【原創(chuàng)】SteelFI:2011年12月份鋼廠出廠價(jià)格政策調(diào)幅探究
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小 發(fā)表日期:2011-11-11 16:34 評(píng)論:0 點(diǎn)擊:1801
10 月份鋼市價(jià)格所出現(xiàn)的暴跌程度,亦預(yù)計(jì)大部分普碳類品種12月鋼廠出廠價(jià)格(包括在11月份出廠價(jià)格出臺(tái)以后的再次調(diào)整額及優(yōu)惠調(diào)整)將比11月價(jià)格下調(diào) 200-450元/噸不等,并對(duì)上期月度價(jià)格進(jìn)行等同追補(bǔ),其中熱軋下調(diào)250-350元/噸的可能性很大,中厚板下調(diào)300-450元/噸的可能性很大,冷軋(包括汽車用鋼)的調(diào)幅相對(duì)較小,下調(diào)200-300元/噸,鍍鋅下調(diào)幅度在250-350元/噸之間,彩涂下調(diào)幅度在200-300元/噸之間,螺紋鋼、線材因10月市場(chǎng)價(jià)格下跌了300元/噸以上,因而鋼廠出廠價(jià)格下調(diào)累計(jì)將在300-350之間的可能性也很大。
一、10月鋼市現(xiàn)貨價(jià)格暴跌狀況將被重點(diǎn)考慮
10 月鋼市的暴跌是鋼市三方主要參與者始料不及的,造成鋼貿(mào)商虧損極為嚴(yán)重;鋼廠因市場(chǎng)價(jià)格下跌,產(chǎn)品銷售成為難點(diǎn),資金周轉(zhuǎn)降低,庫(kù)存壓力陡增,但鐵礦石等原料價(jià)格的同步下跌,成本的降低也極為顯著;近期正值鋼廠與其代理商、協(xié)議戶舉行洽談,確立2012年度合作協(xié)議的時(shí)間段,如何撫穩(wěn)已傷痕累累的客戶群體的心態(tài),彌補(bǔ)因市場(chǎng)價(jià)格暴跌所引起的合作對(duì)象的部分虧損,確保其客戶群體的穩(wěn)定,得到確立2012年鋼廠經(jīng)營(yíng)目標(biāo)完成的保障,是鋼廠必將充分考慮上述三大因素,另外,年內(nèi)國(guó)內(nèi)鋼價(jià)市場(chǎng)會(huì)如何演變也是鋼廠所關(guān)注的,這決定著鋼廠出廠價(jià)格政策調(diào)整的幅度。
10 月國(guó)內(nèi)鋼市現(xiàn)貨價(jià)格呈現(xiàn)競(jìng)相高臺(tái)跳水直線暴跌之態(tài):10月上中旬鋼市價(jià)格延續(xù)9月下旬快速下跌的態(tài)勢(shì),而繼續(xù)演繹恐慌性跳水行情,10月8日至21 日,3.0熱軋卷板下跌了373元/噸,跌幅7.86%,4.75熱軋板卷下跌了449元/噸,跌幅9.68%,節(jié)后12個(gè)工作日的急劇下跌,促使熱軋卷板在24日率先出現(xiàn)超跌反彈,而螺紋緊隨其后,出現(xiàn)了有限反彈,預(yù)示著鋼價(jià)快速下跌的結(jié)束而步入底部探尋、夯實(shí)的震蕩運(yùn)行階段,各品種開(kāi)始出現(xiàn)漲跌互現(xiàn)的分化運(yùn)行,如表1所示。
表1:主要市場(chǎng)部分鋼材品種10月份報(bào)價(jià)比較(單位:元/噸)
