陸曉鳳（網(wǎng)名）
姓陸，江蘇鹽城人，現(xiàn)居杭州。原是電氣類工程師，2005年開始接觸期貨，2006年開始接觸股票。期貨投資以波段操作、技術(shù)分析、客觀交易為特征，近四年多實(shí)現(xiàn)連續(xù)盈利，累計(jì)盈利12倍左右。在期貨中國(guó)網(wǎng)實(shí)戰(zhàn)排行榜 http://trader.7hcn.com/的賬戶“陸曉鳳”自2012年6月26日到2013年8月22日，累計(jì)盈利81.87%，最大回撤8.34%



訪談精彩語錄：
明白了這是個(gè)概率游戲，你就不應(yīng)該把寶都押在一次或二次機(jī)會(huì)上。
如果把交易做細(xì)的話，勝率會(huì)更高，盈利率也會(huì)更高。
讓你的方法和思維盡可能的獨(dú)一無二，千萬不要同質(zhì)化。
一筆單子持倉(cāng)平均4-5個(gè)交易日，短的2-3，長(zhǎng)的10個(gè)交易日以上。單個(gè)品種每月少的交易次數(shù)2-3次，多的話5-6次。
當(dāng)沒有機(jī)會(huì)的時(shí)候，耐心等待機(jī)會(huì)，出現(xiàn)機(jī)會(huì)時(shí)，第一時(shí)間進(jìn)場(chǎng)，一擊即中，不中則退。
有時(shí)會(huì)看一些（基本面信息），但是基本不會(huì)影響我的決策。
客觀交易為主，人工根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)變化來切換不同的應(yīng)對(duì)方法。做了這么多年，基本能做到一致性。
（我的交易系統(tǒng)）包括大勢(shì)判斷、資金管理、進(jìn)出場(chǎng)、止損止盈、加減倉(cāng)等，所有環(huán)節(jié)都很重要。
當(dāng)小周期符合大方向時(shí)，可以加大倉(cāng)位進(jìn)場(chǎng)交易，當(dāng)不符合時(shí)，減小倉(cāng)位以小周期為主進(jìn)場(chǎng)交易。
我只遵循同行業(yè)中只操作一個(gè)品種的方針。
我是個(gè)風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，在同質(zhì)的品種中放入超量的倉(cāng)位會(huì)讓我寢食難安。
重復(fù)做自己有把握的事情，至于能夠做出什么樣的成績(jī)，看市場(chǎng)的。
當(dāng)盈利能夠變成習(xí)以為常的事情的時(shí)候，至少我的內(nèi)心是足夠強(qiáng)大的。
做我最有把握的事情，我當(dāng)然能夠繼續(xù)盈利。
期貨已經(jīng)溶入了我的血液，我的生命。
當(dāng)我愿意去控制回撤的時(shí)候，我就可以去控制它，當(dāng)我希望去博取更大的收益時(shí)，我就會(huì)適當(dāng)?shù)姆潘勺约旱目刂啤?br /> 主要的倉(cāng)位是一次性建倉(cāng)，中間會(huì)有加減倉(cāng)，在加倉(cāng)上我是比較謹(jǐn)慎的。
我的曲線說明我的風(fēng)格是狙擊手式的，只在合適的時(shí)候去扣響扳機(jī)。
（資金規(guī)模）只要沒到自己吃自己的地步，就不會(huì)有太大的差別。如果能有機(jī)會(huì)去做基金類的產(chǎn)品，當(dāng)然會(huì)愿意去做，在我看來那是個(gè)更公平的大舞臺(tái)。
若要聯(lián)系【陸曉鳳】，與其開展資產(chǎn)管理合作，期貨中國(guó)可為您預(yù)約，電話：0571-85803287

