其調(diào)整的空間還是有的，如將75%的上限調(diào)整到85%，這是有空間的。其次就是對存貸比分子分母中存貸款范圍的調(diào)整，也是可以做到的�！鄙鲜龉煞葜沏y行人士稱