暖和的天 瘋狂的漲 小瘋牛有動(dòng)力
國(guó)泰君安期貨投資策略（20090507）暖和的天 瘋狂的漲 小瘋牛有動(dòng)力
國(guó)泰君安期貨有限公司上海市曲陽(yáng)路營(yíng)業(yè)部 劉洋
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一、暖和的天 瘋狂的漲 小瘋牛有動(dòng)力
天愈來(lái)愈暖和了。5月5日立夏以來(lái)，上海的天愈來(lái)愈熱了，今天（20090507）最高溫度將達(dá)30度，明天和后天還將繼續(xù)升高。
行情也是牛年里的牛市行情。這是多頭的日子。小牛行情漸瘋狂，狂也有狂的理由。
五一節(jié)前后，我就在營(yíng)業(yè)部的早會(huì)和營(yíng)業(yè)部的qq群里，跟大家不斷地強(qiáng)調(diào)——多，做多，相機(jī)做多，當(dāng)前的趨勢(shì)就是做多。而且是全面的做多，不僅商品做多，股票也做多。當(dāng)前不怕瘋狂，瘋一把也無(wú)妨。
近幾日的行情走勢(shì)，驗(yàn)證了小瘋一把確也無(wú)妨，行情漲勢(shì)不錯(cuò)。瘋狂時(shí)候不好預(yù)測(cè)頂部何在，跟著市場(chǎng)走，做好對(duì)策吧。
利于多頭的因素還在繼續(xù)：
1、道指繼續(xù)給予光明指引，是精神支柱。
隔夜道指上漲101.63點(diǎn)，收于8512點(diǎn)。
民間公布的美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)數(shù)據(jù)預(yù)示失業(yè)情況可能正在緩和,且市場(chǎng)獲悉的銀行壓力測(cè)試結(jié)果顯示多數(shù)銀行比預(yù)想得要穩(wěn)健。美國(guó)ADP報(bào)告周三顯示,4月美國(guó)民間就業(yè)人口減少49.1萬(wàn)人,降幅低于分析師預(yù)估的減少65萬(wàn)人,且為11月來(lái)最小降幅此為最新顯示經(jīng)濟(jì)衰退最嚴(yán)重時(shí)期已過(guò)的數(shù)據(jù)。
2、美原油繼續(xù)向上突破，依舊欲以多頭動(dòng)力。
紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)-6月原油期貨結(jié)算價(jià)勁升2.50美元,或4.64%,報(bào)每桶56.34美元,此為去年11月14日收?qǐng)?bào)57.04美元來(lái)最高結(jié)算價(jià)。今日盤(pán)中交投區(qū)間為53.57-56.47美元,後者為去年11月17日觸及58.98美元來(lái)最高,且蓋過(guò)了周二創(chuàng)下的前一次本年高位54.83美元。
3、波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)繼續(xù)跳高。
5月6日，BDI指數(shù)上漲168點(diǎn)，收于2065點(diǎn)。
4、美元指數(shù)繼續(xù)在弱勢(shì)格局中。
美元指數(shù)收在84.038，只要近期低于85就可以視為弱勢(shì)格局或者說(shuō)是空頭格局。利多商品。
5、另外基本面也有諸多支持。尤其是油脂類和豆類。
二、棕櫚油和菜油：天暖和了 小牛漸瘋狂
（<國(guó)泰>君安期貨研究所早報(bào)20090507）國(guó)泰君安期貨研究所 劉洋
【昨日內(nèi)盤(pán)】
菜油期貨和棕櫚油期貨主力合約大漲。棕櫚油0909合約報(bào)收6824，持倉(cāng)139484手。菜油0909合約收7856，持倉(cāng)159998手。
【隔夜外盤(pán)】
馬來(lái)西亞BMD毛棕櫚油期貨周三上漲，抹掉前一交易日的大多數(shù)跌幅，因預(yù)期印尼可能在6月征收出口關(guān)稅，此前6個(gè)月未征收出口關(guān)稅。
BMD基準(zhǔn)7月毛棕櫚油合約收高55令吉,結(jié)算價(jià)報(bào)每噸2,680令吉。
印尼每月基于過(guò)去30日的現(xiàn)貨平均價(jià)格，決定是否在下個(gè)月征收毛棕櫚油出口關(guān)稅。如果毛棕櫚油CIF鹿特丹平均價(jià)格達(dá)到每噸700美元或更高，印尼征收出口關(guān)稅。
6月船期的毛棕櫚油目前報(bào)價(jià)為每噸790美元，CIF鹿特丹。 吉隆坡一全球貿(mào)易公司的官員稱，如果未來(lái)兩周價(jià)格仍維持在高位，印尼可能從6月起再次征收毛棕櫚油出口關(guān)稅。 這將令棕櫚油價(jià)格進(jìn)一步上漲，馬來(lái)西亞棕櫚油庫(kù)存位于20個(gè)月低點(diǎn)，因需求激增且產(chǎn)量下降。馬來(lái)西亞是全球第二大棕櫚油生產(chǎn)國(guó)。
倫敦植物油分析師Dorab Mistry稱，印尼征收出口關(guān)稅將令看多人士煩惱。
Mistry稱：“我不贊成此次征收出口關(guān)稅，但我們必須現(xiàn)實(shí)點(diǎn)，印尼將開(kāi)始征收出口關(guān)稅了�！� Mistry將在5月18日在東京舉行的國(guó)際會(huì)議上給出其對(duì)植物油價(jià)格的下一次預(yù)估。 周三毛棕櫚油期貨持倉(cāng)量下降至82,302手，周二為83,059手。今日市場(chǎng)成交量增加至28,609手，周二為22,092手，一手相當(dāng)于25噸。
【基本面】
1、CBOT-7月大豆期貨收高17美分,報(bào)11.18美元。5月豆油期約收高0.96美分,報(bào)每磅38.65美分,7月豆油合約收高0.99美分,報(bào)38.96美分。