根據(jù)筆者對(duì)全國(guó)主要鋼材品種市場(chǎng)報(bào)價(jià)均價(jià)跟蹤,10月31日鋼市現(xiàn)貨均價(jià)與9月30日相比:HRB400 ¢20㎜螺紋鋼均價(jià)下跌了306元/噸,跌幅6.55%;HRB335 ¢20㎜螺紋鋼均價(jià)下跌了326元/噸,跌幅7.08%;線材均價(jià)下跌了343元/噸,跌幅7.10%;普碳中厚板均價(jià)下跌了359-401元/噸,跌幅 7.06%-8.44%;船板均價(jià)下跌了236-278元/噸,跌幅4.49%-5.41%;熱軋卷板下跌了304-362元/噸,跌幅 6.417%-7.81%;普碳CQ級(jí)冷軋均價(jià)下跌了183-230元/噸,跌幅3.17%-4.19%;彩涂均價(jià)下跌了235元/噸,跌幅3.41%;普碳CQ級(jí)鍍鋅下跌了250-313元/噸,跌幅4.24%-5.46%.建筑類鋼價(jià)的跌幅明顯大于其它品種,部分品種10月價(jià)格走勢(shì)變化如圖1-圖3所示。
圖1:建筑用鋼當(dāng)月報(bào)價(jià)變化對(duì)比
10 月份部分建筑用鋼市場(chǎng)均價(jià)變化呈現(xiàn):4.75熱軋卷板經(jīng)深幅急劇下跌后,率先于24日出現(xiàn)超跌反彈,螺紋鋼、線材經(jīng)過(guò)暴跌后在25日開(kāi)始有所反彈,但普碳中板仍弱勢(shì)續(xù)跌。支撐這一結(jié)果的原因在于,各品種需要對(duì)前期的跌幅不一作出價(jià)格差異的調(diào)整,因而前期跌幅較窄并且是跟隨下跌的普碳中板,反彈的時(shí)間點(diǎn)需要適當(dāng)?shù)难雍蟆6斐山ㄖ愪摬拇蠓认碌脑蛟谏显碌摹?011年11月份鋼廠出廠價(jià)格政策調(diào)幅探究》一文中已描述,即反映了因經(jīng)濟(jì)適用房行將開(kāi)工完成,而對(duì)其需求下降的肯定,其后超跌反彈的引起,一方面在于跌久必漲、跌深必反彈的技術(shù)上的要求,另一方面也有對(duì)后期水利建設(shè)、電網(wǎng)建設(shè)及對(duì)鐵路建設(shè)復(fù)工的期待。
圖2:薄規(guī)格冷鋅熱當(dāng)月報(bào)價(jià)變化
10 月份薄規(guī)格熱軋與冷軋、鍍鋅市場(chǎng)價(jià)格變化出現(xiàn)細(xì)微分化:3.0熱軋卷板自24日開(kāi)始出現(xiàn)超跌反彈,普碳冷軋仍處于底部陰跌探底的進(jìn)程,鍍鋅受到市場(chǎng)需求及短周期定價(jià)鋼廠價(jià)格下調(diào)的共同作用,繼續(xù)呈現(xiàn)下跌的行情,并在11月初其跌勢(shì)加劇。薄規(guī)格熱軋卷板與冷軋卷板、鍍鋅卷板所體現(xiàn)的不完全相同的運(yùn)行形式,修正了這三個(gè)品種間的市場(chǎng)價(jià)格不合理的差異性,目前已基本體現(xiàn)了三者內(nèi)在的價(jià)差。
圖3:中板船板當(dāng)月報(bào)價(jià)變化
10月份普碳中板與船板市場(chǎng)價(jià)格變化:船板跌幅相對(duì)較窄但11月加速補(bǔ)跌,普碳中板跌勢(shì)較大,但11月初暫時(shí)有所企穩(wěn),這同樣反映了船板與普碳中板間的價(jià)差需要合理化,另外,普碳中板與船板的暫無(wú)反彈,也反映了需求的不旺與供應(yīng)量的太多,供需關(guān)系不平衡得以體現(xiàn)。
市場(chǎng)價(jià)格的深幅下調(diào),鋼廠12月出廠價(jià)格政策欲平也難,下調(diào)的空間已經(jīng)打開(kāi),關(guān)鍵是下調(diào)多少,因而,鋼廠12月份出廠價(jià)格政策總體會(huì)有貼近市場(chǎng)價(jià)格跌幅而下調(diào)的需要。