期貨中國(guó)1、陸曉鳳先生您好，感謝您在百忙之中接受期貨中國(guó)網(wǎng)的專訪。您認(rèn)為期貨是“概率和勝率結(jié)合的游戲”，為什么這么說？
陸曉鳳：首先我是個(gè)市場(chǎng)技術(shù)派，期貨投資里人們經(jīng)常說止損，這里隱含的意思已經(jīng)在說這個(gè)市場(chǎng)就是個(gè)概率游戲，明白了這是個(gè)概率游戲，你就不應(yīng)該把寶都押在一次或二次機(jī)會(huì)上，該止損的時(shí)候沒必要手軟，這就是個(gè)游戲。
有些人認(rèn)為對(duì)于一個(gè)正系統(tǒng)來說應(yīng)該把握機(jī)會(huì)為主，而不用在意勝率，只要堅(jiān)持就能盈利，我不否認(rèn)以上的說法，但是如果把交易做細(xì)的話，勝率會(huì)更高，盈利率也會(huì)更高。
所以一個(gè)交易者在明白概率大小的情況下，分辨機(jī)會(huì)的優(yōu)劣，努力提高自己的勝率，做細(xì)交易，在這個(gè)市場(chǎng)上，他就會(huì)比其他人更接近成功。

期貨中國(guó)2、有人說賭博也是“概率和勝率結(jié)合的游戲”，就您看來期貨和賭博是否相似？為什么？
陸曉鳳：有相似的地方。如果你能計(jì)算出概率大小，找出提高勝率的方法，你也可以成為贏家，前提是你賭博的地方足夠公平，沒人出老千:)

期貨中國(guó)3、就您看來，在期貨這個(gè)“概率和勝率結(jié)合的游戲”中，投資者應(yīng)該如何建立在“概率”或“勝率”上的優(yōu)勢(shì)，并以此在游戲中勝出？
陸曉鳳：在我看來投資市場(chǎng)上永遠(yuǎn)是少數(shù)人是贏家，這點(diǎn)不會(huì)變，要說應(yīng)該如何的話，我覺得是讓你的方法和思維盡可能的獨(dú)一無二，千萬不要同質(zhì)化。

期貨中國(guó)4、您做的是波段交易，您平均一筆單子持倉(cāng)時(shí)間為多長(zhǎng)？交易頻率大約為多少天做一次？
陸曉鳳：一筆單子持倉(cāng)平均4-5個(gè)交易日，短的2-3，長(zhǎng)的10個(gè)交易日以上。
單個(gè)品種每月少的話交易次數(shù)2-3次，多的話5-6次，所以通過多品種的方式既能分散風(fēng)險(xiǎn)，也能增加交易機(jī)會(huì)。

期貨中國(guó)5、您做交易以技術(shù)分析為主，請(qǐng)問您認(rèn)為自己的技術(shù)分析方法最大的特征是什么？
陸曉鳳：靜若處子，動(dòng)若脫兔。當(dāng)沒有機(jī)會(huì)的時(shí)候，耐心等待機(jī)會(huì)，出現(xiàn)機(jī)會(huì)時(shí)，第一時(shí)間進(jìn)場(chǎng)，一擊即中，不中則退。

期貨中國(guó)6、您有沒有關(guān)注基本面、分析基本面的習(xí)慣？基本面信息的變化，會(huì)不會(huì)影響您的交易決策？
陸曉鳳：有時(shí)會(huì)看一些，但是基本不會(huì)影響我的決策，盤面都會(huì)有反應(yīng)，另外我們也不會(huì)拿到第一手的信息，有效性大打折扣。

期貨中國(guó)7、您以客觀交易為主，您能否做到交易動(dòng)作的一致性？某些時(shí)刻主觀想法的變化會(huì)不會(huì)改變您的交易思路和動(dòng)作？
陸曉鳳：總的來說，我應(yīng)該是客觀交易加人工結(jié)合，客觀交易為主，人工根據(jù)市場(chǎng)走勢(shì)變化來切換不同的應(yīng)對(duì)方法。做了這么多年，基本能做到一致性。