2、紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)-6月原油期貨結(jié)算價(jià)勁升2.50美元,或4.64%,報(bào)每桶56.34美元。
【技術(shù)分析】
1、棕櫚油0909合約長(zhǎng)線投機(jī)多空分界點(diǎn)為5700元/噸。短線交易而言，棕櫚油0909合約6400元/噸為短線多空分界點(diǎn)。
2、菜油0909合約長(zhǎng)線投機(jī)多空分界點(diǎn)為7000元/噸。短線交易以7450為短線多空分界。
【操作建議】
1、食用油期貨在多頭格局中運(yùn)行。繼續(xù)看好后市，謹(jǐn)慎持有多單，或相機(jī)滾動(dòng)做多。天暖和了，夏天來(lái)了，行情也火熱了，瘋狂剛剛開(kāi)始上演，頂部不測(cè)。以上述技術(shù)分析點(diǎn)位為操作參考點(diǎn)位。
2、道瓊斯指數(shù)繼續(xù)給予光明的指引，美元繼續(xù)走弱也支撐商品多頭走勢(shì)，原油期貨繼續(xù)向上突破鼓舞多頭陣營(yíng)。
3、CBOT-7月大豆期貨在1050美分/蒲式耳以上運(yùn)行，屬多頭格局。
4、投機(jī)惟對(duì)策最重要。惟有惶者才能生存。欲速不達(dá)。投機(jī)之要，一為控制倉(cāng)位；二為及時(shí)止損。
5、美元指數(shù)在85以下運(yùn)行為弱勢(shì)格局，對(duì)商品多頭有利。
一、重要提示：關(guān)鍵詞：
二、外盤(pán)評(píng)述：
1、 〔芝加哥期市〕CBOT大豆期貨升至七個(gè)月高位,因庫(kù)存緊張和油市大漲
路透芝加哥5月6日電---芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周三觸及七個(gè)月新高,因庫(kù)存前景緊張,帶動(dòng)大豆期貨升至關(guān)鍵技術(shù)位,引發(fā)技術(shù)性買(mǎi)盤(pán),交易商表示.
另外,油價(jià)大漲也給與大豆和豆油期貨以支撐,豆油期貨觸及六個(gè)半月高位.
5月大豆合約SK9收升19美分,報(bào)每蒲式耳11.35美元.7月大豆期貨SN9收高17美分,報(bào)11.18美元.
5月豆粕期約SMK9收高0.50美元至每短噸359美元.7月豆粕合約SMN9持平于345美元.
5月豆油期約BOK9收高0.96美分,報(bào)每磅38.65美分,7月豆油合約BON9收高0.99美分,報(bào)38.96美分.
基金買(mǎi)入3,000口大豆期約和2,000口豆油期約,買(mǎi)入和賣(mài)出的豆粕期約相近.
大豆期貨預(yù)估成交量為123,014口,豆粕為50,283口,豆油為85,706口.(完)
2、〔國(guó)際油市〕NYMEX原油期貨大漲至五個(gè)月高位,因EIA和就業(yè)數(shù)據(jù)利多
路透紐約5月6日電---美國(guó)原油期貨周三結(jié)算價(jià)為五個(gè)月來(lái)最高,因汽油庫(kù)存減少,加上原油庫(kù)存升幅少于預(yù)期,令油價(jià)上漲.
報(bào)告指4月民間就業(yè)人口減少速度放緩,且美股上漲,受助于對(duì)大型銀行的壓力測(cè)試的樂(lè)觀情緒,進(jìn)一步鞏固經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的期望,提振油市.
"今日(能源資料協(xié)會(huì)(EIA))數(shù)據(jù)沒(méi)有市場(chǎng)預(yù)期般利空,且最近的升勢(shì)是基于經(jīng)濟(jì)情況得到改善,所以油價(jià)也上升,"Enerjay LLC交易商Jay Levine說(shuō).
道瓊工業(yè)指數(shù)和標(biāo)普500指數(shù)升逾1%,因媒體報(bào)導(dǎo)壓力測(cè)試結(jié)果暗示銀行的資本缺口可能小于之前預(yù)期,銀行股大漲.[.NCN]
稍早,美股上升是受助于民間就業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)ADP Employer Services發(fā)布的報(bào)告顯示,美國(guó)4月民間部門(mén)就業(yè)人口下滑速度放慢,降幅為2008年11月以來(lái)最低.[ID:nCN0780962]
紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)-6月原油期貨CLM9結(jié)算價(jià)勁升2.50美元,或4.64%,報(bào)每桶56.34美元,此為去年11月14日收?qǐng)?bào)57.04美元來(lái)最高結(jié)算價(jià).今日盤(pán)中交投區(qū)間為53.57-56.47美元,後者為去年11月17日觸及58.98美元來(lái)最高,且蓋過(guò)了周二創(chuàng)下的前一次本年高位54.83美元.
倫敦6月布蘭特原油期貨LCOM9收升2.03美元,或3.75%,報(bào)每桶56.15美元,此為去年11月10日收在59.08美元來(lái)最高結(jié)算價(jià)水準(zhǔn).日內(nèi)交投區(qū)間為53.86-56.30美元,後者為去年11月14日觸及56.80美元來(lái)最高.
NYMEX-6月RBOB汽油期貨RBM9收高5.58美分,或3.55%,結(jié)算價(jià)報(bào)每加侖1.6280美元,此為去年10月21日收在1.6919美元來(lái)最高.今日交投區(qū)間介乎1.5755-1.6295美元,後者為去年10月22日觸及1.6788美元來(lái)最高.
6月取暖油期貨HOM9收高4.51美分,或3.16%,報(bào)每加侖1.4713美元,盤(pán)中在1.4160-1.4729之間交投,後者為3月27日觸及1.4780美元來(lái)最高.