二、鋼材制造成本有所降低打開(kāi)價(jià)格下調(diào)的空間
繼 9月原材料價(jià)格被迫出現(xiàn)松動(dòng)后,10月跟隨鋼價(jià)并以超越鋼價(jià)的跌幅而快速下跌,Platts 62%鐵礦石價(jià)格指數(shù)10月31日為118.75美元/噸,比9月30日的170.5美元/噸下跌了53.75美元/噸,跌幅30.35%,10月份最大跌幅31.52,自9月7日以來(lái),Platts 62%鐵礦石價(jià)格指數(shù)累計(jì)下調(diào)了66.25美元/噸,跌幅36.2%,10月28日創(chuàng)出的116.75美元/噸將是近期的低點(diǎn),后續(xù)會(huì)在116-142美元/噸之間震蕩徘徊,鐵礦石價(jià)格的下調(diào)使鋼材制造成本隨之而降低,也給予鋼廠下調(diào)出廠價(jià)格帶來(lái)可能,如圖4所示。
圖4:Platts指數(shù)與粗鋼成本之間的關(guān)系
Platts 鐵礦石價(jià)格指數(shù)與粗鋼成本保持著高度一致性,鋼廠冬季因檢修而減產(chǎn)的傳統(tǒng),對(duì)鐵礦石等原材料的需求將有所降低,而目前又恰遇到鋼價(jià)的大幅度下跌,鋼廠被減產(chǎn)只能提前實(shí)施,鋼價(jià)的下跌與需求的降低,迫使鐵礦石等原材料價(jià)格跟隨下跌,隨著Platts指數(shù)的向下調(diào)整,粗鋼的成本也出現(xiàn)大幅度降低,10月份粗鋼成本因原材料價(jià)格的大幅度的下調(diào)而降低,10月31日粗鋼成本比9月30日下降了558元/噸,降幅13.37%,鋼材制造成本的降低使鋼廠12月出廠價(jià)格調(diào)整有很大的下調(diào)空間。
三、12月鋼廠出廠價(jià)格調(diào)整幅度預(yù)判
綜上所述,鋼廠12月份出廠掛牌價(jià)格下調(diào)已成必然,但不同品種的調(diào)整幅度有別,既存在著對(duì)11月價(jià)格進(jìn)行等同追補(bǔ),又因不同鋼廠出廠價(jià)格出臺(tái)時(shí)間的不同,會(huì)隨著近期鋼價(jià)的有所反彈而收窄調(diào)整幅度,表2是對(duì)鋼廠12月出廠價(jià)格調(diào)整幅度的預(yù)判,包含了鋼廠在11月份出廠價(jià)格出臺(tái)以后的期間調(diào)整額及優(yōu)惠調(diào)整額,預(yù)計(jì)鋼廠12月大部分普碳類品種出廠價(jià)格將比11月價(jià)格下調(diào)200-450元/噸不等:
表2:鋼廠12月份出廠不含稅掛牌價(jià)調(diào)整幅度預(yù)判(單位:元/噸,)
備注:
個(gè)別鋼廠因11月出廠價(jià)格未下調(diào)或調(diào)整幅度過(guò)窄,12月價(jià)格下調(diào)幅度會(huì)在上述預(yù)判的基礎(chǔ)上,按品種不同而再增加累計(jì)下調(diào)200元/噸左右的調(diào)幅。
汽車用鋼的調(diào)幅將低于同類品種調(diào)整額的100元左右。
中厚板、冷、熱軋卷板中,鍋爐容器板等品種鋼、高強(qiáng)度、沖壓用的汽車用鋼調(diào)整幅度會(huì)略小,持平的可能性很大。
本報(bào)告僅是對(duì)鋼廠出廠價(jià)格進(jìn)行預(yù)判,僅以鋼市價(jià)格走勢(shì)作為依據(jù),并非鋼廠所為。
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