期貨中國(guó)8、您的交易已經(jīng)有了一個(gè)相對(duì)完備的系統(tǒng)，請(qǐng)問您的交易系統(tǒng)由哪幾個(gè)部分構(gòu)成？其中最重要的是哪個(gè)部分？
陸曉鳳：包括大勢(shì)判斷、資金管理、進(jìn)出場(chǎng)、止損止盈、加減倉(cāng)等，所有環(huán)節(jié)都很重要。

期貨中國(guó)9、您的系統(tǒng)能否做成完全量化的程序化交易模型？您是否認(rèn)同程序化交易的方式？
陸曉鳳：應(yīng)該能做到大部分量化，我認(rèn)同程序化交易，但是目前市場(chǎng)上的策略太過同質(zhì)化。程序化有它的優(yōu)點(diǎn)當(dāng)然也有缺點(diǎn)，也許客觀交易加人工的方式更加有效率些。
期貨中國(guó)10、您覺得程序化交易有哪些優(yōu)點(diǎn)？有哪些缺點(diǎn)？為什么說客觀交易加人工的方式更加有效率？“人工”的加入會(huì)不會(huì)增加交易的不確定性？
陸曉鳳：程序化最大的優(yōu)點(diǎn)是能避免人性的影響，完全按照策略進(jìn)行，同時(shí)電腦也比人的速度更快，可兼顧的品種也更多，缺點(diǎn)在于單個(gè)程序化都有它適用的行情，也有它不適用的階段，通過策略組合的方式雖然能兼顧行情的多樣性，卻會(huì)降低總體收益，減低效率。所以沒有包打天下的程序，只有不斷進(jìn)步的人來應(yīng)用它、控制它才會(huì)有好的效果。
同時(shí)人工也只是來選擇用那種策略來應(yīng)對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)，與客觀交易并不存在沖突，不是來改變你的客觀交易決策而是一個(gè)重要的輔助。

期貨中國(guó)11、您會(huì)選擇“每個(gè)行業(yè)指標(biāo)性的品種”進(jìn)行交易，請(qǐng)問您如何定義“指標(biāo)性的品種”？
陸曉鳳：這個(gè)品種的資金總量和成交量會(huì)指示出它是不是指標(biāo)性品種。
當(dāng)一個(gè)品種在一個(gè)行業(yè)的品種中具有最大的資金容量，同時(shí)也足夠活躍的時(shí)候，就基本可以判定它是指標(biāo)性品種。

期貨中國(guó)12、您一般同時(shí)操作幾個(gè)品種？最多您會(huì)同時(shí)持有幾個(gè)品種？
陸曉鳳：我目前有7個(gè)品種在做，主要是橡膠、銅、豆粕、鋼材、股指、白銀、棕櫚，是否同時(shí)操作，得看是否有品種同時(shí)讓我覺得有機(jī)會(huì)和是否提供我覺得合適的進(jìn)場(chǎng)位置。如果我覺得有機(jī)會(huì)，但是風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比不高，那么我也不會(huì)入場(chǎng)交易。

期貨中國(guó)13、您如何確定某個(gè)階段操作哪幾個(gè)品種？如何確定一個(gè)品種的操作方向？如何確定一個(gè)品種的進(jìn)場(chǎng)和出場(chǎng)節(jié)奏？
陸曉鳳：通過大周期，列如周線級(jí)別來判斷大方向，小周期，日線級(jí)別、小時(shí)級(jí)別來判斷短期方向，當(dāng)小周期符合大方向時(shí)，可以加大倉(cāng)位進(jìn)場(chǎng)交易，當(dāng)不符合時(shí)，減小倉(cāng)位以小周期為主進(jìn)場(chǎng)交易。

