“藍(lán)海英雄”系列訪談?dòng)善谪浿袊?guó)網(wǎng)和東航金融聯(lián)合完成：



陸海鵬：

網(wǎng)絡(luò)昵稱“藍(lán)色海岸”。

期貨交易高手，江蘇張家港人，做過(guò)現(xiàn)貨行業(yè)，七年期貨交易經(jīng)驗(yàn)，第三屆藍(lán)海密劍（2010-2011）期貨實(shí)盤(pán)大賽年度總排行收益率第二名、年度遠(yuǎn)征軍凈值增長(zhǎng)第一名、總排行第二季度收益率第二名、總排行第三季度收益率第三名，涉足期貨內(nèi)外盤(pán)交易。

趨勢(shì)交易者，重勢(shì)不重價(jià)，止損不止贏，中長(zhǎng)線趨勢(shì)交易，不抄底、不摸頂。

依據(jù)價(jià)值中樞投資，一進(jìn)入期貨市場(chǎng)就幫公司賺取上千萬(wàn)利潤(rùn)。2007年至今的4年時(shí)間，通過(guò)半復(fù)利（部分盈利留在賬戶內(nèi)、部分盈利取出）模式，取得10多倍的收益。2010年9月-2011年9月藍(lán)海密劍比賽賬戶獲得1248.28%的收益。
相關(guān)鏈接：期貨中國(guó)專訪陸海鵬：穩(wěn)健是投資的第一原則http://www.7hcn.com/article/74559-1.html
相關(guān)鏈接：陸海鵬：止損不止盈，讓盈利奔跑
http://www.7hcn.com/article/75688-1.html
相關(guān)鏈接：陸海鵬：耐心，才聽(tīng)得見(jiàn)財(cái)富的聲音
http://www.7hcn.com/article/89368-1.html

訪談精彩語(yǔ)錄：

關(guān)于趨勢(shì)，我認(rèn)為“道氏理論”中的定義比較準(zhǔn)確。

從我的交易系統(tǒng)來(lái)說(shuō)，當(dāng)行情確認(rèn)突破長(zhǎng)期以來(lái)的盤(pán)整區(qū)間，則認(rèn)為是一波趨勢(shì)行情的開(kāi)始。