美元兌歐元和日?qǐng)A下跌,因擔(dān)心美國(guó)的銀行狀況和歐洲央行會(huì)議的不確定性令風(fēng)險(xiǎn)意愿遲滯.[FRX/CN]
美國(guó)能源資料協(xié)會(huì)(EIA)周三稱,截止5月1日一周原油庫(kù)存增加60萬(wàn)桶至3.753億桶,此為1990年9月7日當(dāng)周庫(kù)存觸及3.788億桶來(lái)最高,分析師原本預(yù)估最近一周庫(kù)存為增加220萬(wàn)桶.
EIA稱,美國(guó)一周汽油庫(kù)存減少20萬(wàn)桶至2.124億桶,預(yù)估為增加70萬(wàn)桶.美國(guó)一周餾分油庫(kù)存增加240萬(wàn)桶至1.465億桶,預(yù)估為增加100萬(wàn)桶.[nCN0781040]
美國(guó)石油協(xié)會(huì)(API)周二公布,美國(guó)最近一周原油庫(kù)存減少100萬(wàn)桶,最近一周汽油和餾分油庫(kù)存分別減少290萬(wàn)桶和增加100萬(wàn)桶.(完)
3、〔倫敦金屬〕LME期銅跟隨股市上漲,未受庫(kù)存增加影響
* 美國(guó)公布就業(yè)數(shù)據(jù)後,金屬跟隨股市上漲
* 銅庫(kù)存增加,為4月初來(lái)首見(jiàn)
路透?jìng)惗?月6日電---倫敦金屬交易所(LME)期銅周三上揚(yáng)逾4%,因美國(guó)民間就業(yè)報(bào)告強(qiáng)于預(yù)期,帶動(dòng)全球股市上漲,鼓舞此間市場(chǎng)人氣,且抵消了庫(kù)存大增的影響.
期銅走強(qiáng),空頭回補(bǔ)和基金買(mǎi)盤(pán)也帶動(dòng)期錫猛漲逾8%至逾五個(gè)月高位.
美國(guó)ADP報(bào)告周三顯示,4月美國(guó)民間就業(yè)人口減少49.1萬(wàn)人,降幅低于分析師預(yù)估的減少65萬(wàn)人.[ID:nCN0780962]數(shù)據(jù)公布後,歐股擴(kuò)大漲幅.
三個(gè)月期銅MCU3觸及4,761美元的兩周高位,收?qǐng)?bào)4,750美元,周二收?qǐng)?bào)4,535美元.
因寄望全球經(jīng)濟(jì)下滑趨穩(wěn)提振原材料價(jià)格,期銅本月已大漲約7%.
但LME銅庫(kù)存增加7,225噸,至402,150噸,為4月初來(lái)首次增加.而且取消倉(cāng)單由周二的79,450噸降至71,225噸.
其他工業(yè)金屬中,三個(gè)月期鋁MAL3升28美元,收?qǐng)?bào)1,570美元,鋁庫(kù)存自9月中已上漲超過(guò)三倍,至378萬(wàn)噸的紀(jì)錄高位,且?guī)齑嬖鰟?shì)沒(méi)有放緩的跡象.
三個(gè)月期鉛MPB3收?qǐng)?bào)1,450美元,周二收?qǐng)?bào)1,415美元,三個(gè)月期錫MSN3收?qǐng)?bào)13,405美元,周二收?qǐng)?bào)12,500美元.三個(gè)月期鎳MNI3由12,000美元升至12,700美元.三個(gè)月期鋅MZN3高見(jiàn)1,604.75美元,收?qǐng)?bào)1,597美元,周二收?qǐng)?bào)1,530美元.
4、〔美國(guó)股市〕收高,能源股上揚(yáng)且銀行壓力測(cè)試結(jié)果據(jù)悉較穩(wěn)健
* 銀行壓力測(cè)試結(jié)果據(jù)悉較穩(wěn)健,銀行股跳升
* 民間就業(yè)人口降幅小于預(yù)期
* 道指收高1.2%,標(biāo)普500指數(shù)和Nasdaq指數(shù)分別升1.7%和0.3%
路透紐約5月6日電---美國(guó)股市周三上揚(yáng),此前民間公布的就業(yè)市場(chǎng)數(shù)據(jù)預(yù)示失業(yè)情況可能正在緩和,且市場(chǎng)獲悉的銀行壓力測(cè)試結(jié)果顯示多數(shù)銀行比預(yù)想得要穩(wěn)健.
美國(guó)ADP報(bào)告周三顯示,4月美國(guó)民間就業(yè)人口減少49.1萬(wàn)人,降幅低于分析師預(yù)估的減少65萬(wàn)人,且為11月來(lái)最小降幅.[ID:nCN0780962]此為最新顯示經(jīng)濟(jì)衰退最嚴(yán)重時(shí)期已過(guò)的數(shù)據(jù).
美國(guó)政府將在周四發(fā)布?jí)毫y(cè)試結(jié)果,一些媒體報(bào)導(dǎo)19家接受壓力測(cè)試的銀行中有10家收到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的籌資建議.
銀行股普漲,花旗集團(tuán)(C.N: 行情)暴漲超過(guò)16%,報(bào)3.86美元,美國(guó)銀行(BAC.N: 行情)急升17.07%,報(bào)12.69美元,摩根大通(JPM.N: 行情)大漲7%,報(bào)37.22美元.
3月初,美股跌至12年低點(diǎn)的原因之一就是市場(chǎng)擔(dān)心銀行的體質(zhì),當(dāng)時(shí)許多人士認(rèn)為政府可能被迫將多家大型銀行國(guó)有化.
"我認(rèn)為,至少,這意味著快有解決辦法了,"Federated Investors首席股市策略師Phil Orlando表示,"這開(kāi)始令投資人明確甄別優(yōu)劣,我們能了解哪家表現(xiàn)好,可能有能力(償還政府救助資金),哪家還需要些幫助,一些更多的重組."
如果四分三或就算一半的銀行通過(guò)測(cè)試,之後政府能夠把重點(diǎn)放在馀下少數(shù)可能還需政府幫助的銀行身上,Orlando表示.