期貨中國(guó)14、當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)新的熱點(diǎn)品種或其他品種有重大交易機(jī)會(huì)時(shí)，您如何切換品種？
陸曉鳳：當(dāng)有明顯的跡象表明，一個(gè)行業(yè)中的指標(biāo)性品種發(fā)生變化，那我就選擇這個(gè)行業(yè)新的指標(biāo)性品種作為操作品種而放棄原來那個(gè)，我只遵循同行業(yè)中只操作一個(gè)品種的方針。因?yàn)槲沂莻�(gè)風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，在同質(zhì)的品種中放入超量的倉(cāng)位會(huì)讓我寢食難安。

期貨中國(guó)15、您在期貨中國(guó)網(wǎng)實(shí)戰(zhàn)排行榜 http://trader.7hcn.com/的賬戶“陸曉鳳”自2012年6月26日到2013年8月22日，累計(jì)盈利81.87%，最大回撤8.34%，您覺得自己這個(gè)階段能取得較好成績(jī)的核心原因是什么？
陸曉鳳：重復(fù)做自己有把握的事情，通過資金管理，倉(cāng)位控制，止損止盈來做好概率和勝率的有機(jī)結(jié)合，盡可能的讓你更接近盈利，至于能夠做出什么樣的成績(jī)，看市場(chǎng)的。

期貨中國(guó)16、您已經(jīng)連續(xù)四年多盈利，累計(jì)盈利12倍左右，請(qǐng)問您有沒有信心在下一個(gè)四年里繼續(xù)實(shí)現(xiàn)每年都盈利？為什么？
陸曉鳳：當(dāng)盈利能夠變成習(xí)以為常的事情的時(shí)候，至少我的內(nèi)心是足夠強(qiáng)大的。做我最有把握的事情，我當(dāng)然能夠繼續(xù)盈利，因?yàn)槠谪浺呀?jīng)溶入了我的血液，我的生命。

期貨中國(guó)17、您在取得81.87%收益率的過程中，最大回撤只有8.34%，請(qǐng)問您用什么方法控制自己的回撤？在單子浮贏時(shí)和單子浮虧時(shí)，您的出場(chǎng)模式是否有所不同？
陸曉鳳：當(dāng)我愿意去控制回撤的時(shí)候，我就可以去控制它，當(dāng)我希望去博取更大的收益時(shí)，我就會(huì)適當(dāng)?shù)姆潘勺约旱目刂啤�單子浮盈和浮虧時(shí)，出場(chǎng)模式是不一樣的。單子浮虧時(shí)，會(huì)用更敏感些的策略，單子浮盈時(shí)，盡量以擴(kuò)大盈利為主，允許大一點(diǎn)的資金回撤。

期貨中國(guó)18、一筆單子從進(jìn)場(chǎng)到出場(chǎng)，您一般是一次性建倉(cāng)的，還是會(huì)有加減倉(cāng)的習(xí)慣？
陸曉鳳：主要的倉(cāng)位是一次性建倉(cāng)，中間會(huì)有加減倉(cāng)，在加倉(cāng)上我是比較謹(jǐn)慎的，只會(huì)有很小倉(cāng)位的加倉(cāng)，加倉(cāng)方面應(yīng)該還有改進(jìn)的地方。
期貨中國(guó)19、我們看到您的賬戶倉(cāng)位很少超過30%，您會(huì)不會(huì)覺得賬戶資金有點(diǎn)閑置？不過，我們也發(fā)現(xiàn)您的倉(cāng)位偶爾會(huì)超過50%，在什么情況下您會(huì)放大倉(cāng)位？
陸曉鳳：這就取決于我是在意去控制回撤還是博取收益上的選取了，當(dāng)多個(gè)品種同時(shí)交易的時(shí)候，我的倉(cāng)位就會(huì)放大。