我主要做周線級(jí)別的趨勢(shì)，同時(shí)關(guān)注日線級(jí)別的行情，按照日線走勢(shì)決定入場(chǎng)點(diǎn)。

投資是面很好的鏡子，可以照出人性。

財(cái)富的取得不僅僅依靠技術(shù)，還與投資者的性格、氣度、格局、人生經(jīng)歷等有關(guān)。

他們的成功是他們做人的成功，是命運(yùn)對(duì)他們的肯定。

有時(shí)候，個(gè)人的成就也要命運(yùn)和市場(chǎng)的配合。

成就可以復(fù)制，可是心路歷程不能重來(lái)。

我不太會(huì)處理震蕩行情，所以當(dāng)我連續(xù)2次犯錯(cuò)后，我會(huì)暫時(shí)遠(yuǎn)離市場(chǎng)。

市場(chǎng)有自己的生命，不同的時(shí)期有不同的波動(dòng)，人只能適應(yīng)市場(chǎng)。

現(xiàn)在我明白，應(yīng)對(duì)不同行情的唯一有效的方法是止損和輕倉(cāng)。

多頭行情相對(duì)來(lái)說(shuō)具有時(shí)間寬度長(zhǎng)、幅度小而穩(wěn)的特點(diǎn)。

空頭行情相對(duì)來(lái)說(shuō)具有時(shí)間跨度短、下跌速度快幅度大的特點(diǎn)。

對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō)，做多行情容易把握。

做空需要一擊而中，做多需要長(zhǎng)時(shí)間持倉(cāng)。

只要是適合自己個(gè)人特點(diǎn)的、可以賺錢(qián)的，都是好的交易方法。

紀(jì)律是交易員的生命，不遵守紀(jì)律會(huì)讓你隨時(shí)遭遇滅頂之災(zāi)。

逆市交易是水平到了一定境界才可以應(yīng)用的技術(shù)。

幸運(yùn)不是每次都降臨在一個(gè)人頭上的，所以止損是做期貨的前提。

人無(wú)完人，只要在交易就會(huì)有對(duì)錯(cuò)。

做期貨是我的愛(ài)好，如果精力允許，我想一直從事下去。

我想強(qiáng)調(diào)一下，我取得的成績(jī)，只是因?yàn)檫@段時(shí)間內(nèi)我比較幸運(yùn)。

期貨市場(chǎng)雖然經(jīng)常有暴富的神話，但是成功的人身上一定有他可以成功的、別人所不具有的品質(zhì)。

我認(rèn)為每年預(yù)期可以達(dá)到25%的復(fù)合年收益，就很滿意了。

先要修煉好自己，自己沒(méi)問(wèn)題了，賺錢(qián)是早晚的事情。

控制好杠杠的情況下，外盤(pán)確實(shí)比內(nèi)盤(pán)好做。

歐元不成氣候，因?yàn)橹挥幸粋�(gè)統(tǒng)一的央行，卻沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的財(cái)政部，如何保證貨幣的信用不被各懷私心的十幾個(gè)小國(guó)家拖垮？

歐元對(duì)美元目前還不具備一較長(zhǎng)短的能力。

（團(tuán)隊(duì)三個(gè)核心操盤(pán)手）我們的交易周期互補(bǔ)，其中一位擅長(zhǎng)套利操作，另外一位擅長(zhǎng)波段操作，我是長(zhǎng)周期的趨勢(shì)操作。

期貨資產(chǎn)管理在國(guó)內(nèi)還是大有作為的。

若要聯(lián)系陸海鵬-藍(lán)色海岸，與其探討合作，期貨中國(guó)網(wǎng)可為您預(yù)約，電話：021-37699891（該電話中午下午晚上有人接聽(tīng)）

期貨中國(guó)1、陸海鵬先生您好，感謝您在百忙之中接受期貨中國(guó)網(wǎng)的專訪。做交易的人幾乎都在談?wù)摗摆厔?shì)”，可是對(duì)何為趨勢(shì)卻不甚了解。您是一位趨勢(shì)交易者，請(qǐng)問(wèn)您是怎么定義趨勢(shì)的？盤(pán)面怎么表現(xiàn)時(shí)您認(rèn)為是趨勢(shì)行情？

陸海鵬：關(guān)于趨勢(shì)，我認(rèn)為“道氏理論”中的定義比較準(zhǔn)確：

趨勢(shì)分為2種，上升趨勢(shì)和下降趨勢(shì)。

上升趨勢(shì)——上升趨勢(shì)是由連續(xù)一系列的漲勢(shì)構(gòu)成，每一段漲勢(shì)都持續(xù)向上穿越先前的高點(diǎn)，中間夾雜的下降走勢(shì)（換言之，跌勢(shì)）都不會(huì)向下跌破前一波跌勢(shì)的低點(diǎn)。總之，上升趨勢(shì)是由高點(diǎn)與低點(diǎn)或不斷墊高的一系列價(jià)格走勢(shì)構(gòu)成的。

下降趨勢(shì)——下降趨勢(shì)是由連續(xù)一系列的跌勢(shì)構(gòu)成，每一段跌勢(shì)都持續(xù)向下穿越先前的低點(diǎn)，中間夾雜的反彈走勢(shì)（換言之，漲勢(shì)）都不會(huì)向上穿越前一波漲勢(shì)的高點(diǎn)。總之，下降趨勢(shì)是由低點(diǎn)與高點(diǎn)都不斷下滑的一系列價(jià)格走勢(shì)所構(gòu)成的。