道瓊工業(yè)指數(shù).DJI收高101.63點(diǎn)或1.21%,報(bào)8,512.28;標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù).SPX大漲15.73點(diǎn),或1.74%,報(bào)919.53點(diǎn);Nasdaq綜合股價(jià)指數(shù).IXIC收高4.98點(diǎn),或0.28%,報(bào)1,759.10點(diǎn).
自3月初跌至收盤(pán)低點(diǎn)後,標(biāo)普500指數(shù)已大漲36%,受對(duì)金融體系狀況的樂(lè)觀情緒和寄望經(jīng)濟(jì)衰退可能正在緩和帶動(dòng).
KBW銀行股指數(shù).BKX飆升11.5%,標(biāo)準(zhǔn)普爾金融類股指數(shù).GSPF攀升8.1%.
壓力測(cè)試涵蓋美國(guó)19家大型金融機(jī)構(gòu),華爾街日?qǐng)?bào)報(bào)導(dǎo)稱,根據(jù)壓力測(cè)試結(jié)果,摩根大通無(wú)需籌措新的資本.
其他消息報(bào)導(dǎo)顯示花旗集團(tuán)和其他機(jī)構(gòu)所需資本也較預(yù)期少.
油價(jià)上揚(yáng)也帶動(dòng)能源股走強(qiáng),美國(guó)原油期貨CLc1收高2.50美元或4.64%,報(bào)56.34美元,為2008年11月14日來(lái)最高收位.
能源股中,�？松梨�(XOM.N: 行情)上揚(yáng)1.4%,報(bào)68.58美元,雪佛龍(CVX.N: 行情)攀升3.6%,報(bào)68.11美元.
Nasdaq市場(chǎng)中,Research In Motion (RIM.TO: 行情) (RIMM.O: 行情)領(lǐng)漲,升2.2%,報(bào)77.05美元,此前摩根大通將該股評(píng)級(jí)由"減持"上調(diào)至"中性".
迪士尼(DIS.N: 行情)對(duì)道指的提振最大,該股勁揚(yáng)11.8%,報(bào)25.87美元,昨日該公司公布的季度業(yè)績(jī)勝預(yù)期.
ADP就業(yè)報(bào)告公布後,市場(chǎng)焦點(diǎn)將在周五美國(guó)政府將公布的4月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告.
紐約證交所交投活躍,成交量約為18.7億股,高于去年14.9億股的日均預(yù)估成交量.Nasdaq市場(chǎng)成交約30.1億股,高于去年22.8億股的日均成交量.
紐約證交所上漲股和下跌股數(shù)比約為7:3.Nasdaq市場(chǎng)也約為5:4.(完)
5、[馬來(lái)西亞期市]BMD毛棕櫚油期貨收高，因市場(chǎng)擔(dān)憂印尼將征收出口關(guān)稅
文華財(cái)經(jīng)（綜合編譯 紀(jì)方）--據(jù)雅加達(dá)5月6日消息，馬來(lái)西亞BMD毛棕櫚油期貨周三上漲，抹掉前一交易日的大多數(shù)跌幅，因預(yù)期印尼可能在6月征收出口關(guān)稅，此前6個(gè)月未征收出口關(guān)稅。
BMD基準(zhǔn)7月毛棕櫚油合約收高55令吉,結(jié)算價(jià)報(bào)每噸2,680令吉，接近盤(pán)中觸及的每噸2,698令吉的高點(diǎn)。
印尼每月基于過(guò)去30日的現(xiàn)貨平均價(jià)格，決定是否在下個(gè)月征收毛棕櫚油出口關(guān)稅。如果毛棕櫚油CIF鹿特丹平均價(jià)格達(dá)到每噸700美元或更高，印尼征收出口關(guān)稅。
6月船期的毛棕櫚油目前報(bào)價(jià)為每噸790美元，CIF鹿特丹。
吉隆坡一全球貿(mào)易公司的官員稱，如果未來(lái)兩周價(jià)格仍維持在高位，印尼可能從6月起再次征收毛棕櫚油出口關(guān)稅。
這將令棕櫚油價(jià)格進(jìn)一步上漲，馬來(lái)西亞棕櫚油庫(kù)存位于20個(gè)月低點(diǎn)，因需求激增且產(chǎn)量下降。馬來(lái)西亞是全球第二大棕櫚油生產(chǎn)國(guó)。
倫敦植物油分析師Dorab Mistry稱，印尼征收出口關(guān)稅將令看多人士煩惱。
毛棕櫚油價(jià)格已經(jīng)處于高水準(zhǔn)，較上月上漲35%。
Mistry稱：“我不贊成此次征收出口關(guān)稅，但我們必須現(xiàn)實(shí)點(diǎn)，印尼將開(kāi)始征收出口關(guān)稅了。”
Mistry將在5月18日在東京舉行的國(guó)際會(huì)議上給出其對(duì)植物油價(jià)格的下一次預(yù)估。
周三毛棕櫚油期貨持倉(cāng)量下降至82,302手，周二為83,059手。今日市場(chǎng)成交量增加至28,609手，周二為22,092手，一手相當(dāng)于25噸。
一位新加坡貿(mào)易商表示，6月現(xiàn)貨24度棕櫚油報(bào)每噸827.50美元，7/8/9月24度棕櫚油報(bào)每噸807.50美元和810美元。
他稱，10月/11月/12月24度棕櫚油報(bào)每噸792.50美元和797.50美元。
現(xiàn)貨毛棕櫚油即期船貨報(bào)價(jià)上漲50令吉，報(bào)每噸2,850令吉。
(1000 GMT，BMD毛棕櫚油期貨收盤(pán)價(jià)，單位：令吉/噸)
月份 收盤(pán) 昨收 漲跌 最高 最低
09年5月 2,833 2,777 +56 2,832 2,775
09年6月 2,754 2,695 +59 2,772 2,698
09年7月 2,680 2,625 +55 2,698 2,620
09年8月 2,625 2,570 +55 2,636 2,570