期貨中國(guó)20、您的資金曲線是階梯型上升的，有些人的資金曲線是寬幅震蕩上升的，另一些人的資金曲線是幾乎無回撤地傾斜上升的，就您看來，這三種資金曲線分別代表著哪類交易風(fēng)格？
陸曉鳳：我的曲線說明我的風(fēng)格是狙擊手式的，只在合適的時(shí)候去扣響扳機(jī)，我是有選擇性的去交易。寬幅震蕩的說明，他不是很在意勝率的大小，機(jī)會(huì)是更重要的。這2種曲線應(yīng)該屬于非日內(nèi)交易的。而幾乎無回撤的上升，在我看來在足夠長(zhǎng)的時(shí)間都能如此的人，只能是日內(nèi)交易的，因?yàn)槿諆?nèi)交易機(jī)會(huì)足夠多，只要他是成熟穩(wěn)定的，就可以做到。

期貨中國(guó)21、不同的資金曲線的背后是否隱藏著更深層次的市場(chǎng)認(rèn)知和交易邏輯的不同？是否代表著交易者不同的人格、品性？
陸曉鳳：當(dāng)然會(huì)有些解讀，但是是否能真的看出人格、品性就打個(gè)問號(hào)了，最難讀懂的應(yīng)該是人把...

期貨中國(guó)22、根據(jù)您賬戶的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和資金曲線，我們覺得您是一位穩(wěn)健型的交易者。您之前有沒有大賺大虧的經(jīng)歷？為什么后來轉(zhuǎn)向穩(wěn)健型？
陸曉鳳：有過大虧和大賺的經(jīng)歷，我認(rèn)為原因在于對(duì)這個(gè)市場(chǎng)的認(rèn)知度不夠，初生牛犢都是不會(huì)怕的。轉(zhuǎn)為穩(wěn)健，我認(rèn)為是沒多大困難，因?yàn)槲冶举|(zhì)里就是個(gè)風(fēng)險(xiǎn)厭惡者:)

期貨中國(guó)23、在您的內(nèi)心中，希望自己始終保持穩(wěn)健型的復(fù)利呢，還是對(duì)短期爆發(fā)性的收益率也有所期待？為什么？
陸曉鳳：主要的交易是希望能保持穩(wěn)健的復(fù)利，同時(shí)也會(huì)在以后拿合適的資金去做短期的爆發(fā)的收益率。原因在于我曾經(jīng)做到過2-3個(gè)禮拜，4倍的收益，我知道那是種什么感覺，再去做，只是再去尋找那種感覺，但是可能無法再找回，原因是當(dāng)時(shí)的資金是我的全部身家。

期貨中國(guó)24、您現(xiàn)在運(yùn)作的資金規(guī)模大約有多少？就您看來，您的交易模式最大的資金容量為多少？
陸曉鳳：目前在500多W，我覺得3000到5000W應(yīng)該問題不大，只要沒到自己吃自己的地步，就不會(huì)有太大的差別。

期貨中國(guó)25、期貨市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入資產(chǎn)管理時(shí)代，在這個(gè)新的時(shí)代，您覺得市場(chǎng)的生態(tài)會(huì)不會(huì)有所變化？不同類型參與者的盈利格局會(huì)不會(huì)有所變化？
陸曉鳳：機(jī)構(gòu)投資者多了，專業(yè)投資者多了，量化也多了，賭徒的比列會(huì)有所減少，不變的應(yīng)該還是贏家的比例。

期貨中國(guó)26、對(duì)個(gè)人投資者來說，盈利機(jī)會(huì)是變多了還是變少了？作為個(gè)人投資者，想在這個(gè)市場(chǎng)獲利會(huì)不會(huì)越來越難？
陸曉鳳：錢越來越多的話，意味著機(jī)會(huì)越來越多，也許不是越來越難，而是不進(jìn)則退了。

期貨中國(guó)27、在期貨資產(chǎn)管理時(shí)代，您對(duì)自己的期貨事業(yè)有哪些規(guī)劃？
陸曉鳳：目前專注管理好手頭的資金，如果能有機(jī)會(huì)去做基金類的產(chǎn)品，當(dāng)然會(huì)愿意去做，在我看來那是個(gè)更公平的大舞臺(tái)。