從我的交易系統(tǒng)來(lái)說(shuō)，當(dāng)行情確認(rèn)突破長(zhǎng)期以來(lái)的盤(pán)整區(qū)間，則認(rèn)為是一波趨勢(shì)行情的開(kāi)始。

期貨中國(guó)2、在具體的交易中，您怎么捕捉趨勢(shì)？

陸海鵬：結(jié)合技術(shù)面和基本面，設(shè)定自己的交易品種，參照交易區(qū)間，突破后順勢(shì)介入。

期貨中國(guó)3、您主要做哪個(gè)時(shí)間級(jí)別的趨勢(shì)？更小級(jí)別的趨勢(shì)行情是否關(guān)注，會(huì)不會(huì)參與？

陸海鵬：我主要做周線級(jí)別的趨勢(shì)，同時(shí)關(guān)注日線級(jí)別的行情，按照日線走勢(shì)決定入場(chǎng)點(diǎn)。

期貨中國(guó)4、同樣是做趨勢(shì)，有人做不好，而有人在在2010年專注做棉花一個(gè)品種獲得上億甚至數(shù)十億的利潤(rùn)，您如何看待這種現(xiàn)象？

陸海鵬：投資是面很好的鏡子，可以照出人性。

財(cái)富的取得不僅僅依靠技術(shù)，還與投資者的性格、氣度、格局、人生經(jīng)歷等有關(guān)。

期貨中國(guó)5、您覺(jué)得對(duì)他們來(lái)說(shuō)獲得暴利是一種偶然還是必然？

陸海鵬：我覺(jué)得長(zhǎng)周期來(lái)說(shuō)，取得巨大盈利，并且可以守住勝利果實(shí)的人肯定有他交易之外勝人一籌的地方。所以他們的成功是他們做人的成功，是命運(yùn)對(duì)他們的肯定。

我個(gè)人感覺(jué)是一種必然，只是時(shí)間早晚而已。

期貨中國(guó)6、他們的暴利，別人能否復(fù)制？他們自己以后能否復(fù)制？

陸海鵬：每個(gè)人都有自己的特點(diǎn)�？赡芪磥�(lái)也有人1年賺數(shù)億或者數(shù)十億，但是成功的道路肯定各有各的精彩。

有時(shí)候，個(gè)人的成就也要命運(yùn)和市場(chǎng)的配合，所以我覺(jué)得成就可以復(fù)制，可是心路歷程不能重來(lái)。

期貨中國(guó)7、行情有趨勢(shì)也有震蕩，而且震蕩行情延續(xù)的時(shí)間比趨勢(shì)還長(zhǎng)，您如何處理震蕩行情？能否規(guī)避或減少震蕩行情中的洗盤(pán)損失？

陸海鵬：我不太會(huì)處理震蕩行情，所以當(dāng)我連續(xù)2次犯錯(cuò)后，我會(huì)暫時(shí)遠(yuǎn)離市場(chǎng)。

我通過(guò)觀察市場(chǎng)區(qū)間、等待明顯的信號(hào)再入場(chǎng)這樣的方法減少震蕩行情的損失。

期貨中國(guó)8、有些趨勢(shì)行情一步三回頭，很不順暢，有些趨勢(shì)行情的末端緊接著V型反轉(zhuǎn)（或反彈），您如何應(yīng)對(duì)這些行情？有沒(méi)有“受過(guò)傷”？

陸海鵬：市場(chǎng)有自己的生命，不同的時(shí)期有不同的波動(dòng)，人只能適應(yīng)市場(chǎng)。這些是在我犯過(guò)很多錯(cuò)誤后才明白的�，F(xiàn)在我明白，應(yīng)對(duì)不同行情的唯一有效的方法是止損和輕倉(cāng)。

期貨中國(guó)9、有朋友說(shuō)您擅長(zhǎng)做空，不擅長(zhǎng)做多，有沒(méi)有這回事？近幾年來(lái)，您做期貨的利潤(rùn)主要來(lái)源于做多還是做空？