國(guó)泰君安期貨有限公司上海市曲陽(yáng)路營(yíng)業(yè)部 劉洋
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一、暖和的天 瘋狂的漲 小瘋牛有動(dòng)力
天愈來(lái)愈暖和了。5月5日立夏以來(lái)，上海的天愈來(lái)愈熱了，今天（20090507）最高溫度將達(dá)30度，明天和后天還將繼續(xù)升高。
行情也是牛年里的牛市行情。這是多頭的日子。小牛行情漸瘋狂，狂也有狂的理由。
五一節(jié)前后，我就在營(yíng)業(yè)部的早會(huì)和營(yíng)業(yè)部的qq群里，跟大家不斷地強(qiáng)調(diào)——多，做多，相機(jī)做多，當(dāng)前的趨勢(shì)就是做多。而且是全面的做多，不僅商品做多，股票也做多。當(dāng)前不怕瘋狂，瘋一把也無(wú)妨。
近幾日的行情走勢(shì)，驗(yàn)證了小瘋一把確也無(wú)妨，行情漲勢(shì)不錯(cuò)。瘋狂時(shí)候不好預(yù)測(cè)頂部何在，跟著市場(chǎng)走，做好對(duì)策吧。
利于多頭的因素還在繼續(xù)：
1、道指繼續(xù)給予光明指引，是精神支柱。
隔夜道指上漲101.63點(diǎn)，收于8512點(diǎn)。
民間公布的美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)數(shù)據(jù)預(yù)示失業(yè)情況可能正在緩和,且市場(chǎng)獲悉的銀行壓力測(cè)試結(jié)果顯示多數(shù)銀行比預(yù)想得要穩(wěn)健。美國(guó)ADP報(bào)告周三顯示,4月美國(guó)民間就業(yè)人口減少49.1萬(wàn)人,降幅低于分析師預(yù)估的減少65萬(wàn)人,且為11月來(lái)最小降幅此為最新顯示經(jīng)濟(jì)衰退最嚴(yán)重時(shí)期已過(guò)的數(shù)據(jù)。
2、美原油繼續(xù)向上突破，依舊欲以多頭動(dòng)力。
紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)-6月原油期貨結(jié)算價(jià)勁升2.50美元,或4.64%,報(bào)每桶56.34美元,此為去年11月14日收?qǐng)?bào)57.04美元來(lái)最高結(jié)算價(jià)。今日盤(pán)中交投區(qū)間為53.57-56.47美元,後者為去年11月17日觸及58.98美元來(lái)最高,且蓋過(guò)了周二創(chuàng)下的前一次本年高位54.83美元。
3、波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)繼續(xù)跳高。
5月6日，BDI指數(shù)上漲168點(diǎn)，收于2065點(diǎn)。
4、美元指數(shù)繼續(xù)在弱勢(shì)格局中。
美元指數(shù)收在84.038，只要近期低于85就可以視為弱勢(shì)格局或者說(shuō)是空頭格局。利多商品。
5、另外基本面也有諸多支持。尤其是油脂類和豆類。
二、棕櫚油和菜油：天暖和了 小牛漸瘋狂
（<國(guó)泰>君安期貨研究所早報(bào)20090507）國(guó)泰君安期貨研究所 劉洋
【昨日內(nèi)盤(pán)】
菜油期貨和棕櫚油期貨主力合約大漲。棕櫚油0909合約報(bào)收6824，持倉(cāng)139484手。菜油0909合約收7856，持倉(cāng)159998手。
【隔夜外盤(pán)】
馬來(lái)西亞BMD毛棕櫚油期貨周三上漲，抹掉前一交易日的大多數(shù)跌幅，因預(yù)期印尼可能在6月征收出口關(guān)稅，此前6個(gè)月未征收出口關(guān)稅。
BMD基準(zhǔn)7月毛棕櫚油合約收高55令吉,結(jié)算價(jià)報(bào)每噸2,680令吉。
印尼每月基于過(guò)去30日的現(xiàn)貨平均價(jià)格，決定是否在下個(gè)月征收毛棕櫚油出口關(guān)稅。如果毛棕櫚油CIF鹿特丹平均價(jià)格達(dá)到每噸700美元或更高，印尼征收出口關(guān)稅。
6月船期的毛棕櫚油目前報(bào)價(jià)為每噸790美元，CIF鹿特丹。 吉隆坡一全球貿(mào)易公司的官員稱，如果未來(lái)兩周價(jià)格仍維持在高位，印尼可能從6月起再次征收毛棕櫚油出口關(guān)稅。 這將令棕櫚油價(jià)格進(jìn)一步上漲，馬來(lái)西亞棕櫚油庫(kù)存位于20個(gè)月低點(diǎn)，因需求激增且產(chǎn)量下降。馬來(lái)西亞是全球第二大棕櫚油生產(chǎn)國(guó)。
倫敦植物油分析師Dorab Mistry稱，印尼征收出口關(guān)稅將令看多人士煩惱。
Mistry稱：“我不贊成此次征收出口關(guān)稅，但我們必須現(xiàn)實(shí)點(diǎn)，印尼將開(kāi)始征收出口關(guān)稅了�！� Mistry將在5月18日在東京舉行的國(guó)際會(huì)議上給出其對(duì)植物油價(jià)格的下一次預(yù)估。 周三毛棕櫚油期貨持倉(cāng)量下降至82,302手，周二為83,059手。今日市場(chǎng)成交量增加至28,609手，周二為22,092手，一手相當(dāng)于25噸。
【基本面】
1、CBOT-7月大豆期貨收高17美分,報(bào)11.18美元。5月豆油期約收高0.96美分,報(bào)每磅38.65美分,7月豆油合約收高0.99美分,報(bào)38.96美分。
2、紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)-6月原油期貨結(jié)算價(jià)勁升2.50美元,或4.64%,報(bào)每桶56.34美元。