陸海鵬：做多和做空其實(shí)需要根據(jù)當(dāng)前的情況而變。最近幾年，特別是2007年后，我對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的看法相對(duì)謹(jǐn)慎，所以我主要是做空為主。從實(shí)際結(jié)果來(lái)看，這2年我的主要利潤(rùn)確實(shí)來(lái)自做空。

期貨中國(guó)10、據(jù)您的觀察和實(shí)操，多頭行情和空頭行情演變特征有什么差別？哪一種行情好做，哪一種行情難做？

陸海鵬：多頭行情相對(duì)來(lái)說(shuō)具有時(shí)間寬度長(zhǎng)、幅度小而穩(wěn)的特點(diǎn)。空頭行情相對(duì)來(lái)說(shuō)具有時(shí)間跨度短、下跌速度快幅度大的特點(diǎn)。

對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō)，做多行情容易把握，入場(chǎng)機(jī)會(huì)多，低位建倉(cāng)的話，需要的保證金不多，相對(duì)盈利率也高。

而做空需要等待時(shí)機(jī)出現(xiàn)，而且行情走勢(shì)快而迅猛，加倉(cāng)時(shí)機(jī)不多。

期貨中國(guó)11、做多和做空是否需要不同的交易手法？

陸海鵬：借用一位行內(nèi)一位高手的語(yǔ)錄：“做空需要魄力，做多需要耐心”。應(yīng)用到交易上就是：做空需要一擊而中，做多需要長(zhǎng)時(shí)間持倉(cāng)。

期貨中國(guó)12、您曾說(shuō)過(guò)，在內(nèi)盤(pán)上，大部分的錢(qián)都是從金屬特別是銅上賺來(lái)的，為什么銅比較適合您？其他還有沒(méi)有適合您的品種？

陸海鵬：因?yàn)槲议_(kāi)始的職業(yè)就是做電解銅銷(xiāo)售的，所以對(duì)銅的上下產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)了解。我是做基本面的，所以做自己熟悉的品種才各有盈利的把握。以后隨著對(duì)其他品種的學(xué)習(xí)和了解，我會(huì)再考慮做其他品種的。

期貨中國(guó)13、您做交易，一般來(lái)說(shuō)品種比較集中，但分散投資似乎也是一種比較好的模式，您如何看待“集中投資”和“分散投資”各自的好壞？

陸海鵬：各人有自己的交易風(fēng)格。因?yàn)槲沂亲龌�本面的，只做自己熟悉的品種，所以我的品種很集中。其他的投資者可能不是我這種風(fēng)格，所以品種比較寬廣。我覺(jué)得只要是適合自己個(gè)人特點(diǎn)的、可以賺錢(qián)的，都是好的交易方法。

期貨中國(guó)14、您做交易，在倉(cāng)位大小和止贏止損方面都有明確的紀(jì)律，請(qǐng)問(wèn)您如何看待紀(jì)律在交易中的重要性？

陸海鵬：我覺(jué)得，紀(jì)律是交易員的生命，不遵守紀(jì)律會(huì)讓你隨時(shí)遭遇滅頂之災(zāi)。

人生是條很長(zhǎng)的路，需要不停地學(xué)習(xí)和提高，我還需要磨練自己的交易素質(zhì)，爭(zhēng)取早日成為一個(gè)合格的投資者。

期貨中國(guó)15、您的交易不抄底也不摸頂，但市場(chǎng)上常有一些專家或高手在傳授各種抄底、摸頂?shù)姆椒�，似乎投資者也比較歡迎，對(duì)此您這么看？

陸海鵬：對(duì)很多投資者來(lái)說(shuō)，抄底或者摸頂意味著在最低點(diǎn)買(mǎi)入或者最高點(diǎn)賣(mài)出。其實(shí)這里也是順勢(shì)交易和逆勢(shì)交易的區(qū)別。