【技術(shù)分析】
1、棕櫚油0909合約長(zhǎng)線投機(jī)多空分界點(diǎn)為5700元/噸。短線交易而言，棕櫚油0909合約6400元/噸為短線多空分界點(diǎn)。
2、菜油0909合約長(zhǎng)線投機(jī)多空分界點(diǎn)為7000元/噸。短線交易以7450為短線多空分界。
【操作建議】
1、食用油期貨在多頭格局中運(yùn)行。繼續(xù)看好后市，謹(jǐn)慎持有多單，或相機(jī)滾動(dòng)做多。天暖和了，夏天來(lái)了，行情也火熱了，瘋狂剛剛開(kāi)始上演，頂部不測(cè)。以上述技術(shù)分析點(diǎn)位為操作參考點(diǎn)位。
2、道瓊斯指數(shù)繼續(xù)給予光明的指引，美元繼續(xù)走弱也支撐商品多頭走勢(shì)，原油期貨繼續(xù)向上突破鼓舞多頭陣營(yíng)。
3、CBOT-7月大豆期貨在1050美分/蒲式耳以上運(yùn)行，屬多頭格局。
4、投機(jī)惟對(duì)策最重要。惟有惶者才能生存。欲速不達(dá)。投機(jī)之要，一為控制倉(cāng)位；二為及時(shí)止損。
5、美元指數(shù)在85以下運(yùn)行為弱勢(shì)格局，對(duì)商品多頭有利。
一、重要提示：關(guān)鍵詞：
二、外盤(pán)評(píng)述：
1、 〔芝加哥期市〕CBOT大豆期貨升至七個(gè)月高位,因庫(kù)存緊張和油市大漲
路透芝加哥5月6日電---芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周三觸及七個(gè)月新高,因庫(kù)存前景緊張,帶動(dòng)大豆期貨升至關(guān)鍵技術(shù)位,引發(fā)技術(shù)性買(mǎi)盤(pán),交易商表示.
另外,油價(jià)大漲也給與大豆和豆油期貨以支撐,豆油期貨觸及六個(gè)半月高位.
5月大豆合約SK9收升19美分,報(bào)每蒲式耳11.35美元.7月大豆期貨SN9收高17美分,報(bào)11.18美元.
5月豆粕期約SMK9收高0.50美元至每短噸359美元.7月豆粕合約SMN9持平于345美元.
5月豆油期約BOK9收高0.96美分,報(bào)每磅38.65美分,7月豆油合約BON9收高0.99美分,報(bào)38.96美分.
基金買(mǎi)入3,000口大豆期約和2,000口豆油期約,買(mǎi)入和賣(mài)出的豆粕期約相近.
大豆期貨預(yù)估成交量為123,014口,豆粕為50,283口,豆油為85,706口.(完)
2、〔國(guó)際油市〕NYMEX原油期貨大漲至五個(gè)月高位,因EIA和就業(yè)數(shù)據(jù)利多
路透紐約5月6日電---美國(guó)原油期貨周三結(jié)算價(jià)為五個(gè)月來(lái)最高,因汽油庫(kù)存減少,加上原油庫(kù)存升幅少于預(yù)期,令油價(jià)上漲.
報(bào)告指4月民間就業(yè)人口減少速度放緩,且美股上漲,受助于對(duì)大型銀行的壓力測(cè)試的樂(lè)觀情緒,進(jìn)一步鞏固經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的期望,提振油市.
"今日(能源資料協(xié)會(huì)(EIA))數(shù)據(jù)沒(méi)有市場(chǎng)預(yù)期般利空,且最近的升勢(shì)是基于經(jīng)濟(jì)情況得到改善,所以油價(jià)也上升,"Enerjay LLC交易商Jay Levine說(shuō).
道瓊工業(yè)指數(shù)和標(biāo)普500指數(shù)升逾1%,因媒體報(bào)導(dǎo)壓力測(cè)試結(jié)果暗示銀行的資本缺口可能小于之前預(yù)期,銀行股大漲.[.NCN]
稍早,美股上升是受助于民間就業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)ADP Employer Services發(fā)布的報(bào)告顯示,美國(guó)4月民間部門(mén)就業(yè)人口下滑速度放慢,降幅為2008年11月以來(lái)最低.[ID:nCN0780962]
紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)-6月原油期貨CLM9結(jié)算價(jià)勁升2.50美元,或4.64%,報(bào)每桶56.34美元,此為去年11月14日收?qǐng)?bào)57.04美元來(lái)最高結(jié)算價(jià).今日盤(pán)中交投區(qū)間為53.57-56.47美元,後者為去年11月17日觸及58.98美元來(lái)最高,且蓋過(guò)了周二創(chuàng)下的前一次本年高位54.83美元.
倫敦6月布蘭特原油期貨LCOM9收升2.03美元,或3.75%,報(bào)每桶56.15美元,此為去年11月10日收在59.08美元來(lái)最高結(jié)算價(jià)水準(zhǔn).日內(nèi)交投區(qū)間為53.86-56.30美元,後者為去年11月14日觸及56.80美元來(lái)最高.
NYMEX-6月RBOB汽油期貨RBM9收高5.58美分,或3.55%,結(jié)算價(jià)報(bào)每加侖1.6280美元,此為去年10月21日收在1.6919美元來(lái)最高.今日交投區(qū)間介乎1.5755-1.6295美元,後者為去年10月22日觸及1.6788美元來(lái)最高.
6月取暖油期貨HOM9收高4.51美分,或3.16%,報(bào)每加侖1.4713美元,盤(pán)中在1.4160-1.4729之間交投,後者為3月27日觸及1.4780美元來(lái)最高.
美元兌歐元和日?qǐng)A下跌,因擔(dān)心美國(guó)的銀行狀況和歐洲央行會(huì)議的不確定性令風(fēng)險(xiǎn)意愿遲滯.[FRX/CN]
美國(guó)能源資料協(xié)會(huì)(EIA)周三稱,截止5月1日一周原油庫(kù)存增加60萬(wàn)桶至3.753億桶,此為1990年9月7日當(dāng)周庫(kù)存觸及3.788億桶來(lái)最高,分析師原本預(yù)估最近一周庫(kù)存為增加220萬(wàn)桶.
EIA稱,美國(guó)一周汽油庫(kù)存減少20萬(wàn)桶至2.124億桶,預(yù)估為增加70萬(wàn)桶.美國(guó)一周餾分油庫(kù)存增加240萬(wàn)桶至1.465億桶,預(yù)估為增加100萬(wàn)桶.[nCN0781040]
美國(guó)石油協(xié)會(huì)(API)周二公布,美國(guó)最近一周原油庫(kù)存減少100萬(wàn)桶,最近一周汽油和餾分油庫(kù)存分別減少290萬(wàn)桶和增加100萬(wàn)桶.(完)
3、〔倫敦金屬〕LME期銅跟隨股市上漲,未受庫(kù)存增加影響
* 美國(guó)公布就業(yè)數(shù)據(jù)後,金屬跟隨股市上漲
* 銅庫(kù)存增加,為4月初來(lái)首見(jiàn)
路透?jìng)惗?月6日電---倫敦金屬交易所(LME)期銅周三上揚(yáng)逾4%,因美國(guó)民間就業(yè)報(bào)告強(qiáng)于預(yù)期,帶動(dòng)全球股市上漲,鼓舞此間市場(chǎng)人氣,且抵消了庫(kù)存大增的影響.
期銅走強(qiáng),空頭回補(bǔ)和基金買(mǎi)盤(pán)也帶動(dòng)期錫猛漲逾8%至逾五個(gè)月高位.
美國(guó)ADP報(bào)告周三顯示,4月美國(guó)民間就業(yè)人口減少49.1萬(wàn)人,降幅低于分析師預(yù)估的減少65萬(wàn)人.[ID:nCN0780962]數(shù)據(jù)公布後,歐股擴(kuò)大漲幅.
三個(gè)月期銅MCU3觸及4,761美元的兩周高位,收?qǐng)?bào)4,750美元,周二收?qǐng)?bào)4,535美元.
因寄望全球經(jīng)濟(jì)下滑趨穩(wěn)提振原材料價(jià)格,期銅本月已大漲約7%.
但LME銅庫(kù)存增加7,225噸,至402,150噸,為4月初來(lái)首次增加.而且取消倉(cāng)單由周二的79,450噸降至71,225噸.
其他工業(yè)金屬中,三個(gè)月期鋁MAL3升28美元,收?qǐng)?bào)1,570美元,鋁庫(kù)存自9月中已上漲超過(guò)三倍,至378萬(wàn)噸的紀(jì)錄高位,且?guī)齑嬖鰟?shì)沒(méi)有放緩的跡象.
三個(gè)月期鉛MPB3收?qǐng)?bào)1,450美元,周二收?qǐng)?bào)1,415美元,三個(gè)月期錫MSN3收?qǐng)?bào)13,405美元,周二收?qǐng)?bào)12,500美元.三個(gè)月期鎳MNI3由12,000美元升至12,700美元.三個(gè)月期鋅MZN3高見(jiàn)1,604.75美元,收?qǐng)?bào)1,597美元,周二收?qǐng)?bào)1,530美元.
4、〔美國(guó)股市〕收高,能源股上揚(yáng)且銀行壓力測(cè)試結(jié)果據(jù)悉較穩(wěn)健
* 銀行壓力測(cè)試結(jié)果據(jù)悉較穩(wěn)健,銀行股跳升
* 民間就業(yè)人口降幅小于預(yù)期
* 道指收高1.2%,標(biāo)普500指數(shù)和Nasdaq指數(shù)分別升1.7%和0.3%
路透紐約5月6日電---美國(guó)股市周三上揚(yáng),此前民間公布的就業(yè)市場(chǎng)數(shù)據(jù)預(yù)示失業(yè)情況可能正在緩和,且市場(chǎng)獲悉的銀行壓力測(cè)試結(jié)果顯示多數(shù)銀行比預(yù)想得要穩(wěn)健.
美國(guó)ADP報(bào)告周三顯示,4月美國(guó)民間就業(yè)人口減少49.1萬(wàn)人,降幅低于分析師預(yù)估的減少65萬(wàn)人,且為11月來(lái)最小降幅.[ID:nCN0780962]此為最新顯示經(jīng)濟(jì)衰退最嚴(yán)重時(shí)期已過(guò)的數(shù)據(jù).
美國(guó)政府將在周四發(fā)布?jí)毫y(cè)試結(jié)果,一些媒體報(bào)導(dǎo)19家接受壓力測(cè)試的銀行中有10家收到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的籌資建議.
銀行股普漲,花旗集團(tuán)(C.N: 行情)暴漲超過(guò)16%,報(bào)3.86美元,美國(guó)銀行(BAC.N: 行情)急升17.07%,報(bào)12.69美元,摩根大通(JPM.N: 行情)大漲7%,報(bào)37.22美元.
3月初,美股跌至12年低點(diǎn)的原因之一就是市場(chǎng)擔(dān)心銀行的體質(zhì),當(dāng)時(shí)許多人士認(rèn)為政府可能被迫將多家大型銀行國(guó)有化.
"我認(rèn)為,至少,這意味著快有解決辦法了,"Federated Investors首席股市策略師Phil Orlando表示,"這開(kāi)始令投資人明確甄別優(yōu)劣,我們能了解哪家表現(xiàn)好,可能有能力(償還政府救助資金),哪家還需要些幫助,一些更多的重組."
如果四分三或就算一半的銀行通過(guò)測(cè)試,之後政府能夠把重點(diǎn)放在馀下少數(shù)可能還需政府幫助的銀行身上,Orlando表示.