相對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō)，逆勢(shì)交易雖然有巨大的盈利前景，但是也需要高超的技術(shù)和果斷的止損風(fēng)格，稍有不慎，就有可能遭遇到大的損失，是水平到了一定境界才可以應(yīng)用的技術(shù)。所以一開(kāi)始還是順勢(shì)交易比較好。

期貨中國(guó)16、您認(rèn)為“每個(gè)人成功都有自己不同的地方，但是失敗都是一個(gè)地方，就是不止損�！闭�(qǐng)問(wèn)，不止損的具體危害是什么？有些時(shí)候恰恰是因?yàn)椴恢箵p，行情回來(lái)了，減少了損失，對(duì)這種情況您如何看？

陸海鵬：對(duì)投資者來(lái)說(shuō)生存是第一原則。

因?yàn)椋瑹o(wú)論你過(guò)去、曾經(jīng)有過(guò)多少個(gè)100％的優(yōu)秀業(yè)績(jī)，現(xiàn)在只要損失一個(gè)100％，你就一無(wú)所有了。而幸運(yùn)不是每次都降臨在一個(gè)人頭上的，所以止損是做期貨的前提。

期貨中國(guó)17、一筆交易的出場(chǎng)，一般來(lái)說(shuō)，要么是止贏要么是止損，您如何看待止贏和止損的差別？

陸海鵬：人無(wú)完人，只要在交易就會(huì)有對(duì)錯(cuò)。

止盈是為了做對(duì)的時(shí)候讓利潤(rùn)最大化，止損是為了讓你錯(cuò)了以后還有重來(lái)的機(jī)會(huì)。

期貨中國(guó)18、您認(rèn)為“做期貨不是看賺多少，是看活多久�！蹦�覺(jué)得一個(gè)投資者在期貨市場(chǎng)存活多久以后才算是站穩(wěn)了腳跟？您自己打算在這個(gè)市場(chǎng)待多久？

陸海鵬：我覺(jué)得找到適合自己的交易方法，可以控制資金的回撤幅度在自己接受的范圍內(nèi)的，就算可以站穩(wěn)腳跟了。

至于取得多少成就，賺多少錢(qián)，那就要看市場(chǎng)有沒(méi)有適合你交易特點(diǎn)的行情。守住本金，懂得等待機(jī)會(huì)，我想市場(chǎng)早晚會(huì)給你回報(bào)。

做期貨是我的愛(ài)好，如果精力允許，我想一直從事下去。和賺多少錢(qián)無(wú)關(guān)，只是因?yàn)橄矚g。

期貨中國(guó)19、任何做交易的人，都難免會(huì)有情緒的波動(dòng)，都難免被自己的情緒和心態(tài)影響，您如何規(guī)避或減少情緒和心態(tài)對(duì)交易的負(fù)面影響？

陸海鵬：我個(gè)人的應(yīng)對(duì)策略有2個(gè)：一個(gè)是減少交易次數(shù)，放大交易周期；一個(gè)連續(xù)2次交易止損后，離開(kāi)市場(chǎng)一段時(shí)間，覺(jué)得自己心態(tài)調(diào)整到位了，再入場(chǎng)交易。

期貨中國(guó)20、您在第三屆藍(lán)海密劍（2010-2011）期貨實(shí)盤(pán)大賽中，以1248.28%的年收益，獲得年度總收益率第二名、年度遠(yuǎn)征軍凈值增長(zhǎng)第一名，在這一年的時(shí)間里，您主要抓住了哪些行情？您參賽賬戶的交易風(fēng)格和普通賬戶的交易風(fēng)格有哪些不同？