道瓊工業(yè)指數(shù).DJI收高101.63點(diǎn)或1.21%,報(bào)8,512.28;標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù).SPX大漲15.73點(diǎn),或1.74%,報(bào)919.53點(diǎn);Nasdaq綜合股價(jià)指數(shù).IXIC收高4.98點(diǎn),或0.28%,報(bào)1,759.10點(diǎn).
自3月初跌至收盤(pán)低點(diǎn)後,標(biāo)普500指數(shù)已大漲36%,受對(duì)金融體系狀況的樂(lè)觀情緒和寄望經(jīng)濟(jì)衰退可能正在緩和帶動(dòng).
KBW銀行股指數(shù).BKX飆升11.5%,標(biāo)準(zhǔn)普爾金融類股指數(shù).GSPF攀升8.1%.
壓力測(cè)試涵蓋美國(guó)19家大型金融機(jī)構(gòu),華爾街日?qǐng)?bào)報(bào)導(dǎo)稱,根據(jù)壓力測(cè)試結(jié)果,摩根大通無(wú)需籌措新的資本.
其他消息報(bào)導(dǎo)顯示花旗集團(tuán)和其他機(jī)構(gòu)所需資本也較預(yù)期少.
油價(jià)上揚(yáng)也帶動(dòng)能源股走強(qiáng),美國(guó)原油期貨CLc1收高2.50美元或4.64%,報(bào)56.34美元,為2008年11月14日來(lái)最高收位.
能源股中,�？松梨�(XOM.N: 行情)上揚(yáng)1.4%,報(bào)68.58美元,雪佛龍(CVX.N: 行情)攀升3.6%,報(bào)68.11美元.
Nasdaq市場(chǎng)中,Research In Motion (RIM.TO: 行情) (RIMM.O: 行情)領(lǐng)漲,升2.2%,報(bào)77.05美元,此前摩根大通將該股評(píng)級(jí)由"減持"上調(diào)至"中性".
迪士尼(DIS.N: 行情)對(duì)道指的提振最大,該股勁揚(yáng)11.8%,報(bào)25.87美元,昨日該公司公布的季度業(yè)績(jī)勝預(yù)期.
ADP就業(yè)報(bào)告公布後,市場(chǎng)焦點(diǎn)將在周五美國(guó)政府將公布的4月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告.
紐約證交所交投活躍,成交量約為18.7億股,高于去年14.9億股的日均預(yù)估成交量.Nasdaq市場(chǎng)成交約30.1億股,高于去年22.8億股的日均成交量.
紐約證交所上漲股和下跌股數(shù)比約為7:3.Nasdaq市場(chǎng)也約為5:4.(完)
5、[馬來(lái)西亞期市]BMD毛棕櫚油期貨收高，因市場(chǎng)擔(dān)憂印尼將征收出口關(guān)稅
文華財(cái)經(jīng)（綜合編譯 紀(jì)方）--據(jù)雅加達(dá)5月6日消息，馬來(lái)西亞BMD毛棕櫚油期貨周三上漲，抹掉前一交易日的大多數(shù)跌幅，因預(yù)期印尼可能在6月征收出口關(guān)稅，此前6個(gè)月未征收出口關(guān)稅。
BMD基準(zhǔn)7月毛棕櫚油合約收高55令吉,結(jié)算價(jià)報(bào)每噸2,680令吉，接近盤(pán)中觸及的每噸2,698令吉的高點(diǎn)。
印尼每月基于過(guò)去30日的現(xiàn)貨平均價(jià)格，決定是否在下個(gè)月征收毛棕櫚油出口關(guān)稅。如果毛棕櫚油CIF鹿特丹平均價(jià)格達(dá)到每噸700美元或更高，印尼征收出口關(guān)稅。
6月船期的毛棕櫚油目前報(bào)價(jià)為每噸790美元，CIF鹿特丹。
吉隆坡一全球貿(mào)易公司的官員稱，如果未來(lái)兩周價(jià)格仍維持在高位，印尼可能從6月起再次征收毛棕櫚油出口關(guān)稅。
這將令棕櫚油價(jià)格進(jìn)一步上漲，馬來(lái)西亞棕櫚油庫(kù)存位于20個(gè)月低點(diǎn)，因需求激增且產(chǎn)量下降。馬來(lái)西亞是全球第二大棕櫚油生產(chǎn)國(guó)。
倫敦植物油分析師Dorab Mistry稱，印尼征收出口關(guān)稅將令看多人士煩惱。
毛棕櫚油價(jià)格已經(jīng)處于高水準(zhǔn)，較上月上漲35%。
Mistry稱：“我不贊成此次征收出口關(guān)稅，但我們必須現(xiàn)實(shí)點(diǎn)，印尼將開(kāi)始征收出口關(guān)稅了。”
Mistry將在5月18日在東京舉行的國(guó)際會(huì)議上給出其對(duì)植物油價(jià)格的下一次預(yù)估。
周三毛棕櫚油期貨持倉(cāng)量下降至82,302手，周二為83,059手。今日市場(chǎng)成交量增加至28,609手，周二為22,092手，一手相當(dāng)于25噸。
一位新加坡貿(mào)易商表示，6月現(xiàn)貨24度棕櫚油報(bào)每噸827.50美元，7/8/9月24度棕櫚油報(bào)每噸807.50美元和810美元。
他稱，10月/11月/12月24度棕櫚油報(bào)每噸792.50美元和797.50美元。
現(xiàn)貨毛棕櫚油即期船貨報(bào)價(jià)上漲50令吉，報(bào)每噸2,850令吉。
(1000 GMT，BMD毛棕櫚油期貨收盤(pán)價(jià)，單位：令吉/噸)
月份 收盤(pán) 昨收 漲跌 最高 最低
09年5月 2,833 2,777 +56 2,832 2,775
09年6月 2,754 2,695 +59 2,772 2,698
09年7月 2,680 2,625 +55 2,698 2,620
09年8月 2,625 2,570 +55 2,636 2,570
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