陸海鵬：主要抓住了2波行情，一波是棉花的下跌，一波是白銀的下跌。

我想強(qiáng)調(diào)一下，我取得的成績(jī)，只是因?yàn)檫@段時(shí)間內(nèi)我比較幸運(yùn)，市場(chǎng)正好給于我這樣的行情，其實(shí)市場(chǎng)上很多人的水平都比我高，只是這段時(shí)間內(nèi)行情不適合他們的交易系統(tǒng)特征而已。

期貨市場(chǎng)雖然經(jīng)常有暴富的神話，但是成功的人身上一定有他可以成功的、別人所不具有的品質(zhì)。作為一名投資者來(lái)說(shuō)，不用去關(guān)心別人取得怎樣的成績(jī)，只要多花精力提高自己的交易水平，提高自己的個(gè)人修養(yǎng)，成功也早晚會(huì)來(lái)到你的身邊。

參加比賽后，我發(fā)現(xiàn)，相對(duì)平時(shí)的交易，比賽的賬戶可能倉(cāng)位要比平時(shí)重一點(diǎn)，平時(shí)我的開(kāi)倉(cāng)倉(cāng)位從來(lái)不會(huì)超過(guò)4成，比賽中心態(tài)的波動(dòng)偶爾還會(huì)受到名次的影響，反映到資金曲線上面就是回撤幅度過(guò)大，增長(zhǎng)不穩(wěn)定，感覺(jué)自己還需要多磨練。

期貨中國(guó)21、比賽成績(jī)畢竟實(shí)在比賽中產(chǎn)生的，您這幾年來(lái)普通賬戶的平均收益情況如何？您對(duì)自己年收益的預(yù)期大概是多少？

陸海鵬：我的普通賬戶5年下來(lái)復(fù)合年收益40%左右，可能一直還算順利。我認(rèn)為每年預(yù)期可以達(dá)到25%的復(fù)合年收益，就很滿意了。

期貨中國(guó)22、有人認(rèn)為利潤(rùn)是市場(chǎng)給的，也有人認(rèn)為利潤(rùn)要靠自己博取，您怎么看？

陸海鵬：我認(rèn)為先要修煉好自己，自己沒(méi)問(wèn)題了，賺錢(qián)是早晚的事情。至于賺多賺少，那就是市場(chǎng)賦予的了。

期貨中國(guó)23、外盤(pán)的杠桿比內(nèi)盤(pán)高一些，行情更連續(xù)一些，從2011年的表現(xiàn)來(lái)看，似乎外盤(pán)比內(nèi)盤(pán)更好做一些，您是否有這種感覺(jué)？

陸海鵬：是的，我很同意您的觀點(diǎn)�？刂坪酶芨艿那闆r下，外盤(pán)確實(shí)比內(nèi)盤(pán)好做。外盤(pán)的行情受資金操控的可能性小，相對(duì)比較貼合基本面，也比較契合指標(biāo)分析。

期貨中國(guó)24、您如何看待歐債危機(jī)？如何看待歐元和美元的博弈？

陸海鵬：歐元不成氣候，因?yàn)橹挥幸粋�(gè)統(tǒng)一的央行，卻沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的財(cái)政部，如何保證貨幣的信用不被各懷私心的十幾個(gè)小國(guó)家拖垮？全民高福利和高稅收造成經(jīng)濟(jì)乏力，然而人口老化，移民政策的封閉又使得問(wèn)題無(wú)法解決，因此進(jìn)一步的體制改革和生活習(xí)慣改變是必須的，在此前，我不認(rèn)為歐債有解決的可能。所以歐元對(duì)美元目前還不具備一較長(zhǎng)短的能力。

注：以上內(nèi)容不是訪談的全部，另有部分未發(fā)布內(nèi)容收錄在眾多藍(lán)海密劍比賽得獎(jiǎng)選手高端訪談的《期貨英雄二》一書(shū)中，該書(shū)將于2012年9-11月左右出版，敬請(qǐng)關(guān)注。

www.7hcn.com期貨中國(guó)網(wǎng)
沈良訪談?wù)��?br /> 2012-